小孩成长日记《二》
——人们通常会高估了一年所能做的事，而低估了十年所能做的事，最美好的十年正在开始，努力加油去成为你想成为的自己！
但其实我还是很幸福的，我有真心爱我的很多朋友，只不过，她们不在我身边罢了，在心里常联系，这样漫长难熬的日子会变快很多。说起来现在也不算难熬，我有我的大白，他就在我身边，他很爱我，我也很爱他，并且每天都可以见到他，这就已经比很多人幸运啦。
今天，我又想起了我的家人，现在都是他们来联系我，我好像都不怎么想的起他们。唉，我总是这样，从小学开始，我就更依赖朋友多一点，只要身边有朋友在，我不怎么想家，但是，他们都年迈了，我还没有真的独立。我想飞的更高更远，可是他们不能随着我去迁移。开疆和固土，永远没有说说那么简单。
唉，还是要和家里人多打打电话，可是我总是感觉没有时间，我想做的事很多，我顾不过来，还是要做好计划，加油嘿嘿！晚安 https://t.cn/R2WxHAA
——人们通常会高估了一年所能做的事，而低估了十年所能做的事，最美好的十年正在开始，努力加油去成为你想成为的自己！
但其实我还是很幸福的，我有真心爱我的很多朋友，只不过，她们不在我身边罢了，在心里常联系，这样漫长难熬的日子会变快很多。说起来现在也不算难熬，我有我的大白，他就在我身边，他很爱我，我也很爱他，并且每天都可以见到他，这就已经比很多人幸运啦。
今天，我又想起了我的家人，现在都是他们来联系我，我好像都不怎么想的起他们。唉，我总是这样，从小学开始，我就更依赖朋友多一点，只要身边有朋友在，我不怎么想家，但是，他们都年迈了，我还没有真的独立。我想飞的更高更远，可是他们不能随着我去迁移。开疆和固土，永远没有说说那么简单。
唉，还是要和家里人多打打电话，可是我总是感觉没有时间，我想做的事很多，我顾不过来，还是要做好计划，加油嘿嘿！晚安 https://t.cn/R2WxHAA
关于中药板块的几个问题？
1、关于中药板块当前涨的最好的中药股票不是行业龙头，反而是大多数利润只有几百几千万的甚至亏损的垃圾小公司，为什么？
因为中药的行业趋势已经开启，各种利好接踵而至，散户游资反应灵敏，而各大机构表现的较为麻木，看看一些规模千亿公募医药基金，其中药的配置不到仓位的1%，这个是主因，需要中药行业用基本面不断刷新他们认知。这些机构目前重仓的医疗服务民营医院，未来前景堪忧，民营医院有公益化的利空预期，医疗服务也处于景气周期的峰值。
中药目前都是社会资金中药粉买，机构基本没参与，散户买股就喜欢买跌的多的或者价格低的，只有机构才会买高价的龙头。
券商关于中药的研报开始变多，以前基本没有，现在开始变多，这就是趋势，13年那会券商基本封杀了白酒的研报，后来白酒成了他们第一重仓。
2、关于中药板块是否存在严重的低估？
很多医药龙头公司低估的账是非常好算的，比如我们看的一些港股医药龙头，我们测算其所持有的上市和非上市股权价值就值500亿，还没算本身的业务，合理内在价值没一千亿也有八百亿，而公司市值不到两百亿，这种显著的低估和确定不会出问题的基本面，我们都会配置一点。
香港股市部分医药股的市值已经低于持有的现金资产，比如华润系，广药系，上药系一些公司竟然低于现金等价资产。这些龙头市盈率只有六七倍，估值简直比银行股都低，他们也算不上垃圾股，都是行业龙头，但这类也不敢搞多，就怕光便宜不涨也是个麻烦，我们这个股市多年了太疲软，低估的不一定涨，高估的不一定跌，但总体还是要综合来看。
港股那几个五六倍市盈率的医药龙头，以后会不会回到三十倍的市盈率呢，如果期间业绩再翻一倍，若实现，大概有多少倍的涨幅呢。
像互联网前两年我们为什么不参与？因为前两年我们认为互联网的市值整体比较高，位置也比较高，发展比较繁荣，我们担心这种繁荣可能会戛然而止。现在经过这一轮大幅下跌之后，我们又认为它便宜了。你站在未来10年的角度来说，一是要买现在位置相对偏低、行业没那么景气、繁荣，但以后有可能会变得景气、繁荣。有些行业现在很景气，也很繁荣，不代表未来几年还能够继续景气。若是看不懂行业，其实风险是最大的。这一波很多人在中概股上、互联网上栽跟头，因为他们对未来行业大的变化没有看清楚。
我们喜欢什么样的行业？举个例子，比如说品牌中药。过去几年整个行业经历了中药黑的行业舆论、医院挤兑、医保集采，反正你能想到的利空，它都经历了。从这波疫情之后，这个国家民众对中药的意识得到一个量变、质变的提升，未来几年肯定还是大力发展。它就是中国文化特色，又不受欧美技术的卡脖子，一定是国家重点发展的。我们认为未来10年这个行业它确定性会变大、会增长的。从这个角度来说，我们是比较看好。
3、如何战略布局医药板块？
现在消费医药的格局也很明显，就是布局制药类龙头，品牌中药，创新药龙头，低估值的适合新增买入，消费类的也必须配置各细分龙头。
给大家一些短期或长期医药、医疗类公司规避的方向 我们仍看中成长类方向的公司，大家要结合估值参考分析，现在大部分机构重仓持有医药研发外包、眼科、牙科、高端器械这些估值较高的公司。我们是五六年前最早看好医药外包，也是最早提出看空医药外包的。未来几年在估值比较高的情况下，整个行业板块会从高增长到低增长，这时机构走是正常的。近两年这些股票走势很风光所以不一定在未来两三年有很好的回报。还是要谨慎选择，不要盲目在高位时接机构盘，好的行业也要面临着成长周期，所以要结合公司估值以及行业发展周期来看。现在消费类公司经过调整后估值变低，大家要灵活运用。估值过高的公司我不建议大家去高位接盘，我看好低位的品牌中药，因为它是从大的调整周期底部走向未来市场。这些公司跌的比较多，且市盈率只有10几倍或20几倍。虽然它们短期内不会像白酒一样成为市场的“明星”，但是它是有安全边际的。
在消费、医药、科技这三个方向中，消费板块前两年涨幅较大，医药的大背景是集采，这也是大家不敢买的原因，近几年政策集采对医药行业压制的力度较大，可以先从一些非集采类或是集采免疫类的品种中挑选。比如一些不在医保范围内的中药，由于它们的安全边际较高，且估值较低以及国家力推扶持中医药行业的发展，因此我觉得其中有一些长线布局的机会。在此时点，尤其注重医药里的品牌中药、科技里的半导体、消费里调整充分且估值不贵的公司。这个时候要选择安全边际较高的行业或是一些可转债。如果从一个中长期的角度去布局，我觉得目前是布局消费、医药、科技的一个比较好的机会。
全球医药行业未来有望迎来理念层面的革命，从供给方主导，走向需求方主导，这里面会涌现出一批伟大的企业，我们目前先行研究和挖掘，待研发成果出来后，未来会分享思路。
去年底的观点：今年有一些估值太贵的消费股和医药股还是不要追高，投资更要注意区别，但还是别搞其他方向的，有人说可以关注一些低估值的周期股，我觉得还是不要搞这种，不好把握，选择标的上要更为慎重，要注意结合估值，对于今年一些涨幅不大估值合理的龙头品种要多点坚持，而今年涨幅较大的要保持一定的风险意识，总体让自己处于安全边际以内，对于调整后的双低小盘可转债可以选几个盘子小价格低的做一些现金替代品，进可攻退可守。
1、关于中药板块当前涨的最好的中药股票不是行业龙头，反而是大多数利润只有几百几千万的甚至亏损的垃圾小公司，为什么？
因为中药的行业趋势已经开启，各种利好接踵而至，散户游资反应灵敏，而各大机构表现的较为麻木，看看一些规模千亿公募医药基金，其中药的配置不到仓位的1%，这个是主因，需要中药行业用基本面不断刷新他们认知。这些机构目前重仓的医疗服务民营医院，未来前景堪忧，民营医院有公益化的利空预期，医疗服务也处于景气周期的峰值。
中药目前都是社会资金中药粉买，机构基本没参与，散户买股就喜欢买跌的多的或者价格低的，只有机构才会买高价的龙头。
券商关于中药的研报开始变多，以前基本没有，现在开始变多，这就是趋势，13年那会券商基本封杀了白酒的研报，后来白酒成了他们第一重仓。
2、关于中药板块是否存在严重的低估？
很多医药龙头公司低估的账是非常好算的，比如我们看的一些港股医药龙头，我们测算其所持有的上市和非上市股权价值就值500亿，还没算本身的业务，合理内在价值没一千亿也有八百亿，而公司市值不到两百亿，这种显著的低估和确定不会出问题的基本面，我们都会配置一点。
香港股市部分医药股的市值已经低于持有的现金资产，比如华润系，广药系，上药系一些公司竟然低于现金等价资产。这些龙头市盈率只有六七倍，估值简直比银行股都低，他们也算不上垃圾股，都是行业龙头，但这类也不敢搞多，就怕光便宜不涨也是个麻烦，我们这个股市多年了太疲软，低估的不一定涨，高估的不一定跌，但总体还是要综合来看。
港股那几个五六倍市盈率的医药龙头，以后会不会回到三十倍的市盈率呢，如果期间业绩再翻一倍，若实现，大概有多少倍的涨幅呢。
像互联网前两年我们为什么不参与？因为前两年我们认为互联网的市值整体比较高，位置也比较高，发展比较繁荣，我们担心这种繁荣可能会戛然而止。现在经过这一轮大幅下跌之后，我们又认为它便宜了。你站在未来10年的角度来说，一是要买现在位置相对偏低、行业没那么景气、繁荣，但以后有可能会变得景气、繁荣。有些行业现在很景气，也很繁荣，不代表未来几年还能够继续景气。若是看不懂行业，其实风险是最大的。这一波很多人在中概股上、互联网上栽跟头，因为他们对未来行业大的变化没有看清楚。
我们喜欢什么样的行业？举个例子，比如说品牌中药。过去几年整个行业经历了中药黑的行业舆论、医院挤兑、医保集采，反正你能想到的利空，它都经历了。从这波疫情之后，这个国家民众对中药的意识得到一个量变、质变的提升，未来几年肯定还是大力发展。它就是中国文化特色，又不受欧美技术的卡脖子，一定是国家重点发展的。我们认为未来10年这个行业它确定性会变大、会增长的。从这个角度来说，我们是比较看好。
3、如何战略布局医药板块？
现在消费医药的格局也很明显，就是布局制药类龙头，品牌中药，创新药龙头，低估值的适合新增买入，消费类的也必须配置各细分龙头。
给大家一些短期或长期医药、医疗类公司规避的方向 我们仍看中成长类方向的公司，大家要结合估值参考分析，现在大部分机构重仓持有医药研发外包、眼科、牙科、高端器械这些估值较高的公司。我们是五六年前最早看好医药外包，也是最早提出看空医药外包的。未来几年在估值比较高的情况下，整个行业板块会从高增长到低增长，这时机构走是正常的。近两年这些股票走势很风光所以不一定在未来两三年有很好的回报。还是要谨慎选择，不要盲目在高位时接机构盘，好的行业也要面临着成长周期，所以要结合公司估值以及行业发展周期来看。现在消费类公司经过调整后估值变低，大家要灵活运用。估值过高的公司我不建议大家去高位接盘，我看好低位的品牌中药，因为它是从大的调整周期底部走向未来市场。这些公司跌的比较多，且市盈率只有10几倍或20几倍。虽然它们短期内不会像白酒一样成为市场的“明星”，但是它是有安全边际的。
在消费、医药、科技这三个方向中，消费板块前两年涨幅较大，医药的大背景是集采，这也是大家不敢买的原因，近几年政策集采对医药行业压制的力度较大，可以先从一些非集采类或是集采免疫类的品种中挑选。比如一些不在医保范围内的中药，由于它们的安全边际较高，且估值较低以及国家力推扶持中医药行业的发展，因此我觉得其中有一些长线布局的机会。在此时点，尤其注重医药里的品牌中药、科技里的半导体、消费里调整充分且估值不贵的公司。这个时候要选择安全边际较高的行业或是一些可转债。如果从一个中长期的角度去布局，我觉得目前是布局消费、医药、科技的一个比较好的机会。
全球医药行业未来有望迎来理念层面的革命，从供给方主导，走向需求方主导，这里面会涌现出一批伟大的企业，我们目前先行研究和挖掘，待研发成果出来后，未来会分享思路。
去年底的观点：今年有一些估值太贵的消费股和医药股还是不要追高，投资更要注意区别，但还是别搞其他方向的，有人说可以关注一些低估值的周期股，我觉得还是不要搞这种，不好把握，选择标的上要更为慎重，要注意结合估值，对于今年一些涨幅不大估值合理的龙头品种要多点坚持，而今年涨幅较大的要保持一定的风险意识，总体让自己处于安全边际以内，对于调整后的双低小盘可转债可以选几个盘子小价格低的做一些现金替代品，进可攻退可守。
3.10盘面解读：隆基股份、药明康德、天赐材料、五粮液、宁德时代、兰州银行。
1.隆基股份：这周跌得够惨了吧，看看光伏那几个龙头，基本都没怎么动的。光伏应该是所有要反转的板块里，走得最好的一个了，有点太强势过头了，没给什么回调机会。本来以为不给回调是要走一个小的区间震荡，现在看来都有点要继续往上冲的意思了。还是老规矩，大涨的时候不适合追高，就算没有抓到合适的回调，不做这波就是了，股市里最不缺就是机会，等下一个完全可以，没必要冒着风险去追高。
2.药明康德：CRO这边只要是能走个不错的止跌，那整个医疗医药方向吗，就能稳个差不多了。有不少优质个股的估值接近历史最低了，这不能说是个股基本面发生了问题，还是老样子，就是市场风格的变化。现在看企稳是差不多了，反转还是看不出来的。在全球加息的背景里面，创业板的这些成长股，还能不能一如既往地强势，谁也说不准，但价格包含一切信息，后续只要一直去跟踪分析技术面就行了。
3.天赐材料：锂电锂矿这边并没有我之前想象的那么强势，如果不出最近这几天的大跌跟那些事情，大概率还是没什么问题的。但没办法，反转结构已经要走成震荡了。只要不创出新低，见底的结论依然还是成立，想去操作这个方向就按震荡的做法，逢低去做就行了。
4.五粮液：从估值的角度看，五粮液已经开始慢慢向低估的方向发展了，近五年的平均估值是45倍，现在的五粮液是28倍。估值是跌下去了，但如果走行情，起码要先企稳，再去考虑反转的事情。现在白酒整体上还是下跌趋势的，如果要做的话一定是做好左侧交易的策略，但我估计大多数人对下跌趋势的白酒是没什么兴趣的。
5.宁德时代：反弹力度还可以，下跌趋势的结构还是没有实质性的改变，但整体上已经不用再去悲观了，今天的反弹力度足够好。市场很有可能就因为本周的大跌，顺势杀出一个底部。政策底很早就已经到了，情绪底昨天已经跌出来了，最后一个市场底，就看后续能不能把3300这个位置给稳住了。
兰州银行：人气银行➕游资标的➕金融龙头；该股为次新银行标的，从7.52高点下跌后反弹二次回调，本轮股灾也未创新低，昨日逆势第一个金融股涨停，今日开盘后低位震荡消化获利盘，目前跌四个点也符合股市十三姨低位首板股第二日低吸的原则，昨日关注的永辉超市不符合介入条件，所以给大家临时增加一只标的，介入后建议5.4作为止损价格以防万一！一旦大盘走强金融股发力相信人气标的会有表现！建议重点关注！
1.隆基股份：这周跌得够惨了吧，看看光伏那几个龙头，基本都没怎么动的。光伏应该是所有要反转的板块里，走得最好的一个了，有点太强势过头了，没给什么回调机会。本来以为不给回调是要走一个小的区间震荡，现在看来都有点要继续往上冲的意思了。还是老规矩，大涨的时候不适合追高，就算没有抓到合适的回调，不做这波就是了，股市里最不缺就是机会，等下一个完全可以，没必要冒着风险去追高。
2.药明康德：CRO这边只要是能走个不错的止跌，那整个医疗医药方向吗，就能稳个差不多了。有不少优质个股的估值接近历史最低了，这不能说是个股基本面发生了问题，还是老样子，就是市场风格的变化。现在看企稳是差不多了，反转还是看不出来的。在全球加息的背景里面，创业板的这些成长股，还能不能一如既往地强势，谁也说不准，但价格包含一切信息，后续只要一直去跟踪分析技术面就行了。
3.天赐材料：锂电锂矿这边并没有我之前想象的那么强势，如果不出最近这几天的大跌跟那些事情，大概率还是没什么问题的。但没办法，反转结构已经要走成震荡了。只要不创出新低，见底的结论依然还是成立，想去操作这个方向就按震荡的做法，逢低去做就行了。
4.五粮液：从估值的角度看，五粮液已经开始慢慢向低估的方向发展了，近五年的平均估值是45倍，现在的五粮液是28倍。估值是跌下去了，但如果走行情，起码要先企稳，再去考虑反转的事情。现在白酒整体上还是下跌趋势的，如果要做的话一定是做好左侧交易的策略，但我估计大多数人对下跌趋势的白酒是没什么兴趣的。
5.宁德时代：反弹力度还可以，下跌趋势的结构还是没有实质性的改变，但整体上已经不用再去悲观了，今天的反弹力度足够好。市场很有可能就因为本周的大跌，顺势杀出一个底部。政策底很早就已经到了，情绪底昨天已经跌出来了，最后一个市场底，就看后续能不能把3300这个位置给稳住了。
兰州银行：人气银行➕游资标的➕金融龙头；该股为次新银行标的，从7.52高点下跌后反弹二次回调，本轮股灾也未创新低，昨日逆势第一个金融股涨停，今日开盘后低位震荡消化获利盘，目前跌四个点也符合股市十三姨低位首板股第二日低吸的原则，昨日关注的永辉超市不符合介入条件，所以给大家临时增加一只标的，介入后建议5.4作为止损价格以防万一！一旦大盘走强金融股发力相信人气标的会有表现！建议重点关注！
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