【141178 ：十四亿人一起发】# 周二市场今天有惊无险的，两市早盘便大幅低开，但是真茅、证券、生物医药相继站了出来，午后行情加速回暖，指数开始震荡回升顺周期：行情肯定是没有完结的，等缩量以后，我觉得还是可以布局一点。周期股，就是做波段，不适合长期持有。新能源汽车：4月新能源乘用车零售销量达到16.3万辆，同比增长192.8%，环比3月下降12.0%，环比下滑幅度略高于乘用车市场（包括燃油车）销量的下滑幅度，略微不及市场预期。特别是特斯拉，环比下降27%。现在美股特斯拉开盘已经被重催，明天新能源汽车产业链承压。如果二季度新能源汽车由于特斯拉及汽车缺芯的影响，导致整体销量不及预期，进而杀一波产业链的估值，那这将是非常好的布局机会。随着缺芯下半年的缓解，新车型的上市，新能源汽车销量预计会达到250万辆。天下阻挡，浩浩汤汤，不可阻挡。现在特斯拉销量短暂的不及预期，是它自己作的结果，也感谢它，作为先驱者给新能源汽车指明了方向。希望国产厂商能抓住机遇，疯狂抢夺市场份额，说的就是你，BYD。生物医药：今天兴证医药的首席徐佳熹有一篇纪要，个旧的观点就不重复了，有几点新的内容摘录给大家：一季报医药行业比较优势不明显，因为2020Q1受疫情影响没有那么大，下滑幅度不多，今年同比的高增长比很多顺周期行业没有体现的那么快。随着一季报结束，经济回归新常态，对医药长期成长性的关注会提升。去年增速最高的医疗器械、医疗服务和生物制品，今年Q1依然是这三个行业增速最高，充分说明行业间景气度的差别。大药企中关注石药集团和复星医药；复星医药疫苗的催化，复宏汉霖生物药的放量弥补传统产品下滑的风险，三年期股权激励对应接近20%的复合增速；石药集团在丁苯酞降价后如果还能实现两位数增长，20倍估值并不贵，在A股上市会补齐生态位，恒瑞与二线药企之间缺乏一个big pharma老二的公司，石药的估值会介乎恒瑞与二线公司之间。疫苗方面继续关注智飞，今明年是45-60亿的常规业务利润，新冠疫苗利润可观，业绩弹性在大几十亿到一百多亿的级别，加上固有业务明年也就是20多倍，按照A股传统投资节奏，只要是高成长状态，估值是比较稳定的，不会掉入估值陷阱。CRO推荐药明、药石等，药明康德是几大龙头公司中为数不多明显加速的公司，今明两年维持30%甚至更快，分部估值法现在的估值在2021年还有20%多的空间，2022年空间更大，用发展的眼光来看细胞和基因治疗等都更有空间，5月大非解禁落地后会成为靴子落地、利空出尽的事件，很多投资人可能会在利空落地后加配。器械尤其强调迈瑞、乐普、艾德、东富龙，迈瑞今年可以维持20%左右。东富龙：在2015年以前关注比较多，2015年以后不怎么关注了，同期公司出了股权激励计划，经营向上，一季报推算今年明显超过2020年的保底承诺，扣股权激励费用还原后有7个亿的利润，短期有注射剂一致性评价和新冠海外需求增加的影响，中期来看一次性反应带、生物反应器等在生命科学上游，有长期成长性，这个领域国际上几个竞争者交货周期非常久，也给进口替代提供相当大的空间，今明两年业绩不错+长期逻辑不错，还是不错的投资时间点。# 实盘操作 今日止损了鸿远电子，买了美诺华。（个人选择，未必是最佳选择）今日复盘选股：十二连阳：风语筑# 调研跟踪

转瞬即过的假期，人这辈子，结婚娶妻生子，彷佛一切都圆满了，其实也意味着人生步入到了快车道。从前有多慢，现在就有多快。当你看着孩子飞速成长，父母加速衰老，老人侧卧在病床上眼神逐渐变得空洞，你一定会想，人这辈子究竟在追求什么？谈理想都有些扯淡了，谈工作那不过是谋生的手段，唯有生活吧，还能让人感受到温度。我不想过被新闻、被领导，甚至周围人蛊惑的日子，因为人生比我想象得要更快，且不会再有重来的机会，珍惜当下和未来所拥有的每一天，名利只不过是过眼云烟，如果你经历过人断气时的情景，那你大概什么都能想得明白。

【"启创杯"创业大赛亮相成都】5月8日，第六届"启创杯"创业大赛成都赛区城市赛在成都举行。本届创业大赛旨在激发各类主体创新活力，促进新技术、新产业、新业态加速成长，为启东市经济社会高质量发展吸引和集聚更多的优质人才资源。大赛采取城市赛(行业赛)、总决赛相结合的"N+1"大赛模式，分组织报名、资格审查、城市赛(行业赛)、总决赛等环节遴选获奖项目。经初评，成都城市赛共有26个项目进入现场答辩环节，涵盖电子信息、生物医药、新材料等多个产业领域。经过激烈角逐，比赛评出一等奖2名、二等奖3名、三等奖6名、优胜奖6名。（成都科技）