试驾｜上汽大众ID.3：最便宜的后驱大众，出乎意料的好开
ID.3从去年十月在欧洲上市后，就把特斯拉Model 3从欧洲市场纯电汽车销量第一的宝座上赶了下来，但或许是因为SUV在中国更吃香，大众最终选择了ID.4作为MEB纯电平台在中国发布的首款车型。
因此，直到在欧洲上市一年后，ID.3才姗姗来华。不过老话说得好，“好饭不怕晚”。作为目前MEB平台尺寸最小的车型，ID.3的价格同样也是该平台最便宜的（定在了15.9888万—17.3888万元）。而且，这样一款尺寸不大、价格算不上昂贵的两厢车，实际驾乘表现却远超我们预料。
先说操控方面，这台小车出乎意料的好开，虽然方向盘助力不小，但车身在转向时很轻巧灵活，指向性也不错。此外，让人意外的是ID.3还是一台后驱的两厢小车，甚至可以说是大众系最便宜的后驱汽车。得益于后置电机的布局，前悬变得更短，掉头和低速转弯时车身的转弯半径也变得更小，让它更加适合城市穿梭。加上前后50:50的配重，让它意外的富有驾驶乐趣。而动力方面，虽然“仅有”125kW的电机最大功率和310N·m的最大扭矩，但实际上这已经超过了大众1.4T燃油发动机的动力数据，加上后驱布局在加速上的先天优势，这台ID.3仅3s就能完成0-50km/h的加速，对于一台主要面向城市出行的两厢小车来说，这样的表现已经足够出色。另外值得一提的是，虽然中低速加速较快，但实际上ID.3的加速踏板并不像某些电动车那么“蹿”，而是更加柔和与线性，除非深踩加速踏板，否则在大多数时候，你都会感觉这台电动小车跟一台燃油车并没有多大差别。而对于大多数都相当关心的续航里程，官方宣称ID.3的续航里程为430km（NEDC工况），在实际驾驶工况中，行驶里程会进行实时计算，根据空调、速度、车内外温差等多个区域传感器提供的实时数据进行计算。这点我们在ID.4上已经有所体验了，里程表的数值相对来说还是比较准确的。
简而言之，ID.3是一台开起来相当惊喜、有趣的小车，再加上后驱的动力布局，让它甚至拥有了几分“小钢炮”版的驾驶乐趣。当然，ID.3离真正的运动轿车还是有不小差距的，但它确实好开、好玩。此外，ID.3基本也做到了好看、好用。
先说“好用”，从“三围尺寸”来看，长宽高分别为4261/1778/1568mm的ID.3算是A级车，而且还算不上尺寸较大的A级车，毕竟它的长度甚至比高尔夫还略短一些。但由于采用了MEB纯电平台，加上ID.3的后驱的布局进一步缩短了前悬长度，因此车辆的轴距达到了惊人2765mm，已经接近传统燃油B级车的水平了，而尺寸更大的ID.4的轴距也同样不过是2765mm而已。得益于超长轴距，ID.3的内部空间在这个尺寸的A级车中绝对算得上宽敞，无论头部空间还是腿部空间都不存在捉襟见肘的情况。加上因为电动布局，后排中间地板终于实现了全平，ID.3的乘坐体验相较高尔夫等A级燃油车有了明显的提升。至于内饰，如果你体验过ID.4或者ID.6，那你可能会对这套中控设计感到相当熟悉。同样是5.3英寸的液晶仪表屏，同样是档把集成在仪表屏旁边的设计，同样是集成了大众MOS 4.0系统的智能车机，同样可以选装显示效果不错的AR HUD抬头显示功能。除了中控大屏从ID.4的12英寸变为了10英寸，其他变化并不明显。不过，内饰的极简主义设计风格，与当今的主流审美还是相当契合的，前排座椅内侧高度可调的独立扶手取代了传统的中央扶手箱，在A级车上配备独立扶手这样的配置并不多见，使用体验也算不错，值得好评。当然，由于内饰整体变化不大，ID.4和ID.6上广为吐槽的车窗控制键也沿用了下来。门把手处的玻璃升降按键只有一排，常规情况下默认为操作前排玻璃升降，如果需要操作后排按键，则需要按下写有“REAR”字样的触控按键，当“REAR”字母亮起时，才可以控制后排玻璃的升降，而长按“REAR”按键至闪烁则能一键升降所有车窗，本来只需要两排按键就能实现的操作，因此变得繁琐，这样的改变确实有待商榷。相比一脉相承的内饰，ID.3的外观做到了独特，而且确实“好看”。除了鲜艳的颜色之外，“皓月金星”皮肤包带来的颜色、造型均相当独特的轮毂也给外观增色不少，况且顶配车型配的还是同尺寸车型少见的20寸轮毂，进一步给外观加分（虽然从舒适性角度来说18寸轮胎滤震性会更好）。遵循简洁主义打造的外观，让ID.3看起来非常具有未来感，贯穿式LED等待、六边形阵列浮雕纹理等元素的运用，让它在前卫之余又多了几分俏皮。而黑化的尾门、车顶与扰流板则营造出一种双色车身的设计感，让人感觉ID.3是一台精致、时尚且好玩的电动小车之感。从设计角度上来说，如果你喜欢两厢车，那你大概率会喜欢ID.3的设计。好开、好看、好用、好玩，ID.3确实能给刚接触到它的用户不小的惊喜，宽裕的空间与出色的驾驶乐趣让它也极为符合上汽大众官方赋予的“品质乐趣纯电跨界车”的定位。或许，唯一制约ID.3市场表现的，恰恰是10万-20万元这个电动车尚未大规模爆发的消费区间。不过，从近两个月大众ID.系列的销量来看，市场正在逐步接受大众这类传统汽车巨头的新能源产品，ID.3的市场表现，未来或许可期。
ID.3从去年十月在欧洲上市后，就把特斯拉Model 3从欧洲市场纯电汽车销量第一的宝座上赶了下来，但或许是因为SUV在中国更吃香，大众最终选择了ID.4作为MEB纯电平台在中国发布的首款车型。
因此，直到在欧洲上市一年后，ID.3才姗姗来华。不过老话说得好，“好饭不怕晚”。作为目前MEB平台尺寸最小的车型，ID.3的价格同样也是该平台最便宜的（定在了15.9888万—17.3888万元）。而且，这样一款尺寸不大、价格算不上昂贵的两厢车，实际驾乘表现却远超我们预料。
先说操控方面，这台小车出乎意料的好开，虽然方向盘助力不小，但车身在转向时很轻巧灵活，指向性也不错。此外，让人意外的是ID.3还是一台后驱的两厢小车，甚至可以说是大众系最便宜的后驱汽车。得益于后置电机的布局，前悬变得更短，掉头和低速转弯时车身的转弯半径也变得更小，让它更加适合城市穿梭。加上前后50:50的配重，让它意外的富有驾驶乐趣。而动力方面，虽然“仅有”125kW的电机最大功率和310N·m的最大扭矩，但实际上这已经超过了大众1.4T燃油发动机的动力数据，加上后驱布局在加速上的先天优势，这台ID.3仅3s就能完成0-50km/h的加速，对于一台主要面向城市出行的两厢小车来说，这样的表现已经足够出色。另外值得一提的是，虽然中低速加速较快，但实际上ID.3的加速踏板并不像某些电动车那么“蹿”，而是更加柔和与线性，除非深踩加速踏板，否则在大多数时候，你都会感觉这台电动小车跟一台燃油车并没有多大差别。而对于大多数都相当关心的续航里程，官方宣称ID.3的续航里程为430km（NEDC工况），在实际驾驶工况中，行驶里程会进行实时计算，根据空调、速度、车内外温差等多个区域传感器提供的实时数据进行计算。这点我们在ID.4上已经有所体验了，里程表的数值相对来说还是比较准确的。
简而言之，ID.3是一台开起来相当惊喜、有趣的小车，再加上后驱的动力布局，让它甚至拥有了几分“小钢炮”版的驾驶乐趣。当然，ID.3离真正的运动轿车还是有不小差距的，但它确实好开、好玩。此外，ID.3基本也做到了好看、好用。
先说“好用”，从“三围尺寸”来看，长宽高分别为4261/1778/1568mm的ID.3算是A级车，而且还算不上尺寸较大的A级车，毕竟它的长度甚至比高尔夫还略短一些。但由于采用了MEB纯电平台，加上ID.3的后驱的布局进一步缩短了前悬长度，因此车辆的轴距达到了惊人2765mm，已经接近传统燃油B级车的水平了，而尺寸更大的ID.4的轴距也同样不过是2765mm而已。得益于超长轴距，ID.3的内部空间在这个尺寸的A级车中绝对算得上宽敞，无论头部空间还是腿部空间都不存在捉襟见肘的情况。加上因为电动布局，后排中间地板终于实现了全平，ID.3的乘坐体验相较高尔夫等A级燃油车有了明显的提升。至于内饰，如果你体验过ID.4或者ID.6，那你可能会对这套中控设计感到相当熟悉。同样是5.3英寸的液晶仪表屏，同样是档把集成在仪表屏旁边的设计，同样是集成了大众MOS 4.0系统的智能车机，同样可以选装显示效果不错的AR HUD抬头显示功能。除了中控大屏从ID.4的12英寸变为了10英寸，其他变化并不明显。不过，内饰的极简主义设计风格，与当今的主流审美还是相当契合的，前排座椅内侧高度可调的独立扶手取代了传统的中央扶手箱，在A级车上配备独立扶手这样的配置并不多见，使用体验也算不错，值得好评。当然，由于内饰整体变化不大，ID.4和ID.6上广为吐槽的车窗控制键也沿用了下来。门把手处的玻璃升降按键只有一排，常规情况下默认为操作前排玻璃升降，如果需要操作后排按键，则需要按下写有“REAR”字样的触控按键，当“REAR”字母亮起时，才可以控制后排玻璃的升降，而长按“REAR”按键至闪烁则能一键升降所有车窗，本来只需要两排按键就能实现的操作，因此变得繁琐，这样的改变确实有待商榷。相比一脉相承的内饰，ID.3的外观做到了独特，而且确实“好看”。除了鲜艳的颜色之外，“皓月金星”皮肤包带来的颜色、造型均相当独特的轮毂也给外观增色不少，况且顶配车型配的还是同尺寸车型少见的20寸轮毂，进一步给外观加分（虽然从舒适性角度来说18寸轮胎滤震性会更好）。遵循简洁主义打造的外观，让ID.3看起来非常具有未来感，贯穿式LED等待、六边形阵列浮雕纹理等元素的运用，让它在前卫之余又多了几分俏皮。而黑化的尾门、车顶与扰流板则营造出一种双色车身的设计感，让人感觉ID.3是一台精致、时尚且好玩的电动小车之感。从设计角度上来说，如果你喜欢两厢车，那你大概率会喜欢ID.3的设计。好开、好看、好用、好玩，ID.3确实能给刚接触到它的用户不小的惊喜，宽裕的空间与出色的驾驶乐趣让它也极为符合上汽大众官方赋予的“品质乐趣纯电跨界车”的定位。或许，唯一制约ID.3市场表现的，恰恰是10万-20万元这个电动车尚未大规模爆发的消费区间。不过，从近两个月大众ID.系列的销量来看，市场正在逐步接受大众这类传统汽车巨头的新能源产品，ID.3的市场表现，未来或许可期。
五菱星辰口碑好不好？上手俩月操控很好，十万内选它绝不后悔
品质出色车机好用，五菱星辰性能如何？同级别属它能打
从有买车的想法到最后看重五菱星辰提车回家总共不到半个月的时间，咱年轻人办事要的就是干脆利落。马上我也开了俩月了，整体感觉很好，不后悔。选这个车就是相信五菱的实力。人家是大厂家出品，品质各方面应该是有保障的。舅舅也说五菱星辰的口碑高，品质有保障，我个人就是看中五菱星辰这一点下手的。而且十万内性能、各方面的综合素质不错，属它能打。最近五菱星辰还拿下了“2021中国十佳车身”大奖，可见性能是实打实不是吹出来的。
提车那天给星辰多拍了几张美图，双色的车身设计、犀利的大灯搭配分层优美的中网格栅和镀铬饰条，这质感和那些动辄几十万的车相比丝毫不输。五菱星辰日行灯是直接插进格栅里的，看车头就知道它不好惹。之前有同事买的五菱凯捷也是挂这个五菱的全球银标，他反应车身就很耐操。五菱星辰作为银标的首款SUV也是诚意很足的，车漆是6层工艺，加了电泳涂层还涂了中涂层，防锈能力和抗冲击的性能都更强，色漆层的附着力也更强，不容易被蹭破皮。
车身颜色这块五菱星辰的配色上比较有东方韵味的设计，青色的雨过天青真得让人心旷神怡，是我的最爱。在制造细节上五菱星辰也出资通用的全球制造体系最高级别的数字化工厂，质量控制各方面都十分严格。车身的结构上笼式和网状结构组合的设计，整体的弯曲刚度更强，抗变形能力也更出色，开在路上心里也更踏实，安全性能出色。
五菱星辰内饰这块的设计比较上档次，车上加了双层玻璃超静音，坐进去体验十分安静。内饰配置也比较多，什么256色氛围灯、10.25英寸触控大屏都挺高大上的，开出去接待客户也挺有面子的。
后排乘坐这块家人也比较喜欢，空调出风口设计实用。地板也是很平整宽松的，中间坐人也很舒服，腿部空间很多。座椅是双衍缝的工艺设计，摸起来和那些豪车也没啥差别。虽然说是台十万级别的SUV，但是说良心话这内饰质感，真得是同级别少有。
后备箱的话空间也很平整，后排的座椅是可以放倒的，这样放大件的物品也很能装，实用性比一般的轿车更好。五菱星辰这一点大空间的设计考虑还是很人性化的。悬挂是有FSD减震阀的优秀悬挂，体验也是越级舒适。
在动力这块五菱星辰上的是1.5T的涡轮增压发动机，最大功率108千瓦，峰值扭矩250牛米，动力强劲充沛，秒杀不少十万内的对手。当然选五菱星辰除了这些性能和品质优势外，价格亲民也是重要原因。6.98万起步，顶配还不到十万块，符合我的预算范围。品质好、口碑也高，买五菱星辰这个决定是做对了。
品质出色车机好用，五菱星辰性能如何？同级别属它能打
从有买车的想法到最后看重五菱星辰提车回家总共不到半个月的时间，咱年轻人办事要的就是干脆利落。马上我也开了俩月了，整体感觉很好，不后悔。选这个车就是相信五菱的实力。人家是大厂家出品，品质各方面应该是有保障的。舅舅也说五菱星辰的口碑高，品质有保障，我个人就是看中五菱星辰这一点下手的。而且十万内性能、各方面的综合素质不错，属它能打。最近五菱星辰还拿下了“2021中国十佳车身”大奖，可见性能是实打实不是吹出来的。
提车那天给星辰多拍了几张美图，双色的车身设计、犀利的大灯搭配分层优美的中网格栅和镀铬饰条，这质感和那些动辄几十万的车相比丝毫不输。五菱星辰日行灯是直接插进格栅里的，看车头就知道它不好惹。之前有同事买的五菱凯捷也是挂这个五菱的全球银标，他反应车身就很耐操。五菱星辰作为银标的首款SUV也是诚意很足的，车漆是6层工艺，加了电泳涂层还涂了中涂层，防锈能力和抗冲击的性能都更强，色漆层的附着力也更强，不容易被蹭破皮。
车身颜色这块五菱星辰的配色上比较有东方韵味的设计，青色的雨过天青真得让人心旷神怡，是我的最爱。在制造细节上五菱星辰也出资通用的全球制造体系最高级别的数字化工厂，质量控制各方面都十分严格。车身的结构上笼式和网状结构组合的设计，整体的弯曲刚度更强，抗变形能力也更出色，开在路上心里也更踏实，安全性能出色。
五菱星辰内饰这块的设计比较上档次，车上加了双层玻璃超静音，坐进去体验十分安静。内饰配置也比较多，什么256色氛围灯、10.25英寸触控大屏都挺高大上的，开出去接待客户也挺有面子的。
后排乘坐这块家人也比较喜欢，空调出风口设计实用。地板也是很平整宽松的，中间坐人也很舒服，腿部空间很多。座椅是双衍缝的工艺设计，摸起来和那些豪车也没啥差别。虽然说是台十万级别的SUV，但是说良心话这内饰质感，真得是同级别少有。
后备箱的话空间也很平整，后排的座椅是可以放倒的，这样放大件的物品也很能装，实用性比一般的轿车更好。五菱星辰这一点大空间的设计考虑还是很人性化的。悬挂是有FSD减震阀的优秀悬挂，体验也是越级舒适。
在动力这块五菱星辰上的是1.5T的涡轮增压发动机，最大功率108千瓦，峰值扭矩250牛米，动力强劲充沛，秒杀不少十万内的对手。当然选五菱星辰除了这些性能和品质优势外，价格亲民也是重要原因。6.98万起步，顶配还不到十万块，符合我的预算范围。品质好、口碑也高，买五菱星辰这个决定是做对了。
主题：半导体的投资机遇
演讲人，杨胜君 基石资本合伙人
今年以来有很多的投资人反复在问到我们及时来现在半导体行情这么火，估值这么高，反正是相当于就是说我们到底现在还是不是在投某些方向，而我们到底在投哪些方向，其实我们用我们实际行动其实已经来回复了一个清晰的答案，我们其实相当于在过去这一年来，我们在半导体投资，其实我们集中还是在几个方面，第一个方面我们的讨论像长鑫存储我们投了像 b轮，这是我们刚才魏老师我们看到的魏老师看到的我们整体的国内的一个渗透率里面，我们看到的就是我们做的一个大型电脑，高端芯片。
第二个也是我们最近资本市场和一年内比较火的一个方面，就是我们的整体的半导体材料以及设备，就是所谓上游的我们还有eda、ip之前投资。
第三个就是我们今天给大家再分享一下，即使我们今年以来我们在半导体投资第三个方向，这个方向就是我们说的我们在投一些跟一些高端应用领域的垂直应用场景，比如像汽车，比如说像军工，比如说像一些微芯片对这些领域的一些方向，我们其实在过去一年中在这个方向还是集中能力的投入，今天我最后大概是10多分钟时间给大家再分享一下，我们为什么说要在汽车芯片投资。
看到了推动我们过去50年来刚才魏老师的图例你看到了基本上我们的GDP发展以及跟信息产业或者半导体的发展是极其高度相关，我们说的摩尔定律其实这背后的支撑因素支撑因素也是让大家看到摩尔定律的一个关键的因素。
第三个我想告诉大家的什么，就摩尔定律很多人相当于没想明白的或者没想到的一点什么，因为大家今天都讲双碳，我们看经济能源这一点，其实摩尔定律天然的在物理上它就是这样，为什么这么简单？
我们举个例子，20年前的笔记本电脑跟今天的笔记本电脑，我们所能完成的工作量是远远的。是无所谓的提高，但是我们看20年前的电脑是60万的CPU，今天的电脑还是60万的CPU，所以我们的能耗是没有增加，但是我们的能做的事情提高了是几万倍几十万倍的提高，所以我们说摩尔定律天然就是天然的，这是一个非常好的东西。
如果我们看过去50年来，我们看只有耳熟能详的很多的一些大的产业，都被我们芯片主导的这么一个驱动因素，技术因素给扫进历史的垃圾堆里。
就是说我们今天为什么要谈，我跟你因为汽车它原来是一个机械主导的产业，机械辅导的一个产品，所以相当于就是说刚才提到了，因为历史上有很多这样的产业或产品，可能你们之前没有把芯片转进来，一旦芯片转进来把这个产业淘汰了，今天比如说汽车这个产业也马上就会形成这种局面，为什么？
因为摩尔定律一旦转进来之后，你的产品的性能提高，产品性能提高之后，就可以衍生出各种各样的应用的需求是能够发展的。
应用需求由谁来主导，应用需求是由我们的这些软件的大师来做来主导，所以正是因为同样的我们的终端的应用，推动了我们对芯片性能的不断的提高，芯片性能不断提高，就把传统的这种技术都被淘汰了，所以这是我们说的关键，这个里面我们说为什么像苹果这样的公司，乔布斯很早就看明白了，这一点就是芯片一定要在软件下结合，能把芯片或者把这个软件发下来，发展到最大的最顶层，所以这个结论是什么？
其实今天想讲的话，这个话题就是围绕着我们今天在产业发展以及资本市场看到的一个非常重要的一些点，那点什么东西就是两个点，一个点就是汽车的变化，第二对我说的汽车的一个智能化，所以我们说从去年今年以来伴随着国际地缘政治的变化，伴随着芯片半导体产业的一些紧缺，所以我们说在电在汽车领域，尤其我们的汽车半导体领域特别的行情特别的高，所以说这种行情高，这种芯片缺货的局面已经进入美国已经，进入了美国总统的关注视野。
所以相当于就是说他要专门召集会议，为全球的各个办公环节的人来增加芯片供给，然后来解决汽车的办法统一的一个这么一个紧缺的局面。
所以说在这么一个局面上，我们又遇到了汽车的电子化，以及我们汽车的智能化这两一个大的方向，在大的方向里面，半导体在这个领域发挥的作用终于走在了历史舞台。
因为以前我们说一台几万块钱的车，它的半导体的产值它可能是几百美金，在我们整体车里面的，成本是在你身上，低的是一个个位数的比例，今天大家都说我们未来的电动车，未来的智能制造、智能汽车、半导体芯片的产值增长，光伏产品会超过两会是不会超过30或者百分之50都有，所以这样的话我们的局面所以因为将来就是说有这样的一些产业拐点到来，所以这个社会也产生了重大的争论，什么样的争论？
就是说我们新因为汽车用越来越多的芯片来推动我们汽车的产业发展，传统的产业玩家们对这个事情抗拒，为什么抗拒？就像以前的柯达比我们的智能数码相机的替代一样，所以相当于抗拒的，他们抗拒的点就是跟我们今天如何看待汽车时间关系，如何看待汽车，我们说的吉利的什么老板，他是说他说是汽车是4个轮子加起来烧的，但是我们说的在信息产业里面，我们什么大玩家像小米这样的，他们认为汽车就是大方的手机，所以这是我们做的一个尖锐的观点，这种尖锐的观点最后会不会形成对这个产业巨大的一个颠覆，其实就是我们接下来要来欺骗能发挥什么样的作用，芯片要发挥什么样的作用，这类这来自于大家高底下的应该就是对汽车市场看的，所以说这个产业里面现在今天我们说了，不管想意味着还是想通汽车，他们就是说接下来汽车也是套用了一个所谓的经典的话语和软件定期的因为为什么说软件定义汽车前面说了软件是因为我的CPU有CPU了，我就可以做软件，有软件我就可以做各种各样的应用，所以我的整体的性能的进步就快速的驱动。
假如说我们的汽车未来其实也是以软件为定义的话，那显然我们今天对汽车的速度也会带来加快，因为我们从来以前比如说像奔驰宝马这样的车一个带，可能是需要四五年才能够有一个新的带一个升级，但如果在手机行业里面基本上一年就会升一级，所以意味着什么？
汽车这个产业一旦相当于进入到我们软件定义或者一个芯片驱动的产业的话，汽车产业发展就会大大加快，汽车产业大大加快，对于我们消费者来说，当然就是我们意味着汽车也真的像一个手机一样，它的性能是日进千里，这是一个好事情，所以我们说因为相对就是说这些需求，所以我们看到了对未来其实可能就是说格局这块产生一些什么影响，什么样什么样的影响？
我们说汽车这个领域的格局就跟以前不一样了，因为以前是传统的已经发展了100多年的汽车产业，所以说就是说像奔驰的像福特、像通用，他们像丰田他们啊这个格局非常固定，但是因为我们进入了一个新的时代里面，有信心来主导，由软件来主导，所以意味着产业的生态的玩家就理解不一样了。
玩家不一样就意味着有些人可能就会淘汰，有些人成为新的一个王者，今天，所以我们为什么就能改变？大家都等着苹果的造车，等到华为的方式，是因为大家认为假设我们芯片进入到软件定义，汽车这种软件的一个时间段，显然我们现在我们要新的玩下来，新的玩下来，就像我们智能手机出现的时候，诺基亚我们就等着小米起来起来，按照华为起来了，这是不对称的。
所以我们说这个软件利用汽车会对汽车产业带来革命性的变革，这种变革会让今天的很多汽车公司破不烂破完的这项路线要破坏，所以这是一个非常关键的局面。
刚才李总分享了略显刚刚上市的，像我们说的Lucie，像我们在比如说国内的也有一些新兴造成湿地，他们都是一个什么轻资产的单位，是什么芯片项目，然后他们卖就在第三方的整车厂代工，这样的话这个产业就变成一个半导体化。
这种产业对奔汽车的这么一个产品来说冲击巨大，这些变化其实都是一定的。现在大家都把汽车当做一个啊，手机一样的一个电子信息产品来去，所以这是相当于一个巨大的变化，这种巨大的变化势必会引起我们传统汽车厂商的一些反抗反击。
所以我们说了像上汽的董事长今年非常高调的已经提到，他认为他不可能就是跟华为这样的公司来合作，他们的命运不可能由华为这样的公司驱动，但问题是这样的，这个命运由谁要不要由谁来主导，他不是由他算了算，而是由产业说了算，所以这样的话可能就是说意味着就是说如果上汽他不做准备，他不去拥抱这个技术，不去拥抱芯片，不去拥抱这个软件里面产业，它就相当于这个产业它就没法发展，持续下去，它是不是可能成为下一个目前这是我们今天关注的话题。
所以说这个里面因为为什么？因为他们实际上积累的东西在我们的新的电动汽车或者智能汽车等等这些东西都没了，我们说发动机没了，变速箱没有了，我们留下来的品牌，但品牌是一个更加技术更低的使命，所以对我们这个产业来说相当于就是说因为芯片，因为电动汽车，因为我们智能汽车，因为我们软件的一个汽车把汽车产业重新隔离，所以这样的话可能就是说我们产业那就完成了电动化带来的趋势，当时变化了，电动化是由木器来驱动的，原来是由汽车非常复杂的经济的机械引擎来做的发动机来做的，今天我们驱动电动汽车的关键是什么？
是我们的igbt芯片是碳化硅芯片，所以为什么说现在就是说很大国内比如说像四大半导体，像比亚迪半导体，为什么说是他们在市场当中是因为它未来代表了驱动电动汽车的关键的一些核心的一些主导的一个技术能力，它的像电池模型达成平台化的一些这是我们市场最多的东西，这些企业都是未来会成为我们电动汽车的核心，只有这些芯片它效率提高更快，然后是能量能耗更低功耗更低，我们的基础才好，越快越省油，所以我们的动力可能更足，这我们将来是可以由芯片来主动来主导电动汽车的性能，而不是有钢铁有机械来主导量级的性能，这是一个方面。
第二个方面我们就看到像自动驾驶，智慧价值，我们说了这是我对于张武书记提到了，就是说全世界每年发生了这么多的交通事故，对在中国大概有800多万次，但是超过80%的事故是因为人为事故，如果相当于就是说这个技术是由机器人驾驶的，那就不会将来出现人为失误，意味着什么？
意味着一旦汽车是一个自动驾驶的汽车，那就是百分之九十几的事故就可以就可以避免了，这样的话自然而然我们的产业将来又会出现一个新的发展，那是一个今天动力一个大的发展，所以说我们说基于传统的汽车工业文明的一些变化，这种安全理念，因为自动驾驶技术的出现它有大量的变化，自动驾驶的核心是自动驾驶的核心就是我们做的系统，自动驾驶的核心就是我们做的芯片，因为它的芯片特斯拉的SS的芯片这些东西，关键所以我们说不稳定力，接下来就会主导我们电子化，主导我们自己化，这些里面比如说电动化里面使用igbt这些碳化硅这一块来主导我们智能化里面是CPU，让我们自动驾驶里面是谁是GPU是a型的，如果将来就是说在芯片为主导的时代的话，汽车的性能的提高或者也是我们的机械性的钢铁的系统，这也是我们的芯片能不能做的更好，能不能更艰难，所以我们的同样的100度电可以跑1000公里还是跑2000公里，对我们来说是巨大的这个，产业是这样的，所以同样的一款芯片我们是1000体的算力，能不能做自动驾驶，对我们芯片对我们汽车的一种阻断，所以这些东西是是影响趋向的，今天因为产业才刚开始进入一个变化的局面。
我举个例子，我们也见过很多的企业，有个企业我们改两年前我看到的时候，他说做自动驾驶100t的三年就够了，去年一年前我见到他说500天或者1000天算力就什么意味着什么，哪怕自己作为产业自己的管家他，他自己对我们准备，将来以后这个产业到底将来就要发展快，意味着我们这个产业还是在一个早期，但是一旦这个趋势形成了，我们汽车产业是发展的经验，这些是巨大。
所以说我们很多的一些企业，今天我们看到为什么我们今天说要投GPU公司，为什么要a公司？其实大家都了巨大的机会，这种巨大的机会将来还需要更大的一些技术来推动驱动，比如说自动驾驶里面人工智能今天今天早上的时候看到孟教授也提到了，文物资产今天远远不如质量，所以将来其实还需要很大很大的意味着什么？
芯片半导体的汽车领域有很大的机会，还有很长的很多可以去做，这是我们所探讨的一些点。
所以说这些技术都是在我们下面偶尔一个虚拟为他们在技术领域的进去，这些事例相当于就是说让产业的格局新的篇章才刚刚我说这里面玩家有传统车厂，也有造车型私立还有互联网大厦，大家都看到这个机会，所以说因为看好这个机会，为什么它这块是因为看好一个游戏片主导传统产业，一旦产业的这种趋势形成了，我们说显然面向作为新的贡献，这也是我们今年这么看也这么看好这些核心的一些芯片厂商，看好我们做的一些新能源的一些国家，到底来看到底谁成为品，到底谁成为录像，这是我们今天关注的话。#投资##价值投资日志[超话]#
演讲人，杨胜君 基石资本合伙人
今年以来有很多的投资人反复在问到我们及时来现在半导体行情这么火，估值这么高，反正是相当于就是说我们到底现在还是不是在投某些方向，而我们到底在投哪些方向，其实我们用我们实际行动其实已经来回复了一个清晰的答案，我们其实相当于在过去这一年来，我们在半导体投资，其实我们集中还是在几个方面，第一个方面我们的讨论像长鑫存储我们投了像 b轮，这是我们刚才魏老师我们看到的魏老师看到的我们整体的国内的一个渗透率里面，我们看到的就是我们做的一个大型电脑，高端芯片。
第二个也是我们最近资本市场和一年内比较火的一个方面，就是我们的整体的半导体材料以及设备，就是所谓上游的我们还有eda、ip之前投资。
第三个就是我们今天给大家再分享一下，即使我们今年以来我们在半导体投资第三个方向，这个方向就是我们说的我们在投一些跟一些高端应用领域的垂直应用场景，比如像汽车，比如说像军工，比如说像一些微芯片对这些领域的一些方向，我们其实在过去一年中在这个方向还是集中能力的投入，今天我最后大概是10多分钟时间给大家再分享一下，我们为什么说要在汽车芯片投资。
看到了推动我们过去50年来刚才魏老师的图例你看到了基本上我们的GDP发展以及跟信息产业或者半导体的发展是极其高度相关，我们说的摩尔定律其实这背后的支撑因素支撑因素也是让大家看到摩尔定律的一个关键的因素。
第三个我想告诉大家的什么，就摩尔定律很多人相当于没想明白的或者没想到的一点什么，因为大家今天都讲双碳，我们看经济能源这一点，其实摩尔定律天然的在物理上它就是这样，为什么这么简单？
我们举个例子，20年前的笔记本电脑跟今天的笔记本电脑，我们所能完成的工作量是远远的。是无所谓的提高，但是我们看20年前的电脑是60万的CPU，今天的电脑还是60万的CPU，所以我们的能耗是没有增加，但是我们的能做的事情提高了是几万倍几十万倍的提高，所以我们说摩尔定律天然就是天然的，这是一个非常好的东西。
如果我们看过去50年来，我们看只有耳熟能详的很多的一些大的产业，都被我们芯片主导的这么一个驱动因素，技术因素给扫进历史的垃圾堆里。
就是说我们今天为什么要谈，我跟你因为汽车它原来是一个机械主导的产业，机械辅导的一个产品，所以相当于就是说刚才提到了，因为历史上有很多这样的产业或产品，可能你们之前没有把芯片转进来，一旦芯片转进来把这个产业淘汰了，今天比如说汽车这个产业也马上就会形成这种局面，为什么？
因为摩尔定律一旦转进来之后，你的产品的性能提高，产品性能提高之后，就可以衍生出各种各样的应用的需求是能够发展的。
应用需求由谁来主导，应用需求是由我们的这些软件的大师来做来主导，所以正是因为同样的我们的终端的应用，推动了我们对芯片性能的不断的提高，芯片性能不断提高，就把传统的这种技术都被淘汰了，所以这是我们说的关键，这个里面我们说为什么像苹果这样的公司，乔布斯很早就看明白了，这一点就是芯片一定要在软件下结合，能把芯片或者把这个软件发下来，发展到最大的最顶层，所以这个结论是什么？
其实今天想讲的话，这个话题就是围绕着我们今天在产业发展以及资本市场看到的一个非常重要的一些点，那点什么东西就是两个点，一个点就是汽车的变化，第二对我说的汽车的一个智能化，所以我们说从去年今年以来伴随着国际地缘政治的变化，伴随着芯片半导体产业的一些紧缺，所以我们说在电在汽车领域，尤其我们的汽车半导体领域特别的行情特别的高，所以说这种行情高，这种芯片缺货的局面已经进入美国已经，进入了美国总统的关注视野。
所以相当于就是说他要专门召集会议，为全球的各个办公环节的人来增加芯片供给，然后来解决汽车的办法统一的一个这么一个紧缺的局面。
所以说在这么一个局面上，我们又遇到了汽车的电子化，以及我们汽车的智能化这两一个大的方向，在大的方向里面，半导体在这个领域发挥的作用终于走在了历史舞台。
因为以前我们说一台几万块钱的车，它的半导体的产值它可能是几百美金，在我们整体车里面的，成本是在你身上，低的是一个个位数的比例，今天大家都说我们未来的电动车，未来的智能制造、智能汽车、半导体芯片的产值增长，光伏产品会超过两会是不会超过30或者百分之50都有，所以这样的话我们的局面所以因为将来就是说有这样的一些产业拐点到来，所以这个社会也产生了重大的争论，什么样的争论？
就是说我们新因为汽车用越来越多的芯片来推动我们汽车的产业发展，传统的产业玩家们对这个事情抗拒，为什么抗拒？就像以前的柯达比我们的智能数码相机的替代一样，所以相当于抗拒的，他们抗拒的点就是跟我们今天如何看待汽车时间关系，如何看待汽车，我们说的吉利的什么老板，他是说他说是汽车是4个轮子加起来烧的，但是我们说的在信息产业里面，我们什么大玩家像小米这样的，他们认为汽车就是大方的手机，所以这是我们做的一个尖锐的观点，这种尖锐的观点最后会不会形成对这个产业巨大的一个颠覆，其实就是我们接下来要来欺骗能发挥什么样的作用，芯片要发挥什么样的作用，这类这来自于大家高底下的应该就是对汽车市场看的，所以说这个产业里面现在今天我们说了，不管想意味着还是想通汽车，他们就是说接下来汽车也是套用了一个所谓的经典的话语和软件定期的因为为什么说软件定义汽车前面说了软件是因为我的CPU有CPU了，我就可以做软件，有软件我就可以做各种各样的应用，所以我的整体的性能的进步就快速的驱动。
假如说我们的汽车未来其实也是以软件为定义的话，那显然我们今天对汽车的速度也会带来加快，因为我们从来以前比如说像奔驰宝马这样的车一个带，可能是需要四五年才能够有一个新的带一个升级，但如果在手机行业里面基本上一年就会升一级，所以意味着什么？
汽车这个产业一旦相当于进入到我们软件定义或者一个芯片驱动的产业的话，汽车产业发展就会大大加快，汽车产业大大加快，对于我们消费者来说，当然就是我们意味着汽车也真的像一个手机一样，它的性能是日进千里，这是一个好事情，所以我们说因为相对就是说这些需求，所以我们看到了对未来其实可能就是说格局这块产生一些什么影响，什么样什么样的影响？
我们说汽车这个领域的格局就跟以前不一样了，因为以前是传统的已经发展了100多年的汽车产业，所以说就是说像奔驰的像福特、像通用，他们像丰田他们啊这个格局非常固定，但是因为我们进入了一个新的时代里面，有信心来主导，由软件来主导，所以意味着产业的生态的玩家就理解不一样了。
玩家不一样就意味着有些人可能就会淘汰，有些人成为新的一个王者，今天，所以我们为什么就能改变？大家都等着苹果的造车，等到华为的方式，是因为大家认为假设我们芯片进入到软件定义，汽车这种软件的一个时间段，显然我们现在我们要新的玩下来，新的玩下来，就像我们智能手机出现的时候，诺基亚我们就等着小米起来起来，按照华为起来了，这是不对称的。
所以我们说这个软件利用汽车会对汽车产业带来革命性的变革，这种变革会让今天的很多汽车公司破不烂破完的这项路线要破坏，所以这是一个非常关键的局面。
刚才李总分享了略显刚刚上市的，像我们说的Lucie，像我们在比如说国内的也有一些新兴造成湿地，他们都是一个什么轻资产的单位，是什么芯片项目，然后他们卖就在第三方的整车厂代工，这样的话这个产业就变成一个半导体化。
这种产业对奔汽车的这么一个产品来说冲击巨大，这些变化其实都是一定的。现在大家都把汽车当做一个啊，手机一样的一个电子信息产品来去，所以这是相当于一个巨大的变化，这种巨大的变化势必会引起我们传统汽车厂商的一些反抗反击。
所以我们说了像上汽的董事长今年非常高调的已经提到，他认为他不可能就是跟华为这样的公司来合作，他们的命运不可能由华为这样的公司驱动，但问题是这样的，这个命运由谁要不要由谁来主导，他不是由他算了算，而是由产业说了算，所以这样的话可能就是说意味着就是说如果上汽他不做准备，他不去拥抱这个技术，不去拥抱芯片，不去拥抱这个软件里面产业，它就相当于这个产业它就没法发展，持续下去，它是不是可能成为下一个目前这是我们今天关注的话题。
所以说这个里面因为为什么？因为他们实际上积累的东西在我们的新的电动汽车或者智能汽车等等这些东西都没了，我们说发动机没了，变速箱没有了，我们留下来的品牌，但品牌是一个更加技术更低的使命，所以对我们这个产业来说相当于就是说因为芯片，因为电动汽车，因为我们智能汽车，因为我们软件的一个汽车把汽车产业重新隔离，所以这样的话可能就是说我们产业那就完成了电动化带来的趋势，当时变化了，电动化是由木器来驱动的，原来是由汽车非常复杂的经济的机械引擎来做的发动机来做的，今天我们驱动电动汽车的关键是什么？
是我们的igbt芯片是碳化硅芯片，所以为什么说现在就是说很大国内比如说像四大半导体，像比亚迪半导体，为什么说是他们在市场当中是因为它未来代表了驱动电动汽车的关键的一些核心的一些主导的一个技术能力，它的像电池模型达成平台化的一些这是我们市场最多的东西，这些企业都是未来会成为我们电动汽车的核心，只有这些芯片它效率提高更快，然后是能量能耗更低功耗更低，我们的基础才好，越快越省油，所以我们的动力可能更足，这我们将来是可以由芯片来主动来主导电动汽车的性能，而不是有钢铁有机械来主导量级的性能，这是一个方面。
第二个方面我们就看到像自动驾驶，智慧价值，我们说了这是我对于张武书记提到了，就是说全世界每年发生了这么多的交通事故，对在中国大概有800多万次，但是超过80%的事故是因为人为事故，如果相当于就是说这个技术是由机器人驾驶的，那就不会将来出现人为失误，意味着什么？
意味着一旦汽车是一个自动驾驶的汽车，那就是百分之九十几的事故就可以就可以避免了，这样的话自然而然我们的产业将来又会出现一个新的发展，那是一个今天动力一个大的发展，所以说我们说基于传统的汽车工业文明的一些变化，这种安全理念，因为自动驾驶技术的出现它有大量的变化，自动驾驶的核心是自动驾驶的核心就是我们做的系统，自动驾驶的核心就是我们做的芯片，因为它的芯片特斯拉的SS的芯片这些东西，关键所以我们说不稳定力，接下来就会主导我们电子化，主导我们自己化，这些里面比如说电动化里面使用igbt这些碳化硅这一块来主导我们智能化里面是CPU，让我们自动驾驶里面是谁是GPU是a型的，如果将来就是说在芯片为主导的时代的话，汽车的性能的提高或者也是我们的机械性的钢铁的系统，这也是我们的芯片能不能做的更好，能不能更艰难，所以我们的同样的100度电可以跑1000公里还是跑2000公里，对我们来说是巨大的这个，产业是这样的，所以同样的一款芯片我们是1000体的算力，能不能做自动驾驶，对我们芯片对我们汽车的一种阻断，所以这些东西是是影响趋向的，今天因为产业才刚开始进入一个变化的局面。
我举个例子，我们也见过很多的企业，有个企业我们改两年前我看到的时候，他说做自动驾驶100t的三年就够了，去年一年前我见到他说500天或者1000天算力就什么意味着什么，哪怕自己作为产业自己的管家他，他自己对我们准备，将来以后这个产业到底将来就要发展快，意味着我们这个产业还是在一个早期，但是一旦这个趋势形成了，我们汽车产业是发展的经验，这些是巨大。
所以说我们很多的一些企业，今天我们看到为什么我们今天说要投GPU公司，为什么要a公司？其实大家都了巨大的机会，这种巨大的机会将来还需要更大的一些技术来推动驱动，比如说自动驾驶里面人工智能今天今天早上的时候看到孟教授也提到了，文物资产今天远远不如质量，所以将来其实还需要很大很大的意味着什么？
芯片半导体的汽车领域有很大的机会，还有很长的很多可以去做，这是我们所探讨的一些点。
所以说这些技术都是在我们下面偶尔一个虚拟为他们在技术领域的进去，这些事例相当于就是说让产业的格局新的篇章才刚刚我说这里面玩家有传统车厂，也有造车型私立还有互联网大厦，大家都看到这个机会，所以说因为看好这个机会，为什么它这块是因为看好一个游戏片主导传统产业，一旦产业的这种趋势形成了，我们说显然面向作为新的贡献，这也是我们今年这么看也这么看好这些核心的一些芯片厂商，看好我们做的一些新能源的一些国家，到底来看到底谁成为品，到底谁成为录像，这是我们今天关注的话。#投资##价值投资日志[超话]#
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