【#贵州警方破获特大毒品案# 】3月13日，记者从警方采访获悉，毕节市金沙县公安局禁毒大队成功在毕节七星关区，将正在进行毒品交易的邹某、邹文某、赵某抓获，当场缴获毒品500.69克。随后，在云南警方的帮助下，在云南省昭通市镇雄县成功抓获贩毒嫌疑人王某。
在接受警方审讯时，涉案嫌疑人邹文某、邹某、赵某、王某，对自己贩卖毒品的犯罪事实供认不讳。目前，邹某等4名犯罪嫌疑人，已被金沙县公安局依法刑事拘留，案件正在进一步办理中。@金沙融媒 @微博区域热点 @新浪贵州 @贵阳同城 （贵州日报天眼新闻记者 张斌；金沙警方供图） https://t.cn/R2Wx1KD https://t.cn/R2Wx1KD

【梯媒之王——分众传媒】 $分众传媒(SZ002027)$   $贵州茅台(SH600519)$   最近大家都在谈论国货崛起，各行业都有不同的国货品牌诞生，像完美日记、花西子、猿辅导等国产品牌纷纷崛起。作为二级市场参与者，我们买不到未上市公司的股权，我们只能去寻找受益这些国产品牌崛起的公司。我们都知道新品牌的迅速崛起需要抢占市场，除了口碑之外，广告也是必要的。互联网线上广告都被几个互联网巨头垄断，线下的广告我们更多能看到还是电梯里的广告，我们就此定位到分众传媒。我们在电梯里能够看到的广告，大部分都是分众传媒投放的，主要广告投放以游戏、在线教育、新消费、金融居多。既然分众在梯媒上市占率这么高，那到底是否真的能够赚钱，持续性又怎么样呢？从扩大自己的消费者群体角度来看，我比较认可吴晓波老师的观点——现阶段打造新品牌就四种传播路径：微信、微博、抖音和分众。所以分众很受益，也有一定稀缺性。虽然跟线上巨头相比，线下广告也就占了2%的比例，但分众本身还有挺大的增长空间。伴随经济回暖，分众的盈利能力已经大幅回升，而未来，分众的股价取决于公司盈利的增长情况，甚至是超预期的情况:1）商业模式：分众的盈利增速不好预测，毕竟只能知道固定成本，而收入情况无法预测，原因包括客户有时候有些集中，这些客户的价格情况直接影响盈利，所以我自己采取的方法是跟踪每周有哪些广告主、重点是新增和减少的;2）增长空间：公司每一年通常提升刊例价10%左右，加上屏幕数10%左右的扩张，其实有望在经济不错的阶段，实现-一个不错的持续增长，现阶段我理解仍可以乐观些，因为公司刊例价经过两年的下滑，目前距离最高点还有50%的距离；而按照新消费和新经济等的高速发展，公司的发展空间还有不错空间的;3）竞争格局：2018年之后，盈利和股价下滑惨烈，除了新经济企业的融资困境，带来的客户减少，很重要一点(也是我当时看空的理由)，就是新潮疯狂打价格战，而且公司应对的不好，但新潮过去两年财务压力很大，拿京东融资后，京东要求也比较高，而且企业也有上市的考虑，所以价格战越来越难了。从内部来说，经过这两年的调整，公司已经完全占据了主动，所以竞争格局其实是改善的，当然这一点值得我们持续去跟踪。4）催化剂：①经济回暖，广告主需求回暖，影院广告逐渐恢复。②智能屏自助投放带动中小广告主投放需求。③持续挖掘消费品的广告主及游戏、教育、金融等新品类的广告主，“点线面”带动效应。④5G科技新周期带动互联网投放回暖。以上就是我们对于分众传媒的一些思考，从市占率、下游需求、经济周期、竞争格局等角度分析公司，我们认为公司还是有其价值存在的，后续我们将会对公司继续深入分析，从估值、业绩和成长性角度分析公司是否还有投资价值。昨天主要梳理了分众的一些基本情况，今天主要从公司估值，业绩，资金，技术等各方面来聊聊分众什么时候适合投资，又该怎样投资。因为作为梯媒行业唯一的上市公司，目前市场上没什么可比公司，从功能属性上看主要对标的是互联网企业，但是从业务范围和市占率上可比性不强。所以更多是从公司历史角度分析公司业绩和估值。公司自借壳上市到18年业绩快速增长，19年由于新潮传媒发起价格战，公司应对不是很好，加上新经济公司融资环境不佳，导致19年业绩大幅萎缩。20年由于在线教育、游戏、国产消费品牌崛起，公司业绩快快速恢复。21年这种趋势还在，预期业绩有望实现高增长。由于公司业务特殊性，可预测性不强，分析师间预测差异较大，后续主要还是跟踪梯媒广告主要客户来分析公司业绩成长性。接下来看一下公司近些年的主要财务数据，主要从营收、净利润、毛利率、净资产收益等角度和几个简单的指标来看一下公司经营情况。自15年借壳30亿左右利润到18年净利润达到50亿左右的峰值，18年增速下滑后，19年业绩大幅下滑。对应的营收情况保持相对稳健一些，18年营收增速快于利润增速，主要和大量布局新点位抢占有关，这个在昨天的文章有所提及。公司借壳上市到18年毛利率和净资产收益都维持在比较高的位置，特别是40%左右的净利率比较夸张，从杜邦分析来看公司的净资产收益主要是来自销售净利率，而不是通过高杠杆实现。当然公司也是存在经营杠杆的情况，这个在昨天的文章也说过了。19年随着业绩大幅下滑，净资产收益、毛利率都下滑较快。另外公司的经营稳定性仍然存在一定问题的，主要和国内经济状况、竞争格局等因素挂钩。公司总体业绩受下游客户结构和客户需求影响较大。下面来看看公司的估值情况。从公司历史业绩来看，公司业绩稳定主要是16年，17年，这两年的估值参考意义更大一些。公司这两年估值主要维持在20~30倍波动，如果短期业绩增速较快可能也会突破50PE估值。从远期角度来看，公司30倍估值是绝对合理的，低于25倍就有的低估了。从近期主要的新财富分析师对于公司21年业绩一致预期来看，净利润中值在54.5亿左右，增速中值在40%左右。按照今天1612亿的市值，对应目前的估值在30倍左右处于合理区间。如果按照25倍估值计算，对应1362亿市值，对应价格在9.3元附近。再从资金结构角度来看看公司的情况，主要看好的公募机构包括：富国、广发、东方资管，其他的还有社保和外资。机构团队比较豪华，从侧面印证公司的商业模式得到机构的认可。阿里巴巴的入股，协同效应短期看还没有看到明显的效果。四季度机构有部分减仓，但是整体还是增持的。从图形上看，短期9.3~10.5的震荡平台支撑力度还是不错的，这个区域内是可以考虑布局的。考虑到公司存在一定周期性，对于估值有一定要求的。25~30倍估值主要对应价格在9.3~11波动。那么60日线以下布局比较不错。考虑到近期市场杀抱团股风格，可以在布局第一笔后，耐心等待下跌后的布局机会。

#儋州新闻[超话]# #海南儋州#

严查严处！为期60天！儋州全面铺开道路交通秩序集中整治工作↓

日前，记者从我市有关部门获悉，为了做好春节道路交通安全管理工作，坚决遏制死亡事故，我市印发《2021年儋州市道路交通秩序集中整治工作方案》（下称《方案》），在全市开展为期60天的道路交通秩序集中整治工作。
　
《方案》指出
此次整治工作将坚持“问题导向，精准治理，突出重点，整体推进”的原则，继续深化和巩固整治三年攻坚战工作成效，突出“源头监管、路面整治”两大重点，努力实现“三个不发生、两个下降”的目标。

整治时间

1月30日至3月30日

重点交通违法行为

酒驾醉驾毒驾；无牌无证机动车；报废机动车；客车超员；货车超载超限；驾乘摩托车不戴安全头盔；农用车、三轮车违法载人；未满16周岁驾驶二轮车；四轮电动车非法营运载客；二轮车超员载人。

整治区域、行业和路段

那大城区、白马井滨海新区；沙场、石场；高速路段、225国道、省道美洋线、县道东王线等主干道及事故多发路段。

事故多发路段整改治理

排查治理道路交通安全隐患点段和交通事故多发路段。

整治行动共分为源头管控组、
路面管控组、交通整治组、宣传教育组
四个工作组
职责任务及分工分别为
↓↓↓

源头管控组
1.客运企业检查组：开展安全大检查，督促客运企业对车辆安全技术状况、动态监控安装使用、驾驶人动态违法、安全教育情况等开展自查自纠，约谈隐患突出、交通违法和事故多发企业主要负责人，下发整改通知书限期整改；对逾期未整改的，禁止其车辆上路行驶，根据有关规定吊销其相关经营资质。

2.货运企业检查组：对全市客货运企业及沙场、石场、木材加工厂、水泥搅拌站、建筑工地等站场开展源头监管工作。加强隐患排查治理和重大危险源监控管理，落实安全防范措施。严禁超载车进出场站。对超载车出场站存在重大隐患的企业实行倒查，经约谈仍不整改的，停产整顿，确保安全生产责任落实到位。

3.道路隐患治理组：全面、深入排查事故多发的高速公路、国道、省道、那大城区的交通安全隐患，发现问题及时落实治理措施，立行立改，限期整改，边查边改，及时消除事故隐患。

路面管控组
1.卡点检查组
在万洋高速儋州互通、G98高速洋浦立交、225国道两院大门、体育广场、省道美洋线十八公里、白马井镇新地村路口等主要路口、路段设置6个卡口检查组。各镇主要路口至少设立一个卡口检查组（可视情与派出所治安检查卡点整合力量）。重点检查携带危爆物品、管制刀具；查处二轮车超员载人；重点检查营运客车、旅游客车、危化品车、中型以上货车，查处交通违法行为（客车超员、重型货车超载、酒驾、毒驾、醉驾）。

2.机动巡逻组
加强高速公路全天候巡逻防控，特别是下半夜巡逻防控，严查高速公路重点违法；加强225国道重点时段的巡逻防控，加大流动执法力度，边巡逻边纠违，严查国道重点交通违法；加强省道美洋线国道重点时段的巡逻防控，加大流动执法力度，边巡逻边纠违，严查省道重点交通违法。

3.交通劝导组
各镇政府要切实履行道路交通管理职责，在主要道路交叉口以及重要村口、重点事故隐患路口，设置若干个交通劝导站。切实做好疫情防控、社会维稳和交通劝导工作，对酒驾醉驾、无证驾驶、无牌无证、农用车、三轮车违法载人、摩托车不戴头盔等交通违法行为进行劝导，确保交通违法不出村、不上路。市公安局交警支队负责指导工作。

交通整治组
针对那大城区、白马井镇及重点乡镇交通乱象、交通违法，实行全警上路，大力治违，全天候开展整治行动，每周开展一次全市交通秩序整治大行动。

1.那大城区整治组：结合那大城区实际，设置10个执勤点，“公安交警+城管”联合执法，针对那大城区酒驾醉驾、无证驾驶、二轮车超员载人、摩托车不戴头盔等交通突出违法每天开展整治。

2.白马井整治组：划分非法营运、交通违法、交通乱象等3个整治小组，非法营运由市城管局牵头整治，超载、乱停乱放由公安交警牵头整治；占道经营由白马井镇政府牵头整治。严厉查处白马井滨海新区三轮车、四轮车非法营运，以及白马井镇墟超载、乱停乱放等交通违法和占道经营等交通乱象。

3.乡镇派出所整治组：依托“路长制”“派出所+交警+镇干部”的工作模式，结合春节期间维稳安保工作，每天适时在镇墟主要路段（口）设治安卡点，逢车必查，逢违必纠，盘查可疑人员、物品，严查严处农用车、三轮车违法载人、不戴头盔、无证驾驶、无牌无证、驾驶报废车辆等交通违法，每月“逢十”开展全市性“交通大整治行动”，切实加强路面交通管控。

宣传教育组
通过新闻媒体、网络平台、深入企业和实地宣传等方式，组织开展酒驾、醉驾、超载、超员、无牌无证、报废车、不戴安全头盔等严重交通违法行为的宣传教育，利用广播、电视、报纸和微信、微博新媒体剖析道路交通事故案例、公开曝光严重交通违法行为。采取群众喜闻乐见的方式，对农民驾驶农用车、拖拉机违法载人、摩托车超员、酒驾、无证驾驶、无牌无证等交通违法行为进行针对性宣传教育。市教育局要加强全市各中小学生交通安全教育和监管，通过手机短信、微信家长群、网络课程、交通安全课等形式，开展学生交通安全教育。

儋州融媒全媒体记者 王家隆 夏佟