#午评# 创业板指涨超4%！两市超百股涨停，赛道股表现持续活跃

【早盘盘面回顾】

大盘早盘震荡走高，延续反弹之势，创业板指领涨。盘面上，赛道股表现活跃，芯片、锂电池等板块大涨，多股涨停，宁德时代涨超7%。医药相关板块走强，新华制药9连板。总体上个股涨多跌少，两市近4000只个股上涨，超百股涨停。沪深两市半日成交额达6236亿，较上个交易日上午放量919亿。板块方面，汽车芯片、半导体及元件、宁德时代概念、新冠治疗等板块涨幅居前，仅房地产、种植业与林业等少数板块下跌。截止午间收盘，沪指涨1.63%，深成指涨2.89%，创业板指涨4.27%。北向资金方面，沪股通早盘净流入9.64亿，深股通早盘净流入28.07亿。

两市共113股涨停（不包括ST及未开板新股），35股未封住涨停，封板率76.35%。两市连板股36家，其中，新冠药物股新华制药9连板，新型城镇化概念股建艺集团8连板，基建股宏润建设、光伏股爱旭股份6连板，医药股罗欣药业5连板，新冠药物股三木集团、商业百货股厦门信达、新型城镇化概念股东易日盛4连板，新型城镇化概念股福星股份、棕榈股份、普邦股份、岭南股份、金埔园林、艾布鲁、龙建股份、绿城水务3连板，字节跳动概念股恒大高新、光伏股北玻股份、新冠药物股华润双鹤、医药股昆药集团、造纸股宜宾纸业3连板，风电股大金重工、天顺风能、振江股份、中际联合2连板，新型城镇化概念股华控赛格、中设股份2连板，地产股中交地产、锂电池股鞍重股份、新冠防治股亿利达、医药股江苏吴中、基建股安徽建工、酒店股金陵饭店、光伏股鹿山新材、汽车零部件股保隆科技、芯片股立昂微2连板。

板块上，半导体板块继续走强，台基股份、瑞芯微、中晶科技、立昂微、晶方科技、世运电路、华微电子等多股涨停。消息面上，台积电通知客户明年全面涨价6%。此外，格芯周二宣布财季收入创纪录，并预计收入进一步增加，因为该芯片制造商继续从半导体短缺中受益。万和证券指出，半导体板块自2021Q2达景气高点，随后边际持续缓解，2022Q1由于市场整体预期较高，大部分标的成长速度基本在预期之内，板块进入高估值消化期，加上疫情对新能源车供需端的负面影响，市场对半导体景气度的担忧心态成倍扩大，导致行业估值下探至底部。从终端需求来看，光伏一季度新增装机量维持上涨态势，新能源汽车月产量也维持在高位，依然看好半导体板块超跌后的阶段性反弹机会。

新冠治疗板块走高，雅本化学、华润双鹤、复星医药、新华制药、上海医药涨停。目前，疫情影响持续，检测+疫苗+药物有望成为疫情下常态化的防疫和治疗手段。此外，多款国产新冠口服药进入三期临床，有望年内上市，相关产业链有望爆发式增长。国金证券指出，小分子是新冠治疗的重要手段，小分子药物作用于病毒进入细胞内的各个环节，受变异株突变影响小，具有对变异株普遍有效的潜力，还具有便利性优势、价格优势、产能优势，看好小分子药物在新冠治疗领域的应用前景。近期国内小分子药物针对新冠轻中症的临床试验陆续取得一些进展，建议关注国内针对新冠轻中症和中重症的进展较快的小分子药物研发企业，及相关上游产业链。

汽车零部件板块拉升，个股掀起涨停潮，金种股份、富奥股份、爱柯迪、天龙股份、索菱股份、上海沿浦等十余股涨停。消息面，乘联会10日发布数据显示，4月新能源乘用车零售销量达到28.2万辆，同比增长78.4%，环比下降36.5%。4月新能源车国内零售渗透率达27.1%。目前，各地疫情状况转好，复工复产有序展开。华创证券称，短期由疫情带来的扰动将过去，汽车行业无论是需求还是生产都将实现显著恢复。当前市场悲观预期已充分体现在股价中，不确定性较强的二季度或是布局下半年汽车板块机会的黄金窗口，6月开始行业将迎来一波全新新车型，有望推动整车关注度提升，三季度开始行业销量回升则有望带动板块业绩增速预期上调，推动零部件关注度提升。

锂电池板块走强，华控赛格、中国宝安、京山轻机、杭电股份、德赛电池、德新交运、鞍重股份、柘中股份、楚江新材涨停，鹏辉能源、博力威涨超14%，珠海冠宇涨超12%。山西证券指出，今年一季度锂价大幅增长，上游利润增厚，但压缩了产业链中下游利润，叠加疫情反复的影响，一季度利润增速较去年有所下滑，相关公司股价大幅回调。但目前来看，需求端新能源汽车持续热销，储能需求增长加速，供给端逐步复工复产，二季度末或将开始回暖，积压的电动车消费需求将会释放，目前根据新能源涨价幅度测算，原材料成本基本完成逐级传递，预期下半年利润将会恢复，营收规模增加明显。

总之，早盘亮点在于赛道相关板块，半导体芯片、CRO概念、锂电池等板块均涨幅居前，近日，赛道股持续强势，此前，随着年内持续调整，多个赛道板块估值大幅回落，且部分板块估值低于历史均值，在业绩高增的加持下，一些超跌的成长板块有望迎来估值修复。不过对于赛道行情能否持续，有分析认为，对近两年持续被抱团的赛道股，随着部分赛道的盈利边际变化，后续应关注分化压力，可从板块“细分赛道”、“卖水人”的角度去寻找高弹性、业绩持续超预期的投资品种。此外，新冠治疗、检测板块今日也大幅走强，目前疫情影响持续，检测+疫苗+药物仍有望成为主要防疫手段。整体来看，今日两市再度百股涨停，个股也大面积上涨，市场情绪持续回暖。高位人气股方面，新华制药晋级9连板，建艺集团晋级8连板，宏润建设、爱旭股份录得6连板。

#观点网#【杨现领：新房复苏为何不达预期】一季度房地产市场，从我们的微观调查来看，大部分城市新房同比交易量下降幅度都在30%-50%之间，好一点的城市，如北京，同比下降幅度也有30%。最差的比如粤港澳大湾区的东莞、佛山、惠州，同比下降幅度是70%。平均下来，大部分城市在30%-50%，像2021年和2020年几个二线核心城市，包括武汉、成都、重庆、西安、合肥、郑州，这些算是新房交易量比较活跃的城市，一季度的环比、同比降幅也是非常明显的。

环比数据来看，新房也没有改善，环比去年四季度，大部分城市还是继续下跌的，也就是说新房交易量继续环比下降，预期恶化，这种状况目前没有得到根本修正，预估下来可能二季度仍在相对较弱的周期，新房市场全面恢复交易量预期要到二季度末、三季度初，我所调研的大部分开发商和中介运营机构，对新房的预期相对来说都是这种情况。粤港澳大湾区可能受到的冲击更大一些，到三季度初才有可能恢复。二线城市可能要到五六月份才开始恢复。我们总体判断整个新房市场交易量全面恢复要到下半年了。https://t.cn/A6Xqi5Ev

收评：今天大盘在节日消息面偏向利好的刺激下，两市大盘低开高走，低开主要是因为宁德时代和金龙鱼暴雷引发两市大盘下跌，但随后基建、保险等蓝筹股拉升带动大盘逐步回升，沪市最高上攻到3082点附近，最终因为大盘上攻没有量能，下午逐步回落，至发稿时，沪市以上涨17个点报收，盘面上，两市个股普涨，草甘膦、种业、新冠检测、代糖概念、化肥、工业气体、绿色建筑等板块涨幅靠前；安防服务、北交所概念、云计算、远程办公、汽车电子、特斯拉等板块跌幅靠前；两市近170只个股涨停，近20只个股跌停，创业板下跌近1%，走势弱于主板。

近日，两大重磅会议连续强调“全面加强基础设施建设”，再加上节日期间公布的PMI等数据都是低于预期，要完成一年5.5的目标，后期还需要政策继续发力，所以，搞基建和房地产是最快最有效的手段，受此影响，今天基建和房地产板块再次领涨市场，浙江建投5连板，金螳螂、浦东建设、上海港湾、建艺集团、宏润建设、设计总院涨停，房地产板块中也是出现了涨停潮，荣安地产、华联控股、城投控股、迪马股份、深深房A、外高桥、广宇集团、华夏幸福等多股涨停，后期这些受益板块应该还有机会，只是不建议大家追涨。

节前大家意见最大的就是大盘连续大跌，但新股发行没有减速，本周虽然只有两个交易日，但仍有9家公司IPO上会，其中创业板3家，科创板3家，深证主板3家，预计募资金额合计达61亿元。其中拟募资16亿元冲刺科创板的富创精密，是全球为数不多的能够量产应用于7纳米工艺制程半导体设备的精密零部件制造商。说明新股发行依然没有减速，市场基本影响没有改变，注意几个现象：

一是北向资金今天流出近30亿元，主要流出的是深股通，深股通虽然有宁德时代和金龙鱼的影响，但没有影响的沪股通资金没有出现大幅流入的迹象；

二是今天大盘虽然上涨，但大盘反弹没有放量，而目前大盘正面临20日线的重要压力位，这附近如果不放量，后期大盘还有探底。

三是今天市场虽然有大面积个股涨停，但也有十几只个股跌停，大盘如果企稳，首先应该消灭的是跌停股，既然还有跌停股，就说明大盘还没有企稳。

所以，我们认为目前的大盘只是反弹，随后应该还有回踩5日线附近，等待大盘技术面修复，但不管怎么样，大盘最坏的时间已经过去，红五月还是值得大家期待的！