世界PCB产业看亚洲,亚洲PCB产业看大陆
我国PCB产值占亚洲58%,占全球54%。
2021年国内PCB产值约2750亿元。鹏鼎控股作为产值最大的企业,占比约为12%;生益科技约占7%,深南电路约5%,其余各家都小于5%。
按理说这么大一个产业,应该能诞生一些价值投资典范。但是很可惜,国内PCB产业是一个高度内卷的产业,业内绝大部分公司的毛利都不足25%。
去年下半年以来,受消费电子萎缩影响,整个PCB产业的净利润以肉眼可见的速度下滑。投资机会乏善可陈。
今晚深南电路率先披露了一季报,还算说得过去吧,营收、扣非净利润、现金流都获得了不错的改善。更重要的是,它的毛利率居然还是上升的,要知道同期其它公司基本都是下降的。
喜欢玩这个赛道的朋友,可以多关注深南电路。也欢迎交流#财经##股票#
我国PCB产值占亚洲58%,占全球54%。
2021年国内PCB产值约2750亿元。鹏鼎控股作为产值最大的企业,占比约为12%;生益科技约占7%,深南电路约5%,其余各家都小于5%。
按理说这么大一个产业,应该能诞生一些价值投资典范。但是很可惜,国内PCB产业是一个高度内卷的产业,业内绝大部分公司的毛利都不足25%。
去年下半年以来,受消费电子萎缩影响,整个PCB产业的净利润以肉眼可见的速度下滑。投资机会乏善可陈。
今晚深南电路率先披露了一季报,还算说得过去吧,营收、扣非净利润、现金流都获得了不错的改善。更重要的是,它的毛利率居然还是上升的,要知道同期其它公司基本都是下降的。
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芒格卖出阿里巴巴之际,多数分析师仍然看好阿里巴巴
自芒格2021年第一季度首次买入阿里巴巴ADR以来,阿里股价持续走低。中国经济增长放缓、监管不确定性、疫情扩散,以及美股退市的风险,都被认为是拖累阿里巴巴股价的因素。
但是分析师对阿里巴巴的评价依旧正面。
花旗分析师Alicia Yap4月7日的在一份纪要中表示:“鉴于疫情的反复和城市的应对措施,我们认为中国的总体经济活动受到了负面影响,这抑制了阿里巴巴第一季度的利润增长。我们认为,新冠疫情将拖累阿里巴巴2022年的复苏。”
但Yap指出,鉴于大规模的股票回购,健康的现金流和便宜的股价,“目前的阿里巴巴股票有吸引力。”
4月8日,资管机构Benchmark分析师Fawne Jiang将阿里巴巴目标价从235美元下调至220美元,理由是疫情爆发导致在线零售销售增长放缓。
然而,Jiang仍然对阿里巴巴持乐观态度。CRM(即向其平台上的商户销售广告等服务)是阿里巴巴的核心业务,"随着宏观和监管环境的改善,我们预计CMR可以恢复到高个位数/低十位数的增长。”
"按照目前的估值,市场似乎对阿里巴巴的关键资产(云计算、物流、国际和本地服务等)的价值视而不见,"Jiang说,"我们认为,对于长期投资者来说,风险回报可观。"
市场看好阿里巴巴的分析师不在少数。在FactSet的调查中,阿里巴巴被压倒性地评为买入。根据FactSet的统计,阿里巴巴的平均目标是165美元,意味着与4月11日美股收盘价相比,有超过60%的上涨空间。#投资##价值投资日志[超话]#
自芒格2021年第一季度首次买入阿里巴巴ADR以来,阿里股价持续走低。中国经济增长放缓、监管不确定性、疫情扩散,以及美股退市的风险,都被认为是拖累阿里巴巴股价的因素。
但是分析师对阿里巴巴的评价依旧正面。
花旗分析师Alicia Yap4月7日的在一份纪要中表示:“鉴于疫情的反复和城市的应对措施,我们认为中国的总体经济活动受到了负面影响,这抑制了阿里巴巴第一季度的利润增长。我们认为,新冠疫情将拖累阿里巴巴2022年的复苏。”
但Yap指出,鉴于大规模的股票回购,健康的现金流和便宜的股价,“目前的阿里巴巴股票有吸引力。”
4月8日,资管机构Benchmark分析师Fawne Jiang将阿里巴巴目标价从235美元下调至220美元,理由是疫情爆发导致在线零售销售增长放缓。
然而,Jiang仍然对阿里巴巴持乐观态度。CRM(即向其平台上的商户销售广告等服务)是阿里巴巴的核心业务,"随着宏观和监管环境的改善,我们预计CMR可以恢复到高个位数/低十位数的增长。”
"按照目前的估值,市场似乎对阿里巴巴的关键资产(云计算、物流、国际和本地服务等)的价值视而不见,"Jiang说,"我们认为,对于长期投资者来说,风险回报可观。"
市场看好阿里巴巴的分析师不在少数。在FactSet的调查中,阿里巴巴被压倒性地评为买入。根据FactSet的统计,阿里巴巴的平均目标是165美元,意味着与4月11日美股收盘价相比,有超过60%的上涨空间。#投资##价值投资日志[超话]#
去年选了两个看好的股票决定持有到今年自己的生日,作为礼物。图一是其中的一个50w左右,按照今天来说收益率达到30%以上了,没拿住,非但没盈利还亏了差不多6万陆清了。
明明是非常坚信的,还信誓旦旦告诉朋友这是价值投资,现在想原因就一个: 没合理规划好资金。
留的资金两个月一直逢跌补仓,直到各自达到5百手,但去年美金一路从7跌到6.4,舍不得结汇,货发的很慢资金又回不来,压款压的厉害,再加其它事情,导致现金流历史最差,没有一点流动资金,所以需要资金就不得不卖一部分,遇到事就卖一部分,陆陆续续就全卖了。
就无论怎么样都不要全仓入,太被动,跌的时候没钱补,涨的时候拿不住。今年就吸取教训了,不管再怎么看好也不会动用其它的资金,永远保留一部分仓,就一点点回本,一直告诫自己不能太贪,同样跌了心里也不慌,因为有钱补有底气恨不得跌的再多些,没有瞎操作追涨杀跌的,就这样从亏损最多的38w左右到现在的3w左右了。上半年回本还是有很大希望的。
再说基金,真是不该长期持有的却一直拿着,从去年收益十七八%到现在负二十七八%,截止到上个月亏完了去年一年的利润,额外还亏了十二个多,就真的没脾气了。但也告诉自己现在卖了,拿到钱也没啥用处,就逢跌就投,安慰自己会回去的,时间长一些,然后留好资金就行,虽然不知道到底会不会[污][污][污]
明明是非常坚信的,还信誓旦旦告诉朋友这是价值投资,现在想原因就一个: 没合理规划好资金。
留的资金两个月一直逢跌补仓,直到各自达到5百手,但去年美金一路从7跌到6.4,舍不得结汇,货发的很慢资金又回不来,压款压的厉害,再加其它事情,导致现金流历史最差,没有一点流动资金,所以需要资金就不得不卖一部分,遇到事就卖一部分,陆陆续续就全卖了。
就无论怎么样都不要全仓入,太被动,跌的时候没钱补,涨的时候拿不住。今年就吸取教训了,不管再怎么看好也不会动用其它的资金,永远保留一部分仓,就一点点回本,一直告诫自己不能太贪,同样跌了心里也不慌,因为有钱补有底气恨不得跌的再多些,没有瞎操作追涨杀跌的,就这样从亏损最多的38w左右到现在的3w左右了。上半年回本还是有很大希望的。
再说基金,真是不该长期持有的却一直拿着,从去年收益十七八%到现在负二十七八%,截止到上个月亏完了去年一年的利润,额外还亏了十二个多,就真的没脾气了。但也告诉自己现在卖了,拿到钱也没啥用处,就逢跌就投,安慰自己会回去的,时间长一些,然后留好资金就行,虽然不知道到底会不会[污][污][污]
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