市场逻辑解读及热点板块龙头核心个股解读市场风格新变化 重点机会在这里！(转发分享整理)
今日热点
最近几个月量化把短线生态给颠覆了，追高追不过量化，杀跌割不过量化，执行力不如量化的其他资金就甭想赚钱。
除非理解力超强能走在量化的前面，发现板块转强第一时间追，发现不对头第一时间跑。
接下来还要慢慢适应：拼执行力，人性大概率拼不过量化，但要拼理解力，还是有条件胜出，后面可往理解力上深入挖掘，提前上车，提前下车！
大家都知道，互联网时代，信息传播速度空前加快，大家发现，炒股再也不像是之前那样会留给你足够的反应时间。在现在“信息杠杆”作用下，无论利好利空，基本都会迅速被市场挖掘迅速发酵。一旦消息出来，比拼的就是手速、资金优势、通道优势，一般最核心的基本买不到了，能买到的，一般都不是最好的。而好的等你也能买到的时候，就基本没有肉了，弄不好还要挨打。
所以，的小伙伴们都知道：都是提前挖掘潜伏市场最新热点，第一时间提醒大家上车，后面就是去弱留强，上车龙头的继续持股即可，没上龙头的，调仓换股的机会尽量调到板块前排人气标上；之所以超前也是从一个地方挪腾到另一个地方继续寻找预期差最大的价值洼地?
节前提示大家关注农业方向，周五直接爆发，成为市场最强题材，10月16日是世界粮食日，下周就是粮食安全周，全国各地都开始宣传开会了，力度还是很大的，本身十一假期、双十一等都涉及到大消费，所以农业大消费方向启动合理。农业版块本身位置低，走势还不错，关注价值还比较高。
棉花分支日内最强，逻辑是稳棉花供应（GC发声抢收抢种、投放储备棉），期货应声大涨，带动农业、纺织板块走强。
新赛股份：棉花概念龙头，籽棉加工20万吨/年，周五2亿封单顶板，早盘棉花期货开盘直接一字板涨停，棉纱版块直接秒板，成为期货市场最亮眼的崽，那新赛股份被顶一字板就很合理了；并带动了华孚时尚（纺织制造）秒板，新农开发（棉花种子），冠农股份（农产品加工）酝酿平台突破。
大家应该记得只要炒作棉花每次都是新赛股份是龙头，上一波6板就是因为新疆棉花问题直接干到6板，纯情绪炒作都能到6板高度，所以这票股性是非常好的，其实大家看看这几天的K线就会发现明显有资金吸筹运作迹象，底部连续放量量价齐升，应该是有资金很早就预计到这个预期差了，所以开始埋伏运作，这个一字板是顺理成章的，就看这波能走多远了。
下周，随着各路放假资金的回流，以及各种不确定性因素的影响的削弱，行情将会走向正常化。从历史经验来看，由于流动性的改善，国庆后市场多有不错表现，10月的行情将会比9月更好一些，其中值得重点一提的就是三季报！
关于三季报，很多人都不陌生，9月份就多次提到三季报的相关机会，每年10月都是三季报集中披露的时间点，10月31日是三季报的最晚披露期间，所有企业都要在这一天之前公布正式的三季报；同时需要注意的是，对于深圳主板、中小板来说，会有条件的强制披露，对于符合条件的企业需要在10月15日之前公布预报。
上交所三季报预约披露时间表出炉，新潮能源拔得头筹，将于10月13日率先披露
国庆节长假以后，三季报进入密集披露期，于10月31日结束。
节后的8日仅一个交易日，后面就进入中旬，上半年的涨价是常态，进入九月份的限电限产，又增加了确定性。每年的十月份是资金宽裕的时间段，因为又是一个季度的开始，资金就会突击去找业绩确定的方向。
同样，业绩预喜的通常有——超预期、不及预期、符合预期 3种情况。三季报基本上会是中报行情的延续；
节前就说了：国庆节前最后几个交易日时，主力资金都会对中报个股进行悄悄的低吸底仓式布局，大家可结合盘面做好跟随，等待炒作三季报资金的合力！
机会梳理
冠农G份：农业+农场品加工+参股盐湖，公司依托新疆农业资源优势，从事番茄、棉花、甜菜等新疆特色农产，全力打造“斯兰扎克”新疆高端农产品第一品牌，力争成为全国最大的新疆优质干果品牌运营商。+“冠农牌”白砂糖连续多年保持了中国绿色食品，并连续多年在全国糖业甜菜糖厂综合绩效标杆企业。+公司持有国投罗钾20.3%的股权，国投罗钾主要从事新疆罗布泊天然卤水资源制取硫酸钾，建有年产160万吨硫酸钾、年产10万吨硫酸钾镁肥生产装置，新疆罗布泊地下有富含钾盐的卤水矿藏。
拓维X息：华为鸿蒙+人工智能+华为+教育+云计算;公司加入开放原子开源基金会及OpenHarmony项目，公司的主营业务是以教育服务为主航道，以软件云服务和移动游戏业务为两翼协同发展。公司的主要产品及服务为考试阅卷及测评、校内内容及服务、拓维学堂、手机游戏、软件云服务。+公司迅速构建基于行业PaaS平台的云化技术架构：依托兆瀚服务器和兆瀚AI推理服务器提供的通用和A算力支持，在云边端的技术框架内，重点发展鸿蒙行业专属操作系统、鸿蒙行业专属终端、拓维元操作系统、行业边缘一体机，“软+硬”深度融合，实现云边端协同，以边端促云。+公司已于今年3月与华为签署《合作备忘录》，双方将基于HarmonyOS共建联合创新实验室，整合双方优势资源，成立联合团队，在智慧教育、工业互联网等领域打造软硬件结合产品及解决方案
祝您好运，恭喜发财！其他资料如图参阅，文中涉及个股均为逻辑分析或转发，点开放大查看清晰原图各种信号符号及文字提示均来自金蝴蝶探索者自研操盘系统指标自动发出(欢迎探讨交流)，不含任何个人主观情绪，不构成买卖建议，请勿追高以防被套！
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9月24日硅铁、螺纹分别流出15.52亿和14.11亿元。棕榈油和豆油分别流入逾5亿元。
为维护季末流动性平稳，央行本周通过公开市场累计进行1200亿元7天逆回购和2400亿元14天逆回购操作，因同期有900亿元7天逆回购到期，因此实现资金净投放2700亿元，单周净投放量创8个月新高。央行加大逆回购操作以应对国庆长假前资金需求，资金面整体维持宽松局面。
关于玻璃：9月24日玻璃主力合约跌停，地产弱势导致的玻璃旺季失落是本轮下跌核心。但是深度贴水，现货的交割成本依然在3000点以上，节奏看玻璃的调整基本到位。目前玻璃01合约贴水现货20%，历史最大贴水幅度17%-20%。估值角度玻璃已经处于较低位置。关注10月份前后下游需求情况，目前中下游库存偏低，如果需求好转，下游存在补库需求，库存有望拐头。玻璃第四季度不悲观。期货价格早已有超跌嫌疑。期货贴水现货超过历史最高水平。后期需要关注以下几个方面：1、玻璃大厂降价幅度以及市场下游参与热情。2、地产成交恢复程度。3、冬奥会以及能耗双控是否会影响河北、湖北、山东等核心产地。上述3项因素都是触发玻璃反转的重要因素。
关于螺纹：需求方面是地产数据的边际好转，7月极差的数据有疫情和洪水的扰动，8月的增速就有一定好转。另外，近期监管要求地方补报一批专项债项目，国家发改委相关负责人表示，下一步将继续加强跨周期调节。因此，9月底10月份螺纹是存在潜在供需改善的驱动。
美豆、豆粕资讯：美湾和美西11月之前的船期都已订满，因为9月持续的港口问题已经滚雪球，预计将影响10月和11月的大部分时间。如果巴西收割能够及时，美豆出口窗口预计将在此后不久关闭。这将使南美大豆在今年余下的时间里提供非常稳定的报价。所有美湾升降梯的装载作业仍未恢复，美国大豆的排船仍在增长。东部玉米带部分地区降雨量增加导致收割中断，农田需要时间变干才能恢复收割。
美湾一些港口终端的运转恢复至常态，本周装船较为活跃，但前期装船积压继续不利于谷物销售。一些港口因众所周知的严重毁损依然关闭，但飓风路径令一些港口幸免遭遇破坏。
目前美国大豆收割工作进展顺利，只有东部一些地区的收获耽搁。未来一周天气条件整体良好，有利于秋粮收获。大豆出口销售数据低于一周前的水平，不过近三分之二的大豆售往中国。目前仍是2021/22年度初期，出口步伐落后上年同期，部分原因在于飓风艾达破坏美湾沿海出口码头，美湾出口放慢。本周市场一直传闻中国采购美国大豆，不过没有得到证实。
国内油厂停机限产，又将赶上十一长假，油厂本就有停机预期，所以这样一来现货市场豆粕和豆油价格得到了明显的支撑。从现货的报价来看上涨非常明显。
9月24日全国主要油厂豆粕成交14.86万吨，较上一交易日减少4.49万吨，其中现货成交12.16万吨，远月基差成交2.7万吨。开机方面，全国开机率上升至54.31%，因华东区域、山东区域开机上升。
对全国主要油厂的调查情况显示，本周第38周（9月18日至9月24日）111家油厂大豆实际压榨量为171.27万吨，开机率为60.41%。本周油厂实际开机率大幅低于此前预期，较预估低12.03万吨；较上周实际压榨量低12.03万吨。分区域来看：本周东北、山东、广东压榨量下降较为明显，主要因为受到限电停机限产影响。
预计下周2021年第39周（9月25日至10月1日）国内油厂开机率小幅下降，油厂大豆压榨量预计166.38万吨，开机率为58.69%。
豆粕：国内现货基差继续上涨，华东、华北地区整体涨幅较大，国内豆粕库存小幅下降，降至90万吨以下中性水平，华南、华东地区豆粕去库速度较快，整体来看，在节前备货提振带动下，下游提货进度均明显加快。华东、山东限电停机给市场较强挺价信心，尤其是大豆到港明显减少的背景下，市场普遍对后市基差相对比较乐观。虽然区域间差异仍然较大，但在未来到港减少背景下，豆粕去库确定性仍然相对较高，现货或将持续维持偏紧态势。近期中国采买巴西旧作令基差成本支撑更加明显。大豆到港减少仍然是近期市场交易的主要逻辑。
豆油：华南、华东、华北以及山东地区均出现限电以及缺豆停机的现象，预计本月和下个月油厂开机将显著不及预期，影响油粕的供应预期。豆油基差继续上涨，部分地区停报。供应偏紧，叠加下游刚需补库，全国豆油库存继续维持85万吨左右的低位。中期看预计进入四季度旺季后豆油累库幅度有限，基差将继续维持相对强势。豆油单边将维持底部支撑的偏强震荡格局。
受国内油脂供应紧张、库存偏低以及外盘偏多、宏观情绪修复等原因，三大油脂增仓上行，短期有望继续上冲，油脂大方向仍为震荡偏涨思路。
为维护季末流动性平稳，央行本周通过公开市场累计进行1200亿元7天逆回购和2400亿元14天逆回购操作，因同期有900亿元7天逆回购到期，因此实现资金净投放2700亿元，单周净投放量创8个月新高。央行加大逆回购操作以应对国庆长假前资金需求，资金面整体维持宽松局面。
关于玻璃：9月24日玻璃主力合约跌停，地产弱势导致的玻璃旺季失落是本轮下跌核心。但是深度贴水，现货的交割成本依然在3000点以上，节奏看玻璃的调整基本到位。目前玻璃01合约贴水现货20%，历史最大贴水幅度17%-20%。估值角度玻璃已经处于较低位置。关注10月份前后下游需求情况，目前中下游库存偏低，如果需求好转，下游存在补库需求，库存有望拐头。玻璃第四季度不悲观。期货价格早已有超跌嫌疑。期货贴水现货超过历史最高水平。后期需要关注以下几个方面：1、玻璃大厂降价幅度以及市场下游参与热情。2、地产成交恢复程度。3、冬奥会以及能耗双控是否会影响河北、湖北、山东等核心产地。上述3项因素都是触发玻璃反转的重要因素。
关于螺纹：需求方面是地产数据的边际好转，7月极差的数据有疫情和洪水的扰动，8月的增速就有一定好转。另外，近期监管要求地方补报一批专项债项目，国家发改委相关负责人表示，下一步将继续加强跨周期调节。因此，9月底10月份螺纹是存在潜在供需改善的驱动。
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美湾一些港口终端的运转恢复至常态，本周装船较为活跃，但前期装船积压继续不利于谷物销售。一些港口因众所周知的严重毁损依然关闭，但飓风路径令一些港口幸免遭遇破坏。
目前美国大豆收割工作进展顺利，只有东部一些地区的收获耽搁。未来一周天气条件整体良好，有利于秋粮收获。大豆出口销售数据低于一周前的水平，不过近三分之二的大豆售往中国。目前仍是2021/22年度初期，出口步伐落后上年同期，部分原因在于飓风艾达破坏美湾沿海出口码头，美湾出口放慢。本周市场一直传闻中国采购美国大豆，不过没有得到证实。
国内油厂停机限产，又将赶上十一长假，油厂本就有停机预期，所以这样一来现货市场豆粕和豆油价格得到了明显的支撑。从现货的报价来看上涨非常明显。
9月24日全国主要油厂豆粕成交14.86万吨，较上一交易日减少4.49万吨，其中现货成交12.16万吨，远月基差成交2.7万吨。开机方面，全国开机率上升至54.31%，因华东区域、山东区域开机上升。
对全国主要油厂的调查情况显示，本周第38周（9月18日至9月24日）111家油厂大豆实际压榨量为171.27万吨，开机率为60.41%。本周油厂实际开机率大幅低于此前预期，较预估低12.03万吨；较上周实际压榨量低12.03万吨。分区域来看：本周东北、山东、广东压榨量下降较为明显，主要因为受到限电停机限产影响。
预计下周2021年第39周（9月25日至10月1日）国内油厂开机率小幅下降，油厂大豆压榨量预计166.38万吨，开机率为58.69%。
豆粕：国内现货基差继续上涨，华东、华北地区整体涨幅较大，国内豆粕库存小幅下降，降至90万吨以下中性水平，华南、华东地区豆粕去库速度较快，整体来看，在节前备货提振带动下，下游提货进度均明显加快。华东、山东限电停机给市场较强挺价信心，尤其是大豆到港明显减少的背景下，市场普遍对后市基差相对比较乐观。虽然区域间差异仍然较大，但在未来到港减少背景下，豆粕去库确定性仍然相对较高，现货或将持续维持偏紧态势。近期中国采买巴西旧作令基差成本支撑更加明显。大豆到港减少仍然是近期市场交易的主要逻辑。
豆油：华南、华东、华北以及山东地区均出现限电以及缺豆停机的现象，预计本月和下个月油厂开机将显著不及预期，影响油粕的供应预期。豆油基差继续上涨，部分地区停报。供应偏紧，叠加下游刚需补库，全国豆油库存继续维持85万吨左右的低位。中期看预计进入四季度旺季后豆油累库幅度有限，基差将继续维持相对强势。豆油单边将维持底部支撑的偏强震荡格局。
受国内油脂供应紧张、库存偏低以及外盘偏多、宏观情绪修复等原因，三大油脂增仓上行，短期有望继续上冲，油脂大方向仍为震荡偏涨思路。
旗滨集团小范围交流2021.09.01
日期：2021年8月27日
参会嘉宾：董秘姚总
近期经营情况：预计8月份产销率为85%左右，略低于预期，一方面由于工信部座谈会后市场观望情绪增加，下游提货有所放缓；另一方面由于部分地区疫情反复以及雨水影响，出货略有放缓；8月份含税价格约157元/重箱，与月初基本持平，8月份下游去库过程，价格暂时以稳为主。
如何看待下半年的供需情况：今年整体的节奏是下游贸易商及加工厂补完一轮库之后，然后需要一个月左右的时间去库存，厂家出货会有所放缓，然后再进行新一轮补库，价格就会继续上涨。从目前公司下游加工厂的订单来看，还是比较饱满的，下半年的竣工需求还是有支撑的，随着需求旺季到来，目前整体供需比较偏紧，行业库存低位，预计价格还有上涨空间。
光伏转产的进展以及新建生产线情况：目前公司超白浮法做光伏组件面板，组件端实验室测试效果不错，相对压延有一定的优势，公司希望可以将优势转化成订单，预计9月份会比较明朗，可能会有小批量订单。目前公司转产的生产线只有漳州7线规模为500吨/天（光伏玻璃原片库存约40万重箱，漳州500吨以及郴州原来350吨的深加工库存差不多40万平米），目前在产2MM的背板，考虑到目前光伏及建筑玻璃的价格形势，同时漳州的深加工生产线8月份才建成，公司推迟了漳州1线，郴州超白的转产计划（原来350吨已转回），预计到9月末开始转产；新建生产线郴州预计明年3月份建成投产，绍兴、宁海、漳州的生产线土地已经拍了，但是生态环保部新出了双高企业的指导意见，要完善一些环评的手续，一旦环评手续完善，马上就可以建设了，现在总的项目设计都已经完成，预计到明年下半年陆续投产，到明年底产能达到8500吨/天，目前计划是2条压延，3条浮法，公司会收购指标做产能置换。公司跟国电南网签约了框架协议，跟南网的框架协议里，如果性能指标影响不大，得到实验数据的支撑，南网未来就可以推荐用超白浮法玻璃做组件的前后玻璃板。目前来看，公司探索的超白浮法与压延长期共存是可行的。
成本端的变化情况：目前公司纯碱采购价格在2500元/吨，预计下半年还要上涨200-300元/吨，每上涨100元/吨，相当于成本增加1元/重箱；目前公司纯碱库存约46-47天的库存情况，同时公司还有采购14-15万吨的海外天然碱，大概够公司使用一个半月，远低于目前国内价格。6月份公司采购纯碱价格到了2020元/吨，6月份单月成本在56元/重箱，其实比去年上涨幅度不大，纯碱价格提升了600元/吨，正常玻璃成本提升6元/重箱，但是公司整体成本上升幅度不大，主要是公司战略集采、海外采购起到了作用，目前生产成本接近60元/重箱；天然气在公司整体成本里占比约20%，上半年打通了一些直供天然气的通道，目前天然气价格比年初是下降的，在直供天然气价格体系下，南方提价幅度比北方小，整体影响不大；公司现在石油焦库存到11月底了，公司石油焦是燃料用的石油焦，是从美国直接招投标的，跟国内看到的经销渠道的石油焦价格是不一样的，价格波动影响不大。
从生产线角度来看，目前公司只有浙江基地8条线没有自己的砂矿，其中3条线可以从东山运石英砂过去，整体20-21条有砂矿，目前醴陵砂矿也投产了，总的自给率达到75%；超白砂的情况，郴州一个老砂矿在扩建，新的砂矿在建设，郴州2200吨光伏玻璃生产线砂矿是有保障的；漳州和浙江另外4条外购为主，但是公司也同步在积极寻找超白砂资源，一方面实际控制人在马来西亚找超白砂；另一方面公司在国内在接触两个上亿吨的超白砂矿，目的就为了保持超白砂的供应。目前国内超白砂70%是从国外进口的。
电子玻璃的进展：目前一强、二强技术上都打通了，预计一强产品Q3可以大批量投放市场，下游客户主要是小的加工厂，目前公司正在跟大的加工厂洽谈，二强产品预计4季度小批量量产，二季度通过了OV的检验，但从试产再到导入还需要2-3个月，预计四季度会逐步出货，主要还是偏低端的手机为主。今年电子玻璃营收结构大概贴片占比60%，一强、二强产品各占20%，二期项目预计明年年中投产，现在已经开始建设了，明年电子玻璃产品结构预计一强占比达到40%，二强占比达到20%-30%，贴片占比30%以下。
药玻拉管的进展：对标肖特的产品品质，目前一线拉管成品率达到40-50%了，目标是达到55%的成品率，虽然稳定性和成品率距离目标还有些差距，但是相信很快就可以追赶上来，近期二期三期的项目会提交董事会审议；市场拓展情况，因为拉管不需要一致性评价，部分加工厂可以快速实现国产替代，9月份会有小批量订单投放市场，目前产品主要还是销售给制瓶企业，其中有一家药厂，公司制瓶生产线要到明年一季度，等到制瓶备案号被激活后就可以投放市场。
其他：公司冷修计划，漳州有1条生产线会在4季度进入冷修；资本开支这块，节能玻璃投入基本上结束了，接下来重点就是光伏、电子玻璃、药玻，浮法产能技改投入就很少了（1个亿左右），再就是砂矿的投入，预计2021年资本开支在30亿出头，2022年资本开始在约25亿，2023年约20-25亿，整体投入约不到80亿，目前公司现金流还是比较充足的。#股票##价值投资日志[超话]#
日期：2021年8月27日
参会嘉宾：董秘姚总
近期经营情况：预计8月份产销率为85%左右，略低于预期，一方面由于工信部座谈会后市场观望情绪增加，下游提货有所放缓；另一方面由于部分地区疫情反复以及雨水影响，出货略有放缓；8月份含税价格约157元/重箱，与月初基本持平，8月份下游去库过程，价格暂时以稳为主。
如何看待下半年的供需情况：今年整体的节奏是下游贸易商及加工厂补完一轮库之后，然后需要一个月左右的时间去库存，厂家出货会有所放缓，然后再进行新一轮补库，价格就会继续上涨。从目前公司下游加工厂的订单来看，还是比较饱满的，下半年的竣工需求还是有支撑的，随着需求旺季到来，目前整体供需比较偏紧，行业库存低位，预计价格还有上涨空间。
光伏转产的进展以及新建生产线情况：目前公司超白浮法做光伏组件面板，组件端实验室测试效果不错，相对压延有一定的优势，公司希望可以将优势转化成订单，预计9月份会比较明朗，可能会有小批量订单。目前公司转产的生产线只有漳州7线规模为500吨/天（光伏玻璃原片库存约40万重箱，漳州500吨以及郴州原来350吨的深加工库存差不多40万平米），目前在产2MM的背板，考虑到目前光伏及建筑玻璃的价格形势，同时漳州的深加工生产线8月份才建成，公司推迟了漳州1线，郴州超白的转产计划（原来350吨已转回），预计到9月末开始转产；新建生产线郴州预计明年3月份建成投产，绍兴、宁海、漳州的生产线土地已经拍了，但是生态环保部新出了双高企业的指导意见，要完善一些环评的手续，一旦环评手续完善，马上就可以建设了，现在总的项目设计都已经完成，预计到明年下半年陆续投产，到明年底产能达到8500吨/天，目前计划是2条压延，3条浮法，公司会收购指标做产能置换。公司跟国电南网签约了框架协议，跟南网的框架协议里，如果性能指标影响不大，得到实验数据的支撑，南网未来就可以推荐用超白浮法玻璃做组件的前后玻璃板。目前来看，公司探索的超白浮法与压延长期共存是可行的。
成本端的变化情况：目前公司纯碱采购价格在2500元/吨，预计下半年还要上涨200-300元/吨，每上涨100元/吨，相当于成本增加1元/重箱；目前公司纯碱库存约46-47天的库存情况，同时公司还有采购14-15万吨的海外天然碱，大概够公司使用一个半月，远低于目前国内价格。6月份公司采购纯碱价格到了2020元/吨，6月份单月成本在56元/重箱，其实比去年上涨幅度不大，纯碱价格提升了600元/吨，正常玻璃成本提升6元/重箱，但是公司整体成本上升幅度不大，主要是公司战略集采、海外采购起到了作用，目前生产成本接近60元/重箱；天然气在公司整体成本里占比约20%，上半年打通了一些直供天然气的通道，目前天然气价格比年初是下降的，在直供天然气价格体系下，南方提价幅度比北方小，整体影响不大；公司现在石油焦库存到11月底了，公司石油焦是燃料用的石油焦，是从美国直接招投标的，跟国内看到的经销渠道的石油焦价格是不一样的，价格波动影响不大。
从生产线角度来看，目前公司只有浙江基地8条线没有自己的砂矿，其中3条线可以从东山运石英砂过去，整体20-21条有砂矿，目前醴陵砂矿也投产了，总的自给率达到75%；超白砂的情况，郴州一个老砂矿在扩建，新的砂矿在建设，郴州2200吨光伏玻璃生产线砂矿是有保障的；漳州和浙江另外4条外购为主，但是公司也同步在积极寻找超白砂资源，一方面实际控制人在马来西亚找超白砂；另一方面公司在国内在接触两个上亿吨的超白砂矿，目的就为了保持超白砂的供应。目前国内超白砂70%是从国外进口的。
电子玻璃的进展：目前一强、二强技术上都打通了，预计一强产品Q3可以大批量投放市场，下游客户主要是小的加工厂，目前公司正在跟大的加工厂洽谈，二强产品预计4季度小批量量产，二季度通过了OV的检验，但从试产再到导入还需要2-3个月，预计四季度会逐步出货，主要还是偏低端的手机为主。今年电子玻璃营收结构大概贴片占比60%，一强、二强产品各占20%，二期项目预计明年年中投产，现在已经开始建设了，明年电子玻璃产品结构预计一强占比达到40%，二强占比达到20%-30%，贴片占比30%以下。
药玻拉管的进展：对标肖特的产品品质，目前一线拉管成品率达到40-50%了，目标是达到55%的成品率，虽然稳定性和成品率距离目标还有些差距，但是相信很快就可以追赶上来，近期二期三期的项目会提交董事会审议；市场拓展情况，因为拉管不需要一致性评价，部分加工厂可以快速实现国产替代，9月份会有小批量订单投放市场，目前产品主要还是销售给制瓶企业，其中有一家药厂，公司制瓶生产线要到明年一季度，等到制瓶备案号被激活后就可以投放市场。
其他：公司冷修计划，漳州有1条生产线会在4季度进入冷修；资本开支这块，节能玻璃投入基本上结束了，接下来重点就是光伏、电子玻璃、药玻，浮法产能技改投入就很少了（1个亿左右），再就是砂矿的投入，预计2021年资本开支在30亿出头，2022年资本开始在约25亿，2023年约20-25亿，整体投入约不到80亿，目前公司现金流还是比较充足的。#股票##价值投资日志[超话]#
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