闻泰科技交流纪要
闻泰今年以来很多方面布局和进展取得突破:ITEC 研发中心正式启动;IGBT 开始流片;控 股股东投的临港 12 寸晶圆厂，1 月份开工，目前进展良好;年内完成了对 NEWPORT 收购; 完成对德尔塔收购;昆明基地启动投产。
一、半导体业务
半导体业务业绩:整个半导体业务三季度的收入和利润维持在增长通道，受到汽车半导体景 气度、产品价格上涨的影响，公司毛利率仍然有提升。同时也证明了公司收购之后经营整合 的协同效应。 需求及产品价格方面:新能源汽车方面需求处于一个持续缺货的状态，云计算、AIoT 也同 样需求强劲。四季度来看产品价格目前也是上涨态势。但当前公司产能紧缺，战略上正在积 极布局(汉堡和曼彻斯特的工厂在进一步做技改和新设备投入;同时 NEWPORT 明年从代工模 式转为 IDM，对产能有积极影响;临港 12 寸晶圆厂预计到明年三季度投片，后年 40 万/年 的 12 寸产能)
产品拓展:IGBT 方面公司产品已经进入了第一批流片阶段(认为公司未来 IGBT 从工业、光 伏推向车规的速度快于一般厂商)
IGBT 规划发展:9 月低 IGBT 开始流片，预计明年一季度左右看到样品，送检，验证时间 6 个月左右。车规级 IGBT 是公司的战略重心。 第三代半导体:公司布局全面。氮化镓方面，公司处于全球第一梯队(全球 2-3 家车规氮化 镓厂商通过认证，包含安世半导体 650v 氮化镓技术。预计明年和后年推出第二代第三代产 品，900v 和 1200v 产品，2000v 产品会进一步和汽车厂商验证，进入今年汽车电驱认证中。 碳化硅方面:目前碳化硅二极管已经推出，明年可以大概导入 70 种左右的量，产品已经送 样，碳化硅 MOSFET 明年推出。
二、产品集成业务
产品集成业务业绩:三季度产品集成业务有不错的增长。对照二季度费用率有所下降，同时 上游总体涨价趋势缓解后，成本端也在优化。5G 手机相比 4G 手机贵一些，推动了公司收入 和利润正面发展。
过去两年 ODM 研发产品投入增加很多，19 年 14 个亿，去年 21 个亿，今年还会提高。
TWS 业务:明年出货量突破千万，一些重点 ODM 项目已经定下来了，同时通过 TWS 搭配 SiP 封装主板部件去拓展更多市场。
三、光学业务
光学业务:今年收购了特定客户模组资产的相关业务，半年报并表，大概亏损 8000 万元。 目前这个业务还未恢复，经营及投入情况与上半年相似。光学业务未来市场空间大，大概有 七八百亿市场规模，闻泰是唯一一家具备某些技术的国内厂商。
Q&A:
Q:代工产能?
A:目前 100 万片，newport 明年增加 15%~20%。外协 30 万片一年，另外技改每年产能提高 10%。现在整个闻泰的晶圆产能，能保证未来五六年每年 30%的需求增长。
Q:IGBT 流片?
A:9 月底留片，一月出样片。
Q:IGBT 和碳化硅的竞争关系?
A:要看技术发展，1200V 以下是氮化镓，1200V 以上是碳化硅，IGBT 用途场景和生态非常的 成熟，这种情况下，新产品出来后，生态并不好，需要一个过程。另外 IGBT 本身就有增量。
Q:闻泰的碳化硅?
A:走的是 IDM 一体化的模式，不能光从产品层面看，Cree 产能只有那么多。
Q:安世的产品组合和结构提升?
A:每年确保 30%的产能提升，产品组合方面，原来的产品 MOS30%,ESD15%~20%,晶体管 15%~20%。 newport 主要给英飞凌做代工，IGBT 产能我们没问题，明年下半年就开始出货，后年，大后 年量的弹性很大。博时已经找我们洽谈了。IGBT 是我们的一个大类。现在我们模拟团队的 总部就在上海，我们挖了 TI 的团队，是在国外挖的。模拟这块，先做电源，再做信号。这 两个大方向我们都会做，我们都会推的很快。我们今年一年，苹果出货一亿美金，明年翻倍 以上。我们做模拟，有很大的优势，要看有没有消费产品应用，我们先在自己手机上导入， 后面很快推出。圣邦微十年走过的路程，我们几年走完。其他的像碳化硅和氮化镓，我们的 很多方案，都已经出来了。碳化硅是一个很老的材料，氮化镓不一定不如碳化硅。 氮化镓才出来六七年。
Q:确认一下半导体在苹果的出货? A:今年一亿美金，明年二亿美金，比如说标准分立器件。
Q:IGBT 营收的规划?
A:到 25 年，肯定超过 10~20 亿美金。
Q:明年功率半导体涨价几次? A:四季度刚涨过一次价，明年价格预期还会涨，四季度涨幅比较可观的。车规的紧缺，两三 年内不会解决，消费电子是库存周期，新能源是需求周期。智能座舱的量也非常大。
Q:苹果的收入?
A:广州得尔塔去年 50 亿收入，利润 3.5 亿。明年参考去年，前摄看看一季度。今年第三季 度三个月亏了 1.5 亿。特定客户后摄的规模是前摄的八倍，珠海是五到十倍的规划。远期五 年得尔塔 100 亿美金的收入。#投资##价值投资日志[超话]#
闻泰今年以来很多方面布局和进展取得突破:ITEC 研发中心正式启动;IGBT 开始流片;控 股股东投的临港 12 寸晶圆厂，1 月份开工，目前进展良好;年内完成了对 NEWPORT 收购; 完成对德尔塔收购;昆明基地启动投产。
一、半导体业务
半导体业务业绩:整个半导体业务三季度的收入和利润维持在增长通道，受到汽车半导体景 气度、产品价格上涨的影响，公司毛利率仍然有提升。同时也证明了公司收购之后经营整合 的协同效应。 需求及产品价格方面:新能源汽车方面需求处于一个持续缺货的状态，云计算、AIoT 也同 样需求强劲。四季度来看产品价格目前也是上涨态势。但当前公司产能紧缺，战略上正在积 极布局(汉堡和曼彻斯特的工厂在进一步做技改和新设备投入;同时 NEWPORT 明年从代工模 式转为 IDM，对产能有积极影响;临港 12 寸晶圆厂预计到明年三季度投片，后年 40 万/年 的 12 寸产能)
产品拓展:IGBT 方面公司产品已经进入了第一批流片阶段(认为公司未来 IGBT 从工业、光 伏推向车规的速度快于一般厂商)
IGBT 规划发展:9 月低 IGBT 开始流片，预计明年一季度左右看到样品，送检，验证时间 6 个月左右。车规级 IGBT 是公司的战略重心。 第三代半导体:公司布局全面。氮化镓方面，公司处于全球第一梯队(全球 2-3 家车规氮化 镓厂商通过认证，包含安世半导体 650v 氮化镓技术。预计明年和后年推出第二代第三代产 品，900v 和 1200v 产品，2000v 产品会进一步和汽车厂商验证，进入今年汽车电驱认证中。 碳化硅方面:目前碳化硅二极管已经推出，明年可以大概导入 70 种左右的量，产品已经送 样，碳化硅 MOSFET 明年推出。
二、产品集成业务
产品集成业务业绩:三季度产品集成业务有不错的增长。对照二季度费用率有所下降，同时 上游总体涨价趋势缓解后，成本端也在优化。5G 手机相比 4G 手机贵一些，推动了公司收入 和利润正面发展。
过去两年 ODM 研发产品投入增加很多，19 年 14 个亿，去年 21 个亿，今年还会提高。
TWS 业务:明年出货量突破千万，一些重点 ODM 项目已经定下来了，同时通过 TWS 搭配 SiP 封装主板部件去拓展更多市场。
三、光学业务
光学业务:今年收购了特定客户模组资产的相关业务，半年报并表，大概亏损 8000 万元。 目前这个业务还未恢复，经营及投入情况与上半年相似。光学业务未来市场空间大，大概有 七八百亿市场规模，闻泰是唯一一家具备某些技术的国内厂商。
Q&A:
Q:代工产能?
A:目前 100 万片，newport 明年增加 15%~20%。外协 30 万片一年，另外技改每年产能提高 10%。现在整个闻泰的晶圆产能，能保证未来五六年每年 30%的需求增长。
Q:IGBT 流片?
A:9 月底留片，一月出样片。
Q:IGBT 和碳化硅的竞争关系?
A:要看技术发展，1200V 以下是氮化镓，1200V 以上是碳化硅，IGBT 用途场景和生态非常的 成熟，这种情况下，新产品出来后，生态并不好，需要一个过程。另外 IGBT 本身就有增量。
Q:闻泰的碳化硅?
A:走的是 IDM 一体化的模式，不能光从产品层面看，Cree 产能只有那么多。
Q:安世的产品组合和结构提升?
A:每年确保 30%的产能提升，产品组合方面，原来的产品 MOS30%,ESD15%~20%,晶体管 15%~20%。 newport 主要给英飞凌做代工，IGBT 产能我们没问题，明年下半年就开始出货，后年，大后 年量的弹性很大。博时已经找我们洽谈了。IGBT 是我们的一个大类。现在我们模拟团队的 总部就在上海，我们挖了 TI 的团队，是在国外挖的。模拟这块，先做电源，再做信号。这 两个大方向我们都会做，我们都会推的很快。我们今年一年，苹果出货一亿美金，明年翻倍 以上。我们做模拟，有很大的优势，要看有没有消费产品应用，我们先在自己手机上导入， 后面很快推出。圣邦微十年走过的路程，我们几年走完。其他的像碳化硅和氮化镓，我们的 很多方案，都已经出来了。碳化硅是一个很老的材料，氮化镓不一定不如碳化硅。 氮化镓才出来六七年。
Q:确认一下半导体在苹果的出货? A:今年一亿美金，明年二亿美金，比如说标准分立器件。
Q:IGBT 营收的规划?
A:到 25 年，肯定超过 10~20 亿美金。
Q:明年功率半导体涨价几次? A:四季度刚涨过一次价，明年价格预期还会涨，四季度涨幅比较可观的。车规的紧缺，两三 年内不会解决，消费电子是库存周期，新能源是需求周期。智能座舱的量也非常大。
Q:苹果的收入?
A:广州得尔塔去年 50 亿收入，利润 3.5 亿。明年参考去年，前摄看看一季度。今年第三季 度三个月亏了 1.5 亿。特定客户后摄的规模是前摄的八倍，珠海是五到十倍的规划。远期五 年得尔塔 100 亿美金的收入。#投资##价值投资日志[超话]#
新增250亿颗，产能提升85%！闻泰安世马来西亚封测厂大幅扩产
12月9日，安世半导体马来西亚芙蓉后端工厂举行扩产奠基仪式。仪式上，闻泰科技董事长兼CEO张学政先生和安世COO Achim Kempe（阿希姆·肯佩）先生通过视频的方式发表致辞，安世马来西亚VP&GM Harith Abdullah（哈里斯·阿卜杜拉）先生、马来西亚森美兰州拿督Aminuddin Harun（阿敏努丁.哈仑）先生亲临现场表达祝贺。
安世马来西亚封测厂现在主要生产小信号MOS和二极管器件。此次扩产计划起始于2021年11月，预计在2022年5月可实现基层库房和一楼行政的部分搬迁，并实现新产能。在此次扩产中，原料仓库和生产车间将实现全自动化配备。扩产后产能将新增250亿颗，产能提升85%，并将在数字化和自动化方面实现迭代，在安世半导体的产品规划上承担更重要的角色。
随着半导体领域近年来如火如荼的发展，安世半导体的产品需求在市场上不断上升。2021 年，闻泰安世大幅增加制造能力和研发方面的全球投资，以全力支持新产品的开发。研发层面，安世开设新的全球研发中心并扩大现有研发机构；前端晶圆制造厂实行全新技术的投资及投产；后端封测加强先进技术的能力。同年7月，安世完成了对英国Newport Wafer Fab 的100%收购，有效提升车规级IGBT、MOSFET、Analog和化合物半导体等产品领域的IDM能力。与此同时，安世成立独立半导体设备公司ITEC ，以满足对半导体设备的井喷式需求。此次安世马来西亚扩产，是安世今年继Newport晶圆厂和ITEC半导体设备厂后，又一个自我迭代的重大举措。
闻泰科技董事长兼CEO张学政先生通过视频表示：“我们现在所处的世界，需要的是更低能耗、更好连通性、更强可持续的产品，我们正在尽最大的努力，在减少碳消耗的同时提高产品的性能和质量。放眼全球，电气化正在重新定义汽车市场，Nexperia将化挑战为机遇，在汽车电子行业的环保层面贡献重要力量。”
关于Nexperia
闻泰科技旗下的安世半导体是全球知名的半导体IDM 公司，拥有60多年半导体研发和制造经验。总部位于荷兰奈梅亨，拥有完整芯片设计、晶圆制造、封装测试的大型垂直半导体（IDM）企业。安世遍布全球的IDM布局和丰富的产品组合，能够高效地满足全球各地优质客户的一站式需求，安世在各个细分领域均处于全球领先。
12月9日，安世半导体马来西亚芙蓉后端工厂举行扩产奠基仪式。仪式上，闻泰科技董事长兼CEO张学政先生和安世COO Achim Kempe（阿希姆·肯佩）先生通过视频的方式发表致辞，安世马来西亚VP&GM Harith Abdullah（哈里斯·阿卜杜拉）先生、马来西亚森美兰州拿督Aminuddin Harun（阿敏努丁.哈仑）先生亲临现场表达祝贺。
安世马来西亚封测厂现在主要生产小信号MOS和二极管器件。此次扩产计划起始于2021年11月，预计在2022年5月可实现基层库房和一楼行政的部分搬迁，并实现新产能。在此次扩产中，原料仓库和生产车间将实现全自动化配备。扩产后产能将新增250亿颗，产能提升85%，并将在数字化和自动化方面实现迭代，在安世半导体的产品规划上承担更重要的角色。
随着半导体领域近年来如火如荼的发展，安世半导体的产品需求在市场上不断上升。2021 年，闻泰安世大幅增加制造能力和研发方面的全球投资，以全力支持新产品的开发。研发层面，安世开设新的全球研发中心并扩大现有研发机构；前端晶圆制造厂实行全新技术的投资及投产；后端封测加强先进技术的能力。同年7月，安世完成了对英国Newport Wafer Fab 的100%收购，有效提升车规级IGBT、MOSFET、Analog和化合物半导体等产品领域的IDM能力。与此同时，安世成立独立半导体设备公司ITEC ，以满足对半导体设备的井喷式需求。此次安世马来西亚扩产，是安世今年继Newport晶圆厂和ITEC半导体设备厂后，又一个自我迭代的重大举措。
闻泰科技董事长兼CEO张学政先生通过视频表示：“我们现在所处的世界，需要的是更低能耗、更好连通性、更强可持续的产品，我们正在尽最大的努力，在减少碳消耗的同时提高产品的性能和质量。放眼全球，电气化正在重新定义汽车市场，Nexperia将化挑战为机遇，在汽车电子行业的环保层面贡献重要力量。”
关于Nexperia
闻泰科技旗下的安世半导体是全球知名的半导体IDM 公司，拥有60多年半导体研发和制造经验。总部位于荷兰奈梅亨，拥有完整芯片设计、晶圆制造、封装测试的大型垂直半导体（IDM）企业。安世遍布全球的IDM布局和丰富的产品组合，能够高效地满足全球各地优质客户的一站式需求，安世在各个细分领域均处于全球领先。
ECI集团与雷普索尔合作，签署山东裕龙综合炼油石化综合体工程专业协议#流程工业新闻#
-ECI集团将为设施提供技术、设计和培训，并通过这个新的双流高压工厂的调试、启动和生产提供支持。
-雷普索尔将提供其每年20万吨乙烯醋酸乙烯(EVA)共聚物工厂的生产和运营知识，以及关于开发EVA差异化应用的专门知识。
ECI集团与中国南山集团子公司山东裕龙石化有限公司签署了工程专业协议，打造未来每年生产20万吨乙酸乙酯(EVA)和其他相关高压共聚物的双流工厂。
该工厂将是山东裕龙每年2000万吨炼油和石化综合项目的一部分，这是一个位于山东省的大型综合体。ECI集团将为该设施提供技术、设计和培训，并通过调试、启动和生产提供支持。
雷普索尔是一家多能源公司，是ECI集团的技术合作伙伴，并将在这类工厂和产品上提供广泛的技术专业知识。雷普索尔在西班牙和葡萄牙的工业综合体中拥有几家LDPE、EVA和EBA工厂，在高压设施中拥有超过40年的生产聚合物的经验。
该工厂将使用源自传统ICI工艺的高压高压釜技术来生产聚乙烯。ICI在20世纪30年代首次创建了LDPE，ICI与ECI集团的子公司SimonCarves合作了50年，在全球交付了超过67条正在运行的反应堆线路。ECI集团的设计在产品范围、可靠性和对原始ICI技术的可扩展性方面提供了显著的改进，并优化以利用现代材料、设计技术、标准和施工、操作和维护的行业最佳实践。
ECI集团总裁华金·弗洛雷斯说：“这项协议对ECI集团来说是一个重要的里程碑。”ECI集团已被全球公认为全球领先的高压聚乙烯设施工程和技术服务提供商，已与目前所有主要生产商和许可方合作。本协议的执行证实了我们的新技术提供的优势，结合了雷普索尔深入的产品知识和市场声誉，以进一步提高ECI集团已建立的专业知识。我们很高兴支持山东裕龙石化有限公司在这个著名的项目，我们期待着一个长期和成功的关系。”
“对雷普索尔来说，要看到与ECI集团的重要合作成果，这是石化行业领先的工程技术公司。我们期待着为山东裕龙石化有限公司的炼油和石化一体化项目提供我们的专业知识.
关于雷普索尔
雷普索尔是一家全球多能源公司，正引领能源转型，希望到2050年实现零净排放。该公司遍布整个能源价值链，在全球拥有24,000名员工，并在近100个国家分销其产品。其以客户为中心的产品和服务组合满足了约2400万客户的所有消费者需求，无论是在家里还是在移动中。雷普索尔也是西班牙电力和天然气市场的主要参与者，拥有120万客户，总低排放发电能力为3.300兆瓦。
为了到2050年实现零净排放，雷普索尔正在部署一种脱碳技术的集成模型，该模型基于提高效率、提高低排放发电能力、低碳燃料生产、开发新客户解决方案、循环经济，并通过推动突破性项目来减少行业的碳足迹。
雷普索尔拥有欧洲最高效的炼油系统之一，拥有三家大型石化设施，开发具有高附加值的差异化产品。该公司正在通过最先进的项目，将其位于西班牙、葡萄牙和秘鲁的七个工业综合体改造为多能源枢纽，以减少其碳足迹。
在化学品领域，雷普索尔致力于在面向循环经济的工业过程中提高效率，其目标是到2030年回收相当于其聚烯烃产量的20%。雷普索尔有一个自2016年以来的循环经济战略它已经应用于整个价值链，从获取原材料到产品和服务的商业化。
它的产品被用来制造能够提高人们的生活质量、福祉和安全的日常用品。它的化学产品从基础石化到衍生物，包括广泛的聚烯烃，所有100%可回收.
关于ECI组
ECI集团由总部设在路易斯安那州巴吞鲁日的国际工程师和建筑公司、总部设在英国曼彻斯特的西蒙汽车工程有限公司以及国际技术卓越中心(ITEC)组成。它的历史可以追溯到143年到1878年西蒙雕刻成立，ECI集团今天为聚烯烃植物的整个生命周期提供专业服务和技术。
要了解更多关于ECI组的信息，请访问www.ecigrouponline.com.
-ECI集团将为设施提供技术、设计和培训，并通过这个新的双流高压工厂的调试、启动和生产提供支持。
-雷普索尔将提供其每年20万吨乙烯醋酸乙烯(EVA)共聚物工厂的生产和运营知识，以及关于开发EVA差异化应用的专门知识。
ECI集团与中国南山集团子公司山东裕龙石化有限公司签署了工程专业协议，打造未来每年生产20万吨乙酸乙酯(EVA)和其他相关高压共聚物的双流工厂。
该工厂将是山东裕龙每年2000万吨炼油和石化综合项目的一部分，这是一个位于山东省的大型综合体。ECI集团将为该设施提供技术、设计和培训，并通过调试、启动和生产提供支持。
雷普索尔是一家多能源公司，是ECI集团的技术合作伙伴，并将在这类工厂和产品上提供广泛的技术专业知识。雷普索尔在西班牙和葡萄牙的工业综合体中拥有几家LDPE、EVA和EBA工厂，在高压设施中拥有超过40年的生产聚合物的经验。
该工厂将使用源自传统ICI工艺的高压高压釜技术来生产聚乙烯。ICI在20世纪30年代首次创建了LDPE，ICI与ECI集团的子公司SimonCarves合作了50年，在全球交付了超过67条正在运行的反应堆线路。ECI集团的设计在产品范围、可靠性和对原始ICI技术的可扩展性方面提供了显著的改进，并优化以利用现代材料、设计技术、标准和施工、操作和维护的行业最佳实践。
ECI集团总裁华金·弗洛雷斯说：“这项协议对ECI集团来说是一个重要的里程碑。”ECI集团已被全球公认为全球领先的高压聚乙烯设施工程和技术服务提供商，已与目前所有主要生产商和许可方合作。本协议的执行证实了我们的新技术提供的优势，结合了雷普索尔深入的产品知识和市场声誉，以进一步提高ECI集团已建立的专业知识。我们很高兴支持山东裕龙石化有限公司在这个著名的项目，我们期待着一个长期和成功的关系。”
“对雷普索尔来说，要看到与ECI集团的重要合作成果，这是石化行业领先的工程技术公司。我们期待着为山东裕龙石化有限公司的炼油和石化一体化项目提供我们的专业知识.
关于雷普索尔
雷普索尔是一家全球多能源公司，正引领能源转型，希望到2050年实现零净排放。该公司遍布整个能源价值链，在全球拥有24,000名员工，并在近100个国家分销其产品。其以客户为中心的产品和服务组合满足了约2400万客户的所有消费者需求，无论是在家里还是在移动中。雷普索尔也是西班牙电力和天然气市场的主要参与者，拥有120万客户，总低排放发电能力为3.300兆瓦。
为了到2050年实现零净排放，雷普索尔正在部署一种脱碳技术的集成模型，该模型基于提高效率、提高低排放发电能力、低碳燃料生产、开发新客户解决方案、循环经济，并通过推动突破性项目来减少行业的碳足迹。
雷普索尔拥有欧洲最高效的炼油系统之一，拥有三家大型石化设施，开发具有高附加值的差异化产品。该公司正在通过最先进的项目，将其位于西班牙、葡萄牙和秘鲁的七个工业综合体改造为多能源枢纽，以减少其碳足迹。
在化学品领域，雷普索尔致力于在面向循环经济的工业过程中提高效率，其目标是到2030年回收相当于其聚烯烃产量的20%。雷普索尔有一个自2016年以来的循环经济战略它已经应用于整个价值链，从获取原材料到产品和服务的商业化。
它的产品被用来制造能够提高人们的生活质量、福祉和安全的日常用品。它的化学产品从基础石化到衍生物，包括广泛的聚烯烃，所有100%可回收.
关于ECI组
ECI集团由总部设在路易斯安那州巴吞鲁日的国际工程师和建筑公司、总部设在英国曼彻斯特的西蒙汽车工程有限公司以及国际技术卓越中心(ITEC)组成。它的历史可以追溯到143年到1878年西蒙雕刻成立，ECI集团今天为聚烯烃植物的整个生命周期提供专业服务和技术。
要了解更多关于ECI组的信息，请访问www.ecigrouponline.com.
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