#半导体# #股票#
半导体来一波双击
（1）
开始看多半导体，半导体，现在全卡在代工产能上了，有代工产能的就是大爷，而且这波涨价纯粹供需紧张引起的一时半会缓解不了的，对于涨价带来的业绩上修，从产业链条来看IDM厂商能够通吃晶圆和品牌两道环节，因此弹性最足。
晶闸管和功率二极管也是功率半导体的基本器件，市场有基本需求，而且大厂已经退出该领域，所以类似捷捷微电和杨杰科技的盈利能力都还不错，毛利率能够达到30%+甚至40%。
未来的成长，就要看这些企业是否能够产品档次往中高端走，开发更多的MOS器件、IGBT器件、碳化硅器件。
（2）
氢燃料纪要
1. 在锂电池生产技术成熟，产业链相对完善的当下，燃料电池未来的机遇点 主要在哪些方面？
对于锂电池和燃料电池并不应该放在完全对立面或者完全的竞争面来看待，燃 料电池和锂电池本身应该是具有互补性的。一定程度上来说，锂电池的发展是对燃料电池具有一定的推动。从各自特点上来说，在固氢充足的情况下，燃料电池是可以源源不断的发电，但是它的过功率超额发电的能力是比较弱的；具有耐力强而爆发力弱的特点，于此相反的锂电池具有的是可以高倍率放电，但 是持续放电能力受制于他的容量，具有爆发力强而耐力弱的特点。所以由燃料 电池和锂电池组成的混合系统就可以让产品特点互补。目前三元锂电池包含辅 助系统的每千瓦时的储能成本在 1000 元/KwH,磷酸铁锂电池的储能成本在 800 元/KwH，而燃料电池系统的气瓶储氢模块的储能成本在 400 元/KwH，如果燃料 电池的功率足够小，配合锂电池的大功率输出，那就可以进一步体现燃料电池 的储能成本的优势。
2、相比较于锂电池，燃料电池的技术优势与难点分别体现在哪些方面？
燃料电池的优势：
（1） 储能成本低
（2） 气瓶模式每千瓦时的储能重量大概只是锂电池的 50%左右
（3） 燃料电池在意外起火时所产生的燃烧产物有害成分少，锂电池的燃烧产 物有害成分大。
（4） 锂电池车的换电模式换电站的结构复杂，成本高。而氢燃料电池的快速 加注模式和传统汽油、柴油车的模式比较类似，几分钟就可以完成加注。
（5） 燃料电池车的废弃物回收利用较好，处理相对容易。
目前的技术难点： 技术上可靠性等目前来看燃料电池都是可以解决的，目前的难点主要还是成 本。而引起成本问题主要因为两方面，一方面是系统的配置不合理，功率过大， 电池质量过剩。另一方面在降低成本的时间上会比较久。好消息是今年科技部 预测的 2020 年燃料电池的成本到 2000 元/KwH（包含电堆和系统）以及达到。 同时，科技部也预测 2025 年燃料电池成本可以降低到 1000 元/KwH，到 2030 年燃料电池成本可以降低到 500 元/KwH，2040 年降低到 250 元/KwH，未来成本 的降低还是非常值得期待的。
3、针对氢燃料电池技术中的质子交换膜，关键材料催化剂，双极板等，目前 国内发展水平如何？相比较于欧美日本等发达国家的技术差距如何？
（1）质子交换膜：行业壁垒较高，目前国外是美国的戈尔（Gore）一枝独 大，杜邦等公司都竞争不过。国内追赶者主要以山东东岳化工集团为主，目前于戈尔公司的差距已经很小了，但是这方面东岳的证明数据还不是特别充足。另外，国内的少数电堆公司例如上海氢能也开始生产自己的质子交换膜，但是为了建立其纵向一体化成本优势，目前是不太会单独出售质子交换膜。
（2）催化剂：技术壁垒相对低，美国戈尔公司在这一领域感受到催化剂领域 的竞争很激烈，所以倾向于只出售裸膜。
（3）双极板：两条技术路线，一条是石墨复合板，一条是金属板。在石墨复 合双极板领域国外的领头羊是加拿大的电堆公司巴拉德，国内的领头羊是北京的氢璞创能，并且氢璞创能已经基本赶上了国外的水平。金属双极板领域，国外的起步比国内要早一些，国外的领头羊主要是丰田汽车和本田汽 车，其中丰田汽车主要使用钛板+涂层技术，在商用车工况下可以达到 15000 小时的寿命，在乘用车工况下可以达到 8000 小时的寿命；本田汽车主要是不 锈钢板+涂层的技术寿命在乘用车稍短在 5000 小时，但是也达到了了乘用车 的要求，而且不锈钢板的材料成本和成型加工成本都要比钛板便宜一些。另外，市场上目前巴拉德的石墨复合板的寿命可以达到 2-3 万小时的寿命，取决于不同的应用场景。
（4）美国的技术状态现状：由于美国的岩页汽资源及储量非常丰富，所以就 放弃了对于燃料电池的支持，有一些优质的燃料电池技术储备没能得到充分 的发挥。比如，高镍不锈钢的材料是不需要涂层的，耐腐蚀性非常强，同时 耐流体冲刷，这样子寿命就超过了石墨复合板，可以达到 3-4 万个小时的寿 命。
4、我们知道加氢站特别是日加氢能力不少于 200 公斤的燃料电池加氢站的建 设及维护成本相当高，但是您觉得对于国家每站奖励 400 万元的政策扶持下， 是否会显著推动加氢站的建设？
（1）专家个人认为目前的加氢站技术方案存在一定的误区，是因为目前的加 氢站技术方案是需要大量的储存氢气（高压氢气或者液氢），所以和安全有关 的设备成本及管理运营成本是非常的高，同时还需要在四周留出 40-50 米左右 的安全距离，如果在一些大城市陆地成本比较高的地方推广问题还是比较大 的。同时，像加氢站专用的长管拖车的设备成本和管理运营成本都是比较高的， 大量氢气的中转存储也占用了大量的流动资金。
（2）所以专家建议比较科学的技术方案是采用管道输送中低压缩氢至加氢站， 再加压至目标压力，再充给氢能源车辆，这样子可以一定程度上克服上述缺点。 氢气管网建设是比较特殊的，需要特种钢材，针对这一点目前宝钢集团已经开始布局，上海有一个加氢站已经试点管道加氢了。
半导体来一波双击
（1）
开始看多半导体，半导体，现在全卡在代工产能上了，有代工产能的就是大爷，而且这波涨价纯粹供需紧张引起的一时半会缓解不了的，对于涨价带来的业绩上修，从产业链条来看IDM厂商能够通吃晶圆和品牌两道环节，因此弹性最足。
晶闸管和功率二极管也是功率半导体的基本器件，市场有基本需求，而且大厂已经退出该领域，所以类似捷捷微电和杨杰科技的盈利能力都还不错，毛利率能够达到30%+甚至40%。
未来的成长，就要看这些企业是否能够产品档次往中高端走，开发更多的MOS器件、IGBT器件、碳化硅器件。
（2）
氢燃料纪要
1. 在锂电池生产技术成熟，产业链相对完善的当下，燃料电池未来的机遇点 主要在哪些方面？
对于锂电池和燃料电池并不应该放在完全对立面或者完全的竞争面来看待，燃 料电池和锂电池本身应该是具有互补性的。一定程度上来说，锂电池的发展是对燃料电池具有一定的推动。从各自特点上来说，在固氢充足的情况下，燃料电池是可以源源不断的发电，但是它的过功率超额发电的能力是比较弱的；具有耐力强而爆发力弱的特点，于此相反的锂电池具有的是可以高倍率放电，但 是持续放电能力受制于他的容量，具有爆发力强而耐力弱的特点。所以由燃料 电池和锂电池组成的混合系统就可以让产品特点互补。目前三元锂电池包含辅 助系统的每千瓦时的储能成本在 1000 元/KwH,磷酸铁锂电池的储能成本在 800 元/KwH，而燃料电池系统的气瓶储氢模块的储能成本在 400 元/KwH，如果燃料 电池的功率足够小，配合锂电池的大功率输出，那就可以进一步体现燃料电池 的储能成本的优势。
2、相比较于锂电池，燃料电池的技术优势与难点分别体现在哪些方面？
燃料电池的优势：
（1） 储能成本低
（2） 气瓶模式每千瓦时的储能重量大概只是锂电池的 50%左右
（3） 燃料电池在意外起火时所产生的燃烧产物有害成分少，锂电池的燃烧产 物有害成分大。
（4） 锂电池车的换电模式换电站的结构复杂，成本高。而氢燃料电池的快速 加注模式和传统汽油、柴油车的模式比较类似，几分钟就可以完成加注。
（5） 燃料电池车的废弃物回收利用较好，处理相对容易。
目前的技术难点： 技术上可靠性等目前来看燃料电池都是可以解决的，目前的难点主要还是成 本。而引起成本问题主要因为两方面，一方面是系统的配置不合理，功率过大， 电池质量过剩。另一方面在降低成本的时间上会比较久。好消息是今年科技部 预测的 2020 年燃料电池的成本到 2000 元/KwH（包含电堆和系统）以及达到。 同时，科技部也预测 2025 年燃料电池成本可以降低到 1000 元/KwH，到 2030 年燃料电池成本可以降低到 500 元/KwH，2040 年降低到 250 元/KwH，未来成本 的降低还是非常值得期待的。
3、针对氢燃料电池技术中的质子交换膜，关键材料催化剂，双极板等，目前 国内发展水平如何？相比较于欧美日本等发达国家的技术差距如何？
（1）质子交换膜：行业壁垒较高，目前国外是美国的戈尔（Gore）一枝独 大，杜邦等公司都竞争不过。国内追赶者主要以山东东岳化工集团为主，目前于戈尔公司的差距已经很小了，但是这方面东岳的证明数据还不是特别充足。另外，国内的少数电堆公司例如上海氢能也开始生产自己的质子交换膜，但是为了建立其纵向一体化成本优势，目前是不太会单独出售质子交换膜。
（2）催化剂：技术壁垒相对低，美国戈尔公司在这一领域感受到催化剂领域 的竞争很激烈，所以倾向于只出售裸膜。
（3）双极板：两条技术路线，一条是石墨复合板，一条是金属板。在石墨复 合双极板领域国外的领头羊是加拿大的电堆公司巴拉德，国内的领头羊是北京的氢璞创能，并且氢璞创能已经基本赶上了国外的水平。金属双极板领域，国外的起步比国内要早一些，国外的领头羊主要是丰田汽车和本田汽 车，其中丰田汽车主要使用钛板+涂层技术，在商用车工况下可以达到 15000 小时的寿命，在乘用车工况下可以达到 8000 小时的寿命；本田汽车主要是不 锈钢板+涂层的技术寿命在乘用车稍短在 5000 小时，但是也达到了了乘用车 的要求，而且不锈钢板的材料成本和成型加工成本都要比钛板便宜一些。另外，市场上目前巴拉德的石墨复合板的寿命可以达到 2-3 万小时的寿命，取决于不同的应用场景。
（4）美国的技术状态现状：由于美国的岩页汽资源及储量非常丰富，所以就 放弃了对于燃料电池的支持，有一些优质的燃料电池技术储备没能得到充分 的发挥。比如，高镍不锈钢的材料是不需要涂层的，耐腐蚀性非常强，同时 耐流体冲刷，这样子寿命就超过了石墨复合板，可以达到 3-4 万个小时的寿 命。
4、我们知道加氢站特别是日加氢能力不少于 200 公斤的燃料电池加氢站的建 设及维护成本相当高，但是您觉得对于国家每站奖励 400 万元的政策扶持下， 是否会显著推动加氢站的建设？
（1）专家个人认为目前的加氢站技术方案存在一定的误区，是因为目前的加 氢站技术方案是需要大量的储存氢气（高压氢气或者液氢），所以和安全有关 的设备成本及管理运营成本是非常的高，同时还需要在四周留出 40-50 米左右 的安全距离，如果在一些大城市陆地成本比较高的地方推广问题还是比较大 的。同时，像加氢站专用的长管拖车的设备成本和管理运营成本都是比较高的， 大量氢气的中转存储也占用了大量的流动资金。
（2）所以专家建议比较科学的技术方案是采用管道输送中低压缩氢至加氢站， 再加压至目标压力，再充给氢能源车辆，这样子可以一定程度上克服上述缺点。 氢气管网建设是比较特殊的，需要特种钢材，针对这一点目前宝钢集团已经开始布局，上海有一个加氢站已经试点管道加氢了。
终于开完组会，哈哈。GK同志讲成那样都被老师批得不得行，我在讲之前我就觉得今天一定完蛋了，一定会被骂哭吧。想起来就往裤兜里多揣了几张纸巾。KG同志的ppt是我的两倍而且实际的量是我的四倍。但是老师没骂我，还给我解围了，真的有点感动。哈哈，可能怀疑我是不是在打扮、在谈男朋友所以对实验付出得少。[允悲][允悲]哎 老师也知道我敏感脆弱吧，又脸皮薄，所以也不忍心说我太重，怕我想不开。最后还说，对我没有发论文的要求，只要好好毕业就行了，哈哈哈[挤眼][挤眼][挤眼] 但是对我们的要求是我们毕业后真的有做事的能力，他是HR的话，可以通过他的面试。哈哈哈，哎，可能为了缓解这气氛，老师还拿师姐开涮，说师姐认真做实验，有好的状态，连头发都没好好梳。好好努力吧，老师的情商很高耶～加油，有好的状态 在每一天，因为我觉得老师是真的不想骂我。可能也是因为早上的PR吧，我求G让我度过今天的难关，我问G，可以等到周二再嘛，你就让老师临时有事吧。还说要是这样我就会每天认真来做实验的，哈哈哈，也会每天PR15 min的，结果还是要面对，觉得因果论中的结果要自己尝试了，也适当抬眼看看最近两个月的努力，成果是如此得少。。。无论有多少借口，这结果都令人惭愧啊……
早上一直眼巴巴盯着微信等消息，期望还有点时间来好好弄ppt。但这组会还是如期进行，都觉得自己要上刑场了。。。心里一直忐忑不安，后悔没有好好去做。想要的不只是时间，而是充足的时间。最后PR说，G啊，就算要经历，也求你帮助我能够讲好所准备的。让今天也有G的恩典光照我。G真的听了我的PR吧，觉得被刑满释放了。
一定要好好调整自己的状态，也努力经营跟课题组同学的关系。
容易食言的我要做个守信用的人可真难啊～每次老师教导自己的时候，我都很谦卑，说我知道了，我会好好努力的，但实际上自己还是好懒，不想去做，怕失败，怕这失败是跟人有关系，怕这失败再次证明我是傻瓜。所以其实没有好好做。有点像大儿子和小儿子的故事……
老师说年轻人要有好的状态呀，现在不是休息的时间。可我每天过着养老般的生活，却还不能开心。可能觉得此地不是我要追求的理想之地，我不愿多花费一丝一毫的力气去拼搏和努力。但是就算没有目的地的奔跑也是有意义的呀，保持好的体力和状态，当我遇到那份有绝对吸引力的事之时，我就可以全力向它奔赴，而不是以衰残之态，说我已经被安逸消耗了所有的生命，我现在失去了所有的热情和力量。我依旧执着(天真 地相信，我的理想工作是一份生命的呼召，可以充充足足发展我的恩赐与才干，可以让更多人经历祝福。我想它是职业中的我的“真命天子”。如有G的引导和祝福，我也足够努力去抓住出现的机会，我想我会遇到它。哈哈，当然，现在也只是浪漫地幻想，我要奔跑着，奔跑着～
加油呀呀呀～现在养老，只会养出散漫和懒惰来。虽然老师不期待我发论文我很开心(但还是要发一篇呀，哈哈，陕科大学报也是好的，嘿嘿），但我想老师是真心期待我们透过各样事情，无论是实验还是人际关系，都愿意去锻炼自己，让以后有真实工作的能力，可以果断地做事，不是手不能拿肩不能扛的弱女子，而是真正发光发热的人才。我太被老师的这个想法打动了[鼓掌]也是G对我的关怀和爱吧～[哈哈][哈哈][哈哈]
在活动中，大哥说G爱我们，他了解我们所需要的，也知道透过什么样的方式才能安慰我们，让我们感觉被爱。我想果真如此～
早上一直眼巴巴盯着微信等消息，期望还有点时间来好好弄ppt。但这组会还是如期进行，都觉得自己要上刑场了。。。心里一直忐忑不安，后悔没有好好去做。想要的不只是时间，而是充足的时间。最后PR说，G啊，就算要经历，也求你帮助我能够讲好所准备的。让今天也有G的恩典光照我。G真的听了我的PR吧，觉得被刑满释放了。
一定要好好调整自己的状态，也努力经营跟课题组同学的关系。
容易食言的我要做个守信用的人可真难啊～每次老师教导自己的时候，我都很谦卑，说我知道了，我会好好努力的，但实际上自己还是好懒，不想去做，怕失败，怕这失败是跟人有关系，怕这失败再次证明我是傻瓜。所以其实没有好好做。有点像大儿子和小儿子的故事……
老师说年轻人要有好的状态呀，现在不是休息的时间。可我每天过着养老般的生活，却还不能开心。可能觉得此地不是我要追求的理想之地，我不愿多花费一丝一毫的力气去拼搏和努力。但是就算没有目的地的奔跑也是有意义的呀，保持好的体力和状态，当我遇到那份有绝对吸引力的事之时，我就可以全力向它奔赴，而不是以衰残之态，说我已经被安逸消耗了所有的生命，我现在失去了所有的热情和力量。我依旧执着(天真 地相信，我的理想工作是一份生命的呼召，可以充充足足发展我的恩赐与才干，可以让更多人经历祝福。我想它是职业中的我的“真命天子”。如有G的引导和祝福，我也足够努力去抓住出现的机会，我想我会遇到它。哈哈，当然，现在也只是浪漫地幻想，我要奔跑着，奔跑着～
加油呀呀呀～现在养老，只会养出散漫和懒惰来。虽然老师不期待我发论文我很开心(但还是要发一篇呀，哈哈，陕科大学报也是好的，嘿嘿），但我想老师是真心期待我们透过各样事情，无论是实验还是人际关系，都愿意去锻炼自己，让以后有真实工作的能力，可以果断地做事，不是手不能拿肩不能扛的弱女子，而是真正发光发热的人才。我太被老师的这个想法打动了[鼓掌]也是G对我的关怀和爱吧～[哈哈][哈哈][哈哈]
在活动中，大哥说G爱我们，他了解我们所需要的，也知道透过什么样的方式才能安慰我们，让我们感觉被爱。我想果真如此～
回去了
一早 一晚的见面
心安
晚上jd -zb只想给这55分14秒点赞
看见了想见的人
听见了想听的声音
感受到了幸福和快乐
短暂的时间里满满的都是真诚与真实
功课有做足 对你 对我们有用心去了解
态度谦和 与你的互动 称谓舒服又到位
镜头海海的 远景近景 想看的几乎都有
时间饱满 当然对于我来说永远是看不够的
可满满当当的几乎把预计的时间都安排妥当
你的出现也是充充足足
真的是超棒
与过去的那些相比
可以打90分了
你 一如既往的棒 没有滤镜
应该说是超出了我的想象
聊天 接梗 反应敏捷那是一定的
认真 可爱 大方 说话得体
哈哈 我想起了海绵宝宝
每一个细节都是自信满满 游刃有余
临场应变能力超强
让我惊诧的是 表演多面洗澡
清新男生
霸道总裁
阳光男孩
皓都大人
每种类型你都有细心揣摩
时间很短 可你抓住了人物的特点
小小的一个点就足已表现出色
诠释得淋漓尽致
真的是好开心啊 是的啊
很为你骄傲
其他的 都是真实的你 就是你
是我熟悉的你
只有这个 表演 是你的一直在努力的方向
见过卫乘风 见过贺涵
期待中的黑xia子 嘟嘟
真的是没有想到
你的演技如此的出色 精彩
眼前一亮 竿头直上 突飞猛进
可以想见 你的刻苦与努力
当努力得到该来的结果是
我想到了你最近常说到的
在工作中找寻到了快乐和幸福
在表演中获得灵感和乐趣
很开心 很骄傲 很自豪 为你
其实啊 每次zb时你的模仿秀我只是哈哈哈了
那时已表现出的超常的表现和表演技能
每次都能抓住最关键最突出的特点
原来 真的
你在悄悄拔尖
我却只是陪你一起哈哈哈[允悲]
白色的长衬衫
淡淡的湖蓝色T恤
破洞浅色牛仔裤
白色运动鞋
清新的笑容
亲切的感觉
说到家人时的宠溺和幸福与爱
望着镜头这边的眼神
是温柔的你
你很棒 很厉害 很牛
超棒 超厉害 超牛
早安 我的少年
早安 我的挚爱
早安 爱我的和我爱的所有人
我爱你们
红石榴都在路上了
到了 我送货到家
都用起来啊
一早 一晚的见面
心安
晚上jd -zb只想给这55分14秒点赞
看见了想见的人
听见了想听的声音
感受到了幸福和快乐
短暂的时间里满满的都是真诚与真实
功课有做足 对你 对我们有用心去了解
态度谦和 与你的互动 称谓舒服又到位
镜头海海的 远景近景 想看的几乎都有
时间饱满 当然对于我来说永远是看不够的
可满满当当的几乎把预计的时间都安排妥当
你的出现也是充充足足
真的是超棒
与过去的那些相比
可以打90分了
你 一如既往的棒 没有滤镜
应该说是超出了我的想象
聊天 接梗 反应敏捷那是一定的
认真 可爱 大方 说话得体
哈哈 我想起了海绵宝宝
每一个细节都是自信满满 游刃有余
临场应变能力超强
让我惊诧的是 表演多面洗澡
清新男生
霸道总裁
阳光男孩
皓都大人
每种类型你都有细心揣摩
时间很短 可你抓住了人物的特点
小小的一个点就足已表现出色
诠释得淋漓尽致
真的是好开心啊 是的啊
很为你骄傲
其他的 都是真实的你 就是你
是我熟悉的你
只有这个 表演 是你的一直在努力的方向
见过卫乘风 见过贺涵
期待中的黑xia子 嘟嘟
真的是没有想到
你的演技如此的出色 精彩
眼前一亮 竿头直上 突飞猛进
可以想见 你的刻苦与努力
当努力得到该来的结果是
我想到了你最近常说到的
在工作中找寻到了快乐和幸福
在表演中获得灵感和乐趣
很开心 很骄傲 很自豪 为你
其实啊 每次zb时你的模仿秀我只是哈哈哈了
那时已表现出的超常的表现和表演技能
每次都能抓住最关键最突出的特点
原来 真的
你在悄悄拔尖
我却只是陪你一起哈哈哈[允悲]
白色的长衬衫
淡淡的湖蓝色T恤
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白色运动鞋
清新的笑容
亲切的感觉
说到家人时的宠溺和幸福与爱
望着镜头这边的眼神
是温柔的你
你很棒 很厉害 很牛
超棒 超厉害 超牛
早安 我的少年
早安 我的挚爱
早安 爱我的和我爱的所有人
我爱你们
红石榴都在路上了
到了 我送货到家
都用起来啊
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