【晨会精选】一线城市核心区域开发商+物业价值重估+本地国企，当前估值仅6倍PE、销售结算利润超预期，基金经理表示“当前的房地产股或相当于2015年的白酒股”
3月31日机构关注精选：
①$浦东金桥 sh600639$ ：一线城市核心区域开发商+物业价值重估+本地国企，当前估值仅6倍PE、销售结算利润超预期，基金经理表示“当前的房地产股或相当于2015年的白酒股”；
②$德生科技 sz002908$ ：Q1业绩再超预期！深度受益第三代社保卡的这一轮历史机遇、业绩持续爆发，公司实控人拟2亿元包揽定增、锁定期36个月。
主题一
一线城市核心区域开发商+物业价值重估+本地国企，当前估值仅6倍PE、销售结算利润超预期，基金经理表示“当前的房地产股或相当于2015年的白酒股”
自去年年底，华夏兴和基金经理李彦开始布局地产行业，并多次发表观点认为，2022年房地产产业链有机会，将恢复公有事业属性，尤其看好龙头公司会有2-3倍的市占率提升空间。
3月28日李彦在直播中提到，本轮房地产投资的核心逻辑，供给侧改革、集中度提升，复盘白酒上一轮行情，对我们现在投资地产有很大帮助。地产行业未来十年面临的情况会和白酒过去从2015年-2021年出现的情况有一些可以类比的地方，即在量和价方面。在这种总盘子略有所减情况下，但是出现了剧烈的结构性变化，对于投资者来说机会可能更加凸显。
中泰证券陈立看好浦东金桥房地产销售结算利润超预期，业绩进入快速释放期，受碧云尊邸结算利润超预期影响，上调公司2021-23年盈利预测，预计归母净利润16.2/26.6/35.2亿（前值为12.94/15.78/19.48亿），同比增长46.5%/63.8%/32.3%，对应PE为10/6/5倍。
碧云尊邸项目：公司碧云尊邸一期项目不含税货值约46.4亿，而包含租赁业务的2021年四季度收入28.9亿，体现出一期项目在报告期内并未全部交付。2021年12月，碧云尊邸二期售罄，总货值52.3亿。按照项目一期2020年销售，最晚交房时间2022年推算，项目二期2021年销售，2023年将预计交付。
2021年第三次集中供地中，公司新增3幅地块，拿地总价45亿，总建面63.6万㎡，平均楼面价7074元/㎡，销售联动价29000元/㎡，剔除商业及租赁部分，预计可售货值125亿。伴随碧云尊邸已售未结项目与后续新增拿地项目陆续推进，公司业绩可持续增长可期。
此外，金色中环规划推进加速，老厂翻新助力公司物业重估。上海浦东金色中环规划发力下，公司持续推进旗下物业改扩建工程持续推进，驱动持有物业价值持续提升。其中，庄臣地块规划草案公示，地块总建面约52.6万㎡。家乐福项目完成国际方案征集，地块总建面约35.4万㎡。金桥B单元规划草案已公示。
风险提示：融资环境收紧超预期、房地产调控政策收紧超预期、疫情反复再次冲击地产租赁业务等。
主题二
Q1业绩再超预期！深度受益第三代社保卡的这一轮历史机遇、业绩持续爆发，公司实控人拟2亿元包揽定增、锁定期36个月
事件：德生科技公布2022年第一季度业绩预告，公司实现营业收入1.55-1.88亿元，同比增长40%-70%；净利润1094.28-1258.42万元，同比增长100%-130%。
德生科技2022年一季度业绩超预期，国君计算机李沐华表示，公司连续季度业绩超预期，验证第三代社保卡已迈入历史机遇。
当前，全国各地正积极响应国家推动以社保卡为载体，推动居民服务“一卡通”建设的要求，全国第三代社保卡发卡需求自2021年底已迈入加速期。自2021年4季度开始公司社保卡发卡量及相关应用需求快速放量，显著了推动了业绩的高增，也进一步验证了当前第三代社保卡的强烈需求。李沐华预计公司将凭借多年来深耕社保民生领域积累的客户和技术优势，深度受益第三代社保卡的这一轮历史机遇，迎来业绩的持续爆发。
2022年3月18日，据消息，公司成功入围山东省农村信用社联合社即时制发卡设备采购项目。山东为人口大省，公司此次的入围一方面有助于公司业绩迈上新台阶，另一方面也将助力公司增强品牌示范效应，进一步扩大市场份额。
同日，公司公告，拟向控股股东、实际控制人虢晓彬定向发行股票，发行价格10.42元/股，募集资金总额2.02亿元。此次非公开发行仅面向公司实控人，且认购金额高达2亿并拥有36个月的锁定期，彰显了实控人对公司长期高速发展的信心和决心。
风险提示：行业发展不及预期风险，芯片短缺风险。
@入股含金 #今日看盘# #短线# #中线#
3月31日机构关注精选：
①$浦东金桥 sh600639$ ：一线城市核心区域开发商+物业价值重估+本地国企，当前估值仅6倍PE、销售结算利润超预期，基金经理表示“当前的房地产股或相当于2015年的白酒股”；
②$德生科技 sz002908$ ：Q1业绩再超预期！深度受益第三代社保卡的这一轮历史机遇、业绩持续爆发，公司实控人拟2亿元包揽定增、锁定期36个月。
主题一
一线城市核心区域开发商+物业价值重估+本地国企，当前估值仅6倍PE、销售结算利润超预期，基金经理表示“当前的房地产股或相当于2015年的白酒股”
自去年年底，华夏兴和基金经理李彦开始布局地产行业，并多次发表观点认为，2022年房地产产业链有机会，将恢复公有事业属性，尤其看好龙头公司会有2-3倍的市占率提升空间。
3月28日李彦在直播中提到，本轮房地产投资的核心逻辑，供给侧改革、集中度提升，复盘白酒上一轮行情，对我们现在投资地产有很大帮助。地产行业未来十年面临的情况会和白酒过去从2015年-2021年出现的情况有一些可以类比的地方，即在量和价方面。在这种总盘子略有所减情况下，但是出现了剧烈的结构性变化，对于投资者来说机会可能更加凸显。
中泰证券陈立看好浦东金桥房地产销售结算利润超预期，业绩进入快速释放期，受碧云尊邸结算利润超预期影响，上调公司2021-23年盈利预测，预计归母净利润16.2/26.6/35.2亿（前值为12.94/15.78/19.48亿），同比增长46.5%/63.8%/32.3%，对应PE为10/6/5倍。
碧云尊邸项目：公司碧云尊邸一期项目不含税货值约46.4亿，而包含租赁业务的2021年四季度收入28.9亿，体现出一期项目在报告期内并未全部交付。2021年12月，碧云尊邸二期售罄，总货值52.3亿。按照项目一期2020年销售，最晚交房时间2022年推算，项目二期2021年销售，2023年将预计交付。
2021年第三次集中供地中，公司新增3幅地块，拿地总价45亿，总建面63.6万㎡，平均楼面价7074元/㎡，销售联动价29000元/㎡，剔除商业及租赁部分，预计可售货值125亿。伴随碧云尊邸已售未结项目与后续新增拿地项目陆续推进，公司业绩可持续增长可期。
此外，金色中环规划推进加速，老厂翻新助力公司物业重估。上海浦东金色中环规划发力下，公司持续推进旗下物业改扩建工程持续推进，驱动持有物业价值持续提升。其中，庄臣地块规划草案公示，地块总建面约52.6万㎡。家乐福项目完成国际方案征集，地块总建面约35.4万㎡。金桥B单元规划草案已公示。
风险提示：融资环境收紧超预期、房地产调控政策收紧超预期、疫情反复再次冲击地产租赁业务等。
主题二
Q1业绩再超预期！深度受益第三代社保卡的这一轮历史机遇、业绩持续爆发，公司实控人拟2亿元包揽定增、锁定期36个月
事件：德生科技公布2022年第一季度业绩预告，公司实现营业收入1.55-1.88亿元，同比增长40%-70%；净利润1094.28-1258.42万元，同比增长100%-130%。
德生科技2022年一季度业绩超预期，国君计算机李沐华表示，公司连续季度业绩超预期，验证第三代社保卡已迈入历史机遇。
当前，全国各地正积极响应国家推动以社保卡为载体，推动居民服务“一卡通”建设的要求，全国第三代社保卡发卡需求自2021年底已迈入加速期。自2021年4季度开始公司社保卡发卡量及相关应用需求快速放量，显著了推动了业绩的高增，也进一步验证了当前第三代社保卡的强烈需求。李沐华预计公司将凭借多年来深耕社保民生领域积累的客户和技术优势，深度受益第三代社保卡的这一轮历史机遇，迎来业绩的持续爆发。
2022年3月18日，据消息，公司成功入围山东省农村信用社联合社即时制发卡设备采购项目。山东为人口大省，公司此次的入围一方面有助于公司业绩迈上新台阶，另一方面也将助力公司增强品牌示范效应，进一步扩大市场份额。
同日，公司公告，拟向控股股东、实际控制人虢晓彬定向发行股票，发行价格10.42元/股，募集资金总额2.02亿元。此次非公开发行仅面向公司实控人，且认购金额高达2亿并拥有36个月的锁定期，彰显了实控人对公司长期高速发展的信心和决心。
风险提示：行业发展不及预期风险，芯片短缺风险。
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最新福布斯富豪榜。身价在2000亿美元以上的富豪仅有一位(马斯克)；身价在1000亿-2000亿美元的有7位。上榜的大多数是华尔街巨佬，国人目前有三人上榜前30。
百分之二十的人，占据了百分之八十的财富。在这里体现得淋漓尽致，有多少人奋斗一辈子，甚至子孙三代奋斗一辈子，其所获得的财富，都不及富豪们的身价零头！
所以对于大多数普通人而言，钱够用即足矣。饿了有吃的，累了有住所，生病有钱看病，老了有所保障。能够满足这些，这辈子也算是幸福了！#A股#
百分之二十的人，占据了百分之八十的财富。在这里体现得淋漓尽致，有多少人奋斗一辈子，甚至子孙三代奋斗一辈子，其所获得的财富，都不及富豪们的身价零头！
所以对于大多数普通人而言，钱够用即足矣。饿了有吃的，累了有住所，生病有钱看病，老了有所保障。能够满足这些，这辈子也算是幸福了！#A股#
周日了，说下市场吧。
上周四之后，市场不出所料开启了调整。而腾讯年报出来后让很多投资人认为腾讯的年报净利增长只有百分之一，不及预期，所叠加美又有中概股利空，导致了中概股集体调整。我不知道有几个人看过腾讯年报没有，我看了。实际上我认为腾讯年报不是没达到预期，相反当中亮点不少。尤其在政策这块，游戏这块未成年用户数量下降了77%，管控非常给力。同时付费用户增长了36%。而现金流来看，腾讯现金流非常优秀，四季度经营性现金流就增加了五百亿以上。可以看到面对疫情，互联网龙一的赚钱能力和面对政策的调控能力还是很强劲的。何况跌下来的价值，目前市盈率仅仅只有12倍。从投资角度来说高性价比非常突出。如果不是当下环境，可能它也不会有现在的价格。当然了，也就我一家之言而已。还是那句话，现在投资看未来几年。
最近疫情不得不说封闭也影响了生活工作，我预计三月份宏观指标会是快速下降阶段，而CPI会有所抬头。四月份市场来说预计还是疫情为主以及通胀以及疫情期间仍然运转的地产类板块机会更多。二次探底，乃至于还有可能的三次探底实际上机会和风险是并存的。中长期来看，成长板块配置的估值性价比已经凸现。但是风险还在于外围环境的变化以及内需增速的不达预期所导致的投资者本身的风险偏好的下降。
看到新闻某白酒大佬在二月份基本上就已经清仓或者底仓一成仓位操作。说好的时间的玫瑰呢？[坏笑]。没办法，私募必须管控风险，但是一味炒作和抬高高估的消费实际上在去年我已经多次提示风险了。而目前阶段，正是弱市重新布局未来的阶段。往往在当下低估阶段才是真正的价值时间的玫瑰。
上周四之后，市场不出所料开启了调整。而腾讯年报出来后让很多投资人认为腾讯的年报净利增长只有百分之一，不及预期，所叠加美又有中概股利空，导致了中概股集体调整。我不知道有几个人看过腾讯年报没有，我看了。实际上我认为腾讯年报不是没达到预期，相反当中亮点不少。尤其在政策这块，游戏这块未成年用户数量下降了77%，管控非常给力。同时付费用户增长了36%。而现金流来看，腾讯现金流非常优秀，四季度经营性现金流就增加了五百亿以上。可以看到面对疫情，互联网龙一的赚钱能力和面对政策的调控能力还是很强劲的。何况跌下来的价值，目前市盈率仅仅只有12倍。从投资角度来说高性价比非常突出。如果不是当下环境，可能它也不会有现在的价格。当然了，也就我一家之言而已。还是那句话，现在投资看未来几年。
最近疫情不得不说封闭也影响了生活工作，我预计三月份宏观指标会是快速下降阶段，而CPI会有所抬头。四月份市场来说预计还是疫情为主以及通胀以及疫情期间仍然运转的地产类板块机会更多。二次探底，乃至于还有可能的三次探底实际上机会和风险是并存的。中长期来看，成长板块配置的估值性价比已经凸现。但是风险还在于外围环境的变化以及内需增速的不达预期所导致的投资者本身的风险偏好的下降。
看到新闻某白酒大佬在二月份基本上就已经清仓或者底仓一成仓位操作。说好的时间的玫瑰呢？[坏笑]。没办法，私募必须管控风险，但是一味炒作和抬高高估的消费实际上在去年我已经多次提示风险了。而目前阶段，正是弱市重新布局未来的阶段。往往在当下低估阶段才是真正的价值时间的玫瑰。
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