[打call]基金投资的“懒人”技巧[打call]--定投！
[太阳]公募基金的投资总的来说，就是根据投资目标，选择合适的公募基金标的和持有时间。有的人把基金炒成了股票，频繁的进行买卖，也有人持有一只基金十几年，那么我们应该如何投资公募基金呢？[疑问]
[并不简单]前段时间支付宝上线了一个“用户盈亏分析”功能，十家基金公司联合支付宝理财平台发布了《一季度基民报告》。报告显示，以支付宝金选近一百只产品为例，持有基金时长在3个月以内的用户，超7成都是亏损的，而持有基金时长超过一年的用户中，近9成是赚钱的。
[并不简单] 2006-2020年的15年间，偏股型基金指数累计涨幅达1295%，年化收益率超过19%。这意味着，持有时间越长，理论上就可以获得更多的收益。但基金业协会数据表明，截止2018年，自投资基金以来盈利的客户仅41.2%，投资盈利超30%的仅6.5%。那么为什么会出现基金赚钱基民不赚钱的现象呢？[费解]
[思考]报告显示，频繁买卖的基民较拿着不动的基民收益率平均少28%，追涨杀跌的基民较基金净值涨幅少赚40%。报告的研究还发现，频繁查看收益的基民往往持有时长更短。频繁关注收益反应了基民心态的不稳定，也容易造成频繁交易。究其原因，基民追涨杀跌、频繁交易，当成股票一样的短线操作，是基民亏损的主要原因。
[思考]除了持有时间外，该报告认为：相对于采取一次性投入，更加希望新基民能选择定投。基金定期定额投资具有类似长期储蓄的特点，能积少成多，平摊投资成本，降低整体风险。一方面定投基金有逢低加码，逢高减码的功能，无论基金价格如何变化，定投总能获得一个比较低的平均成本。另一方面，定投基金解决了那些不知道选择何时入市的基民一大苦恼，即随时可以买，而且还可以逢低点加仓。
[酷]说起定投，相信参与过基金投资，甚至仅仅买过银行理财产品的客户都有所耳闻，对于定投的赚钱逻辑——著名的“微笑曲线”也并不陌生。
[馋嘴]定投的选择[馋嘴]
[思考]“定投”二字说来容易，但市场上有各式各样的基金，指数型、主动管理型、股票型、混合型、债券型，我们又该如何选择呢？ 下面，我们简要的说一下定投的选择。
定投产品的选择要依托于自身的风险承受能力和定投目标。
[兔子]01 无明确目标
[羞嗒嗒]对于有一定资产累积的投资者来说，只是想把部分资产用，相较于直接一次性买入更稳健的方式参与基金投资，可以选择简单的“五五”、“四六”或者“三七”分等。例如“五五分”就是50%的资金参与债基定投，另50%参与股票型或者股票占比较高的混合型基金进行定投。而股票型的部分又可以进一步对指数型和主动管理型进行进一步诸如“五五”、“四六”、“三七”的配置。这种定投方式相对来说比较简单易懂，也就是所谓的“懒人定投”。债基定投的部分即使定投时间较短，比如说一两年时间，除了明显的债券市场熊市时期，也大概率不会亏损或者亏损很小，在急需用钱的情况下可以满足部分流动性需求。对于股票占比较高的基金定投，相对于债券型基金来说，长期来看收益性更高，但短期的波动性也更大，所以最好是长时间不太会使用的资金用于投资。
[兔子]02 个人养老——十分重要但投资期限最长
[羞嗒嗒]养老无疑是当下备受关注的话题，作为30岁左右的年轻人，虽然距离退休还有很长的时间。现在大多数年轻人都非常有养老意识，很多人从一进入职场就开始规划了。当然，对于相对年轻的人，一开始，在养老方面不需要投入太多的资金，可以随着年龄的增加，不断加大养老定投的比例。养老是一个十分重要的事情，所以这笔资金的风险承受能力相对来说不太高。但是个人养老支出也是距离当下时间最久远的，从这个角度，也增加了风险承受能力。因此，个人养老方面可以选择宽基指数进行定投。
[羞嗒嗒]有一种说法是，买指数就是买一个国家的国运，只要相信一国的经济是向上的，那么长期投资指数，是能够获得经济增长所带来的的红利的。著名的股神巴菲特曾经断言大部分投资者包括机构投资者都无法超越指数。虽然目前，我国市场还是能够获取到超额alpha的机会，但是随着市场有效性增强，alpha机会将越来越少。因此，把时间拉长到30/40年,选择宽基指数基金进行定投，至少大概率是能获得股票市场平均收益的，是一种既不出错，又能分享国家经济上涨、股市红利的投资选择。具体到指数，我国的沪深300、中证500，国际主流的标普500，纳斯达克100都是不错的指数基金标的。
[兔子]03 子女教育——重要程度较高，整体时间较长
[羞嗒嗒]中国有句老话，“再穷不能穷教育，再苦不能苦孩子”。中国的家长无疑是最重视子女培养的群体，为子女攒下一笔教育金，也是大部分家长会做的事情。孩子还小的时候，要经历升小学、初中、高中、大学各个阶段，最短的距离现在4、5年时间，最长的有15年左右，是一个持续攒钱并支出的过程。定投时，则可以选择股票占比相对二级债基略高一点（例如20%-40%）的偏债混合型基金。此类基金收益性好于债基，风险性相对偏股基金又相对较低。即使某一阶段发生了一笔大额支出，重新累计一笔新的定投，再下一阶段来临时，也能大概率获得不错的收益。
[兔子]04 旅游基金——世界那么大，我想去看看
[羞嗒嗒]“世界那么大，我想去看看”这当年爆红网络的话，从投资角度来看，最重要的是这个“想”字。“想”意味着这件事的重要程度没那么高，直白点来说，如果这笔投资收益好，回报高，我们可以全家一起住五星级、坐豪华游轮环游世界。如果投资回报没那么良好，导致预算有限，那周边两日游也可以接受。因此，对于旅游基金的定投可以不需要太过谨慎，适当的放飞自我，选择一些高股票比例的主动管理型基金或者行业指数增强基金。对于这一类的定投，最重要的是选择一个长期空间大的行业，比如消费、医药，或者一个长期业绩优异的主动管理型基金经理，然后就是坚持定投，坚定持有了。
[羞嗒嗒]生活中，我们可能不止有这些一般性目标，每个人都有自己的个性化目标。 其实，对于定投来说，具体的目标是什么并不是关键，关键的是你的风险承受能力、这个目标对你的生活有多重要，以及实现这个目标在多长的时间内需要用钱。对于目标重要性不那么高、需要用钱的时间距离现在越远的目标，我们可以选择收益性更高，波动性较大的资产。如果这个目标时间短又十分重要，波动越小，确定性越高的产品才是更加合适的。
[心]好了，上面是对基金投资的简单建议，公募基金的投资因人而异，选择一个靠谱的基金，长期持有，坚持定投，是可以坚持的大概率赚钱的懒人方法。最后，祝大家都在基金投资中获得满意的投资回报。
#基金#
[太阳]公募基金的投资总的来说，就是根据投资目标，选择合适的公募基金标的和持有时间。有的人把基金炒成了股票，频繁的进行买卖，也有人持有一只基金十几年，那么我们应该如何投资公募基金呢？[疑问]
[并不简单]前段时间支付宝上线了一个“用户盈亏分析”功能，十家基金公司联合支付宝理财平台发布了《一季度基民报告》。报告显示，以支付宝金选近一百只产品为例，持有基金时长在3个月以内的用户，超7成都是亏损的，而持有基金时长超过一年的用户中，近9成是赚钱的。
[并不简单] 2006-2020年的15年间，偏股型基金指数累计涨幅达1295%，年化收益率超过19%。这意味着，持有时间越长，理论上就可以获得更多的收益。但基金业协会数据表明，截止2018年，自投资基金以来盈利的客户仅41.2%，投资盈利超30%的仅6.5%。那么为什么会出现基金赚钱基民不赚钱的现象呢？[费解]
[思考]报告显示，频繁买卖的基民较拿着不动的基民收益率平均少28%，追涨杀跌的基民较基金净值涨幅少赚40%。报告的研究还发现，频繁查看收益的基民往往持有时长更短。频繁关注收益反应了基民心态的不稳定，也容易造成频繁交易。究其原因，基民追涨杀跌、频繁交易，当成股票一样的短线操作，是基民亏损的主要原因。
[思考]除了持有时间外，该报告认为：相对于采取一次性投入，更加希望新基民能选择定投。基金定期定额投资具有类似长期储蓄的特点，能积少成多，平摊投资成本，降低整体风险。一方面定投基金有逢低加码，逢高减码的功能，无论基金价格如何变化，定投总能获得一个比较低的平均成本。另一方面，定投基金解决了那些不知道选择何时入市的基民一大苦恼，即随时可以买，而且还可以逢低点加仓。
[酷]说起定投，相信参与过基金投资，甚至仅仅买过银行理财产品的客户都有所耳闻，对于定投的赚钱逻辑——著名的“微笑曲线”也并不陌生。
[馋嘴]定投的选择[馋嘴]
[思考]“定投”二字说来容易，但市场上有各式各样的基金，指数型、主动管理型、股票型、混合型、债券型，我们又该如何选择呢？ 下面，我们简要的说一下定投的选择。
定投产品的选择要依托于自身的风险承受能力和定投目标。
[兔子]01 无明确目标
[羞嗒嗒]对于有一定资产累积的投资者来说，只是想把部分资产用，相较于直接一次性买入更稳健的方式参与基金投资，可以选择简单的“五五”、“四六”或者“三七”分等。例如“五五分”就是50%的资金参与债基定投，另50%参与股票型或者股票占比较高的混合型基金进行定投。而股票型的部分又可以进一步对指数型和主动管理型进行进一步诸如“五五”、“四六”、“三七”的配置。这种定投方式相对来说比较简单易懂，也就是所谓的“懒人定投”。债基定投的部分即使定投时间较短，比如说一两年时间，除了明显的债券市场熊市时期，也大概率不会亏损或者亏损很小，在急需用钱的情况下可以满足部分流动性需求。对于股票占比较高的基金定投，相对于债券型基金来说，长期来看收益性更高，但短期的波动性也更大，所以最好是长时间不太会使用的资金用于投资。
[兔子]02 个人养老——十分重要但投资期限最长
[羞嗒嗒]养老无疑是当下备受关注的话题，作为30岁左右的年轻人，虽然距离退休还有很长的时间。现在大多数年轻人都非常有养老意识，很多人从一进入职场就开始规划了。当然，对于相对年轻的人，一开始，在养老方面不需要投入太多的资金，可以随着年龄的增加，不断加大养老定投的比例。养老是一个十分重要的事情，所以这笔资金的风险承受能力相对来说不太高。但是个人养老支出也是距离当下时间最久远的，从这个角度，也增加了风险承受能力。因此，个人养老方面可以选择宽基指数进行定投。
[羞嗒嗒]有一种说法是，买指数就是买一个国家的国运，只要相信一国的经济是向上的，那么长期投资指数，是能够获得经济增长所带来的的红利的。著名的股神巴菲特曾经断言大部分投资者包括机构投资者都无法超越指数。虽然目前，我国市场还是能够获取到超额alpha的机会，但是随着市场有效性增强，alpha机会将越来越少。因此，把时间拉长到30/40年,选择宽基指数基金进行定投，至少大概率是能获得股票市场平均收益的，是一种既不出错，又能分享国家经济上涨、股市红利的投资选择。具体到指数，我国的沪深300、中证500，国际主流的标普500，纳斯达克100都是不错的指数基金标的。
[兔子]03 子女教育——重要程度较高，整体时间较长
[羞嗒嗒]中国有句老话，“再穷不能穷教育，再苦不能苦孩子”。中国的家长无疑是最重视子女培养的群体，为子女攒下一笔教育金，也是大部分家长会做的事情。孩子还小的时候，要经历升小学、初中、高中、大学各个阶段，最短的距离现在4、5年时间，最长的有15年左右，是一个持续攒钱并支出的过程。定投时，则可以选择股票占比相对二级债基略高一点（例如20%-40%）的偏债混合型基金。此类基金收益性好于债基，风险性相对偏股基金又相对较低。即使某一阶段发生了一笔大额支出，重新累计一笔新的定投，再下一阶段来临时，也能大概率获得不错的收益。
[兔子]04 旅游基金——世界那么大，我想去看看
[羞嗒嗒]“世界那么大，我想去看看”这当年爆红网络的话，从投资角度来看，最重要的是这个“想”字。“想”意味着这件事的重要程度没那么高，直白点来说，如果这笔投资收益好，回报高，我们可以全家一起住五星级、坐豪华游轮环游世界。如果投资回报没那么良好，导致预算有限，那周边两日游也可以接受。因此，对于旅游基金的定投可以不需要太过谨慎，适当的放飞自我，选择一些高股票比例的主动管理型基金或者行业指数增强基金。对于这一类的定投，最重要的是选择一个长期空间大的行业，比如消费、医药，或者一个长期业绩优异的主动管理型基金经理，然后就是坚持定投，坚定持有了。
[羞嗒嗒]生活中，我们可能不止有这些一般性目标，每个人都有自己的个性化目标。 其实，对于定投来说，具体的目标是什么并不是关键，关键的是你的风险承受能力、这个目标对你的生活有多重要，以及实现这个目标在多长的时间内需要用钱。对于目标重要性不那么高、需要用钱的时间距离现在越远的目标，我们可以选择收益性更高，波动性较大的资产。如果这个目标时间短又十分重要，波动越小，确定性越高的产品才是更加合适的。
[心]好了，上面是对基金投资的简单建议，公募基金的投资因人而异，选择一个靠谱的基金，长期持有，坚持定投，是可以坚持的大概率赚钱的懒人方法。最后，祝大家都在基金投资中获得满意的投资回报。
#基金#
顶果钦哲仁 波切
在修行止、观时，住于这持续的正念中，最后即使身处在日常生活的纷扰当中，也能保持智慧的认知，因此正念是治疗轮回一切苦恼的基础。
佛法的修行可带你达到不论在座上或座下，都住于相同觉性的境地。这是一切开示的精髓，少了它，不论你念诵了多少咒语或祈请文，做了成千上万的大礼拜或绕塔。只要你的心仍受到干扰，则丝毫无助于你去除烦恼障。
在修行止、观时，住于这持续的正念中，最后即使身处在日常生活的纷扰当中，也能保持智慧的认知，因此正念是治疗轮回一切苦恼的基础。
佛法的修行可带你达到不论在座上或座下，都住于相同觉性的境地。这是一切开示的精髓，少了它，不论你念诵了多少咒语或祈请文，做了成千上万的大礼拜或绕塔。只要你的心仍受到干扰，则丝毫无助于你去除烦恼障。
昨天刷b站的时候听完了淡豹的文学节开幕演讲，虽然已经是三四年前的发言了，但听起来还是让今天的人难受。她聊了女性在亲密关系中的困境与苦恼、聊了打工人深陷“工作洞”的不可持续循环…好像时间一直在往前走，人类在某些命题上丝毫没有进步，甚至不进则退。
晚上网上冲浪的时候刷到了几篇Alessandro Michele的采访，开始对他，甚至由未消化“工作洞理论”而引起的生活的丧气有所改观。虽然在外界或者通过局限性的作品来看他是疯子、极致浪漫主义，但在对时尚、时代甚至生命理解却格外清醒。
我们需要工作不意味着我们不得不要打工（甚至不情愿的工）、婚姻也并不全然意味着女性为家庭付出所有，每个人都有选择的权利，可以在喜欢的土壤上发光发热。倘若由于深陷传统观念而自己关上了通往选择路径上的大门，所引起的连锁反应不能全怪社会，相关的烦恼或许也是伪命题。
至于究竟是否可以通过“渣女心态”赢来生活中的更多快乐，得大胆选择点什么来试试看…
晚上网上冲浪的时候刷到了几篇Alessandro Michele的采访，开始对他，甚至由未消化“工作洞理论”而引起的生活的丧气有所改观。虽然在外界或者通过局限性的作品来看他是疯子、极致浪漫主义，但在对时尚、时代甚至生命理解却格外清醒。
我们需要工作不意味着我们不得不要打工（甚至不情愿的工）、婚姻也并不全然意味着女性为家庭付出所有，每个人都有选择的权利，可以在喜欢的土壤上发光发热。倘若由于深陷传统观念而自己关上了通往选择路径上的大门，所引起的连锁反应不能全怪社会，相关的烦恼或许也是伪命题。
至于究竟是否可以通过“渣女心态”赢来生活中的更多快乐，得大胆选择点什么来试试看…
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