魅力长岭·商机无限
——长岭汽车配套产业园区②
园区概况—松原市长岭汽车配套产业园区是2013年6月经松原市政府批准成立的市级工业园区，为打造长岭县招商引资和项目建设平台，加快推进县域工业进程而规划建设的以汽车工业项目为主的多功能产业园区。园区位于长岭县永久镇，总体规划面积10平方公里，起步区面积1.63平方公里。当前汽车园区发展抢抓一汽集团“六个回归”契机，规划建设汽车配套产业园区装备制造产业平台，积极承接配件生产、机械组装等产业转移，努力打造成为长春装备制造产业的配套基地。
区位优势—1、位置优越。距离长春汽车产业园区仅 50 公里，距松原市110公里，距长太高速永久站2公里。2、交通便利。长春至太平川高速公路和国道 334 线从园区中间穿过并设有服务区，通过 334 线到长春市西外环高速公路可直达一汽汽车产业城。长太高速建成后，仅需 30 分钟便可直达长春汽开区，真正融入长春“一小时”经济圈。长岭至公主岭县级059 公路和永久到三县堡乡级 002 公路纵横交错，即将复工建设的长西铁路也将在园区设站。3、物流节点。园区既是松原、四平、白城、长春四城重要物流节点，也是沈阳、大连、长春、哈尔滨四城连线核心部位，发展汽车零部件产业有着得天独厚的地理优势。
基础设施优势—起步区已经完成“六通一平”建设，水、电、网、道路、管道等配套设施一应俱全。现有标准化钢结构厂房及办公楼9栋，总建筑面积约50000平方米。66KV变电站一座，变电站容量20000KVA。 2022年，县委、县政府又投资1.5亿对汽车园区起步区内进行扩建，项目分为三个部分：园区工程、给水厂工程、配套工程。其中：园区工程2022年建成两座标准化厂房及服务用房，总建筑面积16350.64平方米；给水厂工程建设日供水1000吨的给水厂一座，充分满足入驻企业用水需求；配套工程建设480米水泥路及园区绿化美化亮化，积极打造一个环境优美的产业园区。同时园区正在规划建设覆盖全区天然气门站、日处理污水800吨级污水处理厂等配套设施，为入驻园区企业生产提供全方位配套服务，解决企业发展的后顾之忧。
资源优势—1、用气方面。全县已探明天然气储量825.7 亿立方米，现有天然气井 179 口，日产天然气 114 万立方米，年产气 4.1 亿立方米。预计到 2025 年，年地产气量可达 10 亿立方米以上。总输气量 380 亿立方米的中俄天然气管道东线从长岭县过境，预留有 4 个分输阀室，年最大通气量 34 亿立方米。中石油投资 16.2 亿元，建设双坨子储气库项目，总库容 11.2 亿立方米，现已注气 2.2 亿立方米。另外，长岭县谋划建设巨宝山镇到永久镇天然气长输管线，全长 40 公里，覆盖 4 个乡镇，可保证园区企业用气需求。2、用电方面。220 千伏长岭一次变电线路从园区穿过，66 千伏变电站已投入使用，10 千伏供电线路已引到园区，工业用电价格在每度电 0.6 元左右，可充分满足企业用电需求。3、用地方面。园区土地平整，地势平坦，地质构造稳定，目前已征土地 48万平方米，工业用地每平方米 131 元，使用年限50 年。另外，长岭将在项目用地方面给予最大限度优惠，最大限度降低企业投资成本。
政策机遇优势—1、三重机遇。本园区的建立适逢国家振兴东北老工业基地、一汽集团扩大汽车零部件产能、南资北移三重机遇。发展潜力巨大。2、“五双”优势。在全面融入吉林“一主六双”发展战略的政策中，长岭县占据双廊、双带、双线、双通道、双协同“五双”优势，融入“长春经济圈”蓄势待发。同时，结合长春一汽排产、产能、配套、结算、人才、创新“六个回归”，实现整车带动、配套跟进、协同发展，全面打造世界级汽车整车及零部件研发、生产和后市场服务基地，汽车产业高质量发展示范区。
发展方向—1、打造环长春四辽吉松工业走廊重要节点。积极融入长春经济圈，南接公主岭、东接长春、西连长岭、北靠松原，打造环长春四辽吉松工业走廊重要节点。实现“三年初具规模、五年见成效、十年树楷模”的总目标。2、大力扶持现有传统汽车配套产业。充分利用目前园区内现有企业规模优势，以一汽集团、长春汽车产业园等企业为依托，以扶持传统、鼓励创新为原则，力争把长岭汽车配套产业园区建成吉林省重要的汽车零部件生产加工和贸易基地。3、着力引进新型汽车及配套制造产业。重点规划汽车零部件产业向精密化、自动化优化升级，同时做好关停与燃油发动机相关配套项目的准备，向生产混合动力车零部件和新能源汽车零部件转型升级，结合汽车轻量化的发展趋势，大力发展轻量化汽车零部件。4、利用域内资源优势打造绿色产业聚集区。建立生态产业体系，提高生态环境的质量和生态涵养区各产业的竞争力，通过节能减排与小流域综合开发等生态环境综合治理工程，形成生态环境的良性循环，结合生态农业、生态工业、生态三产项目的开发，打造绿色产业聚集区。
产业布局—为抢占新能源汽车领域的制高点，充分挖掘未来新能源汽车应用氢燃料电池的巨大市场潜力，园区对新能源产业提前布局，重点打造面向未来的以氢燃料电池汽车为核心的新能源汽车产业、以轻量化为方向的汽车新材料产业、和以氢燃料电池为核心的新能源产业。
招商项目—谋划招商项目10个，总投资25亿。
1、汽车铝合金轮毂项目。总投资3.5亿，项目建成后，预计年产300万套高档汽车铝合金轮毂。
2、汽车精密铸件项目。总投资1亿，项目建成后，可年产2万吨汽车精密铸件。
3、环保绿色轮胎项目。总投资3亿，项目建成后，可年产5000条环保绿色轮胎。
4、汽车活塞项目。总投资3亿，项目建成后，可年产10万只汽车活塞。
5、新能源动力电池项目。总投资3亿，项目建成后，预计年产8万套新能源动力电池。
6、汽车连杆生产项目。总投资3亿，项目建成后，可年产500万套汽车连杆。
7、汽车内外室注塑件生产项目。总投资1.5亿，项目建成后，可年产1万吨汽车内外饰注塑件。
8、汽车仪表生产建设项目。预计总投资3.5亿，项目建成后，可年产汽车仪表200万套。
9、5000吨汽车内饰塑料件项目。总投资1.5亿，项目建成后，可年产汽车内饰塑料件、发动机舱塑料件及其模压制品5000吨。
10、汽车通用机配件项目。预计总投资2亿，项目建成后生产汽车及通用机化油器、离合器压盘、制动盘、钳、鼓、发动机飞轮等汽车配件，为长春一汽提供配套。
——长岭汽车配套产业园区②
园区概况—松原市长岭汽车配套产业园区是2013年6月经松原市政府批准成立的市级工业园区，为打造长岭县招商引资和项目建设平台，加快推进县域工业进程而规划建设的以汽车工业项目为主的多功能产业园区。园区位于长岭县永久镇，总体规划面积10平方公里，起步区面积1.63平方公里。当前汽车园区发展抢抓一汽集团“六个回归”契机，规划建设汽车配套产业园区装备制造产业平台，积极承接配件生产、机械组装等产业转移，努力打造成为长春装备制造产业的配套基地。
区位优势—1、位置优越。距离长春汽车产业园区仅 50 公里，距松原市110公里，距长太高速永久站2公里。2、交通便利。长春至太平川高速公路和国道 334 线从园区中间穿过并设有服务区，通过 334 线到长春市西外环高速公路可直达一汽汽车产业城。长太高速建成后，仅需 30 分钟便可直达长春汽开区，真正融入长春“一小时”经济圈。长岭至公主岭县级059 公路和永久到三县堡乡级 002 公路纵横交错，即将复工建设的长西铁路也将在园区设站。3、物流节点。园区既是松原、四平、白城、长春四城重要物流节点，也是沈阳、大连、长春、哈尔滨四城连线核心部位，发展汽车零部件产业有着得天独厚的地理优势。
基础设施优势—起步区已经完成“六通一平”建设，水、电、网、道路、管道等配套设施一应俱全。现有标准化钢结构厂房及办公楼9栋，总建筑面积约50000平方米。66KV变电站一座，变电站容量20000KVA。 2022年，县委、县政府又投资1.5亿对汽车园区起步区内进行扩建，项目分为三个部分：园区工程、给水厂工程、配套工程。其中：园区工程2022年建成两座标准化厂房及服务用房，总建筑面积16350.64平方米；给水厂工程建设日供水1000吨的给水厂一座，充分满足入驻企业用水需求；配套工程建设480米水泥路及园区绿化美化亮化，积极打造一个环境优美的产业园区。同时园区正在规划建设覆盖全区天然气门站、日处理污水800吨级污水处理厂等配套设施，为入驻园区企业生产提供全方位配套服务，解决企业发展的后顾之忧。
资源优势—1、用气方面。全县已探明天然气储量825.7 亿立方米，现有天然气井 179 口，日产天然气 114 万立方米，年产气 4.1 亿立方米。预计到 2025 年，年地产气量可达 10 亿立方米以上。总输气量 380 亿立方米的中俄天然气管道东线从长岭县过境，预留有 4 个分输阀室，年最大通气量 34 亿立方米。中石油投资 16.2 亿元，建设双坨子储气库项目，总库容 11.2 亿立方米，现已注气 2.2 亿立方米。另外，长岭县谋划建设巨宝山镇到永久镇天然气长输管线，全长 40 公里，覆盖 4 个乡镇，可保证园区企业用气需求。2、用电方面。220 千伏长岭一次变电线路从园区穿过，66 千伏变电站已投入使用，10 千伏供电线路已引到园区，工业用电价格在每度电 0.6 元左右，可充分满足企业用电需求。3、用地方面。园区土地平整，地势平坦，地质构造稳定，目前已征土地 48万平方米，工业用地每平方米 131 元，使用年限50 年。另外，长岭将在项目用地方面给予最大限度优惠，最大限度降低企业投资成本。
政策机遇优势—1、三重机遇。本园区的建立适逢国家振兴东北老工业基地、一汽集团扩大汽车零部件产能、南资北移三重机遇。发展潜力巨大。2、“五双”优势。在全面融入吉林“一主六双”发展战略的政策中，长岭县占据双廊、双带、双线、双通道、双协同“五双”优势，融入“长春经济圈”蓄势待发。同时，结合长春一汽排产、产能、配套、结算、人才、创新“六个回归”，实现整车带动、配套跟进、协同发展，全面打造世界级汽车整车及零部件研发、生产和后市场服务基地，汽车产业高质量发展示范区。
发展方向—1、打造环长春四辽吉松工业走廊重要节点。积极融入长春经济圈，南接公主岭、东接长春、西连长岭、北靠松原，打造环长春四辽吉松工业走廊重要节点。实现“三年初具规模、五年见成效、十年树楷模”的总目标。2、大力扶持现有传统汽车配套产业。充分利用目前园区内现有企业规模优势，以一汽集团、长春汽车产业园等企业为依托，以扶持传统、鼓励创新为原则，力争把长岭汽车配套产业园区建成吉林省重要的汽车零部件生产加工和贸易基地。3、着力引进新型汽车及配套制造产业。重点规划汽车零部件产业向精密化、自动化优化升级，同时做好关停与燃油发动机相关配套项目的准备，向生产混合动力车零部件和新能源汽车零部件转型升级，结合汽车轻量化的发展趋势，大力发展轻量化汽车零部件。4、利用域内资源优势打造绿色产业聚集区。建立生态产业体系，提高生态环境的质量和生态涵养区各产业的竞争力，通过节能减排与小流域综合开发等生态环境综合治理工程，形成生态环境的良性循环，结合生态农业、生态工业、生态三产项目的开发，打造绿色产业聚集区。
产业布局—为抢占新能源汽车领域的制高点，充分挖掘未来新能源汽车应用氢燃料电池的巨大市场潜力，园区对新能源产业提前布局，重点打造面向未来的以氢燃料电池汽车为核心的新能源汽车产业、以轻量化为方向的汽车新材料产业、和以氢燃料电池为核心的新能源产业。
招商项目—谋划招商项目10个，总投资25亿。
1、汽车铝合金轮毂项目。总投资3.5亿，项目建成后，预计年产300万套高档汽车铝合金轮毂。
2、汽车精密铸件项目。总投资1亿，项目建成后，可年产2万吨汽车精密铸件。
3、环保绿色轮胎项目。总投资3亿，项目建成后，可年产5000条环保绿色轮胎。
4、汽车活塞项目。总投资3亿，项目建成后，可年产10万只汽车活塞。
5、新能源动力电池项目。总投资3亿，项目建成后，预计年产8万套新能源动力电池。
6、汽车连杆生产项目。总投资3亿，项目建成后，可年产500万套汽车连杆。
7、汽车内外室注塑件生产项目。总投资1.5亿，项目建成后，可年产1万吨汽车内外饰注塑件。
8、汽车仪表生产建设项目。预计总投资3.5亿，项目建成后，可年产汽车仪表200万套。
9、5000吨汽车内饰塑料件项目。总投资1.5亿，项目建成后，可年产汽车内饰塑料件、发动机舱塑料件及其模压制品5000吨。
10、汽车通用机配件项目。预计总投资2亿，项目建成后生产汽车及通用机化油器、离合器压盘、制动盘、钳、鼓、发动机飞轮等汽车配件，为长春一汽提供配套。
【德国专家：德国难以承受对华经贸“脱钩”风险】#德国难以承受对华经贸脱钩风险# 德国新闻电视频道网站8月15日发表记者迪亚娜·迪特默专访德国汽车行业专家费迪南德·杜登赫费尔的文章。杜登赫费尔认为，对德国而言，对华经贸“脱钩”是一种短视行为，德国无法承受与中国爆发冲突带来的后果。全文摘编如下：
德国汽车行业专家费迪南德·杜登赫费尔在接受本网站采访时告诫不要采取短视的行动。他表示，“德国政府的一揽子援助计划再好，也无法修复”与中国爆发冲突带来的后果。世界将四分五裂，而且“没有回头路可走”。
中国是无可替代的
德国新闻电视频道网站问：一些批评者呼吁与中国“脱钩”，即使我们的繁荣将因此受损。德国汽车工业是否已经在寻找替代中国的生产地点？如果是，寻找的方向是什么？
杜登赫费尔答：无处寻找。人们当然可以寻找新的生产地点，比如美国。但那里的客户相对较少，美国不是一个增长的市场。在欧洲也很困难。
目前，中国每千人的汽车保有量约为110辆，在美国则为750辆。我们估计，中国的长期市场潜力为5000万辆新车。汽车业的未来在亚洲。我这里指的不是日本，而是中国，除了中国，还有印度、越南、印度尼西亚或泰国。中国是无可替代的。
问：所以在您看来，眼下要做的是闭上眼睛往前走？
答：我想起了德国前总理赫尔穆特·施密特的一句话：“德国要避免成为世界上的卫道士。”搞对抗没有任何意义。我一直认为，我们可以和中国人对话并达成协议。
问：德国聚合物生产商科思创公司仍未决定是在中国还是美国投巨资建造一个硬质泡沫塑料生产厂，该公司正在重新评估风险和机遇。当前时期，在中国投资建厂可行吗？
答：我们必须进行权衡：如果对华禁运，我们会失去什么？出于对这种风险的担忧，假如我们提前离开这个国家，我们能获得什么？就当前情况而言，答案是：离开中国会失去很多。大众汽车用来支付股东和其在沃尔夫斯堡的员工的钱是在中国赚的。我们想失去这些钱吗？
如今，75%的电动汽车电池来自中国。中国有掌握这一技术的公司。宁德时代等中国电池冠军企业正在德国和欧洲建厂。我们真的要切断这些业务往来并寄希望于自己的初创公司吗？我们从中国进口的技术并不只有电池。想想华为和5G网络或自动驾驶。通过合资与合作，我们可以更容易解决危机，比如一些人与美国联手，另一些人与俄罗斯合作。
中国仍有巨大潜力
问：两条腿走路可能没什么坏处。
答：看看我们周围的国家，法国、希腊、意大利……欧洲没有强大的经济体。普京的俄罗斯已无法再去设想，（欧洲）东部不会再有任何进展。与此同时，在中国推动下，2020年15个亚太国家签署了全球最大的自贸协定《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）。顺便说一下，日本、韩国和澳大利亚也加入了RCEP。丰田汽车公司正在全力提高在华汽车销量。美国的通用汽车和福特汽车公司也是如此。如此看来，脱钩政策是不是有点天真？
问：但是，上世纪90年代中国经济飞速发展的大潮已经结束。经济增速已不再是两位数，工资和劳动力成本正在上升。对中国的倔强坚持是不是有点落伍了？
答：不会，因为中国仍有巨大潜力，而且中国会拉上亚洲其他国家和非洲。过去50年，西方对非洲的战略是什么？我们从这个大洲带走了石油、黄金、铜和其他原材料。仅此而已！而中国人正在通过新丝绸之路建立一个物流网络，使非洲实现工业化。当然，中国会从中赚钱，但非洲获得了未来，就像14亿中国人在过去50年中所做的一样。
去全球化是一条歧途
问：欧盟委员会在2月初通过了《芯片法案》。到2030年，全球半导体产量的五分之一将来自欧洲。所以这还是在尝试与中国脱钩？
答：提高自身实力是有意义的。但我们真的可以无所不能吗？我们能否长期为这一切提供资金？在我们明显走向“零信任”政策并且需要庞大的国防预算的时候，自己不生产所有的半导体，而是为自己挑选具有战略重要性的半导体生产商，这种做法是有意义的。
问：但是，去全球化和区域化加速已经给供应链问题提供了一个答案。
答：去全球化是一条歧途。新冠疫情和封锁措施是一个世界性问题。从供应链灾难中汲取教训并不意味着以巨额成本在家门口生产一切。
例如，与梅赛德斯或大众汽车相比，丰田或宝马更好地渡过了危机，原因在于它们拥有更好的多源采购系统。这个系统是可以通过数据驱动的程序和人工智能来扩展的。我们的任务是改善这个系统，而不是把它扔进垃圾桶。
问：所以要分散风险。在最坏情况下会发生什么？
答：对德国而言，对华禁运将是一起高危事故。在与俄罗斯的冲突中，天然气短缺影响很大，但其他都是可控的。在可预见的未来，我们将摆脱这种依赖。如果与中国发生冲突，我们则会失去销售市场，中国人可能会终止他们在外国的投入，技术进口也会陷入停滞。德国政府的一揽子援助计划再好，也无法修复这一点。世界将四分五裂，而且没有回头路可走。西方世界处于弱势地位的风险很高，力量平衡将被打破。我们不应置合作于危险之中。
德国汽车行业专家费迪南德·杜登赫费尔在接受本网站采访时告诫不要采取短视的行动。他表示，“德国政府的一揽子援助计划再好，也无法修复”与中国爆发冲突带来的后果。世界将四分五裂，而且“没有回头路可走”。
中国是无可替代的
德国新闻电视频道网站问：一些批评者呼吁与中国“脱钩”，即使我们的繁荣将因此受损。德国汽车工业是否已经在寻找替代中国的生产地点？如果是，寻找的方向是什么？
杜登赫费尔答：无处寻找。人们当然可以寻找新的生产地点，比如美国。但那里的客户相对较少，美国不是一个增长的市场。在欧洲也很困难。
目前，中国每千人的汽车保有量约为110辆，在美国则为750辆。我们估计，中国的长期市场潜力为5000万辆新车。汽车业的未来在亚洲。我这里指的不是日本，而是中国，除了中国，还有印度、越南、印度尼西亚或泰国。中国是无可替代的。
问：所以在您看来，眼下要做的是闭上眼睛往前走？
答：我想起了德国前总理赫尔穆特·施密特的一句话：“德国要避免成为世界上的卫道士。”搞对抗没有任何意义。我一直认为，我们可以和中国人对话并达成协议。
问：德国聚合物生产商科思创公司仍未决定是在中国还是美国投巨资建造一个硬质泡沫塑料生产厂，该公司正在重新评估风险和机遇。当前时期，在中国投资建厂可行吗？
答：我们必须进行权衡：如果对华禁运，我们会失去什么？出于对这种风险的担忧，假如我们提前离开这个国家，我们能获得什么？就当前情况而言，答案是：离开中国会失去很多。大众汽车用来支付股东和其在沃尔夫斯堡的员工的钱是在中国赚的。我们想失去这些钱吗？
如今，75%的电动汽车电池来自中国。中国有掌握这一技术的公司。宁德时代等中国电池冠军企业正在德国和欧洲建厂。我们真的要切断这些业务往来并寄希望于自己的初创公司吗？我们从中国进口的技术并不只有电池。想想华为和5G网络或自动驾驶。通过合资与合作，我们可以更容易解决危机，比如一些人与美国联手，另一些人与俄罗斯合作。
中国仍有巨大潜力
问：两条腿走路可能没什么坏处。
答：看看我们周围的国家，法国、希腊、意大利……欧洲没有强大的经济体。普京的俄罗斯已无法再去设想，（欧洲）东部不会再有任何进展。与此同时，在中国推动下，2020年15个亚太国家签署了全球最大的自贸协定《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）。顺便说一下，日本、韩国和澳大利亚也加入了RCEP。丰田汽车公司正在全力提高在华汽车销量。美国的通用汽车和福特汽车公司也是如此。如此看来，脱钩政策是不是有点天真？
问：但是，上世纪90年代中国经济飞速发展的大潮已经结束。经济增速已不再是两位数，工资和劳动力成本正在上升。对中国的倔强坚持是不是有点落伍了？
答：不会，因为中国仍有巨大潜力，而且中国会拉上亚洲其他国家和非洲。过去50年，西方对非洲的战略是什么？我们从这个大洲带走了石油、黄金、铜和其他原材料。仅此而已！而中国人正在通过新丝绸之路建立一个物流网络，使非洲实现工业化。当然，中国会从中赚钱，但非洲获得了未来，就像14亿中国人在过去50年中所做的一样。
去全球化是一条歧途
问：欧盟委员会在2月初通过了《芯片法案》。到2030年，全球半导体产量的五分之一将来自欧洲。所以这还是在尝试与中国脱钩？
答：提高自身实力是有意义的。但我们真的可以无所不能吗？我们能否长期为这一切提供资金？在我们明显走向“零信任”政策并且需要庞大的国防预算的时候，自己不生产所有的半导体，而是为自己挑选具有战略重要性的半导体生产商，这种做法是有意义的。
问：但是，去全球化和区域化加速已经给供应链问题提供了一个答案。
答：去全球化是一条歧途。新冠疫情和封锁措施是一个世界性问题。从供应链灾难中汲取教训并不意味着以巨额成本在家门口生产一切。
例如，与梅赛德斯或大众汽车相比，丰田或宝马更好地渡过了危机，原因在于它们拥有更好的多源采购系统。这个系统是可以通过数据驱动的程序和人工智能来扩展的。我们的任务是改善这个系统，而不是把它扔进垃圾桶。
问：所以要分散风险。在最坏情况下会发生什么？
答：对德国而言，对华禁运将是一起高危事故。在与俄罗斯的冲突中，天然气短缺影响很大，但其他都是可控的。在可预见的未来，我们将摆脱这种依赖。如果与中国发生冲突，我们则会失去销售市场，中国人可能会终止他们在外国的投入，技术进口也会陷入停滞。德国政府的一揽子援助计划再好，也无法修复这一点。世界将四分五裂，而且没有回头路可走。西方世界处于弱势地位的风险很高，力量平衡将被打破。我们不应置合作于危险之中。
【关系到房贷的利率即将发布】摘要
1、经济增长转弱，后续市场对于稳增长政策会更加期待。上周一央行已经超预期下调MLF和逆回购利率，本周一即将发布的8月1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）大概率会下调，且市场普遍预期下调幅度可能超过10个基点。尤其是5年期以上LPR如果调降，有助于引导住房抵押贷款利率下降，降低居民购房成本，利好地产销售企稳。
2、随着多部门和各地政府出台方案纾困房地产，保交楼、稳民生将有助于支撑竣工端消费建材需求的修复。今年相较去年专项债发行速度明显提升，为下半年快速形成实物工作量提供资金保障，预计基建投资有望维持高增。政策发力以及板块低位下，可以逐步关注基建ETF（159619）、建材ETF（159745）等的配置价值。
3、上周五相关会议决定延续新能源汽车购置税免征政策至2023年底，同时对新能源汽车继续予以免征车船税、消费税、路权、牌照等支持，此举预计新增购置税减免额1000亿元。新能源汽车等景气板块的基本面依然强劲，短期还是要注意高估值下的波动风险。
正文
上周市场先是缓慢上涨，周五通威低价中标光伏组件采购大单的消息，引发市场对于产业链竞争格局的恐慌，进而扩散至其它景气赛道，市场出现大跌。单周来看，上证综指、沪深300分别下跌0.57%、0.96%，创业板指则是上涨1.61%。
行业板块方面，电力设备、农林牧渔等涨幅居前，计算机、医药等领跌。北向资金单周净流入59.26亿元。
来源：Wind
目前来看，光伏、新能源车等是中报业绩高增，当前景气度也较高的板块。但资金集中度较高，短期若出现一些消息扰动，存在一定的波动风险。另一方面，从上周披露的经济数据来看，投资端和消费端数据均延续弱势，虽然相关板块估值较低，处在相对低位，但短期还没看到基本面拐点。
全国范围内的散点疫情明显反弹，8月截至19日新增本土确诊及无症状人数达到29429人，分别是7月和6月数据的1.9倍和12.8倍，整体防疫形势依旧严峻。在全国范围内的散点疫情得到有效控制之前，预计消费复苏的节奏将放慢。
从投资端的角度，房地产开发投资、新开工面积和竣工面积7月单月分别同比下降12.3%、45.4%和36.0%，前7个月分别累计下降6.4%，36.1%和23.3%，7月情况较之上半年均有进一步转弱。
来源：西部证券
近期全国多地高温天气不退，电厂日耗持续攀升，部分地区供电紧张发布限电通知。去年上半年部分省份能耗双控未能达标，国内对高耗能、高污染行业限产，导致工业增加值大幅下滑。本轮高温、来水减少是电力紧张直接原因，短期影响程度比不上去年，但也有部分上市公司发布限产公告，如果缺电时间拉长、影响范围扩大，可能对三季度工业生产造成负面影响。天气异常，能源紧缺，可继续关注煤炭ETF（515220）和光伏50ETF（159864）等持续的机会，也要注意过程中可能的波动。
经济增长转弱，后续市场对于稳增长政策会更加期待。上周一央行已经超预期下调MLF和逆回购利率，当前流动性较为宽松，A股市场上周成交额也有所放大。周五国常会指出，完善市场化利率形成和传导机制，发挥贷款市场报价利率指导作用，支持信贷有效需求回升，推动降低企业综合融资成本和个人消费信贷成本。
因此本周一即将发布的8月1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）大概率会下调，且市场普遍预期下调幅度可能超过10个基点。尤其是5年期以上LPR如果调降，有助于引导住房抵押贷款利率下降，降低居民购房成本，利好地产销售企稳。
另外住房和城乡建设部、财政部、人民银行等有关部门近日出台措施，完善政策工具箱，通过政策性银行专项借款方式，支持已售逾期难交付住宅项目建设交付。保交楼政策也有利于稳定市场对于地产产业链的信心。
随着多部门和各地政府出台方案纾困房地产，保交楼、稳民生将有助于支撑竣工端消费建材需求的修复。叠加现在多数原材料价格高位回落，成本压力有所放缓，计提减值也大多较为充分，消费建材板块有望迎来盈利拐点。
基建链条来看，截至7月末，各地已累计发行新增专项债券3.47万亿元，基本完成了新增专项债券发行。相较去年专项债发行速度明显提升，为下半年快速形成实物工作量提供资金保障，预计基建投资有望维持高增。政策发力以及板块低位下，可以逐步关注基建ETF（159619）、建材ETF（159745）等的配置价值。
专项债发行进度，来源：Wind
上周五相关会议决定延续新能源汽车购置税免征政策至2023年底，同时对新能源汽车继续予以免征车船税、消费税、路权、牌照等支持，此举预计新增购置税减免额1000亿元。此前高层已经明确新能源汽车购置税将继续免征，本次确定这一政策延续到2023年底，基本符合预期。
疫情对上半年宏观经济、居民消费等都带来了较大影响，上半年社会消费品零售总额累计同比-0.7%，大幅低于正常年份均值，促进新能源汽车等大宗商品消费，也是后续稳增长政策发力的重点。
目前国内新能源汽车市场需求仍然旺盛，下半年头部厂商产线升级、产能扩张，供给预计持续放量，同时具有较强产品力的新车型陆续上市，将会对新能源汽车销量起到较为强劲的拉动作用。据乘联会预计，8月新能源汽车零售销量有望达到52.0万辆，同比增长108.3%，环比增长7.0%，渗透率27.7%。因此新能源汽车板块的基本面依然强劲，短期还是要注意高估值下的波动风险。
最后附常推ETF图
今天就这样，白了个白~
风险提示
投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
无论是股票ETF/LOF基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，提请投资者注意。
板块/基金短期涨跌幅列示仅作为文章分析观点之辅助材料，仅供参考，不构成对基金业绩的保证。
文中提及个股短期业绩仅供参考，不构成股票推荐，也不构成对基金业绩的预测和保证。
以上观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。
1、经济增长转弱，后续市场对于稳增长政策会更加期待。上周一央行已经超预期下调MLF和逆回购利率，本周一即将发布的8月1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）大概率会下调，且市场普遍预期下调幅度可能超过10个基点。尤其是5年期以上LPR如果调降，有助于引导住房抵押贷款利率下降，降低居民购房成本，利好地产销售企稳。
2、随着多部门和各地政府出台方案纾困房地产，保交楼、稳民生将有助于支撑竣工端消费建材需求的修复。今年相较去年专项债发行速度明显提升，为下半年快速形成实物工作量提供资金保障，预计基建投资有望维持高增。政策发力以及板块低位下，可以逐步关注基建ETF（159619）、建材ETF（159745）等的配置价值。
3、上周五相关会议决定延续新能源汽车购置税免征政策至2023年底，同时对新能源汽车继续予以免征车船税、消费税、路权、牌照等支持，此举预计新增购置税减免额1000亿元。新能源汽车等景气板块的基本面依然强劲，短期还是要注意高估值下的波动风险。
正文
上周市场先是缓慢上涨，周五通威低价中标光伏组件采购大单的消息，引发市场对于产业链竞争格局的恐慌，进而扩散至其它景气赛道，市场出现大跌。单周来看，上证综指、沪深300分别下跌0.57%、0.96%，创业板指则是上涨1.61%。
行业板块方面，电力设备、农林牧渔等涨幅居前，计算机、医药等领跌。北向资金单周净流入59.26亿元。
来源：Wind
目前来看，光伏、新能源车等是中报业绩高增，当前景气度也较高的板块。但资金集中度较高，短期若出现一些消息扰动，存在一定的波动风险。另一方面，从上周披露的经济数据来看，投资端和消费端数据均延续弱势，虽然相关板块估值较低，处在相对低位，但短期还没看到基本面拐点。
全国范围内的散点疫情明显反弹，8月截至19日新增本土确诊及无症状人数达到29429人，分别是7月和6月数据的1.9倍和12.8倍，整体防疫形势依旧严峻。在全国范围内的散点疫情得到有效控制之前，预计消费复苏的节奏将放慢。
从投资端的角度，房地产开发投资、新开工面积和竣工面积7月单月分别同比下降12.3%、45.4%和36.0%，前7个月分别累计下降6.4%，36.1%和23.3%，7月情况较之上半年均有进一步转弱。
来源：西部证券
近期全国多地高温天气不退，电厂日耗持续攀升，部分地区供电紧张发布限电通知。去年上半年部分省份能耗双控未能达标，国内对高耗能、高污染行业限产，导致工业增加值大幅下滑。本轮高温、来水减少是电力紧张直接原因，短期影响程度比不上去年，但也有部分上市公司发布限产公告，如果缺电时间拉长、影响范围扩大，可能对三季度工业生产造成负面影响。天气异常，能源紧缺，可继续关注煤炭ETF（515220）和光伏50ETF（159864）等持续的机会，也要注意过程中可能的波动。
经济增长转弱，后续市场对于稳增长政策会更加期待。上周一央行已经超预期下调MLF和逆回购利率，当前流动性较为宽松，A股市场上周成交额也有所放大。周五国常会指出，完善市场化利率形成和传导机制，发挥贷款市场报价利率指导作用，支持信贷有效需求回升，推动降低企业综合融资成本和个人消费信贷成本。
因此本周一即将发布的8月1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）大概率会下调，且市场普遍预期下调幅度可能超过10个基点。尤其是5年期以上LPR如果调降，有助于引导住房抵押贷款利率下降，降低居民购房成本，利好地产销售企稳。
另外住房和城乡建设部、财政部、人民银行等有关部门近日出台措施，完善政策工具箱，通过政策性银行专项借款方式，支持已售逾期难交付住宅项目建设交付。保交楼政策也有利于稳定市场对于地产产业链的信心。
随着多部门和各地政府出台方案纾困房地产，保交楼、稳民生将有助于支撑竣工端消费建材需求的修复。叠加现在多数原材料价格高位回落，成本压力有所放缓，计提减值也大多较为充分，消费建材板块有望迎来盈利拐点。
基建链条来看，截至7月末，各地已累计发行新增专项债券3.47万亿元，基本完成了新增专项债券发行。相较去年专项债发行速度明显提升，为下半年快速形成实物工作量提供资金保障，预计基建投资有望维持高增。政策发力以及板块低位下，可以逐步关注基建ETF（159619）、建材ETF（159745）等的配置价值。
专项债发行进度，来源：Wind
上周五相关会议决定延续新能源汽车购置税免征政策至2023年底，同时对新能源汽车继续予以免征车船税、消费税、路权、牌照等支持，此举预计新增购置税减免额1000亿元。此前高层已经明确新能源汽车购置税将继续免征，本次确定这一政策延续到2023年底，基本符合预期。
疫情对上半年宏观经济、居民消费等都带来了较大影响，上半年社会消费品零售总额累计同比-0.7%，大幅低于正常年份均值，促进新能源汽车等大宗商品消费，也是后续稳增长政策发力的重点。
目前国内新能源汽车市场需求仍然旺盛，下半年头部厂商产线升级、产能扩张，供给预计持续放量，同时具有较强产品力的新车型陆续上市，将会对新能源汽车销量起到较为强劲的拉动作用。据乘联会预计，8月新能源汽车零售销量有望达到52.0万辆，同比增长108.3%，环比增长7.0%，渗透率27.7%。因此新能源汽车板块的基本面依然强劲，短期还是要注意高估值下的波动风险。
最后附常推ETF图
今天就这样，白了个白~
风险提示
投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
无论是股票ETF/LOF基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，提请投资者注意。
板块/基金短期涨跌幅列示仅作为文章分析观点之辅助材料，仅供参考，不构成对基金业绩的保证。
文中提及个股短期业绩仅供参考，不构成股票推荐，也不构成对基金业绩的预测和保证。
以上观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。
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