#基金[超话]#我再来说说,为什么看好接下来的军工板块。
第一,从技术角度
军工现在,日、周、月线全部macd和kdj金叉,100%将会有一波大行情。接下来任何的回调都是上车的绝佳机会,适合重仓干。今天收了根大阳线,包了自6月22日以来的所有阴线。俗话说,一根大阳线,千军万马来相见。军工下个压力点位先看8900,冲破8900后,下一压力点位看10000点。你错过了新能源和半导体,千万别错过7月的下半场军工行情。前两天两次喊大家加仓军工基金,昨天也重仓干了军工股票。全部大肉欢迎在车上的粉丝。
第二,从其他板块资金流动的角度
目前,新能源、半导体、光伏半导体都已经见顶,资金已经逐步在撤离,流出来资金,没地方去,只会留入新的低位板块,军工年后就一直没起来过,是最佳的选择。流出的资金,大部分会进入军工等,今天机构大力拉军工就是证据。
所以从技术分析和资金流向的角度,军工是接下来的最佳选择,军工的主升浪已经来了,接下来任何的回调都是上车的机会。
第一,从技术角度
军工现在,日、周、月线全部macd和kdj金叉,100%将会有一波大行情。接下来任何的回调都是上车的绝佳机会,适合重仓干。今天收了根大阳线,包了自6月22日以来的所有阴线。俗话说,一根大阳线,千军万马来相见。军工下个压力点位先看8900,冲破8900后,下一压力点位看10000点。你错过了新能源和半导体,千万别错过7月的下半场军工行情。前两天两次喊大家加仓军工基金,昨天也重仓干了军工股票。全部大肉欢迎在车上的粉丝。
第二,从其他板块资金流动的角度
目前,新能源、半导体、光伏半导体都已经见顶,资金已经逐步在撤离,流出来资金,没地方去,只会留入新的低位板块,军工年后就一直没起来过,是最佳的选择。流出的资金,大部分会进入军工等,今天机构大力拉军工就是证据。
所以从技术分析和资金流向的角度,军工是接下来的最佳选择,军工的主升浪已经来了,接下来任何的回调都是上车的机会。
最近好几个人问了同一个问题:市场上很多人都认为后市要跌,你的组合会考虑减仓吗?
创业板这么一砸,确实走出了点顶背离的感觉,但是当下我判断不了走势(或者说强行判断胜率不高)。
组合做加减仓择时,其实意义不大,我加仓了就没想过减仓(除非有资金使用需求),万一真的判断市场可能下跌,我更倾向于通过调整持仓结构来规避风险,比如长跑老司基今年2月份通过增加广发稳健增长的持仓比例来控制回撤(其实没控制好,近一年11%的最大回撤,但这不能全怪我,因为我也不能预期到它的表现会这么差,但思路我要说清楚),后面6月份我就换成了易方达安心回馈,思路还是防守,直到7月央行宣布降准,确定下半年资金面没问题,我才切回到偏进攻状态。
这里要回答第二个问题:为什么老司基近三个月表现不如中生代和小钢炮?
这其实是预期内的,市场风格是最大的原因。其实老司基是仓位切换比较频繁的组合,这跟价值风格和成长风格的差异有点像。曹名长曾经说过,在价值风格市场到来的时候,换手率会提升很多,因为深度价值风格对估值的要求很高,一旦价值板块开始上涨,很容易突破基金经理心中的标尺。我问你,你买xx港股银行股,为了吃一年5%的分红,如果这个银行股一天突然涨了6%,你卖不卖?很多价值风格基金经理会倾向于寻找估值更加合理的标的。但成长股投资不一样,除了画线交易流派和中线波段战法,成长风格可以做到长期持股不动,分享企业增长的红利,挣的是企业增长的钱。为什么我之前说质量价值是伪价值,其实就是因为质量价值对估值的容忍比较高。
回到组合,由于择时和仓位选择控制了回撤,自然会牺牲一定的收益率。类似玩法的基金经理最具代表性的就是何帅,在熊市他能做到年度正收益,但在牛市就刚刚跑赢沪深300,这就是一种偏绝对收益的打法,其实没有好坏之分,全看自己个人风险偏好。这种打法其实是公募里面最吃力不讨好的打法之一,因为牛市的时候你赚钱慢,熊市的时候大家都亏钱,但你也没挣多少,大家还是不满意。你控制住了回撤,可是还是跌的呀?所以作为基金经理,大部分都会选择:不择时不控制仓位,永远满仓永远热泪盈眶。这是最符合人性的打法。
如果我是一个新基金经理,当前这种市场,我也会选择满仓成长股的自下而上打法,因为要先保住自己的饭碗。
再回到市场风格。之前已经讲过几次,今年市场的超额收益可能就在中小盘,而不在核心资产,但此前管理规模比较大的基金经理是做不了多少交易或者切换的,那种市值30亿50亿的票子根本没办法买,资金又在不断从管理规模大的基金经理手上流出,所以老司基们整体跑得比较慢。
即便是这样,我也不认识这个组合做得不好,原因有两点:
第一,组合保持了风格不漂移,坚持低波动低回撤,当然了,不懂的人会倾向于认为做基金组合就是简单的切换基金产品;
第二,组合在一个月、三个月、今年以来等各种纬度都跑赢了沪深300,相对于市场有超额收益,这就够了。
那么近期为什么中生代和小钢炮这么猛?业绩归因在于成长股投资和频繁波段交易。你们可以看下创业板近期涨了多少,连续三个月大涨,而沪指趴着没咋动。而当前这种极致的震荡市场催生了一批交易流派高手,这是市场的阿尔法,可能持续的时间不会太长。
我想说的是,即便是中生代和小钢炮,我在选产品的时候也极其谨慎,比如陆彬的产品,我单单选了择时能力最强、夏普比率最高的汇丰晋信动态策略(近一年最大回撤11.08%),而不是那个攻击性最强的低碳先锋(近一年最大回撤19.6%),虽然现在看,低碳先锋冲得很猛,但是持有体验是组合的基础,不能有太大的回撤,否则组合就失去了存在的意义(平滑收益曲线)。
不管是何帅还是陆彬,这样的基金经理你都要珍惜(何帅被我暂时调出组合),不要因为一时的涨跌去疯狂赞美或者诋毁一个基金经理,希望你持有他的产品,是真的懂他。傅鹏博老师上半年低迷的时候,我从来都不说一句坏话,作为老社会责任的持有人,我实在太懂他了,懂到连季报都可以不看,依然坚持买(当然我不建议大家胡乱跟,如果你不了解他的话)。
如果你觉得老司基的持有体验跟自己的风险偏好不符合,切换一部分到中生代或者小钢炮也可以,我还是那句话,年轻人建议还是多关注中生代。
最后,我在媒体行业已经呆了6年了,访谈过的基金经理没有400位也有300位,虽然大部分没什么深度接触,实际上没有办法平等对话,我也承认自己在访谈深度上远不如黄慧玲老师、矫健老师和团长等,但基金投资对于我而言已经是庖丁解牛的感觉,没什么难度,就是手熟。我也不会追求极致的收益,那种赌性太强不如炒股。
单身这么多年,不由得感慨一句:我能看穿基金底层的资产,但却看不透女人的心思。——牛顿[doge]
欢迎大家上天天基金关注我的组合。祝大家周末愉快!
(基金有风险,投资需谨慎。不作为投资依据。)
创业板这么一砸,确实走出了点顶背离的感觉,但是当下我判断不了走势(或者说强行判断胜率不高)。
组合做加减仓择时,其实意义不大,我加仓了就没想过减仓(除非有资金使用需求),万一真的判断市场可能下跌,我更倾向于通过调整持仓结构来规避风险,比如长跑老司基今年2月份通过增加广发稳健增长的持仓比例来控制回撤(其实没控制好,近一年11%的最大回撤,但这不能全怪我,因为我也不能预期到它的表现会这么差,但思路我要说清楚),后面6月份我就换成了易方达安心回馈,思路还是防守,直到7月央行宣布降准,确定下半年资金面没问题,我才切回到偏进攻状态。
这里要回答第二个问题:为什么老司基近三个月表现不如中生代和小钢炮?
这其实是预期内的,市场风格是最大的原因。其实老司基是仓位切换比较频繁的组合,这跟价值风格和成长风格的差异有点像。曹名长曾经说过,在价值风格市场到来的时候,换手率会提升很多,因为深度价值风格对估值的要求很高,一旦价值板块开始上涨,很容易突破基金经理心中的标尺。我问你,你买xx港股银行股,为了吃一年5%的分红,如果这个银行股一天突然涨了6%,你卖不卖?很多价值风格基金经理会倾向于寻找估值更加合理的标的。但成长股投资不一样,除了画线交易流派和中线波段战法,成长风格可以做到长期持股不动,分享企业增长的红利,挣的是企业增长的钱。为什么我之前说质量价值是伪价值,其实就是因为质量价值对估值的容忍比较高。
回到组合,由于择时和仓位选择控制了回撤,自然会牺牲一定的收益率。类似玩法的基金经理最具代表性的就是何帅,在熊市他能做到年度正收益,但在牛市就刚刚跑赢沪深300,这就是一种偏绝对收益的打法,其实没有好坏之分,全看自己个人风险偏好。这种打法其实是公募里面最吃力不讨好的打法之一,因为牛市的时候你赚钱慢,熊市的时候大家都亏钱,但你也没挣多少,大家还是不满意。你控制住了回撤,可是还是跌的呀?所以作为基金经理,大部分都会选择:不择时不控制仓位,永远满仓永远热泪盈眶。这是最符合人性的打法。
如果我是一个新基金经理,当前这种市场,我也会选择满仓成长股的自下而上打法,因为要先保住自己的饭碗。
再回到市场风格。之前已经讲过几次,今年市场的超额收益可能就在中小盘,而不在核心资产,但此前管理规模比较大的基金经理是做不了多少交易或者切换的,那种市值30亿50亿的票子根本没办法买,资金又在不断从管理规模大的基金经理手上流出,所以老司基们整体跑得比较慢。
即便是这样,我也不认识这个组合做得不好,原因有两点:
第一,组合保持了风格不漂移,坚持低波动低回撤,当然了,不懂的人会倾向于认为做基金组合就是简单的切换基金产品;
第二,组合在一个月、三个月、今年以来等各种纬度都跑赢了沪深300,相对于市场有超额收益,这就够了。
那么近期为什么中生代和小钢炮这么猛?业绩归因在于成长股投资和频繁波段交易。你们可以看下创业板近期涨了多少,连续三个月大涨,而沪指趴着没咋动。而当前这种极致的震荡市场催生了一批交易流派高手,这是市场的阿尔法,可能持续的时间不会太长。
我想说的是,即便是中生代和小钢炮,我在选产品的时候也极其谨慎,比如陆彬的产品,我单单选了择时能力最强、夏普比率最高的汇丰晋信动态策略(近一年最大回撤11.08%),而不是那个攻击性最强的低碳先锋(近一年最大回撤19.6%),虽然现在看,低碳先锋冲得很猛,但是持有体验是组合的基础,不能有太大的回撤,否则组合就失去了存在的意义(平滑收益曲线)。
不管是何帅还是陆彬,这样的基金经理你都要珍惜(何帅被我暂时调出组合),不要因为一时的涨跌去疯狂赞美或者诋毁一个基金经理,希望你持有他的产品,是真的懂他。傅鹏博老师上半年低迷的时候,我从来都不说一句坏话,作为老社会责任的持有人,我实在太懂他了,懂到连季报都可以不看,依然坚持买(当然我不建议大家胡乱跟,如果你不了解他的话)。
如果你觉得老司基的持有体验跟自己的风险偏好不符合,切换一部分到中生代或者小钢炮也可以,我还是那句话,年轻人建议还是多关注中生代。
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单身这么多年,不由得感慨一句:我能看穿基金底层的资产,但却看不透女人的心思。——牛顿[doge]
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IVL夏季赛第六周第一日积分榜及明日赛程 #2021IVL# #2021IVL夏季赛#
截止至目前积分榜和明日赛程戳大图查看,明日三场精彩比赛不容错过~
7月17日赛程预告:
14:00 Gr vs MRC
16:00 ACT vs DOU5
18:00 GG vs Weibo
欢迎大家在#第五人格赛事[超话]# 中带话题#2021IVL夏季赛# 发布微博为你喜爱的战队加油助威!
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