“专精特新”企业多处硬科技赛道或核心产业链
  
在高成长、高盈利属性的加持下,“专精特新”群体在二级市场也获得了更多资金的关注,自上证指数2020年3月19日创2646点阶段低点后开始反弹计算,大盘累计上涨35.34%的情况下,有可比数据的297家专精特新公司(剔除去年3月19日之后上市的公司)总市值至今扩张了93.17%。即使今年市场出现了几次巨幅调整,375家专精特新企业(剔除今年春节后上市的新股)总市值仍扩张了19.53%,走势始终强于市场均值。

“专精特新”公司市场表现的明显优异,显然与他们多属于硬科技赛道(半导体、新能源等高景气板块)、业绩有比较优势、机构配置意图强有关,尤其是今年二季度以来市场风格切换为中小市值股后,“专精特新”公司在风格上也明显占优。
  
深圳翼虎投资董事长余定恒在接受《红周刊》记者采访时表示,专精特新企业未来的投资潜力是巨大的,“从我们与世界的关系来看,在中美博弈的大背景下,能够提升国家竞争力的行业将是未来产业趋势和政策扶持的重点所在。此外,在共同富裕的背景下,以民生为主的行业日后大部分都是一些微利行业,高毛利、影响民生、涉及国家安全、金融安全、数据安全等领域都将面临强监管,而能解决“卡脖子”工程的硬科技专精特新企业自然会成为投资主线。”
  
具体到个股上,在421家专精特新公司中,有186家自去年3月19日以来跑赢了同期上证指数,占比44.18%。若进一步统计今年春节长假后至今的表现,则有318家公司阶段涨幅超越了其间上证指数1.04%的涨幅,占比高达75.53%。我们忽略刚刚上市不久的新股,光伏概念股森特股份的阶段走势是最为强劲的,春节后至今累计上涨了381.87%。而被不少分析师定义为集“锂电池+光伏+储能”三大热门赛道于一身的金辰股份,股价累计涨幅也达293.04%。此外,华辰装备、德方纳米、厚普股份等公司的短期股价涨幅均超过了200%。
  
森特股份的股价是自今年3月4日开始爆发的。当时,公司发布了一份权益变动公告,隆基股份将受让约1.3亿股股份成为森特股份第二大股东。公告显示,双方联合发挥森特股份在建筑屋顶设计、维护的优势,以及隆基股份在BIPV产品研发、制造上的优势,共同开拓大型公共建筑市场,扩大分布式光伏的应用范围和应用场景。在此消息刺激下,3月5日~11日,森特股份股价连收5个涨停。
  
虽然公司近期因光伏概念在资本市场大热,但森特股份的主营业务实为高端金属建筑维护系统,国内很多省会机场、车站、会展中心,都有森特股份的产品,比如北京的大兴机场,北京北站,森特股份均有参与建设,在建筑细分领域,森特股份无疑是绝对的龙头,2013年,公司还曾被中国建筑金属结构协会授予建筑金属屋(墙)面十强企业,在建筑金属维护行业内,其产值排名第一。但在二级市场中,除了上市初期走出过一段震荡上行行情,在此次被隆基股份看中共拓BIPV光伏市场之前,其股价表现实则是长期萎靡的。从大类行业划分来看,森特股份属于建筑业,其行业需求来自全社会的固定资产投资,如基建、房地产、制造业等。但2016年底,中央经济工作会议首提“住房不炒”,此后又给房企划下“三道红线”,房地产投融资受到约束。同时制造业过去几年的投资情况也不强劲,在此背景下,森特股份的支柱业务金属维护系统增速逐年放缓,反映到盈利上,公司2019年、2020年净利润同比持续下滑,今年上半年,公司利润也再度下滑了36.22%。
  
不过,近日多家机构对森特股份2021年的业绩做出了预测,例如天风证券在8月31日的报告中就预计,公司年度将实现2.8亿元的净利润,相较上年同期预增53.41%。分析认为,隆基股份入股森特股份,联手拓展BIPV市场,将让森特股份的性质完全发生变化。天风证券预测,2020~2025年BIPV市场将快速增长,复合增速达82.8%。2021年,BIPV对应市场空间约398.53亿元;2025年,所对应的市场空间将达到693亿元。
  
整体来看,近期股价出现暴涨的专精特新公司多处在市场的风口,譬如华辰装备是工业母机龙头,德方纳米属于磷酸铁锂电池概念,厚普股份有燃料电池、氢能概念。由此,我们梳理五年规划脉络,可以看到产业发展的方向基本体现了顶层布局的意图。例如新能源和新能源汽车在十二五计划首次被提及,经历十年的发展,目前已经进入产业商业化爆发阶段;新一代信息技术连续三个五年规划被放在了重要位置。集合十四五规划来看,专精特新企业所对应的新能源智能网联汽车、集成电路、新材料、工业4.0等概念均属于硬科技赛道。另外,从产业维度来看,还有不少专精特新企业属于核心产业链,比如宁德时代产业链、中芯国际产业链、华为平台,对应细分产业包括了半导体、新能源、信息技术等。

不过,虽然多家专精特新企业处在风口之上,但不可否认的是,仍有部分公司不及预期,譬如股价表现不错的华辰装备、德方纳米、厚普股份2020年的净利润纷纷以同比下滑收官,尤其受因疫情影响明显的厚普股份,年内四个报告期业绩持续亏损。对于这些成长性暂且还缺乏亮点但股价却大幅上涨的公司,龙赢富泽资产管理管公司高级研究员宋海跃向《红周刊》记者表示,市场对于此类公司的关注更多是基于对未来行业空间、业绩成长能力的提前预判,在短期情绪和概念热度的加成下,给出了较高的估值水平。
  
余定恒也认为,目前市场对于专精特新公司的追捧,不乏存在概念的炒作,但在充分竞争后,市场还是会回归基本面。“专精特新背后体现的是政策对中小企业发展路径及定位的变化,标志着高层更多地希望由中小企业在部分细分关键领域内实现‘补短板’‘锻长坂’”。所以无论政策面还是资金面,专精特新企业未来都将迎来红利,对公司的业绩增长形成良好的助力。”

“专精特新”企业多处硬科技赛道或核心产业链
  
在高成长、高盈利属性的加持下,“专精特新”群体在二级市场也获得了更多资金的关注,自上证指数2020年3月19日创2646点阶段低点后开始反弹计算,大盘累计上涨35.34%的情况下,有可比数据的297家专精特新公司(剔除去年3月19日之后上市的公司)总市值至今扩张了93.17%。即使今年市场出现了几次巨幅调整,375家专精特新企业(剔除今年春节后上市的新股)总市值仍扩张了19.53%,走势始终强于市场均值。

“专精特新”公司市场表现的明显优异,显然与他们多属于硬科技赛道(半导体、新能源等高景气板块)、业绩有比较优势、机构配置意图强有关,尤其是今年二季度以来市场风格切换为中小市值股后,“专精特新”公司在风格上也明显占优。
  
深圳翼虎投资董事长余定恒在接受《红周刊》记者采访时表示,专精特新企业未来的投资潜力是巨大的,“从我们与世界的关系来看,在中美博弈的大背景下,能够提升国家竞争力的行业将是未来产业趋势和政策扶持的重点所在。此外,在共同富裕的背景下,以民生为主的行业日后大部分都是一些微利行业,高毛利、影响民生、涉及国家安全、金融安全、数据安全等领域都将面临强监管,而能解决“卡脖子”工程的硬科技专精特新企业自然会成为投资主线。”
  
具体到个股上,在421家专精特新公司中,有186家自去年3月19日以来跑赢了同期上证指数,占比44.18%。若进一步统计今年春节长假后至今的表现,则有318家公司阶段涨幅超越了其间上证指数1.04%的涨幅,占比高达75.53%。我们忽略刚刚上市不久的新股,光伏概念股森特股份的阶段走势是最为强劲的,春节后至今累计上涨了381.87%。而被不少分析师定义为集“锂电池+光伏+储能”三大热门赛道于一身的金辰股份,股价累计涨幅也达293.04%。此外,华辰装备、德方纳米、厚普股份等公司的短期股价涨幅均超过了200%。
  
森特股份的股价是自今年3月4日开始爆发的。当时,公司发布了一份权益变动公告,隆基股份将受让约1.3亿股股份成为森特股份第二大股东。公告显示,双方联合发挥森特股份在建筑屋顶设计、维护的优势,以及隆基股份在BIPV产品研发、制造上的优势,共同开拓大型公共建筑市场,扩大分布式光伏的应用范围和应用场景。在此消息刺激下,3月5日~11日,森特股份股价连收5个涨停。
  
虽然公司近期因光伏概念在资本市场大热,但森特股份的主营业务实为高端金属建筑维护系统,国内很多省会机场、车站、会展中心,都有森特股份的产品,比如北京的大兴机场,北京北站,森特股份均有参与建设,在建筑细分领域,森特股份无疑是绝对的龙头,2013年,公司还曾被中国建筑金属结构协会授予建筑金属屋(墙)面十强企业,在建筑金属维护行业内,其产值排名第一。但在二级市场中,除了上市初期走出过一段震荡上行行情,在此次被隆基股份看中共拓BIPV光伏市场之前,其股价表现实则是长期萎靡的。从大类行业划分来看,森特股份属于建筑业,其行业需求来自全社会的固定资产投资,如基建、房地产、制造业等。但2016年底,中央经济工作会议首提“住房不炒”,此后又给房企划下“三道红线”,房地产投融资受到约束。同时制造业过去几年的投资情况也不强劲,在此背景下,森特股份的支柱业务金属维护系统增速逐年放缓,反映到盈利上,公司2019年、2020年净利润同比持续下滑,今年上半年,公司利润也再度下滑了36.22%。
  
不过,近日多家机构对森特股份2021年的业绩做出了预测,例如天风证券在8月31日的报告中就预计,公司年度将实现2.8亿元的净利润,相较上年同期预增53.41%。分析认为,隆基股份入股森特股份,联手拓展BIPV市场,将让森特股份的性质完全发生变化。天风证券预测,2020~2025年BIPV市场将快速增长,复合增速达82.8%。2021年,BIPV对应市场空间约398.53亿元;2025年,所对应的市场空间将达到693亿元。
  
整体来看,近期股价出现暴涨的专精特新公司多处在市场的风口,譬如华辰装备是工业母机龙头,德方纳米属于磷酸铁锂电池概念,厚普股份有燃料电池、氢能概念。由此,我们梳理五年规划脉络,可以看到产业发展的方向基本体现了顶层布局的意图。例如新能源和新能源汽车在十二五计划首次被提及,经历十年的发展,目前已经进入产业商业化爆发阶段;新一代信息技术连续三个五年规划被放在了重要位置。集合十四五规划来看,专精特新企业所对应的新能源智能网联汽车、集成电路、新材料、工业4.0等概念均属于硬科技赛道。另外,从产业维度来看,还有不少专精特新企业属于核心产业链,比如宁德时代产业链、中芯国际产业链、华为平台,对应细分产业包括了半导体、新能源、信息技术等。

不过,虽然多家专精特新企业处在风口之上,但不可否认的是,仍有部分公司不及预期,譬如股价表现不错的华辰装备、德方纳米、厚普股份2020年的净利润纷纷以同比下滑收官,尤其受因疫情影响明显的厚普股份,年内四个报告期业绩持续亏损。对于这些成长性暂且还缺乏亮点但股价却大幅上涨的公司,龙赢富泽资产管理管公司高级研究员宋海跃向《红周刊》记者表示,市场对于此类公司的关注更多是基于对未来行业空间、业绩成长能力的提前预判,在短期情绪和概念热度的加成下,给出了较高的估值水平。
  
余定恒也认为,目前市场对于专精特新公司的追捧,不乏存在概念的炒作,但在充分竞争后,市场还是会回归基本面。“专精特新背后体现的是政策对中小企业发展路径及定位的变化,标志着高层更多地希望由中小企业在部分细分关键领域内实现‘补短板’‘锻长坂’”。所以无论政策面还是资金面,专精特新企业未来都将迎来红利,对公司的业绩增长形成良好的助力。”#股票##价值投资日志[超话]#

#海直笑话#
额,这个,关于《原神》这个游戏,光是提到名字就能想象到会引发很多争议讨论了。
所以皮下略过不谈了。

讲一下关于自由度高的开放式游戏这方面。

因为OP的大多数游戏都是套皮捞钱随便糊弄的,所以现实里应该不太可能会有这种商业企划。

一是主创中心作者尾田目前没表现出这种兴趣,二是OP这个IP其他领域赚得钱也够多了。

而回归到可行性这个问题上来讲,现实里的游戏开发投资与技术要求咱们就不谈了,就讲“自由度很高的开放式探索”这一点。

首先我们得记住《OP》是一部【连载中】的冒险漫画,世界观内很多设定与主线发展都还处于未揭露状态,等尾田填坑呢。
单独把世界观拿出来做游戏,至少在完结前是不成的。

做成持续更新中的,这种类型的游戏,与《OP》目前为止的叙事又实在是各种意义上的不搭。
就算强行做成,能让内容的各方面都协调于游戏形式,那这个游戏的系构企划,也需要花很多精力进行创意方面的重构设计。

尾田自己至少也要进入游戏开发团队当个顾问负责把控,才能做成一个相对而言,有内容的游戏。而尾田他目前很明显没这个闲空。

漫画的连载,只要尾田一个人就够了。

实在没必要整什么游戏企划用资料片把OP宏大的世界观慢慢塞给观众。
而且我觉得大家也更想看漫画。

至于完结后,OP有没有可能出这种类型的衍生游戏,从近些年日本业界的主机游戏流行来看,也不是真的没有那个可能。

但集英社…个人觉得应该不会主动跨领域去做这种游戏企划。

除非尾田自己对这种类型的衍生游戏很有兴趣,然后自己掏钱,自己去找人打算弄这个企划。或者业界有大佬感兴趣,过来问尾田能不能借这个IP。


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