谁是中国的英飞凌？（下）
本文系基于公开资料撰写，仅作为信息交流之用，不构成任何投资建议。
03、谁是中国英飞凌？
【1】热度催生产业链的崛起
正是由于巨大的供需差，且参与门槛相对于其他半导体产品低，功率芯片成为国内企业争相布局的领域。
在A股两市上市的半导体公司数量其实不算多，到目前为止仅有92家，而其中主业为功率半导体的公司数量高达17家，占比接近20%，而上文也提到，功率半导体只占半导体行业整体规模的10%不到。显然是被“超配”的。
再看下市值分布，最小的仅40亿，最大的闻泰科技超过1200亿元（注：闻泰科技是双主业公司，手机ODM业务仍价值几百亿），也就意味着各种类型的公司都有，如果我们再考虑到没有上市的公司，就立马能够感知到这个领域的热度，大象蚂蚁都纷至沓来。
在媒体报道中，我们时常听到xx半导体公司投资xx亿元，其实很多都跟功率半导体相关。
图7：国内功率半导体上市公司一览，资料来源：万得资讯
如果再结合产业链配套以及非上市公司，我们可以清晰地看到目前国内的功率半导体已经完整地覆盖了从晶圆制造、设计到模块封测的全部环节，还有不少公司比如中车时代电气、比亚迪、士兰微等等是IDM（即全产业链一体化的）。
根据我们的跟踪研究，当前作为产业链整体来说，国内功率半导体已经具备了相当不错的水平。技术壁垒相对低的产品比如二极管、晶闸管、中低压MOSFET都基本上完成了对外资品牌的替代，IGBT基本上能够对标英飞凌4-5代的产品水平，华虹半导体也成功突破了在12寸线上制造功率半导体的难题。
仍然以车用的IGBT为例，越来越多的功率企业通过了车规级认证，比如斯达半导、中车时代电气、士兰微、比亚迪半导等等。只要产能和技术不掉队，这几年在车用领域，国产化率将直奔50%，可能英飞凌一家独大的日子将所剩不多了。
图8：国内功率半导体产业链汇总，资料来源：国元证券
【2】流派云集的华山比武
中国功率半导体显然已进入了从10到100的阶段，我们对于这个细分领域的成功抱有相当高的期待，因此相信产业链将精彩纷呈，未来值得持续跟踪。
天下苦英飞凌久矣，我们看到各流派都在发起冲锋，为了加深大家的理解和记忆，我们将国内这10多家上市公司进行划分。
根据核心技术的来源，可以简单分为海归派和本土派：
（1）“海归派”
这类公司要么核心创始人来自海外，要么资产来自海外，这样能够确保早期技术能够突破，算是走了捷径，逐渐已经成为国内的中坚力量。
包括斯达半导（董事长沈华曾在英飞凌工作）、中车时代电气（技术来自收购英国丹尼克斯）、闻泰科技（技术来自收购安世半导体）、东微半导体（核心创始人龚轶和王鹏飞都曾在英飞凌工作）。
（2）“本土派”
经过20年的发展，本土公司也通过埋头苦干，生长出不少优秀的公司，虽然技术研发的过程筚路蓝缕，但是积淀下来扎实的公司文化，也保障了技术的自主性。
其中最为行业内津津乐道的就是有“七君子”故事的士兰微，其他代表公司还有捷捷微电、华润微、宏微科技等。
根据产能的来源，可以简单分为死磕派和突击派：
（1）“死磕派”
半导体产能的投资耗资大、周期长，且不确定性非常高，因此历史上愿意投资功率半导体产能的都是少数，都经历过不小的亏损。包括有中车时代电气、比亚迪半导体和士兰微。
好在这些公司已经都完成扭亏或者即将扭亏，过去产能是累赘压制财务报表，而未来将成为核心的竞争优势。
（2）“突击派”
产能是把双刃剑，在发展的早期，如果没有产能的束缚，公司能够跑得更快，能够快速的抢占市场，实现轻步兵的极限穿插战术。这种代表公司就有斯达半导、东微半导、宏微科技等。
【3】谁是中国的英飞凌
行文至此，投资者不禁要问：行了别说了，道理我都懂，那到底哪家公司最有看头？
由于国内功率半导体产业链已经具备不错的竞争实力，显然这不是一个从0到1的行业，仅仅讲梦想是不行的，而必须要落实到能够量化且动态跟踪的维度上，我们认为投资人应该综合比较以下方面。
（1）产品谱系
由于功率半导体是一个持续要做产品迭代的行业，因此产品种类的丰富程度相当关键。龙头公司英飞凌可以说是百货超市，品类非常多且持续升级。
如果一个公司只做二极管，中低压MOSFET，基本可以不看了，说明其被局限于低端锁死的状态。最好的布局是当前在做主流的IGBT（自研芯片加自己做模块），最好同时在储备下一代的SiC的技术。
（2）产能
功率半导体目前是IDM为主导的，包括英飞凌、安森美这些大厂都是这种模式。IDM的好处是能够保障产能在自己的控制范围内，这样可以方便进行制造工艺的调试；另一方面，下游的B端客户极度追求稳定性，因此希望供应商也有确定性的产能保障。
那是否无产能的Fabless模式就一定不行呢，其实也不尽然，随着代工厂的崛起（比如华虹12寸厂、中芯绍兴、积塔半导体等），如果能和它们形成战略绑定关系，也是一个不错的选择，而且也可以避免重资产模式的厂房建设，能够更快的占领市场。
但既没有自己投资产能，也没有和代工厂形成战略合作关系，未来突围几乎将是不可能完成的任务。
（3）下游客户
有了产品种类和产能保障，能否卖给优质客户成了最好的试金石。尤其是功率半导体的客户，可以说是最为挑剔的。以新能源车为例，一台10万的车，功率半导体价值仅0.1万元左右，但它扮演的角色极为关键，因此车企在这些部件上可谓谨慎至极。
所以，在调研功率半导体企业的时候，最关键的问题就是诸如：车用IGBT定点了哪些车型？光伏有哪些客户？工控是否切入了汇川技术？
经过这几个维度筛选下来，能够明显得到一个结论：国内某些功率半导体已经具备龙头雏形，进入我们视野的公司有斯达半导、中车时代电气、士兰微、比亚迪半导体这四家公司，这些是最值得关注，投资难度相对也较低。
另外一个结论是，留给二线的时间已经不多了。当然这不代表他们完全没有机会，只要能在自己的细分领域站稳脚跟并高端突破，投资的弹性也很大，值得跟踪的有瞄准充电桩方向的东微半导，工控领域的新秀宏微科技，切入光伏领域的新洁能。对这些公司的投资，就变成弹性和胜率的游戏了。
原创 海星 锦缎 2022-03-29 07:48
本文系基于公开资料撰写，仅作为信息交流之用，不构成任何投资建议。
03、谁是中国英飞凌？
【1】热度催生产业链的崛起
正是由于巨大的供需差，且参与门槛相对于其他半导体产品低，功率芯片成为国内企业争相布局的领域。
在A股两市上市的半导体公司数量其实不算多，到目前为止仅有92家，而其中主业为功率半导体的公司数量高达17家，占比接近20%，而上文也提到，功率半导体只占半导体行业整体规模的10%不到。显然是被“超配”的。
再看下市值分布，最小的仅40亿，最大的闻泰科技超过1200亿元（注：闻泰科技是双主业公司，手机ODM业务仍价值几百亿），也就意味着各种类型的公司都有，如果我们再考虑到没有上市的公司，就立马能够感知到这个领域的热度，大象蚂蚁都纷至沓来。
在媒体报道中，我们时常听到xx半导体公司投资xx亿元，其实很多都跟功率半导体相关。
图7：国内功率半导体上市公司一览，资料来源：万得资讯
如果再结合产业链配套以及非上市公司，我们可以清晰地看到目前国内的功率半导体已经完整地覆盖了从晶圆制造、设计到模块封测的全部环节，还有不少公司比如中车时代电气、比亚迪、士兰微等等是IDM（即全产业链一体化的）。
根据我们的跟踪研究，当前作为产业链整体来说，国内功率半导体已经具备了相当不错的水平。技术壁垒相对低的产品比如二极管、晶闸管、中低压MOSFET都基本上完成了对外资品牌的替代，IGBT基本上能够对标英飞凌4-5代的产品水平，华虹半导体也成功突破了在12寸线上制造功率半导体的难题。
仍然以车用的IGBT为例，越来越多的功率企业通过了车规级认证，比如斯达半导、中车时代电气、士兰微、比亚迪半导等等。只要产能和技术不掉队，这几年在车用领域，国产化率将直奔50%，可能英飞凌一家独大的日子将所剩不多了。
图8：国内功率半导体产业链汇总，资料来源：国元证券
【2】流派云集的华山比武
中国功率半导体显然已进入了从10到100的阶段，我们对于这个细分领域的成功抱有相当高的期待，因此相信产业链将精彩纷呈，未来值得持续跟踪。
天下苦英飞凌久矣，我们看到各流派都在发起冲锋，为了加深大家的理解和记忆，我们将国内这10多家上市公司进行划分。
根据核心技术的来源，可以简单分为海归派和本土派：
（1）“海归派”
这类公司要么核心创始人来自海外，要么资产来自海外，这样能够确保早期技术能够突破，算是走了捷径，逐渐已经成为国内的中坚力量。
包括斯达半导（董事长沈华曾在英飞凌工作）、中车时代电气（技术来自收购英国丹尼克斯）、闻泰科技（技术来自收购安世半导体）、东微半导体（核心创始人龚轶和王鹏飞都曾在英飞凌工作）。
（2）“本土派”
经过20年的发展，本土公司也通过埋头苦干，生长出不少优秀的公司，虽然技术研发的过程筚路蓝缕，但是积淀下来扎实的公司文化，也保障了技术的自主性。
其中最为行业内津津乐道的就是有“七君子”故事的士兰微，其他代表公司还有捷捷微电、华润微、宏微科技等。
根据产能的来源，可以简单分为死磕派和突击派：
（1）“死磕派”
半导体产能的投资耗资大、周期长，且不确定性非常高，因此历史上愿意投资功率半导体产能的都是少数，都经历过不小的亏损。包括有中车时代电气、比亚迪半导体和士兰微。
好在这些公司已经都完成扭亏或者即将扭亏，过去产能是累赘压制财务报表，而未来将成为核心的竞争优势。
（2）“突击派”
产能是把双刃剑，在发展的早期，如果没有产能的束缚，公司能够跑得更快，能够快速的抢占市场，实现轻步兵的极限穿插战术。这种代表公司就有斯达半导、东微半导、宏微科技等。
【3】谁是中国的英飞凌
行文至此，投资者不禁要问：行了别说了，道理我都懂，那到底哪家公司最有看头？
由于国内功率半导体产业链已经具备不错的竞争实力，显然这不是一个从0到1的行业，仅仅讲梦想是不行的，而必须要落实到能够量化且动态跟踪的维度上，我们认为投资人应该综合比较以下方面。
（1）产品谱系
由于功率半导体是一个持续要做产品迭代的行业，因此产品种类的丰富程度相当关键。龙头公司英飞凌可以说是百货超市，品类非常多且持续升级。
如果一个公司只做二极管，中低压MOSFET，基本可以不看了，说明其被局限于低端锁死的状态。最好的布局是当前在做主流的IGBT（自研芯片加自己做模块），最好同时在储备下一代的SiC的技术。
（2）产能
功率半导体目前是IDM为主导的，包括英飞凌、安森美这些大厂都是这种模式。IDM的好处是能够保障产能在自己的控制范围内，这样可以方便进行制造工艺的调试；另一方面，下游的B端客户极度追求稳定性，因此希望供应商也有确定性的产能保障。
那是否无产能的Fabless模式就一定不行呢，其实也不尽然，随着代工厂的崛起（比如华虹12寸厂、中芯绍兴、积塔半导体等），如果能和它们形成战略绑定关系，也是一个不错的选择，而且也可以避免重资产模式的厂房建设，能够更快的占领市场。
但既没有自己投资产能，也没有和代工厂形成战略合作关系，未来突围几乎将是不可能完成的任务。
（3）下游客户
有了产品种类和产能保障，能否卖给优质客户成了最好的试金石。尤其是功率半导体的客户，可以说是最为挑剔的。以新能源车为例，一台10万的车，功率半导体价值仅0.1万元左右，但它扮演的角色极为关键，因此车企在这些部件上可谓谨慎至极。
所以，在调研功率半导体企业的时候，最关键的问题就是诸如：车用IGBT定点了哪些车型？光伏有哪些客户？工控是否切入了汇川技术？
经过这几个维度筛选下来，能够明显得到一个结论：国内某些功率半导体已经具备龙头雏形，进入我们视野的公司有斯达半导、中车时代电气、士兰微、比亚迪半导体这四家公司，这些是最值得关注，投资难度相对也较低。
另外一个结论是，留给二线的时间已经不多了。当然这不代表他们完全没有机会，只要能在自己的细分领域站稳脚跟并高端突破，投资的弹性也很大，值得跟踪的有瞄准充电桩方向的东微半导，工控领域的新秀宏微科技，切入光伏领域的新洁能。对这些公司的投资，就变成弹性和胜率的游戏了。
原创 海星 锦缎 2022-03-29 07:48
我们从来都不是一个单独的个体 我们有七情六欲 我们会跟世间各种情有所牵扯 亲情、友情、爱情…… 这些所有的所有 让我们逐渐成为更加复杂的人 我不知道我降临世间的任务 我也不知道这辈子拿着一个怎样的剧本 我只是很简单地经历着 顺应时间处在其中扮演我的角色 我感性 嫉恶如仇 厌世 讨厌这个世界的大部分 我又很理性 分析是非 总一点温暖都让你觉得会有留恋
没有结束的总结 只有戛然而止的此刻情感
没有结束的总结 只有戛然而止的此刻情感
十二星座芳心如何去征服？
白羊座：爱要大声说出口
白羊座是只会用眼睛看与思考的星座，他们喜欢的人往往拥有出众的外表，或者是让人看的到的优秀，对他们的好也要表现的很形式，才可以让他们看到。白羊座其实不懂得搞暧昧气氛，对他们来说，喜欢与不喜欢都很明确，对他们放电却又不表白的人，是会让他们害怕的。白羊座的爱是积极的，不会顾及到前面的阻碍，他们会有如一个冲锋陷阵的士兵一样勇往直前，即使飞蛾扑火也在所不惜，如果爱，就要大声说出口。
金牛座：有面包才有爱情
其实金牛座的务实一点都不比摩羯座差，他们重视物质上的享受，如果你能够给他的爱情仅仅是普罗旺斯的鲜花，他们宁可跟一个不懂浪漫的经济师在一起。对他们来说，你可以先在没有金钱，但是你要成为一个可以升值的潜力股票。金牛座最害怕就是吃不饱、穿不暖，一无所有的日子，如果你能够给他一个安定的、长久的生活，其实不需要花言巧语，只要一顿高贵的烛光晚餐就可以搞定一切。
双子座：像雾像雨又像风
与土象星座不同的双子座可是善变大王，他们最大的喜好就是发现新的舍弃旧的，所以喜欢双子座的人如果不想像垃圾一样被舍弃，就要跑在双子前面，发现新的，与他们一起变。双子座需要玩伴，但绝对不是粘人糖，要把握好自己出现的时机才不会被双子厌烦。如果喜欢双子座，就先像周星驰一样练好嘴皮子，能侃侃而谈又不乏内容空洞才是吸引双子的妙招。
巨蟹座：爱需要保护伞
对于没有安全感的巨蟹座来说，爱情带来的安全才是可以信任的，要扮演一个好人的形象才不会吓跑胆小的巨蟹。也许巨蟹最初会挥舞着大钳子拒你于千里之外，但如果你气而不舍，永远在他需要时撑起一个保护伞，那么巨蟹就会接受。所以如果你的爱能够像父母一样，给与他们无限的包容与安全，那么当他们无路可走的时候一定会回到你这个避风港湾。
狮子座：王子与公主的政治婚姻
自恋又自大的狮子座，在选择另一半的时候，除了要看对方的外在条件还要看对方的家世，如果一个是无所作为的王子，一个是饱读诗书的才子，狮子一定毫不犹豫地选择王子，因为对于自视为公主的他们，觉得这才是“门当户对”的婚姻。当然爱面子的狮子座一定不会踏出第一步，如果对方也迟迟不进攻，狮子座会周旋到底。但如果可以把狮子座用甜言蜜语哄上天，还是可以让忘乎所以的狮子着了魔般对你表白。
处女座：天生受虐族
爱挑剔、喜欢完美、好干净的处女座对于另一半的标准其实并没有那样高，因为会被他们龟毛的神经阻碍。他们喜欢的类型其实是彼此矛盾的，既要有内涵又要有点痞气，要干净又不能一样洁癖，要有艺术家气质又不能是空想派。他们其实在爱情里属于喜欢受虐一族，如果对他们完全服帖他们会觉得你没有自己的思想，所以适时地表现出不屑，其实会让他们觉得更喜欢。
天秤座：爱有美才和谐
天秤座不见得都是天生丽质，但是他们都是天生的美丽大王，对于美的要求已经接近病态。当你如果对美没有独特的见解，没有美丽的外表，即使你有再显赫的家世，在天秤面前也无济于事。当然天生优雅的他们绝对不允许对方是一个粗人，如果让他们看到你粗俗的一面也是无论如何都不能喜欢的。如果你能够在美丽之上表现出你的浪漫，天秤座一定逃不出你的爱情罩门！
天蝎座：充实自己的内涵
天蝎座向来都认为自己是12星座中最聪明的一个，要让他们对你另眼相看，除非你懂他们所不懂的，让他们拜倒在你的博学之下。并且天蝎座也知道自己有着天生无可抵挡的魅力，爱情目标很多，所以要对他们表现出你的痴心，并且要让他们知道你的衷心才会慢慢打动天蝎座。而且即使想了解也不要私下打听他们的内心世界，否则天蝎座会毫不犹豫地将你振出局。
射手座：距离产生美
天生喜好自由的射手座绝对不希望自己的生活因为爱情而有所改变，如果你是一个喜欢粘人的人就趁早打消和射手座恋爱的想法吧！非常怕麻烦，怕负担的射手座即使遇到喜欢的人也不会马上告白，而会先观察，因此在别人眼里射手座的人是非常喜欢搞暧昧关系的星座。其实，只要你完全卸下自己的所有的面具，让射手座看到最真实的你，就会马上得到射手座的倾心。
摩羯座：爱情就是白开水
保守的摩羯座其实最害怕就是爱情的变动，有的摩羯座甚至怕到不敢恋爱，害怕激情过去什么都没有。他们的爱情不需要像伏特加一样刺激，也不需要像果汁一样甜蜜，只要如每天饮用的白开水一样就可以。因为白开水每天都会有，味道也永远不会改变，这样的爱情才是摩羯座所要的。所以要征服摩羯座不需要改变自己，不需要让自己如蔡依林般百变，只要告诉他你会永远对他不离不弃就可以。
水瓶座：够怪才有魅力
被称为怪才的水瓶座的喜好一向都是不同寻常的，他们喜欢不走寻常路，如果你是一个乖宝宝就永远不会引起他们的注意，他们要的是一个捉摸不透的怪精灵。你需要将自己的风格定义与众不同，将自己的才华外露，才可以让他觉得你是同类。只要你个人主义强烈，做足了变身的功课，其实不用你说，水瓶座也会主动用他们独特的方式向你告白。
双鱼座：浪漫是爱神的箭
生性柔弱、爱幻想的鱼儿们，是爱情细胞最敏感的星座。他们很容易被情境迷惑，更容易被美丽的外表所吸引。他们喜欢情深似海的人，最好你也能身兼他的父母与朋友，当他们心情低潮时，你能坐在旁边倾听他们的牢骚，并带他们到海边散散步，鱼儿会为这种难以言喻的浪漫感觉心动。其实鱼儿的爱情很简单，也不务实，只要你在爱神的箭上抹上足够的浪漫糖衣，就一定能够射中鱼儿的那颗心。
#星象播报##星座女神##转运#
白羊座：爱要大声说出口
白羊座是只会用眼睛看与思考的星座，他们喜欢的人往往拥有出众的外表，或者是让人看的到的优秀，对他们的好也要表现的很形式，才可以让他们看到。白羊座其实不懂得搞暧昧气氛，对他们来说，喜欢与不喜欢都很明确，对他们放电却又不表白的人，是会让他们害怕的。白羊座的爱是积极的，不会顾及到前面的阻碍，他们会有如一个冲锋陷阵的士兵一样勇往直前，即使飞蛾扑火也在所不惜，如果爱，就要大声说出口。
金牛座：有面包才有爱情
其实金牛座的务实一点都不比摩羯座差，他们重视物质上的享受，如果你能够给他的爱情仅仅是普罗旺斯的鲜花，他们宁可跟一个不懂浪漫的经济师在一起。对他们来说，你可以先在没有金钱，但是你要成为一个可以升值的潜力股票。金牛座最害怕就是吃不饱、穿不暖，一无所有的日子，如果你能够给他一个安定的、长久的生活，其实不需要花言巧语，只要一顿高贵的烛光晚餐就可以搞定一切。
双子座：像雾像雨又像风
与土象星座不同的双子座可是善变大王，他们最大的喜好就是发现新的舍弃旧的，所以喜欢双子座的人如果不想像垃圾一样被舍弃，就要跑在双子前面，发现新的，与他们一起变。双子座需要玩伴，但绝对不是粘人糖，要把握好自己出现的时机才不会被双子厌烦。如果喜欢双子座，就先像周星驰一样练好嘴皮子，能侃侃而谈又不乏内容空洞才是吸引双子的妙招。
巨蟹座：爱需要保护伞
对于没有安全感的巨蟹座来说，爱情带来的安全才是可以信任的，要扮演一个好人的形象才不会吓跑胆小的巨蟹。也许巨蟹最初会挥舞着大钳子拒你于千里之外，但如果你气而不舍，永远在他需要时撑起一个保护伞，那么巨蟹就会接受。所以如果你的爱能够像父母一样，给与他们无限的包容与安全，那么当他们无路可走的时候一定会回到你这个避风港湾。
狮子座：王子与公主的政治婚姻
自恋又自大的狮子座，在选择另一半的时候，除了要看对方的外在条件还要看对方的家世，如果一个是无所作为的王子，一个是饱读诗书的才子，狮子一定毫不犹豫地选择王子，因为对于自视为公主的他们，觉得这才是“门当户对”的婚姻。当然爱面子的狮子座一定不会踏出第一步，如果对方也迟迟不进攻，狮子座会周旋到底。但如果可以把狮子座用甜言蜜语哄上天，还是可以让忘乎所以的狮子着了魔般对你表白。
处女座：天生受虐族
爱挑剔、喜欢完美、好干净的处女座对于另一半的标准其实并没有那样高，因为会被他们龟毛的神经阻碍。他们喜欢的类型其实是彼此矛盾的，既要有内涵又要有点痞气，要干净又不能一样洁癖，要有艺术家气质又不能是空想派。他们其实在爱情里属于喜欢受虐一族，如果对他们完全服帖他们会觉得你没有自己的思想，所以适时地表现出不屑，其实会让他们觉得更喜欢。
天秤座：爱有美才和谐
天秤座不见得都是天生丽质，但是他们都是天生的美丽大王，对于美的要求已经接近病态。当你如果对美没有独特的见解，没有美丽的外表，即使你有再显赫的家世，在天秤面前也无济于事。当然天生优雅的他们绝对不允许对方是一个粗人，如果让他们看到你粗俗的一面也是无论如何都不能喜欢的。如果你能够在美丽之上表现出你的浪漫，天秤座一定逃不出你的爱情罩门！
天蝎座：充实自己的内涵
天蝎座向来都认为自己是12星座中最聪明的一个，要让他们对你另眼相看，除非你懂他们所不懂的，让他们拜倒在你的博学之下。并且天蝎座也知道自己有着天生无可抵挡的魅力，爱情目标很多，所以要对他们表现出你的痴心，并且要让他们知道你的衷心才会慢慢打动天蝎座。而且即使想了解也不要私下打听他们的内心世界，否则天蝎座会毫不犹豫地将你振出局。
射手座：距离产生美
天生喜好自由的射手座绝对不希望自己的生活因为爱情而有所改变，如果你是一个喜欢粘人的人就趁早打消和射手座恋爱的想法吧！非常怕麻烦，怕负担的射手座即使遇到喜欢的人也不会马上告白，而会先观察，因此在别人眼里射手座的人是非常喜欢搞暧昧关系的星座。其实，只要你完全卸下自己的所有的面具，让射手座看到最真实的你，就会马上得到射手座的倾心。
摩羯座：爱情就是白开水
保守的摩羯座其实最害怕就是爱情的变动，有的摩羯座甚至怕到不敢恋爱，害怕激情过去什么都没有。他们的爱情不需要像伏特加一样刺激，也不需要像果汁一样甜蜜，只要如每天饮用的白开水一样就可以。因为白开水每天都会有，味道也永远不会改变，这样的爱情才是摩羯座所要的。所以要征服摩羯座不需要改变自己，不需要让自己如蔡依林般百变，只要告诉他你会永远对他不离不弃就可以。
水瓶座：够怪才有魅力
被称为怪才的水瓶座的喜好一向都是不同寻常的，他们喜欢不走寻常路，如果你是一个乖宝宝就永远不会引起他们的注意，他们要的是一个捉摸不透的怪精灵。你需要将自己的风格定义与众不同，将自己的才华外露，才可以让他觉得你是同类。只要你个人主义强烈，做足了变身的功课，其实不用你说，水瓶座也会主动用他们独特的方式向你告白。
双鱼座：浪漫是爱神的箭
生性柔弱、爱幻想的鱼儿们，是爱情细胞最敏感的星座。他们很容易被情境迷惑，更容易被美丽的外表所吸引。他们喜欢情深似海的人，最好你也能身兼他的父母与朋友，当他们心情低潮时，你能坐在旁边倾听他们的牢骚，并带他们到海边散散步，鱼儿会为这种难以言喻的浪漫感觉心动。其实鱼儿的爱情很简单，也不务实，只要你在爱神的箭上抹上足够的浪漫糖衣，就一定能够射中鱼儿的那颗心。
#星象播报##星座女神##转运#
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