三次电荒：为什么电不够用了
其实，拉闸限电从2020年12月份就开始了，只不过之前没有引起广泛的关注。直到沈阳把红绿灯的电停掉，居民生活用电也突然停掉，才引发了广泛的讨论。
到今年10月初，至少有20个省份都有拉闸限电的措施。
比如，宁夏要求高能耗企业限停产1个月；江苏、广东、浙江从2021年夏季前就纷纷实施“开3停4、开2停5”等措施，也就是，在白天大部分时间不允许生产用电，要等夜间才能开工，这样的天数一周有4-5天。开几停几的措施虽然非常不方便，但好在企业还能调度时间来配合，南方各省市之间通过电网把剩余电力拆借，还能勉勉强强维持着，没有严重干扰到人们的生活。
但是，东北的情况不一样。因为在那里，居民用电比例占全社会用电的比例更高，而且所处区域的电网就算有剩余电力，也都输送给北京、天津了，轮不上从周边把电力输送给东北，此外，再叠加管理的落后这些影响，于是东三省的拉闸限电终于大面积地直接影响到了居民生活。
如果我们梳理最近20年来中国的几次电荒，你就发现有不少相同之处——
第一次电荒发生在2003年，持续了一年多时间。
在1998年亚洲金融危机中，中国对外出口大幅下降，制造业开工率很低，电力剩余很多。但在金融危机爆发前，国内发电站的建设一直保持着10%的高速增长，于是过剩继续加剧。
鉴于这个情况，在2000年时，国家计划委员会已经不再批准新建电厂了。就这样，供电就不再增加了。但这样持续了几年，到了2003年，亚洲金融危机已经过去，中国制造业、基建都在以每年超过15%的速度增长，于是20世纪90年代末还算过剩的发电能力到了2003年就已经不够用了。但是，新建电厂依然延续此前几年的政策很难获批，于是电就不够用了。
直到问题比较严重了，才开始放开审批。一年多后，新建电厂开始正常运转了，电荒得到缓解。你看，用电需求和供电能力此消彼长，不能在对方稍有改变时做出调整，而是要等审批，延迟造成的波动被放大了。
第二次电荒发生在2010年，持续了2年的时间，分成两波：
第一波主要是为了追求考核目标造成的。中国在“十一五计划”中，第一次提出“双控”目标，“双控”说的是，总能耗和能耗强度都要下降。总能耗下降好理解，能耗强度下降是什么呢？就是创造单位GDP所耗费的能量下降的意思，也就是提高能量利用率。而2010年是双控目标考核的最后一年，当时提出的及格线是，在那个五年计划中下降至少20%。于是不少省份为了完成考核，从当年的5月份开始拉闸限电。
第一波拉闸限电给很多制造业企业都造成了损失，所以大家都等着考核年过去后加量生产，补偿损失。于是，转过年来的2011年1月份，电力需求猛增，于是发电厂就要跟着响应，库存的煤见底儿了，只能大量采购，造成了动力煤价格的暴涨，涨到了发电都亏钱的地步，于是电厂又不愿意发电了。
可能很多人不理解：既然煤价涨了，发电成本上涨了，那把电价也提高，发电厂不就可以不用亏钱、继续发电了嘛！其实是不行的。中国的电价不是发电厂根据市场情况定的，而是发改委依照“煤电联动”的政策，一年变更一次。这次电荒在经历了2次电价上调后，才让发电成本略低于电价，此后煤炭价格回落，拉闸限电也消失了。
你看，第二次电荒和第一次电荒相比，有一些不同。这次不是用电需求和发电能力不能及时响应的问题了，而是煤炭价格和电价之间不能及时响应导致的。煤炭价格随国际市场的价格变动，而电价却被卡得比较死。发电厂如果继续大量发电，亏损就会扩大，大到资金链完全断掉的时候，连一度电都发不出来，这时候影响只会更恶劣，所以，只能一边拿着补贴维持，一边减少发电量，把自己的运营控制在不崩溃的边缘。
而第三次电荒就是这次了，到现在也已经持续了快一年时间。
这次的机制和2010年那次的后半截比较像，也是煤价上涨，电价却无法及时变化。但这次的问题比第二次要严重，因为这次还叠加了全球疫情和碳中和目标这两个因素。
我们先说煤炭价格。
往年5500大卡动力煤的价格在400-600元每吨左右浮动。而2020年疫情以后，由于各国无限量地发债，几乎所有的大宗商品都在涨价，那些不受保质期影响的东西都在涨价，比如，一些从前只卖几块钱的芯片，现在需要三四百块钱还得通过黄牛才能买到。
煤炭也是，从400-600块钱每吨涨到了1300-1500块钱。而在一个火电厂的发电成本中，从前煤炭价格正常的时候，煤价都要占发电成本的60%以上，现在价格增了好几倍，按说电价也要相应的提高几倍才能覆盖掉成本。但电价卡得到很死，基本不能变。
之所以说“基本不能变”，是因为其实也能变，但那种变动的幅度实在不够用。
我国因为电价不能变造成电荒的问题由来已久。为了解决这个问题，在2004年，曾经颁布过一个“煤电联动”的策略，也就是电价以煤价为基础，电力企业再自行消化30%的煤价上涨因素，然后再报发改委审批修改电价。但这个电价变动是以“年”为单位的，在实施的16年间，电价一共只改变过12次。而且，就算变也不可能像煤价那样大幅变动。
尤其是在2015年提出了“能耗双控”的目标后，2018年度和2019年度，本来按原规则，电价是应该上调的，但在“降低火电比例”的大政策下，却强行把电价下调了，于是本来效果就不太明显的“煤电联动”可能连杯水车薪的作用都没有起到。
这个问题大家也注意到了。于是在2020年，“煤电联动”政策被取消了，替代的是另一个叫做“浮动电价”的政策，希望能更切实地促使电价变动。相比从前，新政策虽然好得多，但也应付不了全球疫情下煤炭价格200%以上的增长，因为电价浮动的规则并不是自由浮动的，而是设定了上限，一次上浮不能超过10%，一次下浮不能超过15%，半年一次。
是什么造成了这次的供需不平衡
为什么说这次的电荒更严重呢？因为之前两次电荒，就算审批和调价存在滞后，也还是可以靠市场机制，经过几次供需的博弈，回到平衡。但这次，有很多可以让供需重回平衡的因素消失了。我们挨个说说：
这第一个因素就是，搞不到更多的煤炭。
既然煤炭不够，我国又是煤炭大国，提高产能行不行？不行，因为我国的碳中和目标中就是要淘汰火电站。你说，那就多投资、多建清洁能源的火电厂啊。是，现在已经在开足马力这样做了，但还是远远不够。
全局的数据是这样的：十三五期间，全国累计清退煤矿5500多处，退出落后煤炭产能10亿吨/年，而与此同时，每年新增的煤炭产能（清洁产能）是2亿吨/年，相当于清退了5份，但只能补充上1份。你说，那加大进口啊，但实际上，我国每年进口的煤只占消耗总量的大约8%，所以加大进口也还是无法改变大局的。
而且就算想进口，疫情导致了一个谁都没想到的情况，就是海运价格大幅提高，从前中国从印尼、澳大利亚进口煤，算上运费也还是很划算的，但现在运费几倍到十几倍的涨价，于是大量进口只会进一步提高发电成本。
自己和外部都不能提供更多的煤，煤炭价格也看不到回落的迹象，所以“搞到更多煤炭”这个方法困难重重。
第二个因素就是，能源更新换代。
既然指望不上煤了，那么其他能源呢？比如风电、水电、太阳能发电，还有核电。这当然行，而且也是碳中和计划的终极目标，但问题是，这些新形式电力的发展不是几年可以完成的，最快也要四五十年。在今天中国的电力结构中，火电占比依然高达68%，其次是水电占比18%，风电6%、核电5%、光伏3%。就算用建设周期最短的风电和光伏，想暂时替代今天火电比重的1/4，也需要至少十几年时间，根本解不了燃眉之急。
所以，只要煤价还没有因为其他因素迅速下降，拉闸限电的问题会一直存在。
对我们生活有哪些影响
那它对我们有什么影响呢？
首先是生活上，虽然政策在全力确保生活用电不受影响，但我们也只能理解为“优先限制耗电的企业”，如果已经给它们限电了电力还不够用，那生活用电也一样会被限制，这个现实在东北就已经出现了。供需的问题最终还是要靠市场解决。
电价随煤价暴涨后，虽然很多人会抱怨用不起电，但与此同时，每个终端用户也会在力所能及的强度上实施节电的措施，有实力的终端用户说不定还会开始着手建造自己的清洁能源发电装置。电厂也会因为电价暴涨，不愿意错过大赚一笔的机会，从而想方设法开工发电。抱怨“电价太高”的声音会在短时间消失。
而死死的卡住电价不变，拉闸限电的措施可能会带来更多后续问题。比如我们知道，中国最大的优势就是基础设施建设，所以全球制造业才会来中国落户。现在，如果连保障制造业开工最基本的电都时有时无的话，最大的优势就在慢慢消散。
当然，既然煤价是国际化的，所以用电问题不只限于中国，很多国家的电价都会因为煤价、天然气价的飞涨而飞涨，与此同时，全球各国也都在碳中和的进程中，于是全球各国也都受困于能源更新换代过程中来不及换的现状。所以，这个问题在中国更多就是以拉闸限电的形式表现出来的；而在国外更多就是以电价飞涨的形式表现的。$中国神华(SH601088)$ $山西焦化(SH600740)$ $国电电力(SH600795)$ #电力煤炭化工等热门板块全线重挫#
其实，拉闸限电从2020年12月份就开始了，只不过之前没有引起广泛的关注。直到沈阳把红绿灯的电停掉，居民生活用电也突然停掉，才引发了广泛的讨论。
到今年10月初，至少有20个省份都有拉闸限电的措施。
比如，宁夏要求高能耗企业限停产1个月；江苏、广东、浙江从2021年夏季前就纷纷实施“开3停4、开2停5”等措施，也就是，在白天大部分时间不允许生产用电，要等夜间才能开工，这样的天数一周有4-5天。开几停几的措施虽然非常不方便，但好在企业还能调度时间来配合，南方各省市之间通过电网把剩余电力拆借，还能勉勉强强维持着，没有严重干扰到人们的生活。
但是，东北的情况不一样。因为在那里，居民用电比例占全社会用电的比例更高，而且所处区域的电网就算有剩余电力，也都输送给北京、天津了，轮不上从周边把电力输送给东北，此外，再叠加管理的落后这些影响，于是东三省的拉闸限电终于大面积地直接影响到了居民生活。
如果我们梳理最近20年来中国的几次电荒，你就发现有不少相同之处——
第一次电荒发生在2003年，持续了一年多时间。
在1998年亚洲金融危机中，中国对外出口大幅下降，制造业开工率很低，电力剩余很多。但在金融危机爆发前，国内发电站的建设一直保持着10%的高速增长，于是过剩继续加剧。
鉴于这个情况，在2000年时，国家计划委员会已经不再批准新建电厂了。就这样，供电就不再增加了。但这样持续了几年，到了2003年，亚洲金融危机已经过去，中国制造业、基建都在以每年超过15%的速度增长，于是20世纪90年代末还算过剩的发电能力到了2003年就已经不够用了。但是，新建电厂依然延续此前几年的政策很难获批，于是电就不够用了。
直到问题比较严重了，才开始放开审批。一年多后，新建电厂开始正常运转了，电荒得到缓解。你看，用电需求和供电能力此消彼长，不能在对方稍有改变时做出调整，而是要等审批，延迟造成的波动被放大了。
第二次电荒发生在2010年，持续了2年的时间，分成两波：
第一波主要是为了追求考核目标造成的。中国在“十一五计划”中，第一次提出“双控”目标，“双控”说的是，总能耗和能耗强度都要下降。总能耗下降好理解，能耗强度下降是什么呢？就是创造单位GDP所耗费的能量下降的意思，也就是提高能量利用率。而2010年是双控目标考核的最后一年，当时提出的及格线是，在那个五年计划中下降至少20%。于是不少省份为了完成考核，从当年的5月份开始拉闸限电。
第一波拉闸限电给很多制造业企业都造成了损失，所以大家都等着考核年过去后加量生产，补偿损失。于是，转过年来的2011年1月份，电力需求猛增，于是发电厂就要跟着响应，库存的煤见底儿了，只能大量采购，造成了动力煤价格的暴涨，涨到了发电都亏钱的地步，于是电厂又不愿意发电了。
可能很多人不理解：既然煤价涨了，发电成本上涨了，那把电价也提高，发电厂不就可以不用亏钱、继续发电了嘛！其实是不行的。中国的电价不是发电厂根据市场情况定的，而是发改委依照“煤电联动”的政策，一年变更一次。这次电荒在经历了2次电价上调后，才让发电成本略低于电价，此后煤炭价格回落，拉闸限电也消失了。
你看，第二次电荒和第一次电荒相比，有一些不同。这次不是用电需求和发电能力不能及时响应的问题了，而是煤炭价格和电价之间不能及时响应导致的。煤炭价格随国际市场的价格变动，而电价却被卡得比较死。发电厂如果继续大量发电，亏损就会扩大，大到资金链完全断掉的时候，连一度电都发不出来，这时候影响只会更恶劣，所以，只能一边拿着补贴维持，一边减少发电量，把自己的运营控制在不崩溃的边缘。
而第三次电荒就是这次了，到现在也已经持续了快一年时间。
这次的机制和2010年那次的后半截比较像，也是煤价上涨，电价却无法及时变化。但这次的问题比第二次要严重，因为这次还叠加了全球疫情和碳中和目标这两个因素。
我们先说煤炭价格。
往年5500大卡动力煤的价格在400-600元每吨左右浮动。而2020年疫情以后，由于各国无限量地发债，几乎所有的大宗商品都在涨价，那些不受保质期影响的东西都在涨价，比如，一些从前只卖几块钱的芯片，现在需要三四百块钱还得通过黄牛才能买到。
煤炭也是，从400-600块钱每吨涨到了1300-1500块钱。而在一个火电厂的发电成本中，从前煤炭价格正常的时候，煤价都要占发电成本的60%以上，现在价格增了好几倍，按说电价也要相应的提高几倍才能覆盖掉成本。但电价卡得到很死，基本不能变。
之所以说“基本不能变”，是因为其实也能变，但那种变动的幅度实在不够用。
我国因为电价不能变造成电荒的问题由来已久。为了解决这个问题，在2004年，曾经颁布过一个“煤电联动”的策略，也就是电价以煤价为基础，电力企业再自行消化30%的煤价上涨因素，然后再报发改委审批修改电价。但这个电价变动是以“年”为单位的，在实施的16年间，电价一共只改变过12次。而且，就算变也不可能像煤价那样大幅变动。
尤其是在2015年提出了“能耗双控”的目标后，2018年度和2019年度，本来按原规则，电价是应该上调的，但在“降低火电比例”的大政策下，却强行把电价下调了，于是本来效果就不太明显的“煤电联动”可能连杯水车薪的作用都没有起到。
这个问题大家也注意到了。于是在2020年，“煤电联动”政策被取消了，替代的是另一个叫做“浮动电价”的政策，希望能更切实地促使电价变动。相比从前，新政策虽然好得多，但也应付不了全球疫情下煤炭价格200%以上的增长，因为电价浮动的规则并不是自由浮动的，而是设定了上限，一次上浮不能超过10%，一次下浮不能超过15%，半年一次。
是什么造成了这次的供需不平衡
为什么说这次的电荒更严重呢？因为之前两次电荒，就算审批和调价存在滞后，也还是可以靠市场机制，经过几次供需的博弈，回到平衡。但这次，有很多可以让供需重回平衡的因素消失了。我们挨个说说：
这第一个因素就是，搞不到更多的煤炭。
既然煤炭不够，我国又是煤炭大国，提高产能行不行？不行，因为我国的碳中和目标中就是要淘汰火电站。你说，那就多投资、多建清洁能源的火电厂啊。是，现在已经在开足马力这样做了，但还是远远不够。
全局的数据是这样的：十三五期间，全国累计清退煤矿5500多处，退出落后煤炭产能10亿吨/年，而与此同时，每年新增的煤炭产能（清洁产能）是2亿吨/年，相当于清退了5份，但只能补充上1份。你说，那加大进口啊，但实际上，我国每年进口的煤只占消耗总量的大约8%，所以加大进口也还是无法改变大局的。
而且就算想进口，疫情导致了一个谁都没想到的情况，就是海运价格大幅提高，从前中国从印尼、澳大利亚进口煤，算上运费也还是很划算的，但现在运费几倍到十几倍的涨价，于是大量进口只会进一步提高发电成本。
自己和外部都不能提供更多的煤，煤炭价格也看不到回落的迹象，所以“搞到更多煤炭”这个方法困难重重。
第二个因素就是，能源更新换代。
既然指望不上煤了，那么其他能源呢？比如风电、水电、太阳能发电，还有核电。这当然行，而且也是碳中和计划的终极目标，但问题是，这些新形式电力的发展不是几年可以完成的，最快也要四五十年。在今天中国的电力结构中，火电占比依然高达68%，其次是水电占比18%，风电6%、核电5%、光伏3%。就算用建设周期最短的风电和光伏，想暂时替代今天火电比重的1/4，也需要至少十几年时间，根本解不了燃眉之急。
所以，只要煤价还没有因为其他因素迅速下降，拉闸限电的问题会一直存在。
对我们生活有哪些影响
那它对我们有什么影响呢？
首先是生活上，虽然政策在全力确保生活用电不受影响，但我们也只能理解为“优先限制耗电的企业”，如果已经给它们限电了电力还不够用，那生活用电也一样会被限制，这个现实在东北就已经出现了。供需的问题最终还是要靠市场解决。
电价随煤价暴涨后，虽然很多人会抱怨用不起电，但与此同时，每个终端用户也会在力所能及的强度上实施节电的措施，有实力的终端用户说不定还会开始着手建造自己的清洁能源发电装置。电厂也会因为电价暴涨，不愿意错过大赚一笔的机会，从而想方设法开工发电。抱怨“电价太高”的声音会在短时间消失。
而死死的卡住电价不变，拉闸限电的措施可能会带来更多后续问题。比如我们知道，中国最大的优势就是基础设施建设，所以全球制造业才会来中国落户。现在，如果连保障制造业开工最基本的电都时有时无的话，最大的优势就在慢慢消散。
当然，既然煤价是国际化的，所以用电问题不只限于中国，很多国家的电价都会因为煤价、天然气价的飞涨而飞涨，与此同时，全球各国也都在碳中和的进程中，于是全球各国也都受困于能源更新换代过程中来不及换的现状。所以，这个问题在中国更多就是以拉闸限电的形式表现出来的；而在国外更多就是以电价飞涨的形式表现的。$中国神华(SH601088)$ $山西焦化(SH600740)$ $国电电力(SH600795)$ #电力煤炭化工等热门板块全线重挫#
1.9亿股民注意了：马上A股就要开盘了，周末消息面不平静，相关板块迎来利好加持，这两条主线有望成为市场的主流热点，大主线、大题材，主力资金也认可，主升浪行情即将开始！
先讲下财经消息：
1，联想“闪退”科创板 节前最后一天申报 节后第一天撤回 百亿融资梦碎？发生了什么？
解读：联想成为科创板史上最快撤回上市申请的公司。节前提申请，节后就撤回，在申请上市获受理8天后，联想集团的科创板IPO审核状态更新为“终止”。联想科创板上市猝停：负债率高、研发费少，三高管年薪近两亿在资本市场上引发热议。其实这个在正常不过的，联想做什么的，大家都懂，只要细看联想集团招股书，就能发现一些问题。联想集团虽然长期位居全球PC市场老大，但其“贸工技”路线一直为人所诟病，一个“周期股”很难讲好一个科创故事。科创板上市的条件不够，同时也说明上市也严格了。
2，中远海控：前三季度净利润同比预增1651%
解读：中远海控预计前三季度净利润约为675.88亿元，同比增长约 1650.92%，海王的这个业绩可以说不是什么秘密了，早就有预期，前面炒作过的，这个给股价带来脉冲一定会有的，总体来看，目前股价没有看到止跌的信号，不建议去抄低。这个我在讲海运价格提到过。
3，将市场交易电价上下浮动范围调整为原则上均不超过20%
解读：重要会议指出，在稳定居民、农业、公益性事业电价前提下，将市场交易电价上下浮动范围由分别不超过10%、15%，调整为原则上均不超过20%。尤其提到，推进沙漠戈壁荒漠地区大型风电、光伏基地建设，加快应急备用和调峰电源建设。积极推进煤炭、天然气、原油储备及储能能力建设，逻辑上对电力和建设设备这一块是利好，周五这一块的个股都大幅度调整，能否迎来修复生情不好说，还得看主力资金的认可。
4，万亿级新风口 预制菜迅速蹿红！高增长潜力股仅这8只
解读：目前，我国预制菜市场存量约为3000亿元，按照每年20%的复合增长速度估算，未来6-7年我国预制菜市场可以成长为万亿元规模的市场。A股预制菜19家企业，机构预计今未来三年净利润增有望超10%的有8家企业，分别是安井食品、晨光生物、步步高、味知香、日辰股份、千味央厨、广州酒家、同庆楼，只是单纯分享，不提供建议！
5，赣锋锂业发布调价函 金属锂全系列产品明起单价上调10万元/吨
解读：赣锋锂业上调金属锂和丁基锂产品价格。其中金属锂全系列产品（工业级金属锂、电池级金属锂、锂财锂带产品）单价上调10万元/吨；丁基锂产品单价上调10%，调价函有效期一个月。调价原因系原料价格持续上涨及电力供应影响，金属锂生产成本大幅提高所致。这个不算什么大利好，涨价是成本高了，要不然也不可能这样子提价的，从周五的盘面来看锂电池还是有止跌的信号，这条线是先调整的，如果它们能反弹市场就会好做一点。
操作层面：
周五的市场本来很期待新热点的出现，没有想到期待的新热点没有出现，而且前面的老热点纷纷被砸盘，这个是A股历史上罕见的，也是最无情的一天。开盘不到半个小时，市场仅存的几个热点龙头个股，都被量化的机器人吸干，我和多位大佬和游资圈高手交流过，大家都感慨到，量化拿货的时候是彻底，出货的时候就有多么的果断。
量化的出现对短线这一块的打击是很大的，后面我们就要注意了，一、低吸没有前面要好使了，因为量化的机器人没有涨停和跌停的概念，一但不符合它们设置的规则，它就开砸，可能直接跌停。二、基本面再好的票，在量化机器人眼里，也只是个字节符号识别罢了，（当然不是说基本面不重要）。
可以这样说，量化比前几年市场出现的核按钮对短线的打击更大，目前圈内还没有找出好的应对之策，我也会跟踪量化机器人的风格，尽快的找出应对的办法，开始我们认为机构的龙头可以对付，（机构龙头比别的个股要好点，没有可以100%应对，希望朋友们能理解）。
有望成为这周炒作热点：
电力的涨价这个是超预期的，前面对涨价这块是有预期大家都知道，但是什么时候涨，涨价的幅度和形式这一块是没有预期的，这次20%的浮动限制和高能耗行业交易电价不设限制，这个是超出市场预期的。这一块带动水电、风电、光伏受益，因为很多区域的电力市场交易是不区分电源品种的，所以，风电、光伏、水电也受益电价调整红利。消息的刺激一定会有，不好的地方是周五这条线被量化给带崩了，注意这周能否出现修复行情。
通信5G、以中兴、华为产业链，电器设备尤其是电机行业这一块那边国对我国的依赖，家电海外市场的收入比要高，那边国服软对以上这几条线逻辑层面是利好，毕竟这一块的企业前面调整了很长时间，我能看到这个逻辑，相关资金也会看到的。
棉花价格的大涨，海外天气影响到此次价格的上涨，价格大涨14%，对棉花海外需求还在大幅度增长，这个利好我国的棉花，在9月份新疆的收购价格就上涨，期货价格也大幅上涨，棉花还会有上涨的预期，这一块核心是新疆的企业，都知道是谁了，农产品我们也要注意，周五的盘面在棉花几支个股的带动下，资金也出现了进军农业的几家龙头个股。
先讲下财经消息：
1，联想“闪退”科创板 节前最后一天申报 节后第一天撤回 百亿融资梦碎？发生了什么？
解读：联想成为科创板史上最快撤回上市申请的公司。节前提申请，节后就撤回，在申请上市获受理8天后，联想集团的科创板IPO审核状态更新为“终止”。联想科创板上市猝停：负债率高、研发费少，三高管年薪近两亿在资本市场上引发热议。其实这个在正常不过的，联想做什么的，大家都懂，只要细看联想集团招股书，就能发现一些问题。联想集团虽然长期位居全球PC市场老大，但其“贸工技”路线一直为人所诟病，一个“周期股”很难讲好一个科创故事。科创板上市的条件不够，同时也说明上市也严格了。
2，中远海控：前三季度净利润同比预增1651%
解读：中远海控预计前三季度净利润约为675.88亿元，同比增长约 1650.92%，海王的这个业绩可以说不是什么秘密了，早就有预期，前面炒作过的，这个给股价带来脉冲一定会有的，总体来看，目前股价没有看到止跌的信号，不建议去抄低。这个我在讲海运价格提到过。
3，将市场交易电价上下浮动范围调整为原则上均不超过20%
解读：重要会议指出，在稳定居民、农业、公益性事业电价前提下，将市场交易电价上下浮动范围由分别不超过10%、15%，调整为原则上均不超过20%。尤其提到，推进沙漠戈壁荒漠地区大型风电、光伏基地建设，加快应急备用和调峰电源建设。积极推进煤炭、天然气、原油储备及储能能力建设，逻辑上对电力和建设设备这一块是利好，周五这一块的个股都大幅度调整，能否迎来修复生情不好说，还得看主力资金的认可。
4，万亿级新风口 预制菜迅速蹿红！高增长潜力股仅这8只
解读：目前，我国预制菜市场存量约为3000亿元，按照每年20%的复合增长速度估算，未来6-7年我国预制菜市场可以成长为万亿元规模的市场。A股预制菜19家企业，机构预计今未来三年净利润增有望超10%的有8家企业，分别是安井食品、晨光生物、步步高、味知香、日辰股份、千味央厨、广州酒家、同庆楼，只是单纯分享，不提供建议！
5，赣锋锂业发布调价函 金属锂全系列产品明起单价上调10万元/吨
解读：赣锋锂业上调金属锂和丁基锂产品价格。其中金属锂全系列产品（工业级金属锂、电池级金属锂、锂财锂带产品）单价上调10万元/吨；丁基锂产品单价上调10%，调价函有效期一个月。调价原因系原料价格持续上涨及电力供应影响，金属锂生产成本大幅提高所致。这个不算什么大利好，涨价是成本高了，要不然也不可能这样子提价的，从周五的盘面来看锂电池还是有止跌的信号，这条线是先调整的，如果它们能反弹市场就会好做一点。
操作层面：
周五的市场本来很期待新热点的出现，没有想到期待的新热点没有出现，而且前面的老热点纷纷被砸盘，这个是A股历史上罕见的，也是最无情的一天。开盘不到半个小时，市场仅存的几个热点龙头个股，都被量化的机器人吸干，我和多位大佬和游资圈高手交流过，大家都感慨到，量化拿货的时候是彻底，出货的时候就有多么的果断。
量化的出现对短线这一块的打击是很大的，后面我们就要注意了，一、低吸没有前面要好使了，因为量化的机器人没有涨停和跌停的概念，一但不符合它们设置的规则，它就开砸，可能直接跌停。二、基本面再好的票，在量化机器人眼里，也只是个字节符号识别罢了，（当然不是说基本面不重要）。
可以这样说，量化比前几年市场出现的核按钮对短线的打击更大，目前圈内还没有找出好的应对之策，我也会跟踪量化机器人的风格，尽快的找出应对的办法，开始我们认为机构的龙头可以对付，（机构龙头比别的个股要好点，没有可以100%应对，希望朋友们能理解）。
有望成为这周炒作热点：
电力的涨价这个是超预期的，前面对涨价这块是有预期大家都知道，但是什么时候涨，涨价的幅度和形式这一块是没有预期的，这次20%的浮动限制和高能耗行业交易电价不设限制，这个是超出市场预期的。这一块带动水电、风电、光伏受益，因为很多区域的电力市场交易是不区分电源品种的，所以，风电、光伏、水电也受益电价调整红利。消息的刺激一定会有，不好的地方是周五这条线被量化给带崩了，注意这周能否出现修复行情。
通信5G、以中兴、华为产业链，电器设备尤其是电机行业这一块那边国对我国的依赖，家电海外市场的收入比要高，那边国服软对以上这几条线逻辑层面是利好，毕竟这一块的企业前面调整了很长时间，我能看到这个逻辑，相关资金也会看到的。
棉花价格的大涨，海外天气影响到此次价格的上涨，价格大涨14%，对棉花海外需求还在大幅度增长，这个利好我国的棉花，在9月份新疆的收购价格就上涨，期货价格也大幅上涨，棉花还会有上涨的预期，这一块核心是新疆的企业，都知道是谁了，农产品我们也要注意，周五的盘面在棉花几支个股的带动下，资金也出现了进军农业的几家龙头个股。
远死近生
远死而近生
有名而无形
上句见《移精变气论》：
上帝之所贵也，先师之所传也
上古使僦贷季理色脉而通神明
合之金木水火土四时八风六合
不离其常，变化相移
以观其妙，以知其要
欲知其要，色脉是矣
色以应日，脉以应月
常求其要，则其要也
夫色之变化
应四时之脉
上帝所贵
合于神明
远死近生
生道以长
命曰圣王
细品此文
可得“远死而近生”之旨
下句见《阴阳系日月》：
夫阴阳者，
有名无形，
数之可十，
离之可百，
散之可千，
推之可万，
此之谓也
阴阳
是对事物属性的概括
而不是专指某些事物
故曰，有名而无形
若以阴阳
概括万物
数不胜数
《阴阳离合》：
阴阳者，
数之可十，
推之可百，
数之可千，
推之可万，
万之大
不可胜数，
然其要一
《五运行大》：
天地阴阳，
不以数推，
以象之谓
从《内经》看道医：
三、诊道：
望(色/神)、
闻(声音)、
问(防止五过四失)、
切(三部九候之脉)
1.道医的持诊之道：
持诊之道
先后阴阳
(察度阴阳之气机)
而持之
诊合微之事，
追阴阳之变，
章五中之情；
其中之论，
取虚实之要，
定无度之事，
知之乃足以诊
知丑知善，知病知不病，
知高知下，知坐知起，
知行知止，用之有纪，
诊道乃具，万世不殆
起所有余，知所不足。
度事上下，脉事因格。
是以
诊有大方，坐起有常，
出入有行，以转神明
必清必净，
上观下观，
司八正邪，
别五中部，
按脉动静，
循尺滑涩
寒温之意，
视其大小，
合之病能，
逆从以得，
复知病名，
诊可十全
不失人情，
故诊之或
视息视意，
故
不失条理，
道甚明察，
故能长久
不知刺刀，失经绝理，
亡言妄期，此谓失道
2.
望闻问切
要做什么？
善诊者，
察色(望)
按脉(切)，
先别阴阳，
审清浊
知部分
视喘息，
听音声(闻)，
而知所苦
观权衡规矩，
而知病所主
按尺寸、
观浮沉滑涩
而知病所生以治
能别阴阳十二经者，知病之所生；
候虚实之所在者，能得病之高下；
知六腑之气街者，能治解结契绍于门户；
能知虚实之坚软者，知补泻之所在；
能知六经标本者，可以无惑于天下
色脉者，上帝之所贵也
色合五行，
脉合阴阳，
色(表/阳)之变化
以应四时之脉
(里/阴)，
道在于一，
以合神明，
远死近生，
生道以长，
命曰圣王
为何看面色
可用于诊病
十二经脉、
365络
其血气
皆上于面
而走空窍：
精阳气-->目；
别气-->耳；
宗气-->鼻；
浊气-->唇舌；
气之津液-->面
面色与眼神
乃气之华也
为什么诊脉
诊寸口之脉
因寸口位
为手太阴
肺气之所
肠胃吸收消化后
营养要入肺成津液
再统一输送不同的
营养至五脏(阴脉)，
即五脏气于寸口
当
胃气无法与脏气
同时贯注于肺经，
真脏之气(脉)独现，
病邪
已完全破坏
其脏之功能，
必死
人迎与寸口相应，
若引绳小大齐等，
命曰平
知一(问其病而知其处)命曰工，
知二(按其脉而知其病)命曰神，
知三(见其色而知其病)命曰神且明矣
善调尺(之皮肤)者
审其尺之
缓急、
大小、
滑涩、
肉之坚脆，
病形定矣，
不待于寸；
善调脉者
不待于色
能参合
而行之
可以，为上工，上工十全九；
行二，为中工，中工十全七；
行一，为下工，下工十全六
四、治道
1.
食疗中的
五味之道：
日常生病时
食疗是人们
普遍采用的
一种治法
《黄帝内经》：
病在筋，无食酸(酸走筋)；
病在气，无食辛(辛走气)；
病在骨，无食咸(咸走骨)；
病在血，无食苦(苦走血)；
病在肉，无食甘(肝走肉)；
口嗜欲食，
不可多矣，
必自裁也
这从
反的方面，告诉我们：
如何地吃，是不好的
病时还要，减少进食；
同时也提到：
辛甘发散为阳
酸苦涌泄为阴
咸味涌泄为阴
淡味渗泄为阳
以所利而行之
调其气使其平
可以如何，利用五味
进行有效的正面食疗：
风淫于内：
治以辛凉
佐以苦
以甘缓之
以辛散之；
热淫于内：
治以咸寒
佐以甘苦
以酸收之
以苦发之；
湿淫于内：
治以苦热
佐以酸淡
以苦燥之
以淡泄之；
火淫于内：
治以咸冷
佐以苦辛
以酸收之
以苦发之；
燥淫于内：
治以苦温
佐以苦辛
以苦下之；
寒淫于内：
治以甘热
佐以苦辛
以咸泻之
以辛润之
以苦坚之
2. 九针之术，针道：
黄帝为何在
具体方法上
选用针刺为主
不用其他(例如
导引、汤药等)
除人之疾苦
这是我在阅读《黄帝内经》时
一直盘绕在脑海中的一个问题
读完之后认为原因有以下几点：
①《移精变气论》：
不同时代人的
特点已经不同
上古之人
运动阴居、
淡泊名利
仅
导引祝由即可：
安定心情
祛除病邪
针灸汤药
都是多余；
后人
患得患失
苦形伤外
名利物欲
懒惰不动
不顺应
时令节气
贼风数至
虚邪朝夕
小病必甚
大病必死
必须
针石治其外
毒药治其内
②《玉版》：
针者
上合之于天
下合之于地
中合之于人
夫治民者
亦唯针焉
九针之术与
天地、
日月、
阴阳、
四季相合
针甚骏，
以配天地，
上数天文，
下度地纪，
内别五脏，
外次六腑，
经脉二十八会
尽有周纪
能杀生人
不能起死
《九针十二原》：
小针之要，
粗守形，上守神
神乎神，客在门
刺之微在速迟
粗守关，
上守机
机之动，
不离其空
空中之机
清静而微
其来不可逢
其往不可追
知机之道者
不可挂以发；
不知机道
扣之不发
知其往来
要与之期
粗之暗乎
妙哉
工独有之
往来为逆，
来者为顺，
明知逆顺，
正行无问
迎而夺之，
恶得无虚
追而济之，
恶得无实
迎之随之，
以意和之，
针道毕矣
《宝命全角论》：
针有悬布天下者五，
一曰治神(养神之正)，
二曰知养身(强本)，
三曰知毒药为真(药性)，
四曰制砭石小大，
五曰知腑脏血气之诊
凡刺之真，必先治其神
(医患都要凝神静气/精神专一)
五脏已定，九候已备，后乃存针
众脉不见，众凶弗闻，外内相得
无以形先。可玩往来，乃施予人
人有虚实，五虚勿近，五实勿远
至其当发，间不容瞚
手动若务，针耀而匀
静意视义，观过之变
是谓冥冥(出神入化)
莫如其形(无我状态)
见其稷稷
从见其飞
不知其谁
伏如横弩
起如发机
针之理
是要把
不正常
的气血
回归正常、
荣卫复收
善用针者，
从阴引阳，
从阳引阴，
以右治左，
以左治右，
以我知彼，
以表知里
以观过与不及之理
见微得过用之不殆
③《针刺论》：
只要明了
天地常理
极尽针刺
就可除障
扶助正气
补其弱势
泻其有余
拯救百姓
脱离病苦
同时
刺法有，全神养真之旨
亦法有，修真之道
非治疾也
故要
修养和神
道贵常存
补神固根
精气不散
神守不分
即神守
虽不去
亦全真
人神不守
非达至真
至真之要
在乎天玄
神守天息
复入本元
命曰归宗
3. 施针之术
刺道：
凡刺之道
气调而止
凡用针者
虚则实之
满则泄之
宛陈而除之
泻胜则虚之
大要曰：
徐而疾则实
疾而徐则虚
言实与虚，若有若无；
察后与先，若存若亡；
为虚为实，若得若失
损不足而益有余，是谓甚病
刺之而气不至，无问其数
刺之而气至，
乃去之，
勿复针
针
各有所宜，
各不同形，
各任其所，
为刺之要
气至而有效，效之信，
若风之吹云
明乎若
见苍天，
刺之道毕矣
黄帝自己对
九针之术的刺法
整理集中在
《官能》
一篇之中
小小银针上
即能够看到
道医治病时
对于时机的把握、
对于本质的判断、
对于专注的素养
实际上
修身、齐家、
治国、平天下
又何尝不是如此
远死而近生
有名而无形
上句见《移精变气论》：
上帝之所贵也，先师之所传也
上古使僦贷季理色脉而通神明
合之金木水火土四时八风六合
不离其常，变化相移
以观其妙，以知其要
欲知其要，色脉是矣
色以应日，脉以应月
常求其要，则其要也
夫色之变化
应四时之脉
上帝所贵
合于神明
远死近生
生道以长
命曰圣王
细品此文
可得“远死而近生”之旨
下句见《阴阳系日月》：
夫阴阳者，
有名无形，
数之可十，
离之可百，
散之可千，
推之可万，
此之谓也
阴阳
是对事物属性的概括
而不是专指某些事物
故曰，有名而无形
若以阴阳
概括万物
数不胜数
《阴阳离合》：
阴阳者，
数之可十，
推之可百，
数之可千，
推之可万，
万之大
不可胜数，
然其要一
《五运行大》：
天地阴阳，
不以数推，
以象之谓
从《内经》看道医：
三、诊道：
望(色/神)、
闻(声音)、
问(防止五过四失)、
切(三部九候之脉)
1.道医的持诊之道：
持诊之道
先后阴阳
(察度阴阳之气机)
而持之
诊合微之事，
追阴阳之变，
章五中之情；
其中之论，
取虚实之要，
定无度之事，
知之乃足以诊
知丑知善，知病知不病，
知高知下，知坐知起，
知行知止，用之有纪，
诊道乃具，万世不殆
起所有余，知所不足。
度事上下，脉事因格。
是以
诊有大方，坐起有常，
出入有行，以转神明
必清必净，
上观下观，
司八正邪，
别五中部，
按脉动静，
循尺滑涩
寒温之意，
视其大小，
合之病能，
逆从以得，
复知病名，
诊可十全
不失人情，
故诊之或
视息视意，
故
不失条理，
道甚明察，
故能长久
不知刺刀，失经绝理，
亡言妄期，此谓失道
2.
望闻问切
要做什么？
善诊者，
察色(望)
按脉(切)，
先别阴阳，
审清浊
知部分
视喘息，
听音声(闻)，
而知所苦
观权衡规矩，
而知病所主
按尺寸、
观浮沉滑涩
而知病所生以治
能别阴阳十二经者，知病之所生；
候虚实之所在者，能得病之高下；
知六腑之气街者，能治解结契绍于门户；
能知虚实之坚软者，知补泻之所在；
能知六经标本者，可以无惑于天下
色脉者，上帝之所贵也
色合五行，
脉合阴阳，
色(表/阳)之变化
以应四时之脉
(里/阴)，
道在于一，
以合神明，
远死近生，
生道以长，
命曰圣王
为何看面色
可用于诊病
十二经脉、
365络
其血气
皆上于面
而走空窍：
精阳气-->目；
别气-->耳；
宗气-->鼻；
浊气-->唇舌；
气之津液-->面
面色与眼神
乃气之华也
为什么诊脉
诊寸口之脉
因寸口位
为手太阴
肺气之所
肠胃吸收消化后
营养要入肺成津液
再统一输送不同的
营养至五脏(阴脉)，
即五脏气于寸口
当
胃气无法与脏气
同时贯注于肺经，
真脏之气(脉)独现，
病邪
已完全破坏
其脏之功能，
必死
人迎与寸口相应，
若引绳小大齐等，
命曰平
知一(问其病而知其处)命曰工，
知二(按其脉而知其病)命曰神，
知三(见其色而知其病)命曰神且明矣
善调尺(之皮肤)者
审其尺之
缓急、
大小、
滑涩、
肉之坚脆，
病形定矣，
不待于寸；
善调脉者
不待于色
能参合
而行之
可以，为上工，上工十全九；
行二，为中工，中工十全七；
行一，为下工，下工十全六
四、治道
1.
食疗中的
五味之道：
日常生病时
食疗是人们
普遍采用的
一种治法
《黄帝内经》：
病在筋，无食酸(酸走筋)；
病在气，无食辛(辛走气)；
病在骨，无食咸(咸走骨)；
病在血，无食苦(苦走血)；
病在肉，无食甘(肝走肉)；
口嗜欲食，
不可多矣，
必自裁也
这从
反的方面，告诉我们：
如何地吃，是不好的
病时还要，减少进食；
同时也提到：
辛甘发散为阳
酸苦涌泄为阴
咸味涌泄为阴
淡味渗泄为阳
以所利而行之
调其气使其平
可以如何，利用五味
进行有效的正面食疗：
风淫于内：
治以辛凉
佐以苦
以甘缓之
以辛散之；
热淫于内：
治以咸寒
佐以甘苦
以酸收之
以苦发之；
湿淫于内：
治以苦热
佐以酸淡
以苦燥之
以淡泄之；
火淫于内：
治以咸冷
佐以苦辛
以酸收之
以苦发之；
燥淫于内：
治以苦温
佐以苦辛
以苦下之；
寒淫于内：
治以甘热
佐以苦辛
以咸泻之
以辛润之
以苦坚之
2. 九针之术，针道：
黄帝为何在
具体方法上
选用针刺为主
不用其他(例如
导引、汤药等)
除人之疾苦
这是我在阅读《黄帝内经》时
一直盘绕在脑海中的一个问题
读完之后认为原因有以下几点：
①《移精变气论》：
不同时代人的
特点已经不同
上古之人
运动阴居、
淡泊名利
仅
导引祝由即可：
安定心情
祛除病邪
针灸汤药
都是多余；
后人
患得患失
苦形伤外
名利物欲
懒惰不动
不顺应
时令节气
贼风数至
虚邪朝夕
小病必甚
大病必死
必须
针石治其外
毒药治其内
②《玉版》：
针者
上合之于天
下合之于地
中合之于人
夫治民者
亦唯针焉
九针之术与
天地、
日月、
阴阳、
四季相合
针甚骏，
以配天地，
上数天文，
下度地纪，
内别五脏，
外次六腑，
经脉二十八会
尽有周纪
能杀生人
不能起死
《九针十二原》：
小针之要，
粗守形，上守神
神乎神，客在门
刺之微在速迟
粗守关，
上守机
机之动，
不离其空
空中之机
清静而微
其来不可逢
其往不可追
知机之道者
不可挂以发；
不知机道
扣之不发
知其往来
要与之期
粗之暗乎
妙哉
工独有之
往来为逆，
来者为顺，
明知逆顺，
正行无问
迎而夺之，
恶得无虚
追而济之，
恶得无实
迎之随之，
以意和之，
针道毕矣
《宝命全角论》：
针有悬布天下者五，
一曰治神(养神之正)，
二曰知养身(强本)，
三曰知毒药为真(药性)，
四曰制砭石小大，
五曰知腑脏血气之诊
凡刺之真，必先治其神
(医患都要凝神静气/精神专一)
五脏已定，九候已备，后乃存针
众脉不见，众凶弗闻，外内相得
无以形先。可玩往来，乃施予人
人有虚实，五虚勿近，五实勿远
至其当发，间不容瞚
手动若务，针耀而匀
静意视义，观过之变
是谓冥冥(出神入化)
莫如其形(无我状态)
见其稷稷
从见其飞
不知其谁
伏如横弩
起如发机
针之理
是要把
不正常
的气血
回归正常、
荣卫复收
善用针者，
从阴引阳，
从阳引阴，
以右治左，
以左治右，
以我知彼，
以表知里
以观过与不及之理
见微得过用之不殆
③《针刺论》：
只要明了
天地常理
极尽针刺
就可除障
扶助正气
补其弱势
泻其有余
拯救百姓
脱离病苦
同时
刺法有，全神养真之旨
亦法有，修真之道
非治疾也
故要
修养和神
道贵常存
补神固根
精气不散
神守不分
即神守
虽不去
亦全真
人神不守
非达至真
至真之要
在乎天玄
神守天息
复入本元
命曰归宗
3. 施针之术
刺道：
凡刺之道
气调而止
凡用针者
虚则实之
满则泄之
宛陈而除之
泻胜则虚之
大要曰：
徐而疾则实
疾而徐则虚
言实与虚，若有若无；
察后与先，若存若亡；
为虚为实，若得若失
损不足而益有余，是谓甚病
刺之而气不至，无问其数
刺之而气至，
乃去之，
勿复针
针
各有所宜，
各不同形，
各任其所，
为刺之要
气至而有效，效之信，
若风之吹云
明乎若
见苍天，
刺之道毕矣
黄帝自己对
九针之术的刺法
整理集中在
《官能》
一篇之中
小小银针上
即能够看到
道医治病时
对于时机的把握、
对于本质的判断、
对于专注的素养
实际上
修身、齐家、
治国、平天下
又何尝不是如此
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