赢合科技调研纪要20210915
新增订单
去年全年 33 亿;目前 70 个亿;全年预计 80 个亿以上;明年计划新签 100 亿。
订单客户拆分
宁德23亿;
蜂巢 20 亿,其中,上半年 7 个亿,新签 13 个亿;
比亚迪 7-8 个亿,最近中了 5 个多亿;
亿纬、国轩、冠宇大几个亿。
中航 1 个多亿。
后面预计还会有 10 几个亿的订单。 另外年底之前应该还会有国轩高科的订单,目前已签的是唐山,应该还会有柳州等。 上半年国轩高科的订单有 2 个多亿,下半年应该还有十几亿,国轩也算比较大的客户。
出货量情况
今年出货 50 个亿+,明年 70-80 亿。
动力、消费、储能订单拆分
消费占 15%左右 。储能占比应该 5%不到,80%是动力的。
70 亿订单前、中段拆分
70 亿里面,前道 60%,中道 40% 。前道里涂布机最多,中端是卷绕机最多,第二是 模切,第三是组装线,第四是叠片,叠片现在是最少的。
消费类客户分布
冠宇(6 个亿)、比亚迪(共 8 个亿,消费是 2-3 个亿)、欣旺达、ATL(去年就 1 个多亿,今年没有)。今年主要是冠宇、欣旺达和比亚迪,10 几个亿。
宁德设备情况
主要供涂布、激光模切、辊压、分条、pack 组装线。去年第一批在宁德市占率达到 70%;今年一、二线设备客户起来之后,都拿到了订单,前段加起来在宁德占比 40%。
比亚迪设备情况
前段为主,比亚迪消费类的蓝牙的卷绕机等
蜂巢设备情况
中前段都有。蜂巢叠片路线。涂、滚、分、切、叠设备和组装线。分段、集成都有。
宁德毛利率情况
稍微比其他家稍低一点,净利率还好一点,因为宁德需要的设备是高度标准化的,在 研发费用那块就会稍微好一点。
去年的整体毛利率情况
去年业务比较复杂,因为做了口罩机,把整个毛利率给拉上去了。 单看锂电设备的话,以往毛利率都在 35%以上,去年掉到了 30%左右,今年继续往下 走。一是原材料压力,二是我们在扩产,支出比较大,已经掉到 23%左右。如果原材 料价格企稳的话,毛利率应该还是能回到 30%。另外,去年价格签的不是很好。 比如去年按照 28 个点的毛利率签的,今年原材料价格一上涨,就把毛利率进一步打 了下来。
三季度不一定能看到效果,我们想达到的结果是希望毛利率向上走。
涂布机市或者前段设备场格局
前段技术壁垒还是很高的。最近好多没听说过的公司,做检测的,有七八家都拿了宁 德的单子,中端海目星、科瑞等都向往叠片等做。前段好像好没有什么新玩家,壁垒 还是很高的。为什么他们现在能做叠片,是因为叠片现在还没有说哪一家特别强。像 前段涂布机是我们,中段卷绕机是 XD,叠片还没有一家特别强是因为过去叠片工艺 用的非常少,也没有去扶持一家设备企 业,所以大家都想做。
赢合和嘉拓涂布机市占率较高。赢合去年宽幅涂布机能涂到 1.6m,效率每分钟涂 120m,嘉拓去年是 1.3-1.4m,效率 100m。 现在都是从仿真学出发去做建模,想做出来也不容易。 第二客户并不是做出来就能拿到批量单了,供涂布的话要先送样,需要验证时间,市 场高速发展过程中,如果不是因为我们和嘉拓产能跟不上了,否则应该等不了去验证。 叠片没有一家做的特别强。
宁德技术路线
软包也有储备,听说软包有跟先导合作,应该量很少。 宁德现在赢合没有供应卷绕设备,可能软包在和先导合作。宁德虽然是特斯拉的供应 商,但是量比较少。这块赢合圆柱卷绕机供给 LG 南京,直供给特斯拉。
卷绕机客户
我们是给 LG 供圆柱卷绕机,电池是直供给特斯拉的。
方形叠片趋势
方形卷绕从中短期来看,基数大; 软包这种增量空间比较大,卷绕机基数比较高,设备比较成熟,目前 200 多万一台。 异性电池,还是必须用叠片的,未来趋势叠片机出货量还比较低,可能会越来越多人 开始接纳方形也用叠片。未来软包如果份额往上走,叠片机需求多。 圆柱里面的大圆柱是个趋势,就从绝对值来看,还是排在第二位。 宝马也要做大圆柱。
方形和圆柱产线变化
理论上前段没什么影响,通用的。中端要改,卷绕的尺寸都不一样,卷绕机都要换掉 的。
锂电设备技术和产品规划
有新技术出来都会和客户进行联合开发。比如钠电池有什么影响,影响不大,只需要 微调。比如材料的变化,涉及化学反应,涂布的磨头可能要考虑碎度、硬度等等。不 会有本质变化。
前道设备整体市占率
前道 40%应该是有的,涂布会更高一点,嘉拓也有一定市场份额,今年也有 30 亿涂 布机(辊、分比较少)订单,赢合涂布机也有将近 30 亿的订单了。 嘉拓之前市场份额比我们高,以前是宁德一供,赢合 19 年才开始做宁德的,19 年只 有 2 个亿,涂布可能只有几千万的订单。现在宁德涂布一供应该是赢合。
整线和单机
赢合现在的整线主要是供给国外的客户,之前的整线后道的设备是和别人战略合作 的。
前几年吃亏,整线都是小客户采购,特别惨。另外趋势上大客户不采用整线。其他整 线都是分段集成、部分整线,我们认为不 叫整线。 整车厂会愿意采购整线,我们去年给法国 acc 在谈 10 几调整线,中期上 80gwh。 赢合交付了试验线,等比例缩小的。
海外一般是大线,自动化程度高。
现在单 GWH 设备价格
现在 1 个亿的也有(自动化程度很低磷酸铁锂线),2 个亿的也有,平均下来 1.8 个 亿,市场环境变好了,大家预算比较充足。价格没变,其实是变相的降价,同样的 200w 一台卷绕机,以前是 40ppm,现在要做到 45ppm,效率要提升。
海外价格是 2-5 个亿/gwh。
赢合与 LG
没有参与 LG 全球招标,主要供南京工厂。南京产线卷绕机是唯一开放的,赢合的卷 绕机拿了大部分份额。
人数规划
中报 4500 人,另外有将近 1000 临时工。下一步规划是跟着订单来走,年底应该会扩 到 6000 人吧,但是招人还是有一定难度的。进一步降低临时工的比例。还要一部外 协,
下游产业景气度
电池厂不完全统计,规划了 3000 多 GWH 了,我们不太考虑车的消纳问题。宁德、比 亚迪、国轩、亿纬、蜂巢等,要么资金很强,要么有好的股东支持等。
这一波周期持续性
新能源车的渗透率到 8 月份才 11%,25 年之前还可以,我们看的比较长。另外还有新 的下游储能等,还有更换新设备。#股票##价值投资日志[超话]#
新增订单
去年全年 33 亿;目前 70 个亿;全年预计 80 个亿以上;明年计划新签 100 亿。
订单客户拆分
宁德23亿;
蜂巢 20 亿,其中,上半年 7 个亿,新签 13 个亿;
比亚迪 7-8 个亿,最近中了 5 个多亿;
亿纬、国轩、冠宇大几个亿。
中航 1 个多亿。
后面预计还会有 10 几个亿的订单。 另外年底之前应该还会有国轩高科的订单,目前已签的是唐山,应该还会有柳州等。 上半年国轩高科的订单有 2 个多亿,下半年应该还有十几亿,国轩也算比较大的客户。
出货量情况
今年出货 50 个亿+,明年 70-80 亿。
动力、消费、储能订单拆分
消费占 15%左右 。储能占比应该 5%不到,80%是动力的。
70 亿订单前、中段拆分
70 亿里面,前道 60%,中道 40% 。前道里涂布机最多,中端是卷绕机最多,第二是 模切,第三是组装线,第四是叠片,叠片现在是最少的。
消费类客户分布
冠宇(6 个亿)、比亚迪(共 8 个亿,消费是 2-3 个亿)、欣旺达、ATL(去年就 1 个多亿,今年没有)。今年主要是冠宇、欣旺达和比亚迪,10 几个亿。
宁德设备情况
主要供涂布、激光模切、辊压、分条、pack 组装线。去年第一批在宁德市占率达到 70%;今年一、二线设备客户起来之后,都拿到了订单,前段加起来在宁德占比 40%。
比亚迪设备情况
前段为主,比亚迪消费类的蓝牙的卷绕机等
蜂巢设备情况
中前段都有。蜂巢叠片路线。涂、滚、分、切、叠设备和组装线。分段、集成都有。
宁德毛利率情况
稍微比其他家稍低一点,净利率还好一点,因为宁德需要的设备是高度标准化的,在 研发费用那块就会稍微好一点。
去年的整体毛利率情况
去年业务比较复杂,因为做了口罩机,把整个毛利率给拉上去了。 单看锂电设备的话,以往毛利率都在 35%以上,去年掉到了 30%左右,今年继续往下 走。一是原材料压力,二是我们在扩产,支出比较大,已经掉到 23%左右。如果原材 料价格企稳的话,毛利率应该还是能回到 30%。另外,去年价格签的不是很好。 比如去年按照 28 个点的毛利率签的,今年原材料价格一上涨,就把毛利率进一步打 了下来。
三季度不一定能看到效果,我们想达到的结果是希望毛利率向上走。
涂布机市或者前段设备场格局
前段技术壁垒还是很高的。最近好多没听说过的公司,做检测的,有七八家都拿了宁 德的单子,中端海目星、科瑞等都向往叠片等做。前段好像好没有什么新玩家,壁垒 还是很高的。为什么他们现在能做叠片,是因为叠片现在还没有说哪一家特别强。像 前段涂布机是我们,中段卷绕机是 XD,叠片还没有一家特别强是因为过去叠片工艺 用的非常少,也没有去扶持一家设备企 业,所以大家都想做。
赢合和嘉拓涂布机市占率较高。赢合去年宽幅涂布机能涂到 1.6m,效率每分钟涂 120m,嘉拓去年是 1.3-1.4m,效率 100m。 现在都是从仿真学出发去做建模,想做出来也不容易。 第二客户并不是做出来就能拿到批量单了,供涂布的话要先送样,需要验证时间,市 场高速发展过程中,如果不是因为我们和嘉拓产能跟不上了,否则应该等不了去验证。 叠片没有一家做的特别强。
宁德技术路线
软包也有储备,听说软包有跟先导合作,应该量很少。 宁德现在赢合没有供应卷绕设备,可能软包在和先导合作。宁德虽然是特斯拉的供应 商,但是量比较少。这块赢合圆柱卷绕机供给 LG 南京,直供给特斯拉。
卷绕机客户
我们是给 LG 供圆柱卷绕机,电池是直供给特斯拉的。
方形叠片趋势
方形卷绕从中短期来看,基数大; 软包这种增量空间比较大,卷绕机基数比较高,设备比较成熟,目前 200 多万一台。 异性电池,还是必须用叠片的,未来趋势叠片机出货量还比较低,可能会越来越多人 开始接纳方形也用叠片。未来软包如果份额往上走,叠片机需求多。 圆柱里面的大圆柱是个趋势,就从绝对值来看,还是排在第二位。 宝马也要做大圆柱。
方形和圆柱产线变化
理论上前段没什么影响,通用的。中端要改,卷绕的尺寸都不一样,卷绕机都要换掉 的。
锂电设备技术和产品规划
有新技术出来都会和客户进行联合开发。比如钠电池有什么影响,影响不大,只需要 微调。比如材料的变化,涉及化学反应,涂布的磨头可能要考虑碎度、硬度等等。不 会有本质变化。
前道设备整体市占率
前道 40%应该是有的,涂布会更高一点,嘉拓也有一定市场份额,今年也有 30 亿涂 布机(辊、分比较少)订单,赢合涂布机也有将近 30 亿的订单了。 嘉拓之前市场份额比我们高,以前是宁德一供,赢合 19 年才开始做宁德的,19 年只 有 2 个亿,涂布可能只有几千万的订单。现在宁德涂布一供应该是赢合。
整线和单机
赢合现在的整线主要是供给国外的客户,之前的整线后道的设备是和别人战略合作 的。
前几年吃亏,整线都是小客户采购,特别惨。另外趋势上大客户不采用整线。其他整 线都是分段集成、部分整线,我们认为不 叫整线。 整车厂会愿意采购整线,我们去年给法国 acc 在谈 10 几调整线,中期上 80gwh。 赢合交付了试验线,等比例缩小的。
海外一般是大线,自动化程度高。
现在单 GWH 设备价格
现在 1 个亿的也有(自动化程度很低磷酸铁锂线),2 个亿的也有,平均下来 1.8 个 亿,市场环境变好了,大家预算比较充足。价格没变,其实是变相的降价,同样的 200w 一台卷绕机,以前是 40ppm,现在要做到 45ppm,效率要提升。
海外价格是 2-5 个亿/gwh。
赢合与 LG
没有参与 LG 全球招标,主要供南京工厂。南京产线卷绕机是唯一开放的,赢合的卷 绕机拿了大部分份额。
人数规划
中报 4500 人,另外有将近 1000 临时工。下一步规划是跟着订单来走,年底应该会扩 到 6000 人吧,但是招人还是有一定难度的。进一步降低临时工的比例。还要一部外 协,
下游产业景气度
电池厂不完全统计,规划了 3000 多 GWH 了,我们不太考虑车的消纳问题。宁德、比 亚迪、国轩、亿纬、蜂巢等,要么资金很强,要么有好的股东支持等。
这一波周期持续性
新能源车的渗透率到 8 月份才 11%,25 年之前还可以,我们看的比较长。另外还有新 的下游储能等,还有更换新设备。#股票##价值投资日志[超话]#
80家锂电上市公司H1业绩“复盘”
以新能源汽车爆发式增长为强支撑,锂电产业链企业上半年业绩“风头正劲”。
工信部数据显示,2021年H1新能源汽车产量128.4万辆,同比增长205%,市场渗透率从2020年5.4%提升至10%。
行业人士认为,新能源汽车市场渗透率已经完成了从1%到10%的艰难爬坡,超过10%之后,市场发展将会进入“击球区”,并且大概率提前实现2025年新能源汽车20%渗透率的目标。
高工锂电梳理80家锂电产业链上市公司业绩报告发现,上半年超9成企业实现营收同比上涨,超8成企业实现利润同比上涨。这意味着,受益于电动化大势,锂电行业整体已进入最强成长赛道。
其中又以上游材料产业链增长最为强势,44家涉及锂电材料的上市公司中,净利润同比增长翻番的达35家,同比增长超10倍以上的有6家。
高工产业研究院(GGII)数据显示,2021上半年四大主材出货量普遍达到去年全年出货量的90%,预计今年四大主材的同比增速会超过120%。
GGII副院长高小兵的判断是,锂电材料还远没有进入周期性行业,未来会继续处于投资开发阶段,因此在资金投入、研发投入上均需要持续提升和加强。
其预计,未来5到10年将有超过2万亿的资金,投入到从原材料到电芯的锂电产业各个环节。
从业绩报告来看,上半年国内整个锂电行业整体呈现业绩上扬趋势、国内订单饱满、海外订单激增、产能供不应求的良好发展态势。但囿于原材料供需缺口拉大,上下游企业相关产品毛利率也呈现出分化的局面。具体来看:
锂电池
在16家锂电池上市公司当中,11家企业实现营收利润同比双增长。
来自GGII调研数据显示,上半年动力电池出货量同比增长近4倍;储能锂电池市场同比增长超30%;3C数码、电动工具等细分市场同比增幅超20%。
受益于新能源汽车市场需求爆发,动力电池领域包括宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、鹏辉能源实现营收净利大幅增长。
其中,宁德时代延续去年高增长势头,上半年营收及净利同比增长均超过1倍,为其全年业绩强劲增长打下坚实基础。亿纬锂能净利润同比增长3倍,源于其海外业务增长迅速,并首度超越其国内业务营收。国轩高科保持营收净利稳增,在产业链布局上开启加速模式。
欣旺达净利润同比暴增近104倍,主要来自其商业用地转让、政府补助及投资等非经常性损益,占比达64%,主营业务净利占比36%。
孚能科技、保力新营收同比增长但净利润却处于亏损状态,表明其在市场竞争中处于一定劣势地位,整体面临的竞争压力较大。
此外,受益于基站储能、3C数码、电动工具等细分市场的需求增长,鹏辉能源、派能科技、拓邦股份、蔚蓝锂芯、珠海冠宇等电池企业也实现了营收净利双重增长。
值得一提的是,海外出口已经成为国内动力电池企业业绩的重要增长极。
高工锂电注意到,宁德时代、国轩高科、亿纬锂能2021年上半年境外营收出现翻倍式增长,同比增速在1-3.5倍,境外营收接近或已超过2020年全年。
四大主材
从需求端看,上半年新能源汽车市场需求旺盛,四大主材出货供应紧张,叠加新建产能投产不及预期,碳酸锂、VC溶剂、六氟磷酸锂、负极等部分材料价格持续呈上涨态势。
产销两旺、量价齐升,材料上市公司业绩表现亮眼。30家四大主材企业中,27家企业实现营收净利大幅增长。其中净利润同比超100%的达到23家。
在正极材料领域,上半年LFP材料需求猛增。GGII数据显示,2021年上半年中国LFP正极材料出货量17.8万吨,同比增长384%。LFP材料占比从2020年的25%上升到2021H1的38%,预计今年全年LFP材料的占比将超过三元材料。
LFP龙头德方纳米上半年销售LFP材料3.11万吨,同比增长191.9%,上半年销量已经超过去年全年销量。实现营业收入12.75亿元,同比增长257.7%;净利润1.3亿元,同比大增2104%,增幅最高。
在负极材料领域,除了翔丰华之外,璞泰来、贝特瑞、中科电气、国民技术净利润增长同比超160%以上。
值得一提的事,囿于石墨化产能缺口拉大,导致加工费不断上涨。为降本增效,头部负极企业正在加速负极一体化项目扩建。
在电解液(含六氟磷酸锂、溶剂相关企业)领域,多氟多、石大胜华、天际股份这3家企业的净利润爆发式增长。而多氟多、永太科技、延安必康、天际股份这4家企业的六氟磷酸锂相关营收则实现翻倍式增长,并带动六氟业务占整体营收比重大幅提高。
仅上半年,六氟磷酸锂价格由年初的12万元/吨上涨至6月末33万元/吨,价格增幅近3倍,带动电解液价格增长近1倍。
由于六氟磷酸锂供应紧张及未来市场预期需求量大,下半年开始,六氟磷酸锂头部企业纷纷宣布扩产,合计扩张产能超32万吨。
在隔膜领域,上半年龙头企业基本保持满产状态。GGII调研显示,2021H1中国锂电隔膜出货量34.5亿平,同比增长202%。
上市公司中,星源材质、恩捷股份、中材科技、沧州明珠业绩均表现突出。需要注意的是,随着动力电池产能规模不断跃升,头部隔膜企业受限于进口设备产能,建设周期及产能释放不及预期,锂电隔膜供应缺口或逐渐增大。
锂、钴、镍材料
在14家涉及锂、钴、镍材料的上市公司中,营收同比全部为正,13家企业实现营收同比大幅增长。
尤其是锂盐价格回升和销量增长,帮助多家锂盐企业实现扭亏为盈,实现净利大幅增长。其中,江特电机净利润同比增长超64倍,盛新锂能净利润同比增长273.8%,天齐锂业净利润同比增长112.3%,均实现扭亏为盈。
值得一提的是,受市场预期炒作、合约刺激、矿价调涨及需求端产能投产等因素影响,电池级碳酸锂价格持续攀升,部分电池级碳酸锂报价突破13万/吨,相较2021年初5.3万/吨,上涨幅度超过145%。
行业预测,2021年全球锂需求可能增长超过40%,销量超9.5万吨。下半年锂价格将伴随需求增长进一步上涨。到2021年第四季度,锂价将或接近每吨1万美元,将联动碳酸锂价格进一步增长。
锂电设备
以锂电设备为重要板块的11家上市公司中,营收增长全部为正,8家净利润同比正向增长。
新晋的科创板锂电设备上市公司表现优异。利元亨营收同比增长108.4%,净利润同比增长998.6%。海目星激光营收同比增长20.6%,净利润同比增长42.9%。
今年以来,头部电池企业开启锂电设备大采购模式。其中,宁德时代及子公司下发设备订单超114亿元,蜂巢能源34.97亿元、中航锂电19.68亿元、孚能科技10.25亿元、比亚迪2.16亿元、亿纬锂能2亿元、国轩高科0.75亿元。多家锂电设备企业陆续收获巨额订单。
随着全球动力电池迈入新一轮扩产高峰,国内电池企业、日韩电池巨头加上欧洲本土动力电企业扩产,均给中国锂电设备企业提供了新的发展机会,而优质高端锂电设备供应商的稀缺性将逐步凸显。
其他材料
作为锂电池重要集流体材料,铜箔上半年处于供不应求,头部铜箔企业订单饱满,产能紧张状态。
诺德股份H1实现营收20.1亿元,同比增长153.4%;实现净利润2.01亿元,同比增长1238.8%。
从市场趋势看,目前下游需求增速明显高于铜箔产能释放增速,预计动力锂电铜箔缺货将从2021年下半年逐渐明显,再加上新扩张的铜箔产能产线调试和爬坡时间较长(6个月),预计2022年供不应求局势还将持续,尤其是高端4.5um-6um动力电池箔。
结构件方面,龙头企业科达利H1实现营收18.02亿元,同比增长162.22%;净利润2.19亿元,同比增长367.01%。
头部动力电池企业集体扩产对结构件产生强劲需求,为匹配客户的扩充节奏,科达利加快国内外在建生产基地的建设及投产进度,持续加大产能扩充。
以新能源汽车爆发式增长为强支撑,锂电产业链企业上半年业绩“风头正劲”。
工信部数据显示,2021年H1新能源汽车产量128.4万辆,同比增长205%,市场渗透率从2020年5.4%提升至10%。
行业人士认为,新能源汽车市场渗透率已经完成了从1%到10%的艰难爬坡,超过10%之后,市场发展将会进入“击球区”,并且大概率提前实现2025年新能源汽车20%渗透率的目标。
高工锂电梳理80家锂电产业链上市公司业绩报告发现,上半年超9成企业实现营收同比上涨,超8成企业实现利润同比上涨。这意味着,受益于电动化大势,锂电行业整体已进入最强成长赛道。
其中又以上游材料产业链增长最为强势,44家涉及锂电材料的上市公司中,净利润同比增长翻番的达35家,同比增长超10倍以上的有6家。
高工产业研究院(GGII)数据显示,2021上半年四大主材出货量普遍达到去年全年出货量的90%,预计今年四大主材的同比增速会超过120%。
GGII副院长高小兵的判断是,锂电材料还远没有进入周期性行业,未来会继续处于投资开发阶段,因此在资金投入、研发投入上均需要持续提升和加强。
其预计,未来5到10年将有超过2万亿的资金,投入到从原材料到电芯的锂电产业各个环节。
从业绩报告来看,上半年国内整个锂电行业整体呈现业绩上扬趋势、国内订单饱满、海外订单激增、产能供不应求的良好发展态势。但囿于原材料供需缺口拉大,上下游企业相关产品毛利率也呈现出分化的局面。具体来看:
锂电池
在16家锂电池上市公司当中,11家企业实现营收利润同比双增长。
来自GGII调研数据显示,上半年动力电池出货量同比增长近4倍;储能锂电池市场同比增长超30%;3C数码、电动工具等细分市场同比增幅超20%。
受益于新能源汽车市场需求爆发,动力电池领域包括宁德时代、亿纬锂能、国轩高科、鹏辉能源实现营收净利大幅增长。
其中,宁德时代延续去年高增长势头,上半年营收及净利同比增长均超过1倍,为其全年业绩强劲增长打下坚实基础。亿纬锂能净利润同比增长3倍,源于其海外业务增长迅速,并首度超越其国内业务营收。国轩高科保持营收净利稳增,在产业链布局上开启加速模式。
欣旺达净利润同比暴增近104倍,主要来自其商业用地转让、政府补助及投资等非经常性损益,占比达64%,主营业务净利占比36%。
孚能科技、保力新营收同比增长但净利润却处于亏损状态,表明其在市场竞争中处于一定劣势地位,整体面临的竞争压力较大。
此外,受益于基站储能、3C数码、电动工具等细分市场的需求增长,鹏辉能源、派能科技、拓邦股份、蔚蓝锂芯、珠海冠宇等电池企业也实现了营收净利双重增长。
值得一提的是,海外出口已经成为国内动力电池企业业绩的重要增长极。
高工锂电注意到,宁德时代、国轩高科、亿纬锂能2021年上半年境外营收出现翻倍式增长,同比增速在1-3.5倍,境外营收接近或已超过2020年全年。
四大主材
从需求端看,上半年新能源汽车市场需求旺盛,四大主材出货供应紧张,叠加新建产能投产不及预期,碳酸锂、VC溶剂、六氟磷酸锂、负极等部分材料价格持续呈上涨态势。
产销两旺、量价齐升,材料上市公司业绩表现亮眼。30家四大主材企业中,27家企业实现营收净利大幅增长。其中净利润同比超100%的达到23家。
在正极材料领域,上半年LFP材料需求猛增。GGII数据显示,2021年上半年中国LFP正极材料出货量17.8万吨,同比增长384%。LFP材料占比从2020年的25%上升到2021H1的38%,预计今年全年LFP材料的占比将超过三元材料。
LFP龙头德方纳米上半年销售LFP材料3.11万吨,同比增长191.9%,上半年销量已经超过去年全年销量。实现营业收入12.75亿元,同比增长257.7%;净利润1.3亿元,同比大增2104%,增幅最高。
在负极材料领域,除了翔丰华之外,璞泰来、贝特瑞、中科电气、国民技术净利润增长同比超160%以上。
值得一提的事,囿于石墨化产能缺口拉大,导致加工费不断上涨。为降本增效,头部负极企业正在加速负极一体化项目扩建。
在电解液(含六氟磷酸锂、溶剂相关企业)领域,多氟多、石大胜华、天际股份这3家企业的净利润爆发式增长。而多氟多、永太科技、延安必康、天际股份这4家企业的六氟磷酸锂相关营收则实现翻倍式增长,并带动六氟业务占整体营收比重大幅提高。
仅上半年,六氟磷酸锂价格由年初的12万元/吨上涨至6月末33万元/吨,价格增幅近3倍,带动电解液价格增长近1倍。
由于六氟磷酸锂供应紧张及未来市场预期需求量大,下半年开始,六氟磷酸锂头部企业纷纷宣布扩产,合计扩张产能超32万吨。
在隔膜领域,上半年龙头企业基本保持满产状态。GGII调研显示,2021H1中国锂电隔膜出货量34.5亿平,同比增长202%。
上市公司中,星源材质、恩捷股份、中材科技、沧州明珠业绩均表现突出。需要注意的是,随着动力电池产能规模不断跃升,头部隔膜企业受限于进口设备产能,建设周期及产能释放不及预期,锂电隔膜供应缺口或逐渐增大。
锂、钴、镍材料
在14家涉及锂、钴、镍材料的上市公司中,营收同比全部为正,13家企业实现营收同比大幅增长。
尤其是锂盐价格回升和销量增长,帮助多家锂盐企业实现扭亏为盈,实现净利大幅增长。其中,江特电机净利润同比增长超64倍,盛新锂能净利润同比增长273.8%,天齐锂业净利润同比增长112.3%,均实现扭亏为盈。
值得一提的是,受市场预期炒作、合约刺激、矿价调涨及需求端产能投产等因素影响,电池级碳酸锂价格持续攀升,部分电池级碳酸锂报价突破13万/吨,相较2021年初5.3万/吨,上涨幅度超过145%。
行业预测,2021年全球锂需求可能增长超过40%,销量超9.5万吨。下半年锂价格将伴随需求增长进一步上涨。到2021年第四季度,锂价将或接近每吨1万美元,将联动碳酸锂价格进一步增长。
锂电设备
以锂电设备为重要板块的11家上市公司中,营收增长全部为正,8家净利润同比正向增长。
新晋的科创板锂电设备上市公司表现优异。利元亨营收同比增长108.4%,净利润同比增长998.6%。海目星激光营收同比增长20.6%,净利润同比增长42.9%。
今年以来,头部电池企业开启锂电设备大采购模式。其中,宁德时代及子公司下发设备订单超114亿元,蜂巢能源34.97亿元、中航锂电19.68亿元、孚能科技10.25亿元、比亚迪2.16亿元、亿纬锂能2亿元、国轩高科0.75亿元。多家锂电设备企业陆续收获巨额订单。
随着全球动力电池迈入新一轮扩产高峰,国内电池企业、日韩电池巨头加上欧洲本土动力电企业扩产,均给中国锂电设备企业提供了新的发展机会,而优质高端锂电设备供应商的稀缺性将逐步凸显。
其他材料
作为锂电池重要集流体材料,铜箔上半年处于供不应求,头部铜箔企业订单饱满,产能紧张状态。
诺德股份H1实现营收20.1亿元,同比增长153.4%;实现净利润2.01亿元,同比增长1238.8%。
从市场趋势看,目前下游需求增速明显高于铜箔产能释放增速,预计动力锂电铜箔缺货将从2021年下半年逐渐明显,再加上新扩张的铜箔产能产线调试和爬坡时间较长(6个月),预计2022年供不应求局势还将持续,尤其是高端4.5um-6um动力电池箔。
结构件方面,龙头企业科达利H1实现营收18.02亿元,同比增长162.22%;净利润2.19亿元,同比增长367.01%。
头部动力电池企业集体扩产对结构件产生强劲需求,为匹配客户的扩充节奏,科达利加快国内外在建生产基地的建设及投产进度,持续加大产能扩充。
【基地兴 药都兴——我市世界中医药之都建设特别报道(中)】#药博会##亳览药博会#225亿元!这是今年1-7月份亳州现代中药产业集聚发展基地的产值。
而2015年,获批全省14个首批战略性新兴产业基地之初,亳州现代中药产业集聚发展基地全年产值才达到228亿元。
作为我市打造世界中医药之都的主阵地,目前基地内现有医药类高新技术企业61家、占基地企业总数的36%,省级以上创新平台总数46家、占基地企业总数的27%,分别较基地设立之初增加了48家、36家。
强化规划引领作用,强化政策资金支持,着力加快项目建设,加大企业培育力度,提升科研创新能力……
基地兴,药都兴。
亳州现代中药产业集聚发展基地,在全国影响力越来越大;建设世界中医药之都,步伐越来越快!
打造“政策洼地”知名药企纷纷落户
9月3日下午,在亳州高新区安徽誉隆亚东药业有限公司生产车间,一盒盒中成药制剂正在生产线上制作完成。
安徽誉隆亚东药业有限公司是一家集研发、生产、销售于一体的现代化中药生产企业,占地101亩,总投资3.8亿元,于2019年建成投产,当年实现销售收入三千多万元。2020年,公司销售收入就达到4.3亿元,同比增长十几倍。
刘铁峰告诉记者,公司的快速发展离不开现代中药产业集聚发展基地的大力培育、重点支持。2020年,公司获得了借转补项目支持资金8000万元,同时享受税收财政扶持政策。刘铁锋说,亳州高新区管委会还准备为公司架设一条专用供电线路,解决即将到来的生产旺季用电紧张问题。
誉隆亚东药业享受到的“保姆式”服务,是我市扶持基地内企业做大做强的一个缩影。
作为我市打造世界中医药之都的主阵地,我市致力于打造具有全国影响力的现代中药产业集聚发展基地,出台了《亳州市现代中药产业集聚发展基地项目建设专项资金管理办法》《关于印发支持“三重一创”建设若干政策的通知》《关于市外知名企业并购本市药业企业有关事项的通知》等优惠政策,结合上市持有人制度、鼓励培育道地药材等机遇,积极研究制定一批新的产业扶持政策,发挥政策协同、叠加作用,打造中医药产业“政策洼地”和“投资高地”,帮助企业整合资源,做大做强,加快中药产业集聚发展。2020年,基地投入5106万元,支持14个重大药业项目加快建设。
刘铁峰告诉记者,公司的快速发展离不开现代中药产业集聚发展基地的大力培育、重点支持。2020年,公司获得了借转补项目支持资金8000万元,同时享受税收财政扶持政策。“今年7月份,政府通过‘四送一服’帮我们解决了对接公司的市政污水管道塌陷堵塞问题。”刘铁锋说,亳州高新区管委会还准备为公司架设一条专用供电线路,解决即将到来的生产旺季用电紧张问题。
誉隆亚东药业享受到的“保姆式”服务,是我市扶持基地内企业做大做强的一个缩影。
作为我市打造世界中医药之都的主阵地,我市致力于打造具有全国影响力的现代中药产业集聚发展基地,出台了《亳州市现代中药产业集聚发展基地项目建设专项资金管理办法》《关于印发支持“三重一创”建设若干政策的通知》《关于市外知名企业并购本市药业企业有关事项的通知》等优惠政策,结合上市持有人制度、鼓励培育道地药材等机遇,积极研究制定一批新的产业扶持政策,发挥政策协同、叠加作用,打造中医药产业“政策洼地”和“投资高地”,帮助企业整合资源,做大做强,加快中药产业集聚发展。2020年,基地投入5106万元,支持14个重大药业项目加快建设。
安徽誉隆亚东药业有限公司是雷允上药业集团公司全资子公司。刘铁锋说,雷允上总部位于苏州,之所以来亳州投资,不仅与亳州重点打造现代中药产业集聚发展有关,还与亳州加速融入长三角基地密不可分。这些利好消息,坚定了集团公司未来在亳州加大投资的决心和信心。
在发展中,我市还主动对接长三角一体化等国家重大战略,围绕基地建设重点和产业短板,在配套基础设施建设、公共研发平台等方面谋划引进一批重大项目,夯实产业基础和资源优势。
坚持创新研发 走高质量发展之路
中药配方颗粒,传统中药饮片的补充,但相较中药饮片更加便于携带与服用,市场潜力巨大。
位于谯城经开区的安徽九洲方圆制药有限公司,是安徽省首批配方颗粒生产试点企业之一。目前,该公司正与黑龙江珍宝岛药业集团股份有限公司协同开展中药配方颗粒国家标准符合性研究工作。
九洲方圆制药公司积极参与到配方颗粒国家标准制定中,由其制定的“胀果甘草中药配方颗粒”质量标准已经成为国家标准。目前,该公司还独自承担了安徽省三种中药配方颗粒质量标准的制定工作。
创新正成为现代中药产业集聚基地内企业快速发展的强大引擎。
除了配方颗粒,2020年底九洲方圆制药公司正式向院内制剂进军,计划用两年的时间开发出50种院内制剂。
作为安徽省唯一一家兽用生物制品企业,安徽东方帝维生物制品股份有限公司自主研发的产品——猪伪狂犬病耐热保护剂活疫苗,是国内首家采用耐热保护剂技术的伪狂犬病疫苗,配备了最先进的精准免疫思路,针对初生猪、仔猪和母猪的精准免疫,全国只有3家企业掌握了该项技术。
近年来,我市鼓励、引导现代中药产业集聚基地内企业加强科研创新能力建设,提升企业科技创新理念,加大人才培育和引进力度,提高现有企业技术中心、工程技术研究中心等平台的使用效率;强化关键共性技术研发,建设亳州高新医药科创基地暨药明康德(亳州)临床开发基地;支持有条件的中药饮片生产企业发展提取、中成药、配方颗粒生产,进一步优化产业结构,提升产业发展质量。
今年1-7月份,亳州现代中药产业集聚发展基地新增规模以上药业企业24家,制定省级中药材标准9个,12个药品品种正在加快进行转移、年内可获注册批文。目前基地内现有医药类高新技术企业61家、占基地企业总数的36%,省级以上创新平台总数46家、占基地企业总数的27%,分别较基地设立之初增加了48家、36家。
加大企业培育 汇聚磅“亳”发展力量
2005年协和成成立之初,专门从事饮片出口贸易,产品远销韩国、美国、欧盟、澳大利亚、加拿大等海外国家和地区。
2008年,协和成药业公司在外贸稳定增长的基础上,开始进入国内市场。凭借良好的质量,产品迅速打开国内市场。在国内国外市场的带动下,公司销售收入常年保持高速增长,预计2021年仍将保持10%的增速。
目前,协和成已经成为集中药材种植、中药饮片加工、中成药制造、产品研发、进出口贸易于一体的现代化中药企业。
赵维合告诉记者,无论是流转土地发展中药材GAP种植,扩大投资提高中药饮片规范化生产水平,企业均享受到了配套政策和资金的支持,既降低了企业投资风险,也提高了企业扩大产能的积极性。2020年疫情期间,公司还享受到4000万元的政策融资,产能得以及时扩大,确保了抗疫药物的供应需求。
近年来,我市加大现代中药产业集聚发展基地企业培育力度,支持企业做大做强。目前,现代中药产业集聚发展基地内中成药、提取物、精制饮片、口服饮片等高端产品生产能力企业占比超50%,九洲方圆制药等5家企业获批省配方颗粒生产试点。目前,基地已有992个中药配方颗粒品种进入省医保目录。
打造世界中医药之都,必须推动中医药“走出去”。近年来,现代中药产业集聚发展基地企业走出去实现重大突破,相关中药配方颗粒被10多个国家、地区选作抗疫药物,济人药业的中药配方颗粒进入德国药房销售,是唯一以药品身份进入欧盟市场的中药配方颗粒;疏风解毒胶囊成为“创新英国”全球第一个资助的中药。
我市还加大对现代中药产业集聚发展基地现有龙头中药企业扶持力度,提升九方制药新药牡荆素、济人药业疏风解毒胶囊等一批单品种产能和市场竞争力,尽快形成具有较大影响力的知名品牌。同时,从现有5亿元以上的龙头骨干企业中再筛选一批科技创新能力强、产品市场广的优质企业进行重点支持,着力解决制约企业发展的问题,再培育一批重点龙头企业。
今年1-7月份,基地纳入省统计监测的169家企业实现产值225亿元、同比增长26.2%,实现税收4.58亿元,完成投资80.2亿元,基地全年计划实施亿元以上重大药业项目72个。
随着基地集聚的中药企业越来越多,中药产业发展质量也越来越高,正在汇聚成一股磅“亳”力量,为亳州早日建成世界中医药之都输入源源不断的动力。
而2015年,获批全省14个首批战略性新兴产业基地之初,亳州现代中药产业集聚发展基地全年产值才达到228亿元。
作为我市打造世界中医药之都的主阵地,目前基地内现有医药类高新技术企业61家、占基地企业总数的36%,省级以上创新平台总数46家、占基地企业总数的27%,分别较基地设立之初增加了48家、36家。
强化规划引领作用,强化政策资金支持,着力加快项目建设,加大企业培育力度,提升科研创新能力……
基地兴,药都兴。
亳州现代中药产业集聚发展基地,在全国影响力越来越大;建设世界中医药之都,步伐越来越快!
打造“政策洼地”知名药企纷纷落户
9月3日下午,在亳州高新区安徽誉隆亚东药业有限公司生产车间,一盒盒中成药制剂正在生产线上制作完成。
安徽誉隆亚东药业有限公司是一家集研发、生产、销售于一体的现代化中药生产企业,占地101亩,总投资3.8亿元,于2019年建成投产,当年实现销售收入三千多万元。2020年,公司销售收入就达到4.3亿元,同比增长十几倍。
刘铁峰告诉记者,公司的快速发展离不开现代中药产业集聚发展基地的大力培育、重点支持。2020年,公司获得了借转补项目支持资金8000万元,同时享受税收财政扶持政策。刘铁锋说,亳州高新区管委会还准备为公司架设一条专用供电线路,解决即将到来的生产旺季用电紧张问题。
誉隆亚东药业享受到的“保姆式”服务,是我市扶持基地内企业做大做强的一个缩影。
作为我市打造世界中医药之都的主阵地,我市致力于打造具有全国影响力的现代中药产业集聚发展基地,出台了《亳州市现代中药产业集聚发展基地项目建设专项资金管理办法》《关于印发支持“三重一创”建设若干政策的通知》《关于市外知名企业并购本市药业企业有关事项的通知》等优惠政策,结合上市持有人制度、鼓励培育道地药材等机遇,积极研究制定一批新的产业扶持政策,发挥政策协同、叠加作用,打造中医药产业“政策洼地”和“投资高地”,帮助企业整合资源,做大做强,加快中药产业集聚发展。2020年,基地投入5106万元,支持14个重大药业项目加快建设。
刘铁峰告诉记者,公司的快速发展离不开现代中药产业集聚发展基地的大力培育、重点支持。2020年,公司获得了借转补项目支持资金8000万元,同时享受税收财政扶持政策。“今年7月份,政府通过‘四送一服’帮我们解决了对接公司的市政污水管道塌陷堵塞问题。”刘铁锋说,亳州高新区管委会还准备为公司架设一条专用供电线路,解决即将到来的生产旺季用电紧张问题。
誉隆亚东药业享受到的“保姆式”服务,是我市扶持基地内企业做大做强的一个缩影。
作为我市打造世界中医药之都的主阵地,我市致力于打造具有全国影响力的现代中药产业集聚发展基地,出台了《亳州市现代中药产业集聚发展基地项目建设专项资金管理办法》《关于印发支持“三重一创”建设若干政策的通知》《关于市外知名企业并购本市药业企业有关事项的通知》等优惠政策,结合上市持有人制度、鼓励培育道地药材等机遇,积极研究制定一批新的产业扶持政策,发挥政策协同、叠加作用,打造中医药产业“政策洼地”和“投资高地”,帮助企业整合资源,做大做强,加快中药产业集聚发展。2020年,基地投入5106万元,支持14个重大药业项目加快建设。
安徽誉隆亚东药业有限公司是雷允上药业集团公司全资子公司。刘铁锋说,雷允上总部位于苏州,之所以来亳州投资,不仅与亳州重点打造现代中药产业集聚发展有关,还与亳州加速融入长三角基地密不可分。这些利好消息,坚定了集团公司未来在亳州加大投资的决心和信心。
在发展中,我市还主动对接长三角一体化等国家重大战略,围绕基地建设重点和产业短板,在配套基础设施建设、公共研发平台等方面谋划引进一批重大项目,夯实产业基础和资源优势。
坚持创新研发 走高质量发展之路
中药配方颗粒,传统中药饮片的补充,但相较中药饮片更加便于携带与服用,市场潜力巨大。
位于谯城经开区的安徽九洲方圆制药有限公司,是安徽省首批配方颗粒生产试点企业之一。目前,该公司正与黑龙江珍宝岛药业集团股份有限公司协同开展中药配方颗粒国家标准符合性研究工作。
九洲方圆制药公司积极参与到配方颗粒国家标准制定中,由其制定的“胀果甘草中药配方颗粒”质量标准已经成为国家标准。目前,该公司还独自承担了安徽省三种中药配方颗粒质量标准的制定工作。
创新正成为现代中药产业集聚基地内企业快速发展的强大引擎。
除了配方颗粒,2020年底九洲方圆制药公司正式向院内制剂进军,计划用两年的时间开发出50种院内制剂。
作为安徽省唯一一家兽用生物制品企业,安徽东方帝维生物制品股份有限公司自主研发的产品——猪伪狂犬病耐热保护剂活疫苗,是国内首家采用耐热保护剂技术的伪狂犬病疫苗,配备了最先进的精准免疫思路,针对初生猪、仔猪和母猪的精准免疫,全国只有3家企业掌握了该项技术。
近年来,我市鼓励、引导现代中药产业集聚基地内企业加强科研创新能力建设,提升企业科技创新理念,加大人才培育和引进力度,提高现有企业技术中心、工程技术研究中心等平台的使用效率;强化关键共性技术研发,建设亳州高新医药科创基地暨药明康德(亳州)临床开发基地;支持有条件的中药饮片生产企业发展提取、中成药、配方颗粒生产,进一步优化产业结构,提升产业发展质量。
今年1-7月份,亳州现代中药产业集聚发展基地新增规模以上药业企业24家,制定省级中药材标准9个,12个药品品种正在加快进行转移、年内可获注册批文。目前基地内现有医药类高新技术企业61家、占基地企业总数的36%,省级以上创新平台总数46家、占基地企业总数的27%,分别较基地设立之初增加了48家、36家。
加大企业培育 汇聚磅“亳”发展力量
2005年协和成成立之初,专门从事饮片出口贸易,产品远销韩国、美国、欧盟、澳大利亚、加拿大等海外国家和地区。
2008年,协和成药业公司在外贸稳定增长的基础上,开始进入国内市场。凭借良好的质量,产品迅速打开国内市场。在国内国外市场的带动下,公司销售收入常年保持高速增长,预计2021年仍将保持10%的增速。
目前,协和成已经成为集中药材种植、中药饮片加工、中成药制造、产品研发、进出口贸易于一体的现代化中药企业。
赵维合告诉记者,无论是流转土地发展中药材GAP种植,扩大投资提高中药饮片规范化生产水平,企业均享受到了配套政策和资金的支持,既降低了企业投资风险,也提高了企业扩大产能的积极性。2020年疫情期间,公司还享受到4000万元的政策融资,产能得以及时扩大,确保了抗疫药物的供应需求。
近年来,我市加大现代中药产业集聚发展基地企业培育力度,支持企业做大做强。目前,现代中药产业集聚发展基地内中成药、提取物、精制饮片、口服饮片等高端产品生产能力企业占比超50%,九洲方圆制药等5家企业获批省配方颗粒生产试点。目前,基地已有992个中药配方颗粒品种进入省医保目录。
打造世界中医药之都,必须推动中医药“走出去”。近年来,现代中药产业集聚发展基地企业走出去实现重大突破,相关中药配方颗粒被10多个国家、地区选作抗疫药物,济人药业的中药配方颗粒进入德国药房销售,是唯一以药品身份进入欧盟市场的中药配方颗粒;疏风解毒胶囊成为“创新英国”全球第一个资助的中药。
我市还加大对现代中药产业集聚发展基地现有龙头中药企业扶持力度,提升九方制药新药牡荆素、济人药业疏风解毒胶囊等一批单品种产能和市场竞争力,尽快形成具有较大影响力的知名品牌。同时,从现有5亿元以上的龙头骨干企业中再筛选一批科技创新能力强、产品市场广的优质企业进行重点支持,着力解决制约企业发展的问题,再培育一批重点龙头企业。
今年1-7月份,基地纳入省统计监测的169家企业实现产值225亿元、同比增长26.2%,实现税收4.58亿元,完成投资80.2亿元,基地全年计划实施亿元以上重大药业项目72个。
随着基地集聚的中药企业越来越多,中药产业发展质量也越来越高,正在汇聚成一股磅“亳”力量,为亳州早日建成世界中医药之都输入源源不断的动力。
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