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什么叫底背离?怎么操作?

底背离,是K线技术中的专业术语,也被认为是股票临近见底的重要信号之一。

底背离最常见的指标运用,是出现在MACD指标之中。

其实一些其他相关指标,诸如RSI,KDJ等,同样可能出现底背离的形态。

就连量能和股价的关系,也可能会产生背离的情况。

底背离的概念很简单,即价格创新低,指标不见新低。

与之对应的还有顶背离,即价格创新高,指标不见新高。

这两种背离的现象,本质上是源于量价关系的背离,量能提前见底导致的指标衰竭。

简单地说,虽说股价创出新低,但是杀跌的量能已经开始萎缩,或者说上涨价格创出新高,但是参与资金的量能同样开始萎缩。

背离本身,代表股价的走势,偏离了正常情况下资金的意图,这才有其特殊的意义。

但是,底背离并不代表一定是见底,顶背离也同样不代表一定是见顶,两者需要结合具体的情况去做进一步分析。

所有的技术指标,只能是作为辅助参考,并不能百分百决定股价的走势。

否则单纯地去寻找底背离的个股,就能顺利抄底,那炒股也太简单了。

今天就针对底背离,以及对应顶背离,做一个具体的分析。

我们先解决最重要的问题,为什么会出现指标上的底背离?

我们可以清晰地看到,底背离的产生,就是股价不断创新低的同时,指标已经不在创新低。

就拿MACD指标来说,DIF的线不断的走高,指标率先脱离了底部。

之所以会出现这种情况,主要是因为下跌时候的量能不足,而上涨时候的量能充足。

也就是股价在下跌的时候,其实资金已经开始缓慢入场了,只不过在最后一跌的时候,选择了刻意放空,让股价跌进了坑里,创出新低而已。

当然,底背离既是主力资金布局的一种痕迹,同样可能是因为主力资金的实力不足,导致的一种结果。

因为主力在第一个底部接盘,发现抛压远比想象中要大,于是选择了二次探底,并且释放剩下的抛压,一网打尽。

还有一些真的是主力实力较弱,导致一次次的触发底背离。

量能越缩越小,但股价却越走越低。

量价关系,是指标出现底背离的核心因素。

底背离就一定是见底信号吗?

答案一定是否定的。

底背离过后,完全有可能出现二次背离,甚至三次四次的背离情况。

也就是抄底资金一步步被套,越深套越不敢轻举妄动的情况。

还有一些底背离过后,会出现一定幅度的反弹,然后再次创出新低,打破底背离的形态。

所以,底背离最多只能用于判断短期内的底部,无法判断中长期大底的有效性。

可能对于整个指数来说,底背离形态的有效性更高一些,对于个股出现失效的情况更多。

尤其是一些个股,出现业绩滑坡的时候,底背离这种技术层面的信号,根本不足以抵挡股价的下跌。

资金抄底再猛烈,也挡不住股价最终屡创新低的结局。

所以,不要因为底背离形态,就贸然抄底。

要明白一只个股下跌的主要诱因,并且这个诱因是否能够被解决。

怎样判断底背离的有效性?

记住最重要的一点,不在背离途中做任何判断。

很多股民,刚看到股价创新低,指标没有创新低,就着急忙慌地入场抄底,这种做法一定是错误的。

因为如果股价进一步杀跌,完全有可能指标会创出新低。

这时候,底背离就不成立了。

底背离一定是等股价出现二次企稳的时候,判断价格底部和指标底部的有效性来确认的。

当然,还要结合整个盘面的情况,尤其是成交量。

底背离真正的确认,往往出现在股价脱离二次探底的深坑,并且爬上第一个坑的底部。

也就是资金连续解放两批落坑的资金,意味着底背离信号,对应的底部真正的有效。

出现底背离信号,如何入场?

说到底背离的入场,其实是有一些技巧的。

尤其是很多投资者不愿意等到底背离确认再入场,可以考虑提前入场。

但是入场的时候,千万不能抱着抄底的心态。

从K线技术方面来讲,底背离出现后,不论股价是否创新低,中阳线是才是标准的入场信号。

因为只有中阳级别的阳线,才能确保指标大概率继续往上走,让底背离成立。

而不是连续阴跌到最后,出现了指标的破位,打破了底背离的技术形态。

第二个入场点,主要是在MACD底背离后,出现底部金叉。

虽说金叉是一个很俗气的信号,但底部金叉往往预示着底背离的确认,也是另一个黄金的入场时机。

第三个入场点,就是上文提到的,股价爬出两个坑底的时候,是底背离真正确认的买点。

接下来说说与底背离对应的另一种形态,顶背离。

为什么会出现顶背离?

顶背离的出现,其实是预示着股票在高位的交易量,不及预期。

当股价创出新高,但是量能并不及预期的时候,指标的直接反馈就是顶背离。

之所以会有这些现象,是因为一些股票在高位的换手率上不去。

理论上,股价越高愿意抛售的资金就会越多,成交量应该越大才对。

导致这种情况的本质原因,有两个。

第一种是珍惜筹码,高位筹码集中,长线资金锁仓导致的。

但这种情况并不常见,因为价格高了,一定是有抛售的冲动的。

第二种情况就是跟风盘不足,筹码过度集中,成交量冷清。

这种情况比较常见,资金见跟风盘不足,不敢贸然抛售,索性锁仓,股价反倒是呈现出缩量上涨的态势。

第一种情况,继续上涨的可能性很高,而第二种情况,随时有资金按耐不住,就会塌方。

顶背离就一定是见顶了吗?

顶背离肯定不是见顶的信号,只是一种盘面量能存在缺陷,反常情况的警示。

尤其是股价还在上涨途中,我们是无法准确判断顶背离是否成立的。

因为你不知道明天会不会就突然放量,大量资金在高位接盘了。

所以,除非的明显见顶信号出现,比如高位出现大阴线仍然不放量,没有资金接盘。

否则,将会始终保持这种顶背离的形态,继续往前走。

很多长线大牛股,会在上涨趋势中出现多次顶背离情况,这丝毫不影响股票的一路向上。

因为业绩的增长,会带来新的资金高位追涨,只要是原有筹码不松动,股价的上涨就不会受到量能的影响,或者说,缩量上涨也是正常的。

在判断股票见顶的过程中,顶背离仅仅是一个参考信号而已。

如何判断顶背离的有效性?

顶背离的有效性,其实是在股价开始下跌之后,才能确认的。

当股价出现顶背离之后,量能迟迟无法放大,股价将会出现缩量阴跌的态势。

一旦开始连续的缩量下跌,顶背离即被确认。

有很多的个股,在上涨初期,指标线没有创出新高,也是很正常的。

因为股价可能还不够高,抛压和换手还没有跟上导致的。

一旦在高位连续2-3天放量,指标线是会跟上的,这时候你就会发现顶背离并不成立了。

指标本身,其实是有一定的滞后性,所以需要耐心等待走势明朗,确认最终的指标高点在哪里。

顶背离的确认,是建立在时效性有一定滞后的情况下的。

顶背离出现后,如何离场?

顶背离的离场,其实比底背离要容易很多。

说白了,即便抛售以后,股价继续上涨出现踏空,最多也就是少赚一点而已。

相比底背离的抄底,越跌越低,至少不存在更多的损失风险。

顶背离出现后,如果量能确实无法放大,股价有萎靡的态势,那至少可以先减仓。

但凡遭遇顶背离的情况,就进行减仓,一定是没错的。

即便是多次顶背离,一次次分批离场,最终的收益也不会太差。

当然,再次强调一下,顶背离的确认,必须等股价不再上涨,指标线确定无法创出新高的情况下,才视作有效,才是信号。

千万不要在刚创新高的时候去判断顶背离是否成立,否则指标是会失效的。

所有的背离本身,都是量价背离。

量价的规律,其实就是价格越高,成交越活跃,价格越低,成交越冷清。

这一点和普通的交易规律不一样,因为大众视野会认为价格便宜,应该买卖频繁,价格高反而交易冷清。

原因是底层的筹码是恒定的,是有限的,在下跌的时候容易锁仓,在上涨的时候容易松动。

量价背离的本质,就是价格高却交易少,价格低却交易频繁。

试问,价格高,没有买卖,是赚钱的不愿意抛售,还是没人接盘?

试问,价格低,却成交很频繁,哪儿来那么多亏钱的愿意割肉呢?

背离,其实是一种情绪上的非常态情况,需要我们去思考这背后资金的心态,做出进一步的判断。

芒果音乐竞演综艺《披哥2》正在如火如荼地进行中,虽然选曲、舞美、嘉宾阵容等较上一季全面升级,但是依旧难掩节目口碑和热度全面下滑的态势。8期节目过去了,始终没有一个出圈的公演舞台,甚至连一个名场面也找不到。

《披哥2》之所以会出现这样尴尬的局面,节目组要负主要的责任,一方面是弱化了比赛,更多地强调表演,唱跳舞台大大减少,节目竞争的氛围没有建立起来;另一方面是模板化的内容过多,而留给哥哥们发挥的空间较少,多数人始终停留在自己的舒适圈。

《披哥2》目前已经播完三公舞台,实际上节目已经完成了五公的录制,五次公演舞台结束后,22位哥哥进入成团夜,10位哥哥遗憾被淘汰,他们分别是一公出局的温兆伦、方逸伦,二公出局的黄义达、朱嘉琦,三公出局的郝云、张峻宁,四公出局的蔡珩、刘恺威,五公出局的王大陆、金瀚。

虽然《披哥2》的赛制是通过公演舞台比拼来决定最后的去留,但是明眼人都知道,这档节目比拼的是咖位和人气,其实淘汰的剧本早早就写好了。从初舞台到三公,节目组公布了4次人气排名,这4次排名信息量很大,其中暗藏玄机,谁去谁留其实早早就写好了剧本。

细心的观众会发现,从初舞台到三公,人气排名靠后的哥哥基本上都难逃被淘汰命运,初舞台排名末7位的哥哥,无一例外全都被淘汰,没有一人进入成团夜。其实这也是节目组早早释放出来的一个信号,这些哥哥无论怎么努力,结果都很难改变,即使是温兆伦、黄义达这样有一定影响力的哥哥,也终究难逃厄运。

而纵观《披哥2》被淘汰出局的10位哥哥,其中2人出局让人意难平,一位是才华满满的郝云,一位是搞笑而不自知的刘恺威。

郝云初舞台的人气排名第20,在32位哥哥中并不是很差的那一类,但是与郑钧、马頔、苏见信等人抱团锁组,也直接败坏了郝云的路人缘,人气始终上不来,镜头也少得可怜。

看了节目的观众都清楚,郝云绝对是哥哥中的一股清流,每一次公演都有让人眼前一亮的舞台表现,不断突破自己的舒适圈,乐器、rap、武生等技能惊艳众人,但是他依旧没能打动节目组,最后成了牺牲品,想想都替他感到不值得。

刘恺威的披荆斩棘之旅真的是布满了荆棘,明明唱跳舞台都很出色,但每一次分组都没有人选他,他在哪个队,哪个队就有队员被淘汰出局,送走队长送队员,最后直接把自己送走,整个剧本非常虐心。

对比其他大湾区的哥哥,刘恺威绝对是“抱养”的,典型的爹不疼妈不爱。刘恺威属于语不惊人死不休的类型,节目中也贡献了很多的笑点,而且这些笑点往往出其不意,让人回味无穷。但节目组早早就给他写好了结局,刘恺威全程都是个工具人。

从《披哥2》4次人气排名结果不难看出,“人气四巨头”的格局已经早早确立,张智霖、苏有朋、任贤齐、陈小春4个人咖位、影响力和硬实力都比较突出,基本上都会高位成团,而且C位和X-leader也大概率在他们之中产生。

4次人气排名也不经意间暴露了芒果的喜好,谁被冷落谁被力捧看得非常明显,其中5位被强捧的哥哥彻底藏不住了。只可惜芒果打错了算盘,这些被强捧的哥哥实力难以服众,进而也引发了一波又一波的争议。

马頔,4次人气排名都比较靠后,初舞台和一公舞台的人气还不如郝云,但是一路躺赢到成团夜。从分组就看得出,节目组给足了马頔戏份,光X-part就给了他两次机会,朗诵式rap也引发热议,吴克群部落更是把他当成了团宠。遗憾的是,强扭的瓜并不甜,马頔的气质、态度与整个节目并不契合,路人缘也不断流失。

麦克,拿了小白逆袭的剧本,基本上复制了上一季李铢衔的剧本模式。初舞台和一公人气排名不理想,二公开始不断发力,分组也来到了人气更高的张智霖部落,还代表团队进行solo表演,连CP线也变得丰富起来。麦克属于典型的闷声发大财的类型,不知不觉间逆袭,很多观众甚至看不出他被芒果力捧。

杨长青,本季里稀有的rapper,节目组也当成了宝贝来呵护。虽然杨长青人气不高,但是分组就赢在了起跑线上,每一次公演都有大佬庇佑,想要输掉比赛都难。节目组有多偏爱杨长青呢?连大vocal曾比特都得给他伴唱,这样的待遇想必其他的哥哥都要羡慕了。

节目播出至今,吴卓羲和仁科两个人的镜头多到离谱,但是两个人的舞台实力与镜头严重不匹配,争议也随之而来。

仁科在《乐队的夏天》还是稀有物种,而到了《披哥2》直接被打回原形,个人气质、舞台实力和综艺感等方面都很平庸,人气排名3连降,如果不是节目组一直兜底,仁科很可能早早就被淘汰出局。

在众多的港台哥哥中,吴卓羲绝对是幸运的那一个,拿到了节目组的通关卡,无论舞台表现如何,都会直通最后的成团夜,镜头应有尽有,综艺感也可以被挖掘,稀缺的团综资源更是能分得一杯羹。

对比林峯和周柏豪,吴卓羲的个人实力全方位被碾压,但是资源和待遇明显好过其他的哥哥。只能说,节目组想要捧你,好运气拦都拦不住的。

《披哥2》终究是成了一档全自动选秀节目,空有舞台实力是万万不行的,好的运气才能让你走得更远。

对于《披哥2》力捧的5位哥哥,你们有什么要说的吗?你们喜欢这些哥哥吗?


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