捷佳伟创交流纪要_20210527
时间:2021年5月27日
异质结的布局和进展?
公司在18年就开始布局异质结,当时两个方向,一个应材的板式pecvd+pvd,是在面板等领域引进过来的,主要是注重量,转换效率上日本注重质,另一个是日本住友catcvd和rpd,是专门为异质结设计的设备,是很有针对性的,成本更贵,没有成为主流。
我们当时非常关注日本的技术路线,和日本合作非常深入,我们catcvd和rpd的设备的人员都在我们公司,18年做了这样一个选择,19年来时国内动起来,用的美国应材的,技术更成熟一些,这时候我们对日本的额设备做二次开发,首先在RPD,首先从2000片提升到5000片,有把PVD获得的成果移植到RPD上,进一步提升0.6%的效率,在爱康和另一个企业已经得到验证。
去年下半年也开始对cat CVD进行改进,也是对cat cvd做二次开发,国内开始出现新的工艺,钧石的inp工艺,三台PECVD,每个镀一层膜,最开始用两台,现在分开用三台,成本增加,如果用Cat CVD可以很好的实现这个工艺,不增加成本,同时还有微晶化的工艺,目前在国内没有得到实证,这个工艺一定要用到Cat CVD,和这个可能很快要发给客户了,目前处在保密阶段,具体是谁还不好说。
今年下半年,更具有原创性的布局,融合了日本的技术和应材技术,走出一条中国路线,在提升转换效率的同时,把设备投资降下来,是不是后面会降到3亿,一旦成功会对异质结有巨大的推动作用,转换效率到25%,这时候异质结的大规模生产就会实现。从18年到现在一直在变化,公司在PERC环节有绝对优势,在PERC+和TOPCon也有很多布局,TOPCon效率在24%,投资在2亿,要求异质结效率在25%以上。
Cat CVD的情况?
Cat CVD主要是解决异质结新的工艺应用,在转换效率上是好的,在降低成本上要做出努力,目前一个是日本的,一个美国的,很有可能走出一个中国的,如果出来之后,异质结提高转换效率和提升转换效率都有意义,这条路一定要趟出来。透明导电膜用的是日本的,到了下半年很有可能在CVD做原创性的突破。最早关注日本的技术,后来是应材的,现在是把日本和应材的糅合在一起。通威这条线依然用的是PVD,从研究的角度来看,Cat CVD去向不能说的企业去印证,在马上会展览的会有消息,他们是做PERC的,有这么大量的产线,不希望异质结走这么快。
PERC、TOPCon和异质结竞争?
PERC已经从4亿下降到1.3亿,TOPCon投资2亿,隆基的这条线TOPCon线是3亿多,TOPCon目前和异质结是竞争关系,未来异质结是胜出的。异质结的硅片可以做到100um,硅成本可以降30%,TOPCon高温技术不可能薄片化降低,丝网印刷这部分,金属铜这个环节,直接用铜替代银,一片降低7-8毛,目前的镀铜成本更高,工艺很复杂,还要加4道工艺,这个技术要到明年去了。
TOPCon成本没法降,即使良率降下来也大达不到PERC的水平,是一个过度技术,但是也非常必要,到年底PERC可以做到23%,需要赶紧做出TOPCon来和异质结比拼。隆基一期只有3.5GW,已经招标,结果还没出来,用的是LPCVD,还是自己的关联公司在做,我们有可能在湿法设备,正面PE有单,TOPCon更加急切,但是对存量更重要。
主要的研发方向还是在异质结上,包括应材的,PECVD还在验证,PVD马上会批量发货,PVD通威金堂的5月底会发完,PERC和异质结布局都有。RPD我们认为实证已经结束了,会不会在这次展会上得到一个结果,拭目以待,PECVD在爱康也将在爱康6月份得到验证,这条线结合了日本和应材的技术,我们是10x10,钧石是13x13,迈为是8x8。下一步板式的,想直接做到14x14。
订单情况?
上半年肯定是超了预期的,今年PERC整体和去年那差不多,下半年TOPCon和异质结肯定有量出来。TOPCon确定性大一些,异质结会慢一些。上半年大客户有中利腾辉有18gw,一个订单有20多亿,通威、隆基、天合、晶澳都有的。
去年182+210新增在120gw,这个是未来的有效供给,剩下的都被淘汰掉,今年至少扩到,目前最有效地的是182和210,PERC今年还是有一定量。二是预期到明年Q2硅料的价格下降,明年有30万吨对应90gw的硅料出来,这个价格肯定要下来,电池片的盈利水平就会很好。
TOPCon的进展情况?
隆基建新线的,改造是不行的,20年新投产线都留了机位,用的LPCVD,解决了绕度问题,但是LPCVD数量会增加一倍,之前的机位不够用,用PECVD可以很好地用来做改造,如果用PECVD,在旧线改造直接改。现在形成的产线中,有50-60gw留有机位,今年上半年还有机位,如果到后面200gw,至少有一半,PECVD要5000万就够了,LPCVD要7000-8000万,晶科用的LPCVD,通威再试PECVD,是三合一的PECVD,我们走的是三合一,有的是二合一,再加另一台,微导用二合一设备+ALD。
TOPCon没出来之前,是投HJT,但是现在新投TOPCon不是方向,TOPCon正在逐步成熟。两种技术路线都低预期的状态不太可能,尤其是异质结,通威试都是很积极的试,确实现在还没到哪个更好的阶段,顶多异质结是方向,我先投一些,现在大规模的生产还真没到时候。润阳之前的30gw还没想好,就在等我们的三合一设备。
异质结的原创会有三合一的设备出来,目前已经有设备雏形出来,如果在TOPCon领域三合一设备出来,在异质结铺起来就很快。TOPCon一旦突破,铺起来就很快,算50GW的话单GW增加6000万,合计30亿。
HJT的订单?
从规划上来看,量已经很大,今年下半年接入异质结的主体很多,但实际的投资量不大。今年下半年异质结的量没有必要悲观。
毛利率?
今年要比去年上升,自动化设备(包含丝印设备)毛利率下降很快,科隆威拿了很多,现在一条线1200万,现在抢了100条线。一般来说按照30%以上确认毛利率,自动化这边毛利率有26%。二季度的收入情况没问题,下半年更好。
或有负债和反担保?
60%的账款都收了,比如润阳最大的、一道等,这些公司都在谋求上市。我们是拿到了钱,首先60%我们已经受到了,剩下的40%正在执行中。银行为客户提供借款,钱直接给我们,我们再做一个反担保,同时要求客户为我们做反担保,要求他们拿出相应资产。
去年异质结订单的发货情况?
通威的PVD会在5月底发货,爱康的还有湿法设备和丝印设备这边没有发货,PECVD量产数据,要到下半年7/8月份,RPD要到6月份,Cat CVD已经出来了 6月会发货,是做PERC的企业,是今年新订的,一旦异质结有3.5亿和25%目标都会上。下半年通往内可能有TOPCon单子,最早我们给他们的是LPCVD,后面给他们是PECVD。#股票##价值投资日志[超话]#
时间:2021年5月27日
异质结的布局和进展?
公司在18年就开始布局异质结,当时两个方向,一个应材的板式pecvd+pvd,是在面板等领域引进过来的,主要是注重量,转换效率上日本注重质,另一个是日本住友catcvd和rpd,是专门为异质结设计的设备,是很有针对性的,成本更贵,没有成为主流。
我们当时非常关注日本的技术路线,和日本合作非常深入,我们catcvd和rpd的设备的人员都在我们公司,18年做了这样一个选择,19年来时国内动起来,用的美国应材的,技术更成熟一些,这时候我们对日本的额设备做二次开发,首先在RPD,首先从2000片提升到5000片,有把PVD获得的成果移植到RPD上,进一步提升0.6%的效率,在爱康和另一个企业已经得到验证。
去年下半年也开始对cat CVD进行改进,也是对cat cvd做二次开发,国内开始出现新的工艺,钧石的inp工艺,三台PECVD,每个镀一层膜,最开始用两台,现在分开用三台,成本增加,如果用Cat CVD可以很好的实现这个工艺,不增加成本,同时还有微晶化的工艺,目前在国内没有得到实证,这个工艺一定要用到Cat CVD,和这个可能很快要发给客户了,目前处在保密阶段,具体是谁还不好说。
今年下半年,更具有原创性的布局,融合了日本的技术和应材技术,走出一条中国路线,在提升转换效率的同时,把设备投资降下来,是不是后面会降到3亿,一旦成功会对异质结有巨大的推动作用,转换效率到25%,这时候异质结的大规模生产就会实现。从18年到现在一直在变化,公司在PERC环节有绝对优势,在PERC+和TOPCon也有很多布局,TOPCon效率在24%,投资在2亿,要求异质结效率在25%以上。
Cat CVD的情况?
Cat CVD主要是解决异质结新的工艺应用,在转换效率上是好的,在降低成本上要做出努力,目前一个是日本的,一个美国的,很有可能走出一个中国的,如果出来之后,异质结提高转换效率和提升转换效率都有意义,这条路一定要趟出来。透明导电膜用的是日本的,到了下半年很有可能在CVD做原创性的突破。最早关注日本的技术,后来是应材的,现在是把日本和应材的糅合在一起。通威这条线依然用的是PVD,从研究的角度来看,Cat CVD去向不能说的企业去印证,在马上会展览的会有消息,他们是做PERC的,有这么大量的产线,不希望异质结走这么快。
PERC、TOPCon和异质结竞争?
PERC已经从4亿下降到1.3亿,TOPCon投资2亿,隆基的这条线TOPCon线是3亿多,TOPCon目前和异质结是竞争关系,未来异质结是胜出的。异质结的硅片可以做到100um,硅成本可以降30%,TOPCon高温技术不可能薄片化降低,丝网印刷这部分,金属铜这个环节,直接用铜替代银,一片降低7-8毛,目前的镀铜成本更高,工艺很复杂,还要加4道工艺,这个技术要到明年去了。
TOPCon成本没法降,即使良率降下来也大达不到PERC的水平,是一个过度技术,但是也非常必要,到年底PERC可以做到23%,需要赶紧做出TOPCon来和异质结比拼。隆基一期只有3.5GW,已经招标,结果还没出来,用的是LPCVD,还是自己的关联公司在做,我们有可能在湿法设备,正面PE有单,TOPCon更加急切,但是对存量更重要。
主要的研发方向还是在异质结上,包括应材的,PECVD还在验证,PVD马上会批量发货,PVD通威金堂的5月底会发完,PERC和异质结布局都有。RPD我们认为实证已经结束了,会不会在这次展会上得到一个结果,拭目以待,PECVD在爱康也将在爱康6月份得到验证,这条线结合了日本和应材的技术,我们是10x10,钧石是13x13,迈为是8x8。下一步板式的,想直接做到14x14。
订单情况?
上半年肯定是超了预期的,今年PERC整体和去年那差不多,下半年TOPCon和异质结肯定有量出来。TOPCon确定性大一些,异质结会慢一些。上半年大客户有中利腾辉有18gw,一个订单有20多亿,通威、隆基、天合、晶澳都有的。
去年182+210新增在120gw,这个是未来的有效供给,剩下的都被淘汰掉,今年至少扩到,目前最有效地的是182和210,PERC今年还是有一定量。二是预期到明年Q2硅料的价格下降,明年有30万吨对应90gw的硅料出来,这个价格肯定要下来,电池片的盈利水平就会很好。
TOPCon的进展情况?
隆基建新线的,改造是不行的,20年新投产线都留了机位,用的LPCVD,解决了绕度问题,但是LPCVD数量会增加一倍,之前的机位不够用,用PECVD可以很好地用来做改造,如果用PECVD,在旧线改造直接改。现在形成的产线中,有50-60gw留有机位,今年上半年还有机位,如果到后面200gw,至少有一半,PECVD要5000万就够了,LPCVD要7000-8000万,晶科用的LPCVD,通威再试PECVD,是三合一的PECVD,我们走的是三合一,有的是二合一,再加另一台,微导用二合一设备+ALD。
TOPCon没出来之前,是投HJT,但是现在新投TOPCon不是方向,TOPCon正在逐步成熟。两种技术路线都低预期的状态不太可能,尤其是异质结,通威试都是很积极的试,确实现在还没到哪个更好的阶段,顶多异质结是方向,我先投一些,现在大规模的生产还真没到时候。润阳之前的30gw还没想好,就在等我们的三合一设备。
异质结的原创会有三合一的设备出来,目前已经有设备雏形出来,如果在TOPCon领域三合一设备出来,在异质结铺起来就很快。TOPCon一旦突破,铺起来就很快,算50GW的话单GW增加6000万,合计30亿。
HJT的订单?
从规划上来看,量已经很大,今年下半年接入异质结的主体很多,但实际的投资量不大。今年下半年异质结的量没有必要悲观。
毛利率?
今年要比去年上升,自动化设备(包含丝印设备)毛利率下降很快,科隆威拿了很多,现在一条线1200万,现在抢了100条线。一般来说按照30%以上确认毛利率,自动化这边毛利率有26%。二季度的收入情况没问题,下半年更好。
或有负债和反担保?
60%的账款都收了,比如润阳最大的、一道等,这些公司都在谋求上市。我们是拿到了钱,首先60%我们已经受到了,剩下的40%正在执行中。银行为客户提供借款,钱直接给我们,我们再做一个反担保,同时要求客户为我们做反担保,要求他们拿出相应资产。
去年异质结订单的发货情况?
通威的PVD会在5月底发货,爱康的还有湿法设备和丝印设备这边没有发货,PECVD量产数据,要到下半年7/8月份,RPD要到6月份,Cat CVD已经出来了 6月会发货,是做PERC的企业,是今年新订的,一旦异质结有3.5亿和25%目标都会上。下半年通往内可能有TOPCon单子,最早我们给他们的是LPCVD,后面给他们是PECVD。#股票##价值投资日志[超话]#
#INTO1[超话]#
我求你了@INTO1官博 以后团综能不能在字幕前给打上人名?
别说有路人来看了,就算是粉丝看了都头疼。万人毕竟十一人,人多起来已经很吵了这物料已经很无聊了,而且有时候说话的人都没给到镜头。这种情况还要我去仔细分辨哪句话是谁说的[怒][怒][怒]!哇唧唧哇的员工到底有多轻松,现在随便一个自媒体做的视频都会标注一下说话的人名吧?
虽然知道这种东西就粉丝看,但你能不能装一下?
我求你了@INTO1官博 以后团综能不能在字幕前给打上人名?
别说有路人来看了,就算是粉丝看了都头疼。万人毕竟十一人,人多起来已经很吵了这物料已经很无聊了,而且有时候说话的人都没给到镜头。这种情况还要我去仔细分辨哪句话是谁说的[怒][怒][怒]!哇唧唧哇的员工到底有多轻松,现在随便一个自媒体做的视频都会标注一下说话的人名吧?
虽然知道这种东西就粉丝看,但你能不能装一下?
总觉得就是一部电视剧,有些人可能已经磕得理智都没有了,你们知道我说得哪对[笑而不语],有糖我们就磕,没糖就不看,也不会刻意硬去扒什么细节和杀青时间,从目前的发展来看,谁和谁互相喜欢,官配是谁明眼人一看就知道,寻果粉永远是最理智,最有趣,最好玩的。比如昨天的冷库救人,我们就很机智地说谢谢弟弟的照顾,大度且表明立场就是我们的风格[酷],互联网时代,还是往好的方向带领比较好,毕竟开心最重要,希望电视结束了,我们还是我们,虽然有时候还是被官博搞得快暴躁了。
✋热门推荐