恩捷股份小范围交流纪要20210902
Q&A
Q：除了一线的隔膜企业，二线的企业是否也在扩产？
A：是，但规模还是有限的，他们开始的时间晚了，没有提前1-2年。另外他们的规模受限于资源等，设备供应商的产能占了很大一部分，能够给他们留下的设备供应能力是非常有限的，随着时间推移，规模的差距会越来越大。
Q：一条线要投多少钱？
A：2.5个亿，包含了涂覆设备、厂房、土地等。
Q：涂覆材料是客户选择吗？
A：都可以，锂电池厂家其实是各种类型的，有技术能力强的，那当然基本上他来主导。但存在客户可以给你建议和引导，也没有固定的一个模式。
Q：涂覆材料里氧化铝和勃姆石对比？
A：首先这两种材料各有千秋，本身表现上没有本质的差异，只不过各自有各自的特长，另外成本也差不多，但贵的那种单位面积的用量要少一些。
Q：方形和圆柱的隔膜供应有差异吗？
A：有差异，隔膜一个非标化的。
Q：给LG供货的时候，出货的产品达到了他们验收的标准，后续它的电池如果出了问题，跟供应商其实也没有太大的责任？
A：说实话很难去追溯，因为它出事的时候，实际上电池已经遭到破坏了，要复原到最原始的状态下，然后追究谁的责任其实很难。
Q：涂布：专利纠纷有没有可能是一种隐患？
A：肯定是有隐患的，有些国家已经判下来了，限制他销售。专利还是很致命的，比如说本身想努力去争取一个项目，但项目拿不下来，客户不敢用，就只有退出市场。
Q：涨价幅度预期会有多少？
A：没有预期，价格不是一个标准，也看不同的客户。
Q：涂覆的比例今年大概规模占多少？
A：可能超过50%。
Q：铝塑膜现在有产能出来吗？
A：有一条线，3000万平米，但现在它不可能有效益，算是在一个初级的准备阶段。大概明年通过一些产能验证，第二个新产能建设出来，可能后年会有一些效果出来。明年年底的话大概新产能建成。
Q：明年年底铝塑膜产能大概有多少？
A：开始建1.5亿平米。全球去年消费3亿多平，今年增长一些4亿多平米。
Q：铝塑膜价格？
A；现在进口的可能最贵也就30块钱，动力的大概20多块钱。
Q：铝塑膜的产能是在哪个基地？
A：在江西。
Q：那些公司做这么多年铝塑膜都做不出来，是突破了什么工艺？
A：现在做的出来，但不太挣钱，因为全套日本的东西（日本的设备，日本的原材料），所以它的成本比较高。
Q：铝塑膜的门槛是设备？
A：工艺比较复杂。它是复合的，要折叠，多层复合铝箔、胶膜、PVDF，然后要达到性能要求，不露不破，要抗压，很多检验项目还是难的。现在动力市场上日本两家占90%，但在未来不一定，中国企业在不断的冲击品质这一块。
铝塑膜的下游是软包电池，软包电池在密度安全性的方面是不错的，最大的问题还是成本。
日本的产能很有限，它一定会成为软包的一个发展限制。一旦做成功了，市场空间是会打开的。所以说我们比同行可能更费力一些，验证时间可能比销售还要长，因为用进口的材料比较简单一些，再用国产的。还希望国产同行、原材料供应商的同行能够跟一起成长。
Q：比亚迪的刀片电池？
A：铝塑膜我觉得还是作为一个战略重点，但还是取决于做不做的好，做的好的市场也做得大，如果你没做好，估计到整个市场都不会太大。
Q：东芝这一类的设备，经过调试后也能做出制钢所的隔膜？
A：现在得不出结论，因为现在安装调试还没正式投产，要投产之后才知道的效果。
Q：自研设备主要用在哪个领域？
A：隔膜后端的几处设备。中国企业目前还不具备生产挤出机等核心设备的能力，一个是中国的材料还不行，比如腔体要高压，同时它的材料要很好，估计是很难；然后还有工艺加工精度，目前中国还有差距。现在只能说展望未来。
Q：干法方面优势在哪里？
A：
1. 压力率高很多，伸展长度可以做到很长，可以做到6千米到1万米；
2. 吹塑法基本上不裁边，但是流延法必须要去裁边，材料耗费很大；
3. 流延法是单边强度，湿法是双向都有强度的，吹塑法可以做到双向强度，而且可以调整，而且制备的过程调整空间很大，产品范围要宽很多。
Q：和Celgard的合作以及管理方式？
A：我们为主，他们提供技术和出钱，占49%。
Q：干法明年出货数量怎么样？
A：看客户。
Q：储能的干法价格是否更便宜？
A：干法会低一些，而且投资比湿法小。
Q：离线涂覆的进展？车速？
A：现在没有什么问题了，能够做到5米多了，后面6米多也能够做完。车速它是跟经过的线保持一致。
Q：铝塑膜的材料与设备有没有什么壁垒？
A：有。材料也不一样，材料因为要求要高很多，原来没做过，不知道要求，还要一步步去改。设备也是，有一个独特的设计，也是几家产品拼在一起弄的。
Q：海外客户像松下、特斯拉这些，明年的预期会不会更高？
A：肯定会，明年特斯拉是一个放大量的。
Q：特斯拉的储能是用圆柱的还是用方形的？
A：圆柱。下一步要生产大圆柱电池。现在公司和特斯拉的合作算是很紧密的。
Q：松下这边？
A：松下来就应该随着特斯拉增长，还有新的和丰田的项目，只不过丰田的动作太慢了没有量产。#股票##价值投资日志[超话]#
Q&A
Q：除了一线的隔膜企业，二线的企业是否也在扩产？
A：是，但规模还是有限的，他们开始的时间晚了，没有提前1-2年。另外他们的规模受限于资源等，设备供应商的产能占了很大一部分，能够给他们留下的设备供应能力是非常有限的，随着时间推移，规模的差距会越来越大。
Q：一条线要投多少钱？
A：2.5个亿，包含了涂覆设备、厂房、土地等。
Q：涂覆材料是客户选择吗？
A：都可以，锂电池厂家其实是各种类型的，有技术能力强的，那当然基本上他来主导。但存在客户可以给你建议和引导，也没有固定的一个模式。
Q：涂覆材料里氧化铝和勃姆石对比？
A：首先这两种材料各有千秋，本身表现上没有本质的差异，只不过各自有各自的特长，另外成本也差不多，但贵的那种单位面积的用量要少一些。
Q：方形和圆柱的隔膜供应有差异吗？
A：有差异，隔膜一个非标化的。
Q：给LG供货的时候，出货的产品达到了他们验收的标准，后续它的电池如果出了问题，跟供应商其实也没有太大的责任？
A：说实话很难去追溯，因为它出事的时候，实际上电池已经遭到破坏了，要复原到最原始的状态下，然后追究谁的责任其实很难。
Q：涂布：专利纠纷有没有可能是一种隐患？
A：肯定是有隐患的，有些国家已经判下来了，限制他销售。专利还是很致命的，比如说本身想努力去争取一个项目，但项目拿不下来，客户不敢用，就只有退出市场。
Q：涨价幅度预期会有多少？
A：没有预期，价格不是一个标准，也看不同的客户。
Q：涂覆的比例今年大概规模占多少？
A：可能超过50%。
Q：铝塑膜现在有产能出来吗？
A：有一条线，3000万平米，但现在它不可能有效益，算是在一个初级的准备阶段。大概明年通过一些产能验证，第二个新产能建设出来，可能后年会有一些效果出来。明年年底的话大概新产能建成。
Q：明年年底铝塑膜产能大概有多少？
A：开始建1.5亿平米。全球去年消费3亿多平，今年增长一些4亿多平米。
Q：铝塑膜价格？
A；现在进口的可能最贵也就30块钱，动力的大概20多块钱。
Q：铝塑膜的产能是在哪个基地？
A：在江西。
Q：那些公司做这么多年铝塑膜都做不出来，是突破了什么工艺？
A：现在做的出来，但不太挣钱，因为全套日本的东西（日本的设备，日本的原材料），所以它的成本比较高。
Q：铝塑膜的门槛是设备？
A：工艺比较复杂。它是复合的，要折叠，多层复合铝箔、胶膜、PVDF，然后要达到性能要求，不露不破，要抗压，很多检验项目还是难的。现在动力市场上日本两家占90%，但在未来不一定，中国企业在不断的冲击品质这一块。
铝塑膜的下游是软包电池，软包电池在密度安全性的方面是不错的，最大的问题还是成本。
日本的产能很有限，它一定会成为软包的一个发展限制。一旦做成功了，市场空间是会打开的。所以说我们比同行可能更费力一些，验证时间可能比销售还要长，因为用进口的材料比较简单一些，再用国产的。还希望国产同行、原材料供应商的同行能够跟一起成长。
Q：比亚迪的刀片电池？
A：铝塑膜我觉得还是作为一个战略重点，但还是取决于做不做的好，做的好的市场也做得大，如果你没做好，估计到整个市场都不会太大。
Q：东芝这一类的设备，经过调试后也能做出制钢所的隔膜？
A：现在得不出结论，因为现在安装调试还没正式投产，要投产之后才知道的效果。
Q：自研设备主要用在哪个领域？
A：隔膜后端的几处设备。中国企业目前还不具备生产挤出机等核心设备的能力，一个是中国的材料还不行，比如腔体要高压，同时它的材料要很好，估计是很难；然后还有工艺加工精度，目前中国还有差距。现在只能说展望未来。
Q：干法方面优势在哪里？
A：
1. 压力率高很多，伸展长度可以做到很长，可以做到6千米到1万米；
2. 吹塑法基本上不裁边，但是流延法必须要去裁边，材料耗费很大；
3. 流延法是单边强度，湿法是双向都有强度的，吹塑法可以做到双向强度，而且可以调整，而且制备的过程调整空间很大，产品范围要宽很多。
Q：和Celgard的合作以及管理方式？
A：我们为主，他们提供技术和出钱，占49%。
Q：干法明年出货数量怎么样？
A：看客户。
Q：储能的干法价格是否更便宜？
A：干法会低一些，而且投资比湿法小。
Q：离线涂覆的进展？车速？
A：现在没有什么问题了，能够做到5米多了，后面6米多也能够做完。车速它是跟经过的线保持一致。
Q：铝塑膜的材料与设备有没有什么壁垒？
A：有。材料也不一样，材料因为要求要高很多，原来没做过，不知道要求，还要一步步去改。设备也是，有一个独特的设计，也是几家产品拼在一起弄的。
Q：海外客户像松下、特斯拉这些，明年的预期会不会更高？
A：肯定会，明年特斯拉是一个放大量的。
Q：特斯拉的储能是用圆柱的还是用方形的？
A：圆柱。下一步要生产大圆柱电池。现在公司和特斯拉的合作算是很紧密的。
Q：松下这边？
A：松下来就应该随着特斯拉增长，还有新的和丰田的项目，只不过丰田的动作太慢了没有量产。#股票##价值投资日志[超话]#
#山水红城·健康新县# 【报告 | 把握“三新一高”要求，抓好老区振兴出彩、实现“#两个更好#”第一要务】牢记“#两个更好#”嘱托
弘扬伟大建党精神
奋力争当大别山革命老区振兴发展排头兵
把握“三新一高”要求
抓好老区振兴出彩
实现“#两个更好#”第一要务
“全面开启建设“四示范三高地一家园”新征程，是时代所赋、大局所在，全县上下要紧盯提速和提质双重目标，统筹发展和安全双重任务，围绕“五个坚持”，抓牢发展第一要务，一步一个脚印将宏伟蓝图变成美好现实。”
一是坚持调优结构，做强产业支撑。统筹抓好传统产业转型升级、新兴产业重点培育、未来产业谋篇布局，构建强县富民有力支撑。工业向“中高端”迈进。坚定把制造业高质量发展作为主攻方向，抓实“百园增效”行动，力争到2025年产业集聚区新增入驻规上企业20家以上。加快羚锐集团“二次创业”步伐，推动生物医药及高性能医疗器械主导产业链条从“前端向末端延伸”、价值链条从“低端向高端攀升”，建成百亿级医药制造产业集群；培优扶强长园集团，助力高端装备制造特色产业、电子信息等新兴产业由小变大、由弱变强；持续推进“三大改造”，强化品牌培育，支持龙头企业“机器换工”，力争未来5年企业技改投入年均增长20%以上，让工业成为强县之本、发展脊梁。农业向“现代化”转型。积极对接大别山种质资源库建设，坚决遏制耕地“非农化”、防止“非粮化”。实施新型农业经营主体培育工程，加快智慧农业建设，布局打造一批精品农业示范园区、特色农业强镇，促进农业多种形式适度规模经营，增加优质绿色农产品有效供给，带动种养、加工、销售全产业链发展，建成“三品一标”基地80万亩，基本建成现代乡村产业体系，实现一二三产业深度融合。服务业向“全业态”拓展。围绕创建国家5A级旅游景区、国家级旅游度假区，推进旅游与教育、文化、体育、康养等产业深度融合，推动旅游由“一日游”向“多日游”、“过境地”向“目的地”、“休闲游”向“康养游”跨越。实施消费平台、消费业态和乡村消费升级行动，发展跨境电子商务，让服务业成为高质量发展新引擎。
二是坚持项目为王，夯实县域支撑。把抓投资摆在经济工作的突出位置，把项目建设作为经济工作主抓手，把项目化产业化工程化信息化方案化作为领导现代化建设的基本方法，聚精会神抓项目、促投资、增动能。精准争取求突破。紧盯国家产业政策、重大规划、重点投向，聚焦“两新一重”、民生改善等重点领域，围绕上中下游产业配套，积极争取国家在基础设施、公共服务、乡村振兴等方面更多的项目支持，建好项目滚动储备库，力争每年新增储备项目总投资达400亿元以上，储备项目转化率达30%以上，“十四五”期间储备项目入库率达30%以上。精准对接抓招商。实行一抓到底的招商引资责任制，聚焦主导产业、优势产业、先进产业等重点方向，围绕产业链完善供应链、布局创新链、配置要素链、健全制度链，深化“一把手”招商、项目团队招商、小分队招商等机制，持续实施“999”回归工程，促进以商招商、以企孵企、以业兴业，加强“签约—落地—投产—达效”全程跟踪服务，着力引进一批投资大、前景好的产业性项目，力争每年招商引资签约项目投资额达100亿元以上，当年开工率达30%以上。精准调度重实效。把产业项目作为固定资产投资的重中之重，把新基建作为基础设施建设的战略工程，把投产达效作为重要标尺，实施“五比五赛”专项行动，持续推进“三个一批”，强化规划、审批、环评、土地、融资、用人等要素保障，推动形成项目谋划、储备、落地、建设滚动推进、源源不断良好格局，以先进生产要素投入换来先进生产力。
三是坚持创新驱动，加快动能转换。坚持把创新摆在发展的逻辑起点、现代化建设的核心位置，对老区创新生态进行系统性重塑。培育创新文化。从解放思想起步，探索建立领导干部“走出去”“引进来”“创新论坛”等工作机制，以“头脑风暴”促进富脑强能，用“集体换脑”引领全域创新。巩固推广“双创”大赛等活动成功经验，鼓励企业加大研发投入，弘扬群众首创精神、科学精神和工匠精神，培育企业家精神，推进科创、文创、乡创协同创新，充分激发各类市场主体、创新主体的积极性主动性创造性。构建创新体系。加大科技成果应用和产业化的政策支持，争取生物医药、智能装备、现代农业等领域科技基础设施落地新县。实施创新型企业培育工程，建立奖补结合的资金支持机制，设立科创种子基金，今后五年全社会研发经费投入保持年均20%以上增速。实行产业链链长和产业联盟会长“双长制”，推动“五链”深度耦合，建立完善“微成长、小升高、高变强”梯次培育机制，“一企一策”支持“中小微”企业向“专精特新”发展，推动高新技术企业认定数量、完成产值实现“双倍”提升。发力创新经济。把“双新”融合作为新一轮产业变革的突破口，围绕“产业数字化、数字产业化、数字化治理”主线，实施数字经济五年培育计划，聚焦5G经济、在线经济、共享经济、流量经济等数字经济，瞄准智能制造、消费电子、跨境电商、卫星数据应用等新技术、新业态、新模式，推动智慧民生、智慧城市、智慧工业等场景应用取得新突破，构建一批全要素、低成本、便利化、开放式众创空间，加速实体经济智能化改造、高端化提升、融合化发展，让“十四五”成为老区创新驱动高质量发展重要转折点。
四是坚持改革开放，增添发展动力。统筹推进重点领域和关键环节改革，打造更多具有新县辨识度的“金名片”。深化“放管服效”改革。进一步推动简政放权，加快事业单位改革，建立管理岗位职员等级晋升制度，推进政事分开、事企分开、管办分离。依法下放服务事项和行政执法权，全面推进基层“一支队伍”管执法和跨部门跨领域综合执法。探索“一件事”集成改革，推进数字赋能和流程再造，实现“一枚印章管审批”。坚持把本地企业作为全县经济发展的中坚力量和财源建设的重要支撑，扎实开展“万人助万企”“局长就是营商环境”等活动，推行“13710”工作机制，推广“亩均论英雄”改革，完善“标准地”制度，确保营商环境主要指标位居全市前列。深化投融资体制改革。实施投资项目“全周期管理”改革，构建统一的投资管理体系，持续放大PPP模式的合作效应，全力破除影响社会投资的机制障碍。为企业提供“定制化”融资服务，探索企业债券等方式，推进股权融资，助力企业对接主板、创业板、科创板、新三板和区域股权市场等多层次资本市场，推动经营主体从主要依靠间接融资向多元化融资方式转变，激发民间投资活力，畅通资本要素循环。深化农村改革。做好农村集体产权制度改革“后半篇文章”，稳妥推进第二轮土地承包到期后再延长30年工作，加快农村宅基地制度改革试点，出台农村集体经营性建设用地入市配套政策，建立宅基地使用权流转机制、宅基地收益分配机制、县乡村宅基地审批监管机制，不断盘活农村“沉睡”资产。深化开放合作。坚持引进来与走出去并重，依托老区政策叠加优势和资源富集禀赋，深度融入新时代中部地区高质量发展战略，主动对接长江经济带、武汉城市圈，深化大别山区域旅游与经济协作，积极加入淮河流域园区合作联盟，形成区域联动、资源共享，政策通用、市场共建的协同发展大格局。围绕沿大别山高速、G230等“大动脉”，整合交通、邮政、快递、供销、电商等资源，构建内外联动、高效便捷的现代物流网络，以高水平开放推动高质量发展。
五是坚持一体推进，统筹城乡发展。全面践行县域治理“三起来”，推进以人为核心的新型城镇化，实现工农互促、城乡互补、全面融合、共同繁荣。提升城市品质。以前瞻30年、编细15年的要求看问题、定规划，实施“北进、东扩、西稳、南延”行动，合理确定城区规模、人口密度、建筑风貌、功能单元，科学调控房地产供应节奏和房价水平，力争2025年县城建成区面积达22平方公里。实施城市更新行动，推动城区基础设施体系化网络化建设，加快基于数字化的新型基础设施建设，系统化全域化推进海绵城市建设，推广生活垃圾分类，补齐市政基础设施和公共服务设施短板，巩固提升全国文明城市创建成果，绘就环山脉水、绿美相拥、人文昌盛新画卷。推进乡村振兴。加快减贫战略转变、工作体系转型，健全防止返贫监测机制，创新相对贫困治理机制，建立农村低收入人口和发展薄弱村帮扶机制，保持主要帮扶政策总体稳定，坚决守住不发生规模性返贫的底线。做好兴产业、稳就业、置家业“三业”文章，推动巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接。实施乡村建设五年行动计划，强化规划引领和风貌管控，持续开展“百村传承、百村振兴”行动，做到“一乡一主题、一村一风情”，建成“红色传承”“豫风楚韵”“两山实践”三条主题线路。实施农村人居环境整治提升五年行动，因地制宜推进农村改厕、生活垃圾和污水处理，全域建成新时代美丽乡村。积极探索“五大振兴”新路径，全面落实经营体系、金融服务、产业保险等改革措施，积极盘活耕地、山场、水面等资源，加大传统村落保护利用力度，不断拓展文化创意、农事体验、农产品定制等新业态，让农民在全产业链上增收致富，基本形成以红色文化为魂、以绿色生态为本、以乡村旅游为基的乡村振兴新县模式。加快城乡融合。推进以县城为重要载体的城镇化建设，加快商务中心区、商业综合体等建设，推动县城向中小城市转变，全面强化县城带动力。建设沙窝、千斤、箭厂河三个副中心，重点打造S338、S205两条关联互动的发展带，因地制宜培育一批特色小镇，把集镇建设成为连接城乡的桥梁纽带、服务农民的区域中心。推进省城乡交通运输一体化示范县、“四好农村路”示范县、乡村电气化工程试点县、数字乡村试点县建设，加快城乡基础设施、公共服务一体化进程。深化户籍制度改革，打通农民进城、产业下乡双向通道，努力构建精致县城精品集镇精美乡村新格局，建成省城乡融合发展示范县。（新县广播电视台）#把革命老区建设得更好，让老区人民过上更好生活# https://t.cn/Rwj7PIE
弘扬伟大建党精神
奋力争当大别山革命老区振兴发展排头兵
把握“三新一高”要求
抓好老区振兴出彩
实现“#两个更好#”第一要务
“全面开启建设“四示范三高地一家园”新征程，是时代所赋、大局所在，全县上下要紧盯提速和提质双重目标，统筹发展和安全双重任务，围绕“五个坚持”，抓牢发展第一要务，一步一个脚印将宏伟蓝图变成美好现实。”
一是坚持调优结构，做强产业支撑。统筹抓好传统产业转型升级、新兴产业重点培育、未来产业谋篇布局，构建强县富民有力支撑。工业向“中高端”迈进。坚定把制造业高质量发展作为主攻方向，抓实“百园增效”行动，力争到2025年产业集聚区新增入驻规上企业20家以上。加快羚锐集团“二次创业”步伐，推动生物医药及高性能医疗器械主导产业链条从“前端向末端延伸”、价值链条从“低端向高端攀升”，建成百亿级医药制造产业集群；培优扶强长园集团，助力高端装备制造特色产业、电子信息等新兴产业由小变大、由弱变强；持续推进“三大改造”，强化品牌培育，支持龙头企业“机器换工”，力争未来5年企业技改投入年均增长20%以上，让工业成为强县之本、发展脊梁。农业向“现代化”转型。积极对接大别山种质资源库建设，坚决遏制耕地“非农化”、防止“非粮化”。实施新型农业经营主体培育工程，加快智慧农业建设，布局打造一批精品农业示范园区、特色农业强镇，促进农业多种形式适度规模经营，增加优质绿色农产品有效供给，带动种养、加工、销售全产业链发展，建成“三品一标”基地80万亩，基本建成现代乡村产业体系，实现一二三产业深度融合。服务业向“全业态”拓展。围绕创建国家5A级旅游景区、国家级旅游度假区，推进旅游与教育、文化、体育、康养等产业深度融合，推动旅游由“一日游”向“多日游”、“过境地”向“目的地”、“休闲游”向“康养游”跨越。实施消费平台、消费业态和乡村消费升级行动，发展跨境电子商务，让服务业成为高质量发展新引擎。
二是坚持项目为王，夯实县域支撑。把抓投资摆在经济工作的突出位置，把项目建设作为经济工作主抓手，把项目化产业化工程化信息化方案化作为领导现代化建设的基本方法，聚精会神抓项目、促投资、增动能。精准争取求突破。紧盯国家产业政策、重大规划、重点投向，聚焦“两新一重”、民生改善等重点领域，围绕上中下游产业配套，积极争取国家在基础设施、公共服务、乡村振兴等方面更多的项目支持，建好项目滚动储备库，力争每年新增储备项目总投资达400亿元以上，储备项目转化率达30%以上，“十四五”期间储备项目入库率达30%以上。精准对接抓招商。实行一抓到底的招商引资责任制，聚焦主导产业、优势产业、先进产业等重点方向，围绕产业链完善供应链、布局创新链、配置要素链、健全制度链，深化“一把手”招商、项目团队招商、小分队招商等机制，持续实施“999”回归工程，促进以商招商、以企孵企、以业兴业，加强“签约—落地—投产—达效”全程跟踪服务，着力引进一批投资大、前景好的产业性项目，力争每年招商引资签约项目投资额达100亿元以上，当年开工率达30%以上。精准调度重实效。把产业项目作为固定资产投资的重中之重，把新基建作为基础设施建设的战略工程，把投产达效作为重要标尺，实施“五比五赛”专项行动，持续推进“三个一批”，强化规划、审批、环评、土地、融资、用人等要素保障，推动形成项目谋划、储备、落地、建设滚动推进、源源不断良好格局，以先进生产要素投入换来先进生产力。
三是坚持创新驱动，加快动能转换。坚持把创新摆在发展的逻辑起点、现代化建设的核心位置，对老区创新生态进行系统性重塑。培育创新文化。从解放思想起步，探索建立领导干部“走出去”“引进来”“创新论坛”等工作机制，以“头脑风暴”促进富脑强能，用“集体换脑”引领全域创新。巩固推广“双创”大赛等活动成功经验，鼓励企业加大研发投入，弘扬群众首创精神、科学精神和工匠精神，培育企业家精神，推进科创、文创、乡创协同创新，充分激发各类市场主体、创新主体的积极性主动性创造性。构建创新体系。加大科技成果应用和产业化的政策支持，争取生物医药、智能装备、现代农业等领域科技基础设施落地新县。实施创新型企业培育工程，建立奖补结合的资金支持机制，设立科创种子基金，今后五年全社会研发经费投入保持年均20%以上增速。实行产业链链长和产业联盟会长“双长制”，推动“五链”深度耦合，建立完善“微成长、小升高、高变强”梯次培育机制，“一企一策”支持“中小微”企业向“专精特新”发展，推动高新技术企业认定数量、完成产值实现“双倍”提升。发力创新经济。把“双新”融合作为新一轮产业变革的突破口，围绕“产业数字化、数字产业化、数字化治理”主线，实施数字经济五年培育计划，聚焦5G经济、在线经济、共享经济、流量经济等数字经济，瞄准智能制造、消费电子、跨境电商、卫星数据应用等新技术、新业态、新模式，推动智慧民生、智慧城市、智慧工业等场景应用取得新突破，构建一批全要素、低成本、便利化、开放式众创空间，加速实体经济智能化改造、高端化提升、融合化发展，让“十四五”成为老区创新驱动高质量发展重要转折点。
四是坚持改革开放，增添发展动力。统筹推进重点领域和关键环节改革，打造更多具有新县辨识度的“金名片”。深化“放管服效”改革。进一步推动简政放权，加快事业单位改革，建立管理岗位职员等级晋升制度，推进政事分开、事企分开、管办分离。依法下放服务事项和行政执法权，全面推进基层“一支队伍”管执法和跨部门跨领域综合执法。探索“一件事”集成改革，推进数字赋能和流程再造，实现“一枚印章管审批”。坚持把本地企业作为全县经济发展的中坚力量和财源建设的重要支撑，扎实开展“万人助万企”“局长就是营商环境”等活动，推行“13710”工作机制，推广“亩均论英雄”改革，完善“标准地”制度，确保营商环境主要指标位居全市前列。深化投融资体制改革。实施投资项目“全周期管理”改革，构建统一的投资管理体系，持续放大PPP模式的合作效应，全力破除影响社会投资的机制障碍。为企业提供“定制化”融资服务，探索企业债券等方式，推进股权融资，助力企业对接主板、创业板、科创板、新三板和区域股权市场等多层次资本市场，推动经营主体从主要依靠间接融资向多元化融资方式转变，激发民间投资活力，畅通资本要素循环。深化农村改革。做好农村集体产权制度改革“后半篇文章”，稳妥推进第二轮土地承包到期后再延长30年工作，加快农村宅基地制度改革试点，出台农村集体经营性建设用地入市配套政策，建立宅基地使用权流转机制、宅基地收益分配机制、县乡村宅基地审批监管机制，不断盘活农村“沉睡”资产。深化开放合作。坚持引进来与走出去并重，依托老区政策叠加优势和资源富集禀赋，深度融入新时代中部地区高质量发展战略，主动对接长江经济带、武汉城市圈，深化大别山区域旅游与经济协作，积极加入淮河流域园区合作联盟，形成区域联动、资源共享，政策通用、市场共建的协同发展大格局。围绕沿大别山高速、G230等“大动脉”，整合交通、邮政、快递、供销、电商等资源，构建内外联动、高效便捷的现代物流网络，以高水平开放推动高质量发展。
五是坚持一体推进，统筹城乡发展。全面践行县域治理“三起来”，推进以人为核心的新型城镇化，实现工农互促、城乡互补、全面融合、共同繁荣。提升城市品质。以前瞻30年、编细15年的要求看问题、定规划，实施“北进、东扩、西稳、南延”行动，合理确定城区规模、人口密度、建筑风貌、功能单元，科学调控房地产供应节奏和房价水平，力争2025年县城建成区面积达22平方公里。实施城市更新行动，推动城区基础设施体系化网络化建设，加快基于数字化的新型基础设施建设，系统化全域化推进海绵城市建设，推广生活垃圾分类，补齐市政基础设施和公共服务设施短板，巩固提升全国文明城市创建成果，绘就环山脉水、绿美相拥、人文昌盛新画卷。推进乡村振兴。加快减贫战略转变、工作体系转型，健全防止返贫监测机制，创新相对贫困治理机制，建立农村低收入人口和发展薄弱村帮扶机制，保持主要帮扶政策总体稳定，坚决守住不发生规模性返贫的底线。做好兴产业、稳就业、置家业“三业”文章，推动巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接。实施乡村建设五年行动计划，强化规划引领和风貌管控，持续开展“百村传承、百村振兴”行动，做到“一乡一主题、一村一风情”，建成“红色传承”“豫风楚韵”“两山实践”三条主题线路。实施农村人居环境整治提升五年行动，因地制宜推进农村改厕、生活垃圾和污水处理，全域建成新时代美丽乡村。积极探索“五大振兴”新路径，全面落实经营体系、金融服务、产业保险等改革措施，积极盘活耕地、山场、水面等资源，加大传统村落保护利用力度，不断拓展文化创意、农事体验、农产品定制等新业态，让农民在全产业链上增收致富，基本形成以红色文化为魂、以绿色生态为本、以乡村旅游为基的乡村振兴新县模式。加快城乡融合。推进以县城为重要载体的城镇化建设，加快商务中心区、商业综合体等建设，推动县城向中小城市转变，全面强化县城带动力。建设沙窝、千斤、箭厂河三个副中心，重点打造S338、S205两条关联互动的发展带，因地制宜培育一批特色小镇，把集镇建设成为连接城乡的桥梁纽带、服务农民的区域中心。推进省城乡交通运输一体化示范县、“四好农村路”示范县、乡村电气化工程试点县、数字乡村试点县建设，加快城乡基础设施、公共服务一体化进程。深化户籍制度改革，打通农民进城、产业下乡双向通道，努力构建精致县城精品集镇精美乡村新格局，建成省城乡融合发展示范县。（新县广播电视台）#把革命老区建设得更好，让老区人民过上更好生活# https://t.cn/Rwj7PIE
江丰电子2021中报业绩说明会纪要20210828
【时间】2021.8.28
【出席】董秘蒋总
主要内容梳理
一、业绩情况
营收：公司实现营业收入72,334.19万元，较上年同期+35.68%；公司实现归属于上市公司股东的净利润6,063.59万元，较上年同期+48.49%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 4,021.45万元，较上年同期+12.46%，经营活动现金流为2800万。
二、公司概况：
1、核心竞争力
1）铜锰合金板材目前已经获得了首批订单。铜锰核心板材未来会替代纯铜的板材，会有很大的用量。
2）HCM铜板材得到了国际一流的芯片代工大厂批量订单。HCM铜板材和普通的板材形状不太一样，普通的板材的话大概就是像一个圆饼的形状，HCM铜板材是一个比较杂的形态。国际上的话能够做 HCM铜板材的制造商只有两家，江丰电子现在已经是其中之一。
三、经营战略：
下半年公司计划采用T型的经营战略。横向来看，公司会在大的国产替代背景下，进入零部件、CMP的生产和销售。加快认证，助力销售增长；纵向来看，公司计划延伸产业链，通过自主研发或者参股或者联合开发的方式来实现超高层材料例如建设板材以及上游的包括铝、钛、钽、铜这些金属材料的国产化，进而不再依赖国外的原材料。
Q&A
Q1: 公司目前平板板材这一块进展如何？
A1: 平板板材目前整个进展比较顺利。公司目前在武汉和惠州正在建平板板材的生产基地，同时这也是我们可转债项目里面的两个募投项目。目前的产能正在加速运转，今年平板显示的板材的销售收入占比预计和去年差不多，大概在16%。
Q2: 可转债那边的项目大概产能什么时候能扩出来？
A2: 可转债的建设期是两年，目前的话两个厂地都在做，惠州那边进度会稍微快一点，目前惠州厂房已经建好，正在做内部的装修以及设备的安装调试；武汉厂地进度会慢一些，如果有后续进展公司会做进一步的进展公告。
Q3: LCD用碳纤维支撑毛利率这半年稍微有一些下滑，是由于产品结构变化还是什么原因造成的？
A3：LCD用碳纤维的销售目前在公司的占比越来越低。由于LCD并不是公司的主要开发方向。
Q4：铜板材这一块公司在国内哪些客户端有一个比较好的进展？
A4：纯铜板材的话在国内之前已经有些销量了；铜锰板材的话今年开始正式销售。
Q5：对于公司的半导体精密零部件例如PVD和CVD刻蚀机业务，蒋总您认为我们去做这块业务的话有哪些优势？此外，您如何看待零部件这块未来的发展前景？
A5：公司生产的零部件种类是比较多的。零部件其实相对半导体板材的发展空间更大一些。
Q6：零部件之前都是国外生产的，国外的那些设备厂商自己也会做零部件业务，我们这些下游的晶圆厂设备厂商之前也都是从国外买的，可以这样理解吗？
A6：是的。
Q7：目前我们做这个零部件业务有哪些国内和国外的竞争对手？
A7：目前来看主要竞争对手还是国外的一些设备厂。这些设备厂有的是采用贴牌生产的方式，但是具体这些设备厂是自己制造还是外包给别人制造我们暂时还不是很清楚。国内的来看这个零部件生产业务主要还是江丰电子在做。
Q8？江丰电子这一零部件业务毛利率如何？
A8：目前来看公司零部件生产启动时间还不算很长，所以还没有达到一个最理想的毛利率水平。
Q9：因为好像除了零部件这一业务，公司还有抛光电在拓展的新的业务。比如说零部件这一块，公司未来的一个规划是把零部件这一块做到什么样的一种覆盖度？
A9: 目前看来的话国内的需求量还是蛮大的，这一块的话公司还是蛮有信心。至于说要达到一个什么样的市场覆盖率公司倒还不是很确定。
Q10: 公司现在精密零部件还有在做新的吗？
A10：种类是非常多的，但是公司目前主要集中在CVD还有PVD这一块，然后像CVD里面的气体喷淋头这一块的话目前是公司的一个比较重点的产品，还有像那种晶圆的这种重塑器。那么您如果说有机会到我们公司来的话，可以看到我们现在在这一块有哪些客户产品。我们的客户有像PVD和CVD的设备制造企业；还有像中芯国际这类企业，因为这类企业本身也需要做耗材。
Q11: 为什么国内这边的毛利率会比国外高这么多的？按我理解我们比如说好多面板可能是主要供给国内外面板这块，可能毛利会第一，然后可能会拉低国内1个毛利率，但是报表上来看的话，就是国内的毛利率可能比国外可以高10个点左右，这是为什么呢？
A11：国外客户的议价能力会更强一些。
Q12: 公司供给国内和国外这种产品档次会有区别吗？
A12：有区别的。国内芯片制作成本相比于国外会低一些。
Q13：钽占公司的收入比例比较高，为什么钽这边的毛利率会这么低？
A13：钽占我们销售收入比例高的主要原因是因为钽的原材料成本比较贵。但是钽的毛利率要比钛铝低一些。钽的原材料现在正在做国产化，但是还是有比较大的比例的话是来自于海外。
Q14: 按大类披露钽法口径的话，其实可以分为钽靶和钽环两种产品。看到招股书上写的，钽靶就是买的美国的HC，意思就是直接从美国HC买一个钽靶佩戴，然后直接简单的焊接起来，这样来看加工过程要比其他几个钽靶要简单一些？还有钽环和钽靶是配套卖的吗？钽环在生产中具体起什么作用？
A14：不是的，公司从美国买了钽靶批之后还需要做一些变形等加工的。目前公司也在做国内的钽靶材原材料的生产。其次，钽环和钽靶不需要一定都买一家的，因为不同厂商生产的钽环和钽靶没有独特之处。此外，对于钽环在生产过程中的作用：对一个这种元素周期表，元素周期表排在后面的元素像这种钽，那么它在建设的过程当中，有时候在这种磁场离子的轰击下，掉落下来落到下面的晶圆的时候不是那种均匀性的降落的。那么要控制它的一个钽原子的这种或者说钽经历的这种降落的这种顺序或者方向，中间的话我们把靶材和晶圆的中间会放一块环，这个环线的话就像哪咤的头圈一样的，中间的话它可以冲电压，然后在中间的位置的话就形成一个磁场，这个磁场就可以控制钽的精密原子它们的一个调度的方向，让它的话垂直均匀的落在晶圆的表面。这样子的话晶圆的表面因为它平面上面的话，其实按照IC设计当中的话，你看上去是一个平面，但是里面的话是有各种各样的晶体管的，那么有的地方凹有的地方凸，你要垂直落下去的话，它才能够把它全覆盖掉。那么这个环境的话就是增强磁场，同时的话通过磁场的作用的话，控制原子降落的一个方向和精度。
Q15: 公司现在铜铝钛材这些上游原材料的一个布局情况是怎样的？
A15：铝钛坦铜都是超高层的金属材料，所以之前公司刚起步的时都是从海外购买的，那么现在的话公司的铝有部分是国产替代，相对来说目前大概占10%左右。那么您可以看一下江丰电子转债的一个募集说明书，一部分原材料是公司从海外采购的，还有一些的话是从国内的话做的原材料，那么它们之间的比较的话，就可以看到我们的整个的一个替代的趋势；钛的话目前来说是替代的比例的话是比较高的，因为钛的话公司是从2012年的话就参股了也是在医疗的一家企业。钽的话目前也正在做这种国产替代，钽的速度相对来说快一点；铜的话目前公司的技术人员也都已经配备，但是材料替代是一个比较系统和漫长的过程。
Q16: 钽合同的一些上游其他企业也是我们的一些关联方企业吗？
A16: 钽的话之前是从上游主动买，也是我们的关联，目前的话公司使用其他方式的话呢跟别人联合，但是也是公司引进过来的一些有这方面专长的一些专业人士。
Q17: 公司这边的其他收入目前占比也不低，其他收入里面主要包括哪些？
A17: 零部件，还有CMP包括铜板材。因为公司的整个的披露口径是达到收入的10%的话，就会把它单独的拿出来披露；没有达到10%的话公司就放在其他里面。
Q18: 公司披露的铝是半导体保材的还是面板的铝？
A18:半导体的铝和面板的铝都有。
Q19: 2021上半年非经常损益里1900多万的子公司的公允价值产生的收益，主要来自于？
A19: 来自于中芯国际。去年公司认购了中芯国际在科创板上市的股票，随着中芯国际股票价值的波动，我们会确认非经常性的收益。
Q20: 半导体板材这一块的产能情况是怎么样？板材的产能还有在扩张吗？
A20: 半导体板材这一块公司订单挺满的，我们采用了一些智能化改造并且提高这种工艺的效率，从而提升我们的产能，但是确实现在产能比较紧张。
Q21: 公司通过相对技术改造的方式去提升原有的产能，如果没有半导体板材这一块，就没有再去新建产能是吧？
A21: 新建产能建线的话倒没有，但是有为半导体配了一些设备。
Q22：现在公司的产能利用率是满的吧？
A22: 对，但是我们在计算产能利用率的时候的话，因为我们很多设备不是专用的这种设备（就是说一个材料生产一个产品就是一条线，从头做到尾），我们有些设备的话是通用的，比如说我们前面的铸造断打还有热处理，那么我们在做这些设备的话都是这个可以通用的，我们在泛产能的话是按照里面的最瓶颈的工艺的话给它计时的产能的，所以我们提升空间的话也还是有的。
Q23: 在半导体需求这么紧张的情况下，很多材料都有涨价，江丰电子靶材有没有涨价？
A23: 目前靶材价格比较稳定，因为我们的客户比较强势。
Q24: 未来一般会有一个降价的趋势，可以这么理解吗？
A24: 早几年的话会是这么一个状态，早年2005年成立的时候，跟我们的竞争对手美国还有日本企业竞争的时候，我们确实有降价。但是现在的话大家会更看重公司的技术服务能力和产品的检测能力。靶材在整个半导体材料工厂里面的占比并不高，而这个材料的话它又是里面的一个核心材料，留在芯片当中，最终会影响到芯片的应用的这种性能。需要通过严苛的认证才能生产，最终能够进入到这种晶圆制造工厂生产靶材的生产企业也是非常有限的。那么在这么一种情况下的话，其实价格竞争的话已经不是大家的关注的重点了。
Q25: CMP这一块能稍微详细介绍一下吗？
A25: 那么我们的CMP的话，今年的话也有比较不错的一个增长。CMP认证这些过程的话呢都是要求比较严格的。我们是做里面的抛光垫、研磨头和钻石盘，还有我们在做整个抛光电一个组头里面的这些零部件等配套的服务。
Q26: CMP业务这块的下游客户认证情况怎么样？
A26: 客户认证情况的话都还不错，我们在国内的主要的这种逻辑芯片和存储芯片的制造企业抛光电这些都已经通过认证了。
Q27: 公司做抛光垫业务国内还有其他的竞争对手吗？
A27: 国内目前据我们了解的话也有做抛光垫的就是鼎龙科技，鼎龙科技好像做的也不错。
Q28: 相比之下我们有什么比较大的优势吗？
A28: 对别人的话不是特别了解，我们也没办法去做这方面的比较。那么我们自己的特点来看的话，我们是一个比较系统的、一个全产业全链条的一个服务。因为它整个的CMP的话，这种工艺的好坏，跟它的研磨垫、钻石头和组件服务有联系。如果某一个环节出现了问题，可以做一个整体的判断和全系统的解决。如果说能够提供整套的这种全系统的服务，那么相对来说的话，对于客户的吸引力会更强一些。
Q29: 横向拓展这一块现在公司有没有什么规划要去拓展其他一些更多的新的业务？
A29: 因为零部件它涉及的品类很多，会消耗我们很多的这种人力资源。我们目前还是追求专精特新，首先的话就是要专业要专注，目前我们会先把自己手头的这些事做好。
Q30: 对于原材料这一块，像铝钽，未来有没有一个在什么时候达到大概原材料替代率有多少的一个目标或者规划？
A30: 这一块的话有一些难以预测的因素，所以不太好准确的去判断。
Q31: 公司这边对半导体整个的一个景气度怎么看？您觉得这种比较景气一个或者说紧张的状态会持续到什么时候？
A31: 我们觉得今年增长肯定是不错的，我们自己订单真的是做不过来。从半导体贸易协会和SEMI的一些行业报告来看，整个半导体最近这两年的话都会有一个比较好的增速，就像今年的半导体的增速，那么大家预计是比去年会增长两位数将近20%。
Q32: 我们公司现在的订单能见度大概是通常的话大家一直有一个比较稳定的这么一个合作，或者是一个季度到明年上半年吗？持续到什么时候？
A32: 一般来说芯片制造工厂在半导体这块会维持三家供应商这么一个数量，通常的话大家的订单会维持一个季度的合作，一般不会直接排到明年。但是大家的粘性度挺好的。
Q33: 公司半导体板材这一块用的比较多的是钽、铝、钛、铜，包括我看还有一些物态这一块，未来我们这几种靶材未来的一个趋势是什么？比如说随着制成越来越精细，有没有哪一种靶材它可能会在未来用量会越来越多？
A33: 精细制成的话用量大；低制程的市场用量也是蛮大的。#股票##价值投资日志[超话]#
【时间】2021.8.28
【出席】董秘蒋总
主要内容梳理
一、业绩情况
营收：公司实现营业收入72,334.19万元，较上年同期+35.68%；公司实现归属于上市公司股东的净利润6,063.59万元，较上年同期+48.49%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 4,021.45万元，较上年同期+12.46%，经营活动现金流为2800万。
二、公司概况：
1、核心竞争力
1）铜锰合金板材目前已经获得了首批订单。铜锰核心板材未来会替代纯铜的板材，会有很大的用量。
2）HCM铜板材得到了国际一流的芯片代工大厂批量订单。HCM铜板材和普通的板材形状不太一样，普通的板材的话大概就是像一个圆饼的形状，HCM铜板材是一个比较杂的形态。国际上的话能够做 HCM铜板材的制造商只有两家，江丰电子现在已经是其中之一。
三、经营战略：
下半年公司计划采用T型的经营战略。横向来看，公司会在大的国产替代背景下，进入零部件、CMP的生产和销售。加快认证，助力销售增长；纵向来看，公司计划延伸产业链，通过自主研发或者参股或者联合开发的方式来实现超高层材料例如建设板材以及上游的包括铝、钛、钽、铜这些金属材料的国产化，进而不再依赖国外的原材料。
Q&A
Q1: 公司目前平板板材这一块进展如何？
A1: 平板板材目前整个进展比较顺利。公司目前在武汉和惠州正在建平板板材的生产基地，同时这也是我们可转债项目里面的两个募投项目。目前的产能正在加速运转，今年平板显示的板材的销售收入占比预计和去年差不多，大概在16%。
Q2: 可转债那边的项目大概产能什么时候能扩出来？
A2: 可转债的建设期是两年，目前的话两个厂地都在做，惠州那边进度会稍微快一点，目前惠州厂房已经建好，正在做内部的装修以及设备的安装调试；武汉厂地进度会慢一些，如果有后续进展公司会做进一步的进展公告。
Q3: LCD用碳纤维支撑毛利率这半年稍微有一些下滑，是由于产品结构变化还是什么原因造成的？
A3：LCD用碳纤维的销售目前在公司的占比越来越低。由于LCD并不是公司的主要开发方向。
Q4：铜板材这一块公司在国内哪些客户端有一个比较好的进展？
A4：纯铜板材的话在国内之前已经有些销量了；铜锰板材的话今年开始正式销售。
Q5：对于公司的半导体精密零部件例如PVD和CVD刻蚀机业务，蒋总您认为我们去做这块业务的话有哪些优势？此外，您如何看待零部件这块未来的发展前景？
A5：公司生产的零部件种类是比较多的。零部件其实相对半导体板材的发展空间更大一些。
Q6：零部件之前都是国外生产的，国外的那些设备厂商自己也会做零部件业务，我们这些下游的晶圆厂设备厂商之前也都是从国外买的，可以这样理解吗？
A6：是的。
Q7：目前我们做这个零部件业务有哪些国内和国外的竞争对手？
A7：目前来看主要竞争对手还是国外的一些设备厂。这些设备厂有的是采用贴牌生产的方式，但是具体这些设备厂是自己制造还是外包给别人制造我们暂时还不是很清楚。国内的来看这个零部件生产业务主要还是江丰电子在做。
Q8？江丰电子这一零部件业务毛利率如何？
A8：目前来看公司零部件生产启动时间还不算很长，所以还没有达到一个最理想的毛利率水平。
Q9：因为好像除了零部件这一业务，公司还有抛光电在拓展的新的业务。比如说零部件这一块，公司未来的一个规划是把零部件这一块做到什么样的一种覆盖度？
A9: 目前看来的话国内的需求量还是蛮大的，这一块的话公司还是蛮有信心。至于说要达到一个什么样的市场覆盖率公司倒还不是很确定。
Q10: 公司现在精密零部件还有在做新的吗？
A10：种类是非常多的，但是公司目前主要集中在CVD还有PVD这一块，然后像CVD里面的气体喷淋头这一块的话目前是公司的一个比较重点的产品，还有像那种晶圆的这种重塑器。那么您如果说有机会到我们公司来的话，可以看到我们现在在这一块有哪些客户产品。我们的客户有像PVD和CVD的设备制造企业；还有像中芯国际这类企业，因为这类企业本身也需要做耗材。
Q11: 为什么国内这边的毛利率会比国外高这么多的？按我理解我们比如说好多面板可能是主要供给国内外面板这块，可能毛利会第一，然后可能会拉低国内1个毛利率，但是报表上来看的话，就是国内的毛利率可能比国外可以高10个点左右，这是为什么呢？
A11：国外客户的议价能力会更强一些。
Q12: 公司供给国内和国外这种产品档次会有区别吗？
A12：有区别的。国内芯片制作成本相比于国外会低一些。
Q13：钽占公司的收入比例比较高，为什么钽这边的毛利率会这么低？
A13：钽占我们销售收入比例高的主要原因是因为钽的原材料成本比较贵。但是钽的毛利率要比钛铝低一些。钽的原材料现在正在做国产化，但是还是有比较大的比例的话是来自于海外。
Q14: 按大类披露钽法口径的话，其实可以分为钽靶和钽环两种产品。看到招股书上写的，钽靶就是买的美国的HC，意思就是直接从美国HC买一个钽靶佩戴，然后直接简单的焊接起来，这样来看加工过程要比其他几个钽靶要简单一些？还有钽环和钽靶是配套卖的吗？钽环在生产中具体起什么作用？
A14：不是的，公司从美国买了钽靶批之后还需要做一些变形等加工的。目前公司也在做国内的钽靶材原材料的生产。其次，钽环和钽靶不需要一定都买一家的，因为不同厂商生产的钽环和钽靶没有独特之处。此外，对于钽环在生产过程中的作用：对一个这种元素周期表，元素周期表排在后面的元素像这种钽，那么它在建设的过程当中，有时候在这种磁场离子的轰击下，掉落下来落到下面的晶圆的时候不是那种均匀性的降落的。那么要控制它的一个钽原子的这种或者说钽经历的这种降落的这种顺序或者方向，中间的话我们把靶材和晶圆的中间会放一块环，这个环线的话就像哪咤的头圈一样的，中间的话它可以冲电压，然后在中间的位置的话就形成一个磁场，这个磁场就可以控制钽的精密原子它们的一个调度的方向，让它的话垂直均匀的落在晶圆的表面。这样子的话晶圆的表面因为它平面上面的话，其实按照IC设计当中的话，你看上去是一个平面，但是里面的话是有各种各样的晶体管的，那么有的地方凹有的地方凸，你要垂直落下去的话，它才能够把它全覆盖掉。那么这个环境的话就是增强磁场，同时的话通过磁场的作用的话，控制原子降落的一个方向和精度。
Q15: 公司现在铜铝钛材这些上游原材料的一个布局情况是怎样的？
A15：铝钛坦铜都是超高层的金属材料，所以之前公司刚起步的时都是从海外购买的，那么现在的话公司的铝有部分是国产替代，相对来说目前大概占10%左右。那么您可以看一下江丰电子转债的一个募集说明书，一部分原材料是公司从海外采购的，还有一些的话是从国内的话做的原材料，那么它们之间的比较的话，就可以看到我们的整个的一个替代的趋势；钛的话目前来说是替代的比例的话是比较高的，因为钛的话公司是从2012年的话就参股了也是在医疗的一家企业。钽的话目前也正在做这种国产替代，钽的速度相对来说快一点；铜的话目前公司的技术人员也都已经配备，但是材料替代是一个比较系统和漫长的过程。
Q16: 钽合同的一些上游其他企业也是我们的一些关联方企业吗？
A16: 钽的话之前是从上游主动买，也是我们的关联，目前的话公司使用其他方式的话呢跟别人联合，但是也是公司引进过来的一些有这方面专长的一些专业人士。
Q17: 公司这边的其他收入目前占比也不低，其他收入里面主要包括哪些？
A17: 零部件，还有CMP包括铜板材。因为公司的整个的披露口径是达到收入的10%的话，就会把它单独的拿出来披露；没有达到10%的话公司就放在其他里面。
Q18: 公司披露的铝是半导体保材的还是面板的铝？
A18:半导体的铝和面板的铝都有。
Q19: 2021上半年非经常损益里1900多万的子公司的公允价值产生的收益，主要来自于？
A19: 来自于中芯国际。去年公司认购了中芯国际在科创板上市的股票，随着中芯国际股票价值的波动，我们会确认非经常性的收益。
Q20: 半导体板材这一块的产能情况是怎么样？板材的产能还有在扩张吗？
A20: 半导体板材这一块公司订单挺满的，我们采用了一些智能化改造并且提高这种工艺的效率，从而提升我们的产能，但是确实现在产能比较紧张。
Q21: 公司通过相对技术改造的方式去提升原有的产能，如果没有半导体板材这一块，就没有再去新建产能是吧？
A21: 新建产能建线的话倒没有，但是有为半导体配了一些设备。
Q22：现在公司的产能利用率是满的吧？
A22: 对，但是我们在计算产能利用率的时候的话，因为我们很多设备不是专用的这种设备（就是说一个材料生产一个产品就是一条线，从头做到尾），我们有些设备的话是通用的，比如说我们前面的铸造断打还有热处理，那么我们在做这些设备的话都是这个可以通用的，我们在泛产能的话是按照里面的最瓶颈的工艺的话给它计时的产能的，所以我们提升空间的话也还是有的。
Q23: 在半导体需求这么紧张的情况下，很多材料都有涨价，江丰电子靶材有没有涨价？
A23: 目前靶材价格比较稳定，因为我们的客户比较强势。
Q24: 未来一般会有一个降价的趋势，可以这么理解吗？
A24: 早几年的话会是这么一个状态，早年2005年成立的时候，跟我们的竞争对手美国还有日本企业竞争的时候，我们确实有降价。但是现在的话大家会更看重公司的技术服务能力和产品的检测能力。靶材在整个半导体材料工厂里面的占比并不高，而这个材料的话它又是里面的一个核心材料，留在芯片当中，最终会影响到芯片的应用的这种性能。需要通过严苛的认证才能生产，最终能够进入到这种晶圆制造工厂生产靶材的生产企业也是非常有限的。那么在这么一种情况下的话，其实价格竞争的话已经不是大家的关注的重点了。
Q25: CMP这一块能稍微详细介绍一下吗？
A25: 那么我们的CMP的话，今年的话也有比较不错的一个增长。CMP认证这些过程的话呢都是要求比较严格的。我们是做里面的抛光垫、研磨头和钻石盘，还有我们在做整个抛光电一个组头里面的这些零部件等配套的服务。
Q26: CMP业务这块的下游客户认证情况怎么样？
A26: 客户认证情况的话都还不错，我们在国内的主要的这种逻辑芯片和存储芯片的制造企业抛光电这些都已经通过认证了。
Q27: 公司做抛光垫业务国内还有其他的竞争对手吗？
A27: 国内目前据我们了解的话也有做抛光垫的就是鼎龙科技，鼎龙科技好像做的也不错。
Q28: 相比之下我们有什么比较大的优势吗？
A28: 对别人的话不是特别了解，我们也没办法去做这方面的比较。那么我们自己的特点来看的话，我们是一个比较系统的、一个全产业全链条的一个服务。因为它整个的CMP的话，这种工艺的好坏，跟它的研磨垫、钻石头和组件服务有联系。如果某一个环节出现了问题，可以做一个整体的判断和全系统的解决。如果说能够提供整套的这种全系统的服务，那么相对来说的话，对于客户的吸引力会更强一些。
Q29: 横向拓展这一块现在公司有没有什么规划要去拓展其他一些更多的新的业务？
A29: 因为零部件它涉及的品类很多，会消耗我们很多的这种人力资源。我们目前还是追求专精特新，首先的话就是要专业要专注，目前我们会先把自己手头的这些事做好。
Q30: 对于原材料这一块，像铝钽，未来有没有一个在什么时候达到大概原材料替代率有多少的一个目标或者规划？
A30: 这一块的话有一些难以预测的因素，所以不太好准确的去判断。
Q31: 公司这边对半导体整个的一个景气度怎么看？您觉得这种比较景气一个或者说紧张的状态会持续到什么时候？
A31: 我们觉得今年增长肯定是不错的，我们自己订单真的是做不过来。从半导体贸易协会和SEMI的一些行业报告来看，整个半导体最近这两年的话都会有一个比较好的增速，就像今年的半导体的增速，那么大家预计是比去年会增长两位数将近20%。
Q32: 我们公司现在的订单能见度大概是通常的话大家一直有一个比较稳定的这么一个合作，或者是一个季度到明年上半年吗？持续到什么时候？
A32: 一般来说芯片制造工厂在半导体这块会维持三家供应商这么一个数量，通常的话大家的订单会维持一个季度的合作，一般不会直接排到明年。但是大家的粘性度挺好的。
Q33: 公司半导体板材这一块用的比较多的是钽、铝、钛、铜，包括我看还有一些物态这一块，未来我们这几种靶材未来的一个趋势是什么？比如说随着制成越来越精细，有没有哪一种靶材它可能会在未来用量会越来越多？
A33: 精细制成的话用量大；低制程的市场用量也是蛮大的。#股票##价值投资日志[超话]#
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