氢氧化锂电话会议纪要20210813
锂市场三个方面的变化
1、定价体系的变化:给价格施加上涨压力、溢价显著、上游集中性
2、锂盐来源结构的多元化:锂云母供给占比在中国超过了盐湖,仅次于锂精矿。锂盐来源主要是盐湖提锂,因为能降低海外矿的依赖度且工艺越来越成熟即成本控制、品质越来越优化。
3、正极材料结构变化:三元和高镍的上升导致氢氧化锂、镍需求爆发,所以氢氧化锂供给最为紧张,价格涨幅更高。

氢氧化锂、锂行业的变化和未来走势

市场进展情况超出预期:预计9月份氢氧化锂粗颗粒12万以上,四季度比较看好,来自于韩国客户的需求会进一步加剧,因为他们在镍和钴上面资源更有优势,在氢氧化锂上面容忍度会更高一些。锂已经进入了一个锂资源和锂加工的错配+需求推动价格上升周期。

工艺路线:碳酸锂盐湖+硫酸经提纯来做氢氧化锂的工艺路线已经有公司在做,但将近7000-8000吨的两三条产线在连续生产4个月左右都碰到了产线中毒的问题,产量和质量下降得都很厉害。所以盐湖制取氢氧化锂最为成熟的做法即硫酸法已经碰到了问题,所以没有3-5个月左右的时间是不能解决提高产能的问题。

Q&A环节
Q:拍卖机制越发盛行,有没有出现可能出现不做长单而在网上拍卖的趋势?
A:长单继续会保留,昨天CXO和赣锋就签了长协,所以主流还是长单、包销,还有一部分的量通过拍卖来做。而且锂作为一个大宗有色商品具有周期性,必须要有长单机制。

Q:氢氧化锂的生产依赖于澳矿,那么国内锂云母供给是否有多元化迹象?
A:暂时看不到这种可能性。因为盐湖级硫酸法已经出现问题,氢氧化锂已经达不到像矿石那么好的情况,包括建设中用到的设备、材质都受到了影响。所以氢氧化锂资源端增加至少要1-2年。

Q:锂云母做出来氢氧化锂的质量如何?川矿质地如何?
A:锂辉石精矿做出来的氢氧化锂各方面都好得多,品质控制更好一些。而锂云母成分是不固定的,所以稳定性会差一点,最大的问题就是废弃物的处理,包括未来从回收料的情况来看做碳酸锂更好一点。川矿品味会低一点,但最后做出的氢氧化锂其实是一样的。

Q:盐湖产线中毒主要原因是什么?
A:工艺过程当中国内普遍都是以氯根盐湖为主,做碳酸锂的过程中氯根一般是100-400ppm之间,氯根负极形成盐酸。工艺中不断加入氢氧化钠、氢氧化钙做中和来形成碱性的东西,但因为有氯根和杂质元素的存在,氢氧化锂的品质下降得很厉害。而且设备腐蚀会很厉害,导致磁性物质超标。

Q:盐湖如果不做氢氧化锂,直接做磷酸铁锂就不会产生问题吧?
A:它需要提纯,直接做三元不太好用。现在国内工业级碳酸锂价格不断上升,磷酸铁锂的储能方面增量也比较大,动力电池磷酸铁锂的释放都会投产。而国内用在动力电池磷酸铁锂的产品供给量很少且标准很高,所以下半年提纯的碳酸锂的生产线也开始紧张起来。

Q:青海那边做盐湖提锂的企业自己会有提纯的产线嘛?
A:基本上没有。因为当地很缺纯净水,不能满足提纯要求。且再次提纯要求氯化钠要降低,但当地是盐水,还需要进行氯化钠除盐,成本会更高。

Q:在高价位的锂盐成交量很大嘛?
A:8月份还是局部情况,但估计到9月份以上12万就很普遍了。

Q:价格继续这么涨的话,会不会给签过长单协议的供给方产生很大影响?
A:长单协议也会根据市场价格类推,调价情况每个企业也都不一样。

Q:现在氢氧化锂比较合理的价格是多少?
A:从原料端来看还是在供需博弈,一直到明年价格上升还是正常的,因为需求节节攀升,矿价上涨产品也随之上涨,但涨到多久还是不能确定。

Q:长单海外出口定价机制有哪些呢?是不是每家都不一样呢?他们的定价和海外出口价格情况是什么样的?
A:一般来讲有几种方式来定价:由第三方价格做参考给折扣、以第三方锂精矿的价格+加工费、几种方式中和而确定价格。长单有折扣所以略低于市场价。

Q:现在海外出口定价大概是多少呢?
A:散单16美金以上,长单价格每家不太一样。

Q:下半年松下、三星氢氧化锂需求订单会有多大比例的上升呢?
A:从润滑脂行业反馈来看,同行们都在强势减量提价,总体来看,今年下半年他们极度偏紧。

Q:判断第四季度价格还在上涨的主要原因是什么呢?
A:总的来讲是供需不平衡,8-9月整个供应链下游客户来不及减少加工量来进行博弈,所以现在基本来看情势是向上游段倾斜,到国庆节前后会更加明显,各种砝码会偏向供应量,产品完全低于安全库存。所以总体来看,至少从动力电池磷酸铁锂、氢氧化锂需求来看会大量增加,所以价格还会上个台阶。

Q:从目前趋势上来看,价格上涨会不会有限度,下游承受的极限会多大呢?
A:动力电池的汽车行驶里程在300公里以上,基本78-80公斤氢氧化锂/车,锂盐价格每增加10000元将导致700-800的成本上升。所以每个环节时间节点不同,大家忍受上限会升高。碳酸锂还不好判断会不会达到上一轮高点,而氢氧化锂会超过上一轮高点。

Q:今年氢氧化锂态势很倾斜,那么明年供求失衡现状是否加剧呢?
A:以现在拿到的订单来看,至少明年氢氧化锂的订单都是老客户订单,所以下游很好的企业明年很有可能因为供应量缺失安全线会导致暂停生产线。

Q:这波氢氧化锂价格上涨的大潮中,从产业链利润分配来看,分给矿端还是加工端呢?
A:随着价格水涨船高,矿端压力一定会传达到下游去的,而涨价收益不一定会分享。

Q:2022年年底或2023年会有一波产能供给出来,但是之后又会有一段时间的紧张状态,是不是到2025年之前都处于高位震荡?
A:锂资源端和整个产能加工端的错配是存在的。真正的加工能力其实在上一波行情,即17年到18年的上半年之间,国内有足够的加工能力,那么这些加工能力的释放速度会非常快。锂精矿今年或者未来行情能不能破前期锂盐的高位,值得注意的是,前两天拍卖的价格已经破掉了16、17、18上半年一轮行情当中锂精矿的高价,当年最高价是1200美金,现在已经完全破掉了,破掉了以后锂精矿的利润是极度暴利的——正常的情况在400-500美金,现在能够卖到1200美金,还在继续往上。因此,大的资本会大量涌入目前一些绿地项目。特别是加工能力并不缺的时候,当有足够的锂精矿供应、资源端进来,包括盐湖的投资也会加快,之前提到的云母上面也会加快,锂云母的资源有足够的利润的时候也会开发。所以这些供给的诸多力量使得它短期又会出现供给过高,过高了以后价格能维持住是很难的。

Q:成本曲线应该是一次比一次抬高了吧?很多澳洲的地方也在做冶炼厂,产品出来之后其实就是卡在成本曲线最高处,所以如果跌不破他们成本曲线的话,可能就维持到7-8万的价格是吗?
A:如果说有些机构或者是有些长单,是按照锂精矿的开采成本、合理的利润以及加工费来做的那种长单,可能就维持在高位了。比如说终端汽车厂商,最看重的是供应链的安全,如果某个产品投资了几百个亿,到后面的时候锂盐供应不上会很难。

Q:现在环境当中,碳酸锂和氢氧化锂的价差其实是在逐渐拉大的,看待用碳酸锂苛化去做氢氧化锂的路径?
A:苛化工艺做氢氧化锂最大的问题就是回收率不高。锂盐的价格到了高价位,如果再用氢氧化钙等来做的时候,成本会太高的,因为丢掉的锂太多了,经济性不那么好,当锂价格较低,苛化就比较有价值。

Q:目前原材料库存的情况怎么样?
A:国内来讲,原料端大家80%-90%都是从海外澳大利亚过来的。库存端部分锂盐厂有保障。

Q:锂盐厂利润价差未来会扩大多少?会不会挤压利润?
A:如果有稳定的锂资源供给,在这一轮行情里面,红利是不会少的,完全可以转嫁到下游去,只是时间的错位而已,比如突然拍卖1250美金的价格以后,有些压力就直接就传达到八月份去了,也有的客户传达不下去。

Q:明年冶炼厂单吨净利润能达到3万能吗?
A:现在陆陆续续同行已经披露了一些公告,是有达到3万的,那么按照现在市场的紧缺程度和资源错配的情况来看,如果有稳定锂资源供应,生产又比较稳定,品质也比较好的锂盐,那么3万的平均利润,在未来的半年或者一年的时间里面,只会增加,而不会说往下的。

Q:如果上游锂辉石涨价,延长到正极,是完全可以传导下去的吗?
A:至少到明年年底之前,这个传达应该是或迟早的事。

Q:10月份之前下游电池厂的排产、锂盐的库存准备情况是怎么样的?下游锂盐的库存变动是怎样的?会不会从8月开始到国庆,其实他们库存是一直下降的,只不过到10月份下降到他们的安全库存以下?

Q:下游正极厂在8月、9月产量会上升?
A:基本如此,因为有一些锂盐的价格,他们是能够消化的,那么意味着开工率也不断的在提升。这个传达有一些过程,因为一流的企业不断的拿到订单,产能打满的时候,第二梯队的锂盐厂也会供给给第二梯队的正极材料企业,陆续的也会得到一些新增的订单,逐渐传达需求会越来越高。

Q:未来氢氧氧化锂跟碳酸锂两种产品,它的价差会维持在一个区间,还是有可能拉到一个前所未有大的差距?
A:在低价位的时候,他们两者的差距很小,比如说在5、6万以下的时候,两者的差距不大的。随着时间的推移,当价格都到了高位的时候,氢氧化锂和碳酸锂的价差有2-2.5万左右的差价都是正常。因为氢氧化锂的技术壁垒也好,供应链切入也好,都有一定的门槛。

Q:如果价差拉大,氢氧化锂和碳酸锂单吨净利润的差距有没有拉大?还是随着价差拉大,盈利能力也增加了?
A:价差拉大的时候,氢氧化锂盈利能力肯定是已经增加了。

Q:氢氧化锂从工艺路径、技术难度来讲,跟碳酸锂比较,到底难点在哪里?
A:从指标来看,单水氢氧化锂一般氢氧化锂的含量是56.5%,实际上相当于锂的话,大概就是99%的程度。而现在电池级碳酸锂要求是99.5%以上,所以从杂质的控制、产品一致性的要求来看,难度肯定是氢氧化锂高的。所以门槛最主要的不是说你的产品有多好、单向指标多,而是综合的一致性还要很好。氢氧化锂产品本身的成本也比较高,生产的环境要求也比较高,在一致性的要求上也比较高,国内包括全世界比较大的几个巨头做高镍的产品,也陆陆续续出现过一些事故。#投资##价值投资日志[超话]#

王思聪和孙一宁的瓜吃完没两天,又一位富二代疑似被曝光了恋情![泪]最近富二代秦奋被拍到和一神秘女子街头牵手、搂腰,从视频中看完全就是小情侣的日常。
两人不但在路上甜蜜牵手,还愉快地晃动着胳膊,显得松弛自然——至少说明这段关系对秦奋而言是舒适的。
其实说起秦奋,不得不提的就是他的身份。在互联网上,秦奋与王思聪齐名,因为这二位都是富二代的代表人物。
之前王思聪被爆出和孙一宁的聊天记录,还有网友拿“输液梗”去问秦奋,虽然秦奋似乎并未get到这个网络热点,却可见这两人在不少网友心目中是绝对的同类项![泪]
在秦奋的微博简介显示“上海奋荣投资公司董事长、KING电子竞技及篮球俱乐部投资人”。但与王思聪一样,秦奋在大众心中最著名的头衔依旧是“富二代”。
不过最神奇的是,尽管顶着富二代的头衔,吃瓜群众却从没扒出过秦奋真实的家庭背景,只有他和家人的合照,这对于一个绯闻丰富的富二代来说实在太神秘了。
只有人猜测他是澳门赌场小开。[泪]
不过,网友自有放大镜可以判断秦奋的家庭条件。比如他玩网络游戏充了一个亿,后来又以2400万的价格把号卖了![泪]
秦奋还曾经因为这款网游被骗过,据说骗子骗了他和另一位富二代王冰萌1个多亿。[泪]
再比如他也会在网上晒自己的车。
秦奋最初为人所知,就因为车祸![泪]
2015年发生的一起交通事故。[泪]当时有新闻报道说上海一辆法拉利LaFerrari被严重损毁,据说是这款车型的全球第4撞,网友估算维修费高达1000万——这辆车的车主就是秦奋。
秦奋的富二代名头也借着这次撞车知名被大众所知![泪]
秦奋的知名度没王思聪那么高。[泪]但与他有关的八卦可一点都不少,就连秦奋的微博关联词都是他与绯闻女友们。
其实和隔三差五就换女朋友的王思聪相比,秦奋的恋情故事虽然没那么多,却更加精彩![泪]
他有几段比较知名的恋情。2015年秦奋跑车出车祸的时候就被人扒出,他当时的女朋友是演员贾青![泪]
之后贾青还发了一条微博说“黑色星期二”,似乎就在说这场车祸![泪]
贾青还被拍到过与秦奋同框,两人十指紧扣非常甜蜜。后来又被拍到去球场为男友加油。之后贾青直接承认了和秦奋的恋情。
但后来有记者发现在贾青公开恋情后,秦奋居然在朋友的转发下面留言声称已是往事,后来又不知什么原因秒删了微博![泪]相当于自己手拆了自己的CP![泪]
这就很尴尬了。
这段“恋情”还有个后续,就是王思聪在微博手撕贾青,网上有人说他在为秦奋出头,王思聪直接跳出来回应说他不认识秦奋![泪]
不过秦奋最“知名”的恋情,还是和网红韦雪![泪]
这两人的绯闻故事看得人啧啧称奇,当年韦雪和秦奋恋爱,韦雪怀上了秦奋的孩子,据说当时秦奋拿了4500万分手费,韦雪却依旧跑到美国生下了孩子。
所以在2016年有人拍到韦雪疑似怀孕的大肚照片,17年就有人爆出韦雪已经给秦奋生了孩子![泪]
活脱脱就是“霸道娇妻带球跑”的写照啊![泪]
然而,当时秦奋刚好正有个女朋友叫喜哥,两人的同框照还是很多的。
就当吃瓜群众以为这是两网红争一男的戏码时,秦奋又被人曝光打篮球时和阿娇说说笑笑![泪]三个人的电影,马上就演变成了四个人的狗血剧情![泪]
好在阿娇这里迅速辟谣,喜哥那边也明确表示和秦奋的感情没有问题。
当然,有没有问题只有当事人最清楚![泪]反正到了2017年3月底,网上就曝出喜哥跟秦奋要5000万分手费,而韦雪生的孩子被曝已经带进了秦家![泪]
而且这出大戏还有隐藏剧情,在2017年3月,在喜哥被曝要分手费之后,爆料人同时表示,喜哥那边的意思是不给分手费就要曝光秦奋出轨阿娇——
这所有的料不就都接上了?
如果说王思聪这边的恋情是短剧,秦奋这边就是绝对的长篇狗血电视剧啊!
虽然个中细节吃瓜群众不了解,但可以肯定的是在2017年5月喜哥就删光了和秦奋的合照,算是实锤两个人的分手。
不过等等,这个时候大家还记得那个帮秦奋生孩子的韦雪吗?
没错她还在,后来生下孩子的韦雪被网友认为是母凭子贵![泪]还有不少网友发现她经常能和秦奋在同地打卡,时间线地点线都能重叠![泪]
甚至这两位的互动都没影响秦奋的新恋情。他还有段公开恋情是和NBA的女主持娜美,2018年底秦奋公开点赞美娜在《超新星运动会》的微博疑似认爱![泪]
当时围观群众就说秦奋这还在和韦雪开同款车,就已经开始新恋情了?
还有人发现韦雪给秦奋买了衣服,秦奋不但穿了还拍了照片。[泪]韦雪直接在社交平台贴出聊天记录,是完全不把美娜放在眼里。
围观网友用《甄嬛传》10级学者的知识分析后表示——韦雪毕竟是秦奋孩子的妈妈,这身份地位和他的女朋友完全不同![泪]
美娜在2020年底宣布与秦奋分手。
其实回顾一下秦奋几段比较知名的情史就可以整理出一条明显的时间线,而这条时间对比王思聪的网红集邮对吃瓜群众简直友好太多![泪]
我们多数人对富二代的生活毫无接触,只能凭借网络上的蛛丝马迹猜测他们的感情细节![泪]但当然,比起王思聪这种“闪现”换女友的套路,秦奋的恋爱史似乎更符合吃瓜群众对富二代恋情的假想,这里面有恋情,有三角关系,有金钱(分手费),最重要的是,有一个孩子。
而这次的新恋情又将走向何处呢?实在让人期待![泪]

#开学# 13日,哈市多所中小学致信2021级中小学生家长,要求做好新生到校条件入学准备。开学前14天(8月17日前),所有离哈的新生应返回哈市,开学前14天(8月17日前)内,有中、高风险旅居史或有中高风险城市旅居史的新生,开学报到时需向学校递交48小时内核酸检测为阴性的报告。

哈市继红小学、哈尔滨延兴小学、哈尔滨征仪路学校等学校要求中小学新生,秋季学期开学前14天(8月17日前),所有离哈的新生应返回哈市,自觉居家隔离十四天,主动向社区报备,每日进行健康监测,做好记录,确保如期平安入校;开学前14天(8月17日前)内,有中、高风险旅居史或有中高风险城市旅居史的新生,返哈后立即报告社区,认真落实社区要求,按时限完成核酸检测、隔离等要求。开学报到时需向学校递交48小时(从检测结果出来时计算)内核酸检测为阴性的报告,学生家长要上报新生14天的行程及身体健康状况后方可入校,严防带病带风险入校;目前在高、中风险地区的新生,暂缓返回哈市,待滞留地区降为低风险地区后再按要求返哈,并按规定做好健康管理。学校将建立与疫情中高风险地区新生家长“一对一”沟通联络和排查机制,目前在高、中风险地区的新生或家长;境外新生经学校批准后方可返校,入境后按属地防疫要求做好健康管理;倡导新生近期尽可能减少不必要的流动、非必要不出市、不出境,不前往中、高风险地区。尽量做到不聚集、少出行,出行做好防护。(黑龙江日报)


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