有三年的耐心!才能收获三个月涨幅195.51%的天顺风能!

年底到了,又到了各种复盘总结的时候了!今天带大家一起分享回顾天顺风能,一直关注我们的朋友都知道今年下半年天顺风能绝对算的上是我们的代表作之一,这条街(gai)上最靓的崽了!从发布公众号以来,迄今为止最高涨幅达到195.51%!!!今天我们花点时间再来回顾复盘一下相关公司的逻辑和历史脉络! 

可以点开我们今年7月1日的文章详细阅读!
天顺风能:这只严重低估的股票,未来风光无限(建议收藏) —公众号:华鑫大通

天顺风能公众号文章今年7月1日发布的,我们当时的观点是严重低估,未来风光无限,未来有望三年一倍!事实证明岂止风光无限,短短三个月接近三倍! 最开始看好风电这个板块,是因为在碳中和背景下,光伏涨幅太大了,涨幅越大,意味着积累的风险也越大!所以我们认为,低估的风电板块在碳中和背景下同样有起风的一天!新能源供给,总体看风能占比依然不大,因为风能发电占全国发电总量的比例不足10%,在占比较小的情况,市场依然给予了较大希望,而顶层的考虑也是顺应趋势。 所以天顺的炒作逻辑分为三个阶段,最开始是因为光伏和风电股价性价比开始买入风电,中间绿电风潮加持,再到平价上网成本下降公司盈利增强替代逻辑。回顾来看可以发现二级市场股价上涨的节奏基本也和这三个逻辑演绎节奏吻合。 

 为什么选择天顺风能?

 1.风塔龙头,低估优势 天顺风能作为风能零部件,自然受益。二级市场一直被低估,但是从未被超越,市场普遍可比公司甚至券商评级研报没有几篇,直到涨幅让市场躁动的时候,才有评级。 公司是国内风机塔架龙头之一;公司主营风机塔架制造,包括1.5MW、1.8MW、2.0MW、2.2MW、2.3MW、2.5MW、3.0MW及以上等风机塔架。 回顾我们之前公众号文章逻辑。很简单,风能是实现碳中和能源替代路径之一。首先实现碳中和是多点发力。任何一项可以促进能源改革的技术,都不会不被市场重视。前期我们讲过风能作为自然能资源蕴藏量巨大,约达27.4亿兆瓦,可利用风能为2,000万兆瓦,比地球上可开发利用的水能总量还要大10倍。 但即便如此,之前的新能源装机的热情度依然不高。对应到商业运营,一个关键点就是利润问题。装机成本普遍较好,对于风电运营商来说,发电端又受到电价的制约。因此在政策端,高层也不可能不会重视。通过对装机补贴,最后实现了“抢装潮”。这也是天顺作为风机设备放量带动公司业绩上市的主要逻辑。

 2. 在手订单充足,风电产品成品优势显著,基本面扎实 

7月1日发布公众号以来,市场情绪走好。一直到半年报发布,公司上半年实现营业收入约32.88亿元,同比增长1.99%;归属于上市公司股东的净利润约7.99亿元,同比增长47.05%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约5.61亿元,同比增长13.76%。 


再来继续看三季度业绩,公司年初至报告期末营业收入52.14亿元,同比下降4.19%。归属于上市公司股东的净利润10.31亿元,同比增长27.50%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7.86亿元,同比增长8.42%。报告期经营活动产生的现金流量净流入额较去年同期大幅增加,这也表明公司产品对风能市场参与度很高。 

 我们研究发现,风能前四家份额,去年出货天顺60万吨,大金50万吨,泰胜40万吨,就算四家一起200万吨,50GW需求450万吨,还有出口的,前四家就算30%。小产能会被淘汰,没有成本、技术质量和采购供应优势天顺原材料比市价便宜300-400。原材料采购便宜300-400,加上规模,算下来比小厂多了800-1000的优势!并且天顺订单充足,在手订单100万吨,其中60万吨是明年的! 根据中国风能协会预测,2021年我国风能新增装机将达51GW,即使是2020年抢装后相比2019年仍有73%的增长,到2025年我国风新增电装机量可达80GW。回首当时我们公众号文章统计的机构一致预期大概在14倍PE左右,但是短短几个月最高达到30倍PE。可见还是远超市场预期。

 
3.技术面分析 我们在发布公众号文章之前就已经跟踪关注了天顺一个多月的时间,从技术层面上看,我们分析天顺是有资金介入的,从筹码分析来说,天顺主力的筹码成本应该在7块-8块之间!而且当时在这个价格区间,也盘整了相当长的时间,那主力资金在等什么呢?其实就是在等一阵风---上层的政策风! 

 所以首先我们看到的半年报出来后天顺营业利润增长,而后,上层关于风能大开发的利好一个接一个,直接引爆了整个市场。如果在我们交流群的朋友,就会更清楚,从最初的低位推荐,到绿电风潮加持,我们一直在帮助大家把握整个脉络。


写在最后: 同行中,除了穿阿玛尼白大褂的那位大咖,本人最钦佩的就是冯柳先生。冯柳曾经把投资风格分为三类: 一,买大家都知道它好的公司,投身大势; 二,买别人不知道它好但你知道、或别人都知道它好但你知道更好; 三,买大家都不知道它好的公司,这种碰运气的体系容易发生增量。 可以发现买天顺其实就是第二类投资风格,在开始别人不知道它好,但是我们知道它好的时候买入,然后保持耐心,等待市场的验证和奖励!这么看来,其实投资也很简单,是不是? 如果觉得我们分享的不错,还请大家多多点赞,看受大家欢迎的程度我们再决定下期是否接着分享其他标的投资思路逻辑~

有姐妹们真好
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亚历山大·杰格佳列夫:两名丹麦球员为喀山红宝石 ❤️ 客场逆转索契——阿比尔高的扳平进球和德雷尔的制胜进球为球队带来了七月以来的首场客胜!

喀山红宝石 ❤️ 在2021/22赛季俄超第15轮比赛中客场2比1逆转战胜索契队。两名丹麦球员闪耀了索契菲什特奥林匹克体育场——后腰阿比德高打进了自己在喀山红宝石 ❤️ 三个赛季以来的第一个进球,但在比赛结束前半小时被红牌罚下。在这之后,中场安德斯·德雷尔打进两球,其中的第一球成为了最近的制胜进球,但第二球因越位被取消。

①.喀山红宝石 ❤️ 在角球防守方面存在隐患

本场比赛,两队在上半场各进一球。主队索契由罗德里高首开纪录——在一次角球进攻中,巴西中后卫接到本队中场、前喀山红宝石 ❤️ 球员克里斯蒂安·诺沃亚的传球,头球攻破了久平把守的球门。喀山红宝石 ❤️ 在3分钟内扳回一球——阿比尔高接到索尔穆拉德·巴卡耶夫的传球,在禁区外射门命中了索契队球门下角。

下半场的比赛同样非常精彩,两张红牌分别出现在前后几分钟的时段内。丹麦中场安德斯·德雷尔的致胜进球为喀山红宝石 ❤️ 带来了3分!此役战罢,喀山红宝石 ❤️ 积22分,位列积分榜第八,距离欧战资格区只差3分。

能战胜索契,在某种程度上可以说是对喀山红宝石 ❤️的队一个启示。索契是三甲球队之一,且在主教练弗拉基米尔·费多托夫的执教下被认为是俄超的最大发现之一。本赛季,他们分别战胜过莫斯科中央陆军(4:1)、圣彼得堡泽尼特(2:1)和莫斯科斯巴达克(2:1)。而喀山红宝石 ❤️ 自今年7月以来,到本轮才迎来了第二场客胜。球队上一次在联赛中取得客胜还是第2轮客场 图拉兵工厂。因此,斯卢茨基在本轮赛后发布会上谈到这场比赛时,并没有表现出太多的乐观。毕竟,喀山红宝石 ❤️ 近期的比赛是有一些问题存在的,尤其是在上一轮,球队踢得很不好,一度将比赛的主动权完全交给了主队罗斯托夫,本方则按全场来算也只有43%的控球率。索契队当然明白喀山红宝石 ❤️ 的薄弱环节在哪里。因此,他们一开场就频繁地从右路进攻,刚刚伤愈复出的亚历山大·祖耶夫此役首发出任左后卫,此前因为长期受伤病困扰,本赛季的他只踢了第三场比赛,来到本场比赛的他明显不在状态。索契队在前20分钟3次送出有威胁的传球,三个球都有可能成为助攻,但是喀山红宝石 ❤️ 中后卫塔勒比两次奇迹般地化解了进攻,另一次则是皮球被传到了没有进攻方球员的地方。不堪重负的祖耶夫终于在第26分钟领到黄牌。在这之后,索契队就在一次角球进攻中进球了。于是,祖耶夫不出所料地在中场休息时被换下,斯卢茨基冷静地评估了这位边后卫的情况——他不仅在防守上表现上难言成功,还身背一张黄牌!

总的来说,喀山红宝石 ❤️ 在此役并没有能够成功地防守索契队的定位球。在这里首先要说的是,尽管大家都对全场31比6的射门比感到非常惊讶,但其实角球的数据才是更为惊人的:索契队有12次!喀山红宝石 ❤️ 在这方面的数字是0…… 虽说抛开数据,这些角球本身并无太大威胁。而且索契队球员在冲入禁区后也很少能制造最直接的威胁。但罗德里高的进球其实就是来自这种量的积累后的质变结果。在下半场也出现了同样的情况。现在的喀山红宝石 ❤️ 迫切需要修复自己在角球防守中存在的问题,否则在未来与更强的球队交手时只会吃大亏!

②.丹麦二将帮助喀山红宝石 ❤️ 反超比分

“一开始,我们没有进入比赛状态,没有控制住中后场的防守,给了对方很多的定位球机会。在经历了长时间的伤缺后,祖耶夫踢得很难。我们一开始踢得真的很被动,但好在很快就赢回了局面”,主教练斯卢茨基在赛后这样谈了自己对上半场比赛的印象。

不过好在球队没有持续低迷,这场比赛的潜在获胜功臣——后腰阿比尔高很快就打进了扳平比分的进球,为当时正处在逆风球状态下的喀山红宝石 ❤️ 提振了士气。同时这个进球也是这位丹麦防守型中场在鞑靼斯坦球队的首个进球,为此他用了52场俄超联赛和超过50次以上的射门。但必须要指出的是,虽然在索尔穆拉德·巴卡耶夫的巧妙传球后,阿比尔高的这次射门同样出色,但是进球并不能使他免于在接下来出现的本赛季最明显的一次错误中承担责任。

上半场第24分钟,阿比尔高就已经吃到了一张黄牌,且是在完全没有必要的情况下的一次犯规。当时,在对方持球球员的身旁,除了他之外,还有哈克沙巴诺维奇。也就是说,在这种情况下,完全没有必要鲁莽地出脚。但是阿比尔高还是这样做了,无疑这是一次将领到黄牌的犯规……

第二次这样的情况发生在下半场。阿比尔高又是在一个不需要立即主动上抢的情况下再次向对手球员的身体伸了脚。他无疑是知道自己已经有一张黄牌的。目前,还不清楚他为什么这样做,但最终两黄变一红的判罚结果确实是没有什么可争议的。值得注意的是,就在几分钟之前,喀山红宝石 ❤️ 刚刚获得了人数上的优势,但由于主力后腰阿比尔高在这次防守动作中的轻率行为,球队瞬间就失去了这样的优势。而现在的阿比尔高本人也将因停赛而错过下一轮主场 莫斯科迪纳摩的比赛。

阿比尔高的同胞安德斯·德雷尔在这场比赛中为他树立了榜样。这位目前的喀山红宝石 ❤️ 队内头号射手以本赛季的第五个进球为球队带来了胜利!当然,他本可以再打进第六个进球,但最终由于越位而被取消。这种情况值得特别说明一下,因为不是每个人都能理解当值主裁判所看到的越位位置。按照越位判罚规则,在攻方球员的前面应该有守方的两名球员——通常是守门员和防守端的另一名球员。但此时索契队的守门员尼古拉·扎博洛特内还没有跑回本方半场,越位判罚是根据两名索契队的其他球员来判断的。

德雷尔为自己踢出了一场经典的比赛,可能在大部分时间里都看不见他,但在最需要他站出来时,他会完美地完成自己的工作。这位丹麦中场现在已经是喀山红宝石 ❤️ 队内的最佳射手了,并且在两场比赛中都贡献了超过一个进球。而在这里,更为值得比较的对象并不是上赛季的队内头号射手德斯波托维奇,而是他在本赛季来到喀山后直接要接替的球员——杰尼斯·马卡罗夫!有必要一提的是,杰尼斯·马卡罗夫在莫斯科迪纳摩并没有像上赛季在喀山红宝石 ❤️ 那般闪耀,而德雷尔,距离杰尼斯·马卡罗夫上赛季的表现也只差两个进球了。

③.喀山红宝石 ❤️ 在三名绝对主力缺阵的情况下赢下了比赛

在本场比赛之前,喀山红宝石 ❤️ 的人员安排就出现了问题,因为大面积的伤停,除了两名守门员外,其他位置的替补一共只有五名球员,其中两人还是没有太多俄超出场经验是二队年轻球员。主力缺阵的原因是多方面的。比如,奥列格·沙托夫主动暂停了自己的职业生涯,并与俱乐部解除了合同(在冬歇期之前都不能踢比赛,但有可能会在冬训期间回归)。还有两名重要球员——萨莫什尼科夫和德斯波托维奇也是处于伤缺的状态。另一位长期受伤的球员是后卫弗拉季斯拉夫·伊格纳季耶夫,这位后防线上的前国脚球员在本赛季一直未能成为喀山红宝石 ❤️ 阵中的关键球员,自今夏入队后,他只踢了三场比赛,之后就一直在接受治疗。

斯卢茨基对此表示:“我们伤员的名单和以前是一样的。德斯波托维奇是长期的肌肉伤。沙托夫和弗拉季斯拉夫·伊格纳季耶夫都有伤。萨莫什尼科夫是在此前与莫斯科中央陆军的比赛中受伤的。我不知道弗拉季斯拉夫·伊格纳季耶夫什么时候能回归球队。当大量时间用于恢复时,旧伤复发的可能性就会增加。考虑到年龄、天气等因素,尤其是现在我们只能在零下的气温下进行室外训练的情况下,这一切都无助于养伤的球员更快地重返赛场”。

另外,喀山红宝石 ❤️ 还是在没有克瓦拉茨赫利亚的情况下进行的本场比赛。此前刚在格鲁吉亚国家队的世预赛中大放异彩的喀山红宝石 ❤️ 中场本轮因累积黄牌的问题而停赛。所以我们想要在俄超联赛中看到他在与瑞典队的比赛时梅开二度的表现,至少要等到下一轮了。

④.斯卢茨基对球队在本赛季联赛上半程的表现并不满意

第15轮比赛结束后,喀山红宝石 ❤️ 主教练列昂尼德·斯卢茨基总结了球队在本赛季俄超上半程比赛中取得的成绩 同时也谈到了球队中存在的问题,至少现在的情况与今年春季的情况完全不一样。

“去年,在冬歇期之前,我们在比赛质量方面看起来更好,但我们并没有因此而得到很多积分。经过冬歇期的训练和调整之后,虽然后半程的比赛质量比较低,但我们在积分榜上的排位上升得却很高。让我们看一看接下来会发生什么吧。至于说我对比赛的质量满意吗?那只能说还不够满意。本赛季,我们的阵容发生了很多变化,有的老队员在赛季中离队了,也有新球员来到球队。进攻端主力球员也缺阵了很长时间。我希望问题能够更快地得到解决,但现在这方面显然还是没有奏效的”,斯卢茨基这样总结道。

与上赛季截然相反,喀山红宝石 ❤️ 本赛季的最大问题还是客场比赛。在2020/21赛季,球队曾是俄超客场战绩最好的球队——在主场之外的15场比赛中得到了31分。但是在本赛季上半程,斯卢茨基的球队在客场仅得到8分,仅位列联赛客战榜的第11位。对于现在的喀山红宝石 ❤️ 来说,尽快进入冬歇期很重要。前两个赛季,球队都是在经过土耳其贝莱克的冬训之后连续给出了出色的下半程比赛成绩。我们相信这次也不会例外!只是问题是,现在距离冬歇期的开始还有三轮比赛,其中最近的考验便是在11月28日主场 莫斯科迪纳摩的比赛。

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