#原神交易[超话]#睡前一摆[打call]
羊羊来摆摊摊啦!(官服代肝/b服,小米服也可以)
1.想接长期单,目前有两个版本精托(还想接一个)
四个包月委托体力(有需要快来找羊羊)
2.想接深渊,尽力凹,主要是多接多练,30r一期
3.2.5版本要结束啦,三界120r 神功15r 调酒15r 百人25r 如果全没打150r打包啦
4.可以预约层岩巨渊啦,暂定280r全包(多退少不补)
渊下宫➕层岩全包450r
5.任何需要都可以咨询羊羊,什么都可以代肝喔,板子们有任何需要直接➕联系方式就好啦。
羊羊来摆摊摊啦!(官服代肝/b服,小米服也可以)
1.想接长期单,目前有两个版本精托(还想接一个)
四个包月委托体力(有需要快来找羊羊)
2.想接深渊,尽力凹,主要是多接多练,30r一期
3.2.5版本要结束啦,三界120r 神功15r 调酒15r 百人25r 如果全没打150r打包啦
4.可以预约层岩巨渊啦,暂定280r全包(多退少不补)
渊下宫➕层岩全包450r
5.任何需要都可以咨询羊羊,什么都可以代肝喔,板子们有任何需要直接➕联系方式就好啦。
俄罗斯经济是不是很差?那要看跟谁比
上个月俄罗斯对乌克兰采取军事行动之前,网络普遍观点是不会打;后来开打了,很多人又转向了俄国会速胜;而随着战斗深入,一部分人的观点又从速胜转向了“俄国拖不起,因为俄国经济很差”,或者“拖得越久,对俄国越不利”这类的观点,而做出这类判断的,是因为俄国现在的GDP甚至被广东省超越。接下来,我们把视角集中一下,看看俄国到底经济是不是很差。
一、跟英法德比,俄国的成长是迅速的
2000年,俄国GDP是2,597亿美元,如果只讲绝对值,大家可能不懂得俄国这个时候处于一个什么状态。简单回顾一下,1988年的时候,俄罗斯作为 前 ·苏联的一个共和国,GDP是5,547亿美元,也就是说从1988-2000年间的12年间,得益于 前·苏联 精英集团的不懈努力下,俄罗斯经济终于崩溃了,萎缩了超过一半。此后,俄罗斯的经济迈向复苏。(图1)
到2020年,俄罗斯GDP数据已经到了14,835亿美元,是2000年的5.71倍,近20年的年均增速是9.1%。而同期,法国、英国、德国的GDP年均增速是3.34%、2.57%和3.47%。也就是说从2001-2020年的20年里,俄罗斯经济增速是法国的2.72倍、是英国的3.55倍、德国的2.62倍。(图2)
得益于俄罗斯的不懈努力,俄罗斯的GDP从2000年时法国的19%、英国的16%、德国的13%成长到2020年的56%、54%、39%。(法、英、德之所以会这么排,因为法国有独立的核力量,英国是美国的核弹发射阵地,德国是战败国,独立性递减)(图3)
而如果和波兰这个所谓的转型标兵相比,俄罗斯的增长依然是非常亮眼的,波兰数据如下:
1、2000年GDP1,716亿美元,2020年5,959亿美元,2020年是2000年的3.47倍,20年间的年均经济增速是6.42%。(图4)
2、波兰之所以是转型标兵,是因为波兰独立之后,德国佬迅速地将部分转移到波兰,波兰成为德国的配套国。得益于德国投资,波兰在独立之后的痛感并不强烈,1988年GDP是687亿美元,1990年622亿美元,此后几乎一路增长,经济萎缩的痛感大概就持续了2-3年。
二、跟我国比,俄国确实经济不好,但是真地该跟我们比吗?
2000年,我国GDP是12,055亿美元,2020年是148,667亿美元,年均增速是12.33%。以2000年作为起点看,俄国的起点比我们低,并且增速还比我们慢,所以俄罗斯经济很差,简直是渣渣。
但问题在于,近20年,我国是世界主要经济体的增长标兵,我国真得适合作为其他国家经济发展的评判标准吗?拿俄罗斯跟我们比就像是拿一个年段第30名的和年段第1名的比,然后说第30名的考得很差,我寻思着这到底是全球其他国家的藐视,还是对自己的低估?
三、俄罗斯经济的问题在于抗波动能力差
我们知道 前· 苏联解体之后,俄罗斯的拳头产品从原来的重工业品、军火陆续变成了石油、矿石、煤炭这样的能源或者资源类初级产品,因为这些大宗商品的价格波动很大,加上频频遭受制裁,导致俄罗斯卢布币值特别不稳定,所以俄罗斯的GDP也跟着大幅波动。(图5中最上蹿下跳的就是俄罗斯)
如果把增速做个标准差来测度经济增速的波动率,俄罗斯的波动率是4.1,最闹腾的就是他们(图6)。
四、小结
所以,我们很难单纯地、直接地给俄罗斯贴上“经济很差”的标签,因为不管是“好”还是“坏”,都是相对概念,我们判断俄罗斯经济好不好,要先选好一个合适的参考对象。而且由于经济的内在复杂性,我们甚至很难用“好”、“不好”这种极其二极管的结论去判断,但是纵观20年,并且向上稍微追溯一下,我们对于俄罗斯的经济可以做出一个相对简单的结论:
前·苏联 解体后,作为其主体国家,俄罗斯在欧美的战略欺骗和自己的一厢情愿之下,遭遇了长期的经济萎缩。2000年开始,俄罗斯经济复苏,近20年来,取得了较好的发展成果,以GDP作为衡量指标,2020年经济是2000年的接近6倍,但是俄罗斯经济因其工业体系的衰败,越来越依赖初级产品,导致经济稳定性相对较差。
而正因为常年生活在高波动之下,并且年龄相对较大的人群中,对于 前·苏联 解体后的经济衰退有真实的经历,个人认为现在的欧美制裁,对于他们来说,不见得是一件不可承受的事儿。如果我们坚持认为俄罗斯经济差,可能会低估这个常年在被动和高波动环境中生存的民族的韧性。
PS:对了,经过30年的挣扎,俄罗斯已经从那个连黑面包都要抢购的崩溃型经济体,变成了世界最大的小麦出口国之一。要想再次像30年前那样饿死他,怕是不太容易。而这也再次说明饭碗端在自己手里的重要性。
上个月俄罗斯对乌克兰采取军事行动之前,网络普遍观点是不会打;后来开打了,很多人又转向了俄国会速胜;而随着战斗深入,一部分人的观点又从速胜转向了“俄国拖不起,因为俄国经济很差”,或者“拖得越久,对俄国越不利”这类的观点,而做出这类判断的,是因为俄国现在的GDP甚至被广东省超越。接下来,我们把视角集中一下,看看俄国到底经济是不是很差。
一、跟英法德比,俄国的成长是迅速的
2000年,俄国GDP是2,597亿美元,如果只讲绝对值,大家可能不懂得俄国这个时候处于一个什么状态。简单回顾一下,1988年的时候,俄罗斯作为 前 ·苏联的一个共和国,GDP是5,547亿美元,也就是说从1988-2000年间的12年间,得益于 前·苏联 精英集团的不懈努力下,俄罗斯经济终于崩溃了,萎缩了超过一半。此后,俄罗斯的经济迈向复苏。(图1)
到2020年,俄罗斯GDP数据已经到了14,835亿美元,是2000年的5.71倍,近20年的年均增速是9.1%。而同期,法国、英国、德国的GDP年均增速是3.34%、2.57%和3.47%。也就是说从2001-2020年的20年里,俄罗斯经济增速是法国的2.72倍、是英国的3.55倍、德国的2.62倍。(图2)
得益于俄罗斯的不懈努力,俄罗斯的GDP从2000年时法国的19%、英国的16%、德国的13%成长到2020年的56%、54%、39%。(法、英、德之所以会这么排,因为法国有独立的核力量,英国是美国的核弹发射阵地,德国是战败国,独立性递减)(图3)
而如果和波兰这个所谓的转型标兵相比,俄罗斯的增长依然是非常亮眼的,波兰数据如下:
1、2000年GDP1,716亿美元,2020年5,959亿美元,2020年是2000年的3.47倍,20年间的年均经济增速是6.42%。(图4)
2、波兰之所以是转型标兵,是因为波兰独立之后,德国佬迅速地将部分转移到波兰,波兰成为德国的配套国。得益于德国投资,波兰在独立之后的痛感并不强烈,1988年GDP是687亿美元,1990年622亿美元,此后几乎一路增长,经济萎缩的痛感大概就持续了2-3年。
二、跟我国比,俄国确实经济不好,但是真地该跟我们比吗?
2000年,我国GDP是12,055亿美元,2020年是148,667亿美元,年均增速是12.33%。以2000年作为起点看,俄国的起点比我们低,并且增速还比我们慢,所以俄罗斯经济很差,简直是渣渣。
但问题在于,近20年,我国是世界主要经济体的增长标兵,我国真得适合作为其他国家经济发展的评判标准吗?拿俄罗斯跟我们比就像是拿一个年段第30名的和年段第1名的比,然后说第30名的考得很差,我寻思着这到底是全球其他国家的藐视,还是对自己的低估?
三、俄罗斯经济的问题在于抗波动能力差
我们知道 前· 苏联解体之后,俄罗斯的拳头产品从原来的重工业品、军火陆续变成了石油、矿石、煤炭这样的能源或者资源类初级产品,因为这些大宗商品的价格波动很大,加上频频遭受制裁,导致俄罗斯卢布币值特别不稳定,所以俄罗斯的GDP也跟着大幅波动。(图5中最上蹿下跳的就是俄罗斯)
如果把增速做个标准差来测度经济增速的波动率,俄罗斯的波动率是4.1,最闹腾的就是他们(图6)。
四、小结
所以,我们很难单纯地、直接地给俄罗斯贴上“经济很差”的标签,因为不管是“好”还是“坏”,都是相对概念,我们判断俄罗斯经济好不好,要先选好一个合适的参考对象。而且由于经济的内在复杂性,我们甚至很难用“好”、“不好”这种极其二极管的结论去判断,但是纵观20年,并且向上稍微追溯一下,我们对于俄罗斯的经济可以做出一个相对简单的结论:
前·苏联 解体后,作为其主体国家,俄罗斯在欧美的战略欺骗和自己的一厢情愿之下,遭遇了长期的经济萎缩。2000年开始,俄罗斯经济复苏,近20年来,取得了较好的发展成果,以GDP作为衡量指标,2020年经济是2000年的接近6倍,但是俄罗斯经济因其工业体系的衰败,越来越依赖初级产品,导致经济稳定性相对较差。
而正因为常年生活在高波动之下,并且年龄相对较大的人群中,对于 前·苏联 解体后的经济衰退有真实的经历,个人认为现在的欧美制裁,对于他们来说,不见得是一件不可承受的事儿。如果我们坚持认为俄罗斯经济差,可能会低估这个常年在被动和高波动环境中生存的民族的韧性。
PS:对了,经过30年的挣扎,俄罗斯已经从那个连黑面包都要抢购的崩溃型经济体,变成了世界最大的小麦出口国之一。要想再次像30年前那样饿死他,怕是不太容易。而这也再次说明饭碗端在自己手里的重要性。
A股资金面显示:V型反转概率不大,但仍有结构性行情
自3月16号金融会议以后,A股上演了惊天逆转,全市场大涨,一扫暴跌的阴霾。
很多朋友开始蠢蠢欲动,准备加仓干了。
我个人的原则,仍然是:等到缩量或者一个月不创新低后,才能加仓。
有两个原因:
1.并非开了金融委会议,股市就会乖乖上涨。
比如2018年,市场大跌大半年,10月开了会,释放了政策底,沪深300上涨了10%左右,创业板更上反弹了20%。跟这次非常像。
当时几乎所有人都认为牛市回来了。但紧接着就是从哪里来,跌会哪里去!
最后这一波过山车把绝大多数人都给清理出去了。然后就是横盘缩量,最终在2019年2月迎来反转。所以我们还是要保持警惕。
2.从资金方面来看,A股现在缺少增量资金,股市想要这么快反转就缺少推动力。
截至到3月15日,A股资金净流出1120亿,是过去三年首次净流出。见下图
虽然险资、私募和银证转账的数据还不是很全,但也足以说明资金有点捉襟见肘。
A 股资金净流出额与自由流通市值的比例为 -0.30%,而去年全年的这个数字是2.5%左右。差距还是挺大的。
下面我们来看看资金流向的情况。然后再谈谈,今年股市上涨的概率有多大。
一、过去12个月累计净流入占自由流通市值比例连续5个月走低
由于资金有季节性的偏好,所以用过去1年的资金流入来评估更加客观。
这个数据已经连续5个月走低,今年1月和2月直接为负数。见下表
二、散户观望氛围浓厚
去年12月的证券公司交易金额是1.9万亿,比9月的金额减少了400亿,而之前已经连续增加一年以上了。今年1季度的数据还没出来,不过看这个趋势是不太好的。
股民观望的氛围应该是很浓厚 。从居民存款增加也可以得到印证。
三、融资余额大幅减少
截至3月15日,融资余额减少1096亿。值得注意的是,融资余额之前三年都是正增长的。
另外,融资余额占流通市值的比例其实从去年7月就开始持续下降,在2月份下旬止跌回升。但这并不能说明趋势就改变了,毕竟在2月小幅增加后,3月又开始下降。
四、公募基金增量资金不足
截至 3 月 14 日,偏股型公募基金份额增加1905.54 亿份。
按月份折算为全年,预计 2022年份额会增加 7866.25 亿份,低于 2020 年、2021年的水平。而且2月增加的份额只有1月的三分之一。
另外,ETF在1月增加的份额是518亿份,2月是430亿份。也是环比减少的,但投资ETF的机构投资者比较多,而投资基金的个人投资者更多。这也说明个人投资者还是被吓坏了。
五、北向资金15个月以来首次净流出
北向资金在1月和2月还是净流入,但3月份净流出645亿,今年一共流出437亿。这是近15个月来首次净流出。
北向资金净流出,而南向资金又在净流入716亿。这就把A股的血再抽了一次。
六、保险资金、私募、公司回购和股东减持有好的信号
保险资金现在只能进行估算。比如,今年1月,险资余额中投向股票的市值是2.88万亿,虽然比去年底下降了726亿,降幅是2.46%。
但万得全A指数下跌了9.46%。险资的市值下降幅度要小得多,这就说明险资在抄底。
这是一个很好的信号,因为险资通常是在大机会出现时,才会大比例抄底。
还有机构测算,今年险资会有2000亿以上流入股市,是过去三年以来首次为正。
今年 1 月,股票型私募基金规模较去年底增加了 1315.61 亿元,剔除股指跌幅后的资金净流入为 4793.11 亿元,居然持平于 2020 年全年的水平。
看样子,富人不惧下跌。不过这是测算值,不是统计值,所以只能简单参考一下。
公司回购方面,随着股市下跌,公司回购的金额维持在高位,今年到2月为止,已经回购了320亿。
而股价跌了,减持的规模就小了。
除了险资、私募、公司回购和减持,其他A股的主要资金来源都不太乐观。
那么今年股市就没机会了吗?
其实也未必!
七、股市的机会在哪里?
很多小伙伴认为,只要资金流出,股市就没有希望。这种想法不完全对。原因有三:
第一、资金选择性地助推低估值板块
比如2016年和2017年是资金流出最多的年份,但这两年沪深300和上证50都上涨喜人。
换句话说,在股市缺少资金的时候,机构都更愿意去拥抱那些有确定性业绩的蓝筹股,价值股。
而高估值板块的股票在资金不足的情况下是很难继续上涨的。
这个很好理解,如果股价是1块,我们用2块钱就可以让他翻倍。但如果他的股价都涨到100块了,推升他上涨一倍,我们就需要200块。
没有钱,高估值板块的风险就很大。
低估值板块的市值体量也很大,推动他们难道就轻松吗?
确实不轻松,所以他们上涨的幅度也有限。但值得注意的是,这些热门的流通市值都高于银行了,比如新能源,见下图。
大家就可以自行脑补接下来会怎么样了。
2016年,那些高估值的板块全都很惨。资金从高估值板块出来后,就会继续进入低估值板块中。
所以我始终认为,别看最近热门又反弹了,但是迷惑性是很大的,最好谨慎点。
第二,增量资金还要看央行的态度
如果央行继续降准降息,释放流动性,那么股市的血液就还能得到一定的补充。
所以我们还要密切关注货币政策。我认为大概率还是会加码刺激经济。
但释放出来的货币,很难支持全市场普涨,所以结构性行情是大趋势。
第三,北向资金、险资、社保基金、企业年金、公募基金今年都更倾向于蓝筹股
北向资金、险资、社保基金和企业年金是肯定更倾向于与蓝筹股的,在这些蓝筹股这么便宜的情况下,他们多半会出手,不断买入。北向资金至少短期撤离避险,长期来看肯定是会回来的。
公募基金在去年底,今年初就开始调仓换股。他们的仓位也从高估值向低估值切换,这在之前就给大家看过相关的数据。
八、总结
之前跟大家科普过,由流动性不足引起的下跌,通常很难持续,历史上也有V型反转的例子,但通常是急速下跌,缓慢爬坡,然后拉升,比如2020年3月。
但还有更大的可能是,继续打磨底部,甚至不排除像2018年底那样的恐怖过山车行情。
此外,A股现阶段缺少资金支撑,所以上涨不大可能这么快到来。
决定行情到来有两个条件:
1.央行的水龙头;
2.风格切换的速度。
央行大概率会宽松货币,但宽松的程度有限,所以我仍然认为,接下来的行情还是会切换到价值股上。短期的扰动不会改变大的趋势。
成长股的反弹仍然具有迷惑性,小心风险。
如果加仓,还是在缩量或者一个月不创新低后再开始,可能更稳妥一些。
另外,大家一定要耐得住寂寞,绝大多数时候,买入后都不会涨,而是跌或者横盘很久。如果一买就涨,巴菲特早就该让位给你了。反正我是做不到。反而我跟巴菲特一样,跌就跌呗,只要买入的价格是低估的,迟早都会收获满满。
自3月16号金融会议以后,A股上演了惊天逆转,全市场大涨,一扫暴跌的阴霾。
很多朋友开始蠢蠢欲动,准备加仓干了。
我个人的原则,仍然是:等到缩量或者一个月不创新低后,才能加仓。
有两个原因:
1.并非开了金融委会议,股市就会乖乖上涨。
比如2018年,市场大跌大半年,10月开了会,释放了政策底,沪深300上涨了10%左右,创业板更上反弹了20%。跟这次非常像。
当时几乎所有人都认为牛市回来了。但紧接着就是从哪里来,跌会哪里去!
最后这一波过山车把绝大多数人都给清理出去了。然后就是横盘缩量,最终在2019年2月迎来反转。所以我们还是要保持警惕。
2.从资金方面来看,A股现在缺少增量资金,股市想要这么快反转就缺少推动力。
截至到3月15日,A股资金净流出1120亿,是过去三年首次净流出。见下图
虽然险资、私募和银证转账的数据还不是很全,但也足以说明资金有点捉襟见肘。
A 股资金净流出额与自由流通市值的比例为 -0.30%,而去年全年的这个数字是2.5%左右。差距还是挺大的。
下面我们来看看资金流向的情况。然后再谈谈,今年股市上涨的概率有多大。
一、过去12个月累计净流入占自由流通市值比例连续5个月走低
由于资金有季节性的偏好,所以用过去1年的资金流入来评估更加客观。
这个数据已经连续5个月走低,今年1月和2月直接为负数。见下表
二、散户观望氛围浓厚
去年12月的证券公司交易金额是1.9万亿,比9月的金额减少了400亿,而之前已经连续增加一年以上了。今年1季度的数据还没出来,不过看这个趋势是不太好的。
股民观望的氛围应该是很浓厚 。从居民存款增加也可以得到印证。
三、融资余额大幅减少
截至3月15日,融资余额减少1096亿。值得注意的是,融资余额之前三年都是正增长的。
另外,融资余额占流通市值的比例其实从去年7月就开始持续下降,在2月份下旬止跌回升。但这并不能说明趋势就改变了,毕竟在2月小幅增加后,3月又开始下降。
四、公募基金增量资金不足
截至 3 月 14 日,偏股型公募基金份额增加1905.54 亿份。
按月份折算为全年,预计 2022年份额会增加 7866.25 亿份,低于 2020 年、2021年的水平。而且2月增加的份额只有1月的三分之一。
另外,ETF在1月增加的份额是518亿份,2月是430亿份。也是环比减少的,但投资ETF的机构投资者比较多,而投资基金的个人投资者更多。这也说明个人投资者还是被吓坏了。
五、北向资金15个月以来首次净流出
北向资金在1月和2月还是净流入,但3月份净流出645亿,今年一共流出437亿。这是近15个月来首次净流出。
北向资金净流出,而南向资金又在净流入716亿。这就把A股的血再抽了一次。
六、保险资金、私募、公司回购和股东减持有好的信号
保险资金现在只能进行估算。比如,今年1月,险资余额中投向股票的市值是2.88万亿,虽然比去年底下降了726亿,降幅是2.46%。
但万得全A指数下跌了9.46%。险资的市值下降幅度要小得多,这就说明险资在抄底。
这是一个很好的信号,因为险资通常是在大机会出现时,才会大比例抄底。
还有机构测算,今年险资会有2000亿以上流入股市,是过去三年以来首次为正。
今年 1 月,股票型私募基金规模较去年底增加了 1315.61 亿元,剔除股指跌幅后的资金净流入为 4793.11 亿元,居然持平于 2020 年全年的水平。
看样子,富人不惧下跌。不过这是测算值,不是统计值,所以只能简单参考一下。
公司回购方面,随着股市下跌,公司回购的金额维持在高位,今年到2月为止,已经回购了320亿。
而股价跌了,减持的规模就小了。
除了险资、私募、公司回购和减持,其他A股的主要资金来源都不太乐观。
那么今年股市就没机会了吗?
其实也未必!
七、股市的机会在哪里?
很多小伙伴认为,只要资金流出,股市就没有希望。这种想法不完全对。原因有三:
第一、资金选择性地助推低估值板块
比如2016年和2017年是资金流出最多的年份,但这两年沪深300和上证50都上涨喜人。
换句话说,在股市缺少资金的时候,机构都更愿意去拥抱那些有确定性业绩的蓝筹股,价值股。
而高估值板块的股票在资金不足的情况下是很难继续上涨的。
这个很好理解,如果股价是1块,我们用2块钱就可以让他翻倍。但如果他的股价都涨到100块了,推升他上涨一倍,我们就需要200块。
没有钱,高估值板块的风险就很大。
低估值板块的市值体量也很大,推动他们难道就轻松吗?
确实不轻松,所以他们上涨的幅度也有限。但值得注意的是,这些热门的流通市值都高于银行了,比如新能源,见下图。
大家就可以自行脑补接下来会怎么样了。
2016年,那些高估值的板块全都很惨。资金从高估值板块出来后,就会继续进入低估值板块中。
所以我始终认为,别看最近热门又反弹了,但是迷惑性是很大的,最好谨慎点。
第二,增量资金还要看央行的态度
如果央行继续降准降息,释放流动性,那么股市的血液就还能得到一定的补充。
所以我们还要密切关注货币政策。我认为大概率还是会加码刺激经济。
但释放出来的货币,很难支持全市场普涨,所以结构性行情是大趋势。
第三,北向资金、险资、社保基金、企业年金、公募基金今年都更倾向于蓝筹股
北向资金、险资、社保基金和企业年金是肯定更倾向于与蓝筹股的,在这些蓝筹股这么便宜的情况下,他们多半会出手,不断买入。北向资金至少短期撤离避险,长期来看肯定是会回来的。
公募基金在去年底,今年初就开始调仓换股。他们的仓位也从高估值向低估值切换,这在之前就给大家看过相关的数据。
八、总结
之前跟大家科普过,由流动性不足引起的下跌,通常很难持续,历史上也有V型反转的例子,但通常是急速下跌,缓慢爬坡,然后拉升,比如2020年3月。
但还有更大的可能是,继续打磨底部,甚至不排除像2018年底那样的恐怖过山车行情。
此外,A股现阶段缺少资金支撑,所以上涨不大可能这么快到来。
决定行情到来有两个条件:
1.央行的水龙头;
2.风格切换的速度。
央行大概率会宽松货币,但宽松的程度有限,所以我仍然认为,接下来的行情还是会切换到价值股上。短期的扰动不会改变大的趋势。
成长股的反弹仍然具有迷惑性,小心风险。
如果加仓,还是在缩量或者一个月不创新低后再开始,可能更稳妥一些。
另外,大家一定要耐得住寂寞,绝大多数时候,买入后都不会涨,而是跌或者横盘很久。如果一买就涨,巴菲特早就该让位给你了。反正我是做不到。反而我跟巴菲特一样,跌就跌呗,只要买入的价格是低估的,迟早都会收获满满。
✋热门推荐