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港股是个洼地
（1）
对大部分人来说，知道事情超出自己的能力圈比拓展自己的能力圈更重要。
与平凡的自己和解与认识自己的能力圈是一个道理，两件事并不矛盾。知道自己几斤几两，做自己能做的事情并把它做好，我不认为这是认怂，这样的人是伟大的现实主义者、乐观主义者。
（2）
有些趋势票，越走越好，比如中科创达，四季度净利润1.6亿，同比增长100%，预测21年第一季度净利润1.2亿，同比增长100%，合理区间158-220。研究员说，自动驾驶后，车内可以搞修禅班……
港股是个洼地，比如微创00853，香港金融市场，瑞幸事件虽然折射出某些中概企业的不良，但随之而来的影响，比如美国出于各种因素对中国在美上市企业进行更为严格的监管后，大量的中概企业开始回流，这种回流会带来积极意义。
首先，它会改变整个香港市场的生态。最近网易、京东已经确定在港二次上市，越来越多的中国新兴行业的优秀企业开始积聚香港，加之港交所顺水推舟地提出要进一步改造恒生指数结构，同意接纳同股不同权公司进指数成份股，那么未来我们可以确信恒指将不再是一个香港的区域性指数而是一个大陆新势力指数，阿里、网易、美团、京东、小米等等代表中国新兴产业的企业会给港股市场带来新的风气。
与之对应的是香港本地的企业将会被逐步边缘化，在这些本地股大跌的背后其实是相当多的内地优秀企业在不断地创新高，如内地的医疗股、生物创新药股、互联网应用类股等等。
所以加之整体恒指估值在历史的低位，而恒指在吐故纳新之后，也会焕发第二春。我们国内大量的资金也会寻找中资企业洼地，南下买买买模式。
（3）
有看一些企业，
3.1比如汽车智能化的伯特利
逻辑1:业绩端：短期业绩确定性极强，四季度国内epb、轻量化增长较快，毛利率结构较优的北美轻量化快速恢复，预计2020全年业绩有望实现4.5亿-4.6亿+。
逻辑2:产品端：线控制动量产在即，智能化加速，公司是核心标的。公司线控制动产品搭载的第一款车型预计春节后开始小批量，二季度上市，这是自主第一家one box量产厂商，是L2.5以上智能驾驶核心执行端，在智能化加速背景下，国内400-500亿、全球1800亿市场处于爆发初期，空间极大。
逻辑3:估值端：四季度市场风格的极致及调仓优质小票调整较多，当前对应22年20x pe，安全边际高，一季度相对收益突出。
3.2储能的永福股份，基本面分析
1、 公司是最强的民营电力设计院，勘测、设计、工程都是甲级资质，能和原来5大院PK；公司也是唯一一个能做特高压本体项目的民营设计院。勘测设计业务毛利率50%，前几年没啥增长，明后年随着特高压项目推进，可能有20-30%增长。
公司目前较大的研发投入在电力可视化/信息化，希望把设计、信息化打通，不过这个过程会比较慢。
2、 公司过去几年收入上来主要靠电力EPC，设计到实施环节就自然做了EPC。公司电力epc去年有收入没利润主要是应收款按账龄计提影响，今年受疫情影响很多建成没交付（合同资产与存货7-8个亿，前几年只有几个亿水平），后面交付了应该有弹性。
3、 公司风电与海上风电投入很大，国内海上风电勘测设计公司有40-50%市占率。根据公司公告、招投标网站大致梳理，公司在手的海风设计与EPC有10亿元左右，可能主要在明年交货。
4、 公司前几天转让7.99%股权给宁德时代，可能主要与宁德谋求储能、充换电站领域加大合作。
5、 公司今年业绩不行，明年业绩弹性可能比较大。
3.35g模块的移远通讯603236
物联网的芯片需求无处不在，感知层-网络层-平台层-应用层，现在能看清晰的就网络层的通讯模组。行业格局也很好。国内603236，300638也行。未来5年内看不到有能超越603236业，国内国外都看不到。
3.4硅料的特变电工/新特能源
1、 特变电工披露，持股65.43%的子公司新特能源（1799HK）筹划回归A股。新特主业为光伏硅料、风电与光伏的EPC/BT/BOO，新特一直是规模与竞争力居前的硅料供应商，过去5年受融资能力限制，扩张强度没有跟上行业，预计回归A股后将借助资本市场力量，加强其规模、竞争力、成长性。
2、 新特20202季度投运3.7万吨新线，估算新线含费用成本4.7万元/吨以下，目前已经有8万吨硅料产能，并在继续优化，新特能源硅料业务股权穿透后约81.x%，2021年有望量价齐升。
3、 新特持有风/光伏电站当前1.5GW，2021年Q1后将超2.4GW，新特持股比例近80%，新能源BOO业务会成为一个较大的利润支撑。
4、 特变自身国内输变电业务2020年显著恢复，特别是国网公司剥离山东电装等公司，行业更市场化，预计公司国内输变电业务盈利情况会进一步回归。同时，公司海外输变电成套工程业务在手订单近70亿美金，2020年受疫情影响较大，未来有望快速增长。此外，特变的煤炭与电力业务进入收获期，预计2020年利润超过11亿元，未来还能保持中速增长。
5、 预计特变2021利润近36亿元，对应11.x倍估值，强烈推荐评级。
“小智为财奴，中智为克己，大智为信仰”让人成长最快的秘诀，从来不是金科玉律 而是 鲜血淋漓。
（4）能源（光伏、风电）--储能（电池或用光伏风电能量水制氢）--储氢罐或电池，让能源流动性起来。
这里存在一定的预期差的是储能跟氢能。
燃料电池前中期应用于商用车，远期应用场景涵盖交通、储能和发电等领域，远期市场规模达到万亿级别，看国家奖补政策如何，如果支持的话，行业发展会很快，国产燃料电池降本会超预期。
荐标的：1）亿华通，最纯正燃料电池标的，业务涵盖电堆和系统；2）美锦能源，主业焦炭景气，投资电堆龙头国鸿氢能、参股膜电极龙头鸿基创能
（5）
2021年，自律的路上继续前行，做苦行僧。
对于标的，看的多，研究的多，参与的少，尽量降低出手次数，选择能变成苍天大树的企业。
港股是个洼地
（1）
对大部分人来说，知道事情超出自己的能力圈比拓展自己的能力圈更重要。
与平凡的自己和解与认识自己的能力圈是一个道理，两件事并不矛盾。知道自己几斤几两，做自己能做的事情并把它做好，我不认为这是认怂，这样的人是伟大的现实主义者、乐观主义者。
（2）
有些趋势票，越走越好，比如中科创达，四季度净利润1.6亿，同比增长100%，预测21年第一季度净利润1.2亿，同比增长100%，合理区间158-220。研究员说，自动驾驶后，车内可以搞修禅班……
港股是个洼地，比如微创00853，香港金融市场，瑞幸事件虽然折射出某些中概企业的不良，但随之而来的影响，比如美国出于各种因素对中国在美上市企业进行更为严格的监管后，大量的中概企业开始回流，这种回流会带来积极意义。
首先，它会改变整个香港市场的生态。最近网易、京东已经确定在港二次上市，越来越多的中国新兴行业的优秀企业开始积聚香港，加之港交所顺水推舟地提出要进一步改造恒生指数结构，同意接纳同股不同权公司进指数成份股，那么未来我们可以确信恒指将不再是一个香港的区域性指数而是一个大陆新势力指数，阿里、网易、美团、京东、小米等等代表中国新兴产业的企业会给港股市场带来新的风气。
与之对应的是香港本地的企业将会被逐步边缘化，在这些本地股大跌的背后其实是相当多的内地优秀企业在不断地创新高，如内地的医疗股、生物创新药股、互联网应用类股等等。
所以加之整体恒指估值在历史的低位，而恒指在吐故纳新之后，也会焕发第二春。我们国内大量的资金也会寻找中资企业洼地，南下买买买模式。
（3）
有看一些企业，
3.1比如汽车智能化的伯特利
逻辑1:业绩端：短期业绩确定性极强，四季度国内epb、轻量化增长较快，毛利率结构较优的北美轻量化快速恢复，预计2020全年业绩有望实现4.5亿-4.6亿+。
逻辑2:产品端：线控制动量产在即，智能化加速，公司是核心标的。公司线控制动产品搭载的第一款车型预计春节后开始小批量，二季度上市，这是自主第一家one box量产厂商，是L2.5以上智能驾驶核心执行端，在智能化加速背景下，国内400-500亿、全球1800亿市场处于爆发初期，空间极大。
逻辑3:估值端：四季度市场风格的极致及调仓优质小票调整较多，当前对应22年20x pe，安全边际高，一季度相对收益突出。
3.2储能的永福股份，基本面分析
1、 公司是最强的民营电力设计院，勘测、设计、工程都是甲级资质，能和原来5大院PK；公司也是唯一一个能做特高压本体项目的民营设计院。勘测设计业务毛利率50%，前几年没啥增长，明后年随着特高压项目推进，可能有20-30%增长。
公司目前较大的研发投入在电力可视化/信息化，希望把设计、信息化打通，不过这个过程会比较慢。
2、 公司过去几年收入上来主要靠电力EPC，设计到实施环节就自然做了EPC。公司电力epc去年有收入没利润主要是应收款按账龄计提影响，今年受疫情影响很多建成没交付（合同资产与存货7-8个亿，前几年只有几个亿水平），后面交付了应该有弹性。
3、 公司风电与海上风电投入很大，国内海上风电勘测设计公司有40-50%市占率。根据公司公告、招投标网站大致梳理，公司在手的海风设计与EPC有10亿元左右，可能主要在明年交货。
4、 公司前几天转让7.99%股权给宁德时代，可能主要与宁德谋求储能、充换电站领域加大合作。
5、 公司今年业绩不行，明年业绩弹性可能比较大。
3.35g模块的移远通讯603236
物联网的芯片需求无处不在，感知层-网络层-平台层-应用层，现在能看清晰的就网络层的通讯模组。行业格局也很好。国内603236，300638也行。未来5年内看不到有能超越603236业，国内国外都看不到。
3.4硅料的特变电工/新特能源
1、 特变电工披露，持股65.43%的子公司新特能源（1799HK）筹划回归A股。新特主业为光伏硅料、风电与光伏的EPC/BT/BOO，新特一直是规模与竞争力居前的硅料供应商，过去5年受融资能力限制，扩张强度没有跟上行业，预计回归A股后将借助资本市场力量，加强其规模、竞争力、成长性。
2、 新特20202季度投运3.7万吨新线，估算新线含费用成本4.7万元/吨以下，目前已经有8万吨硅料产能，并在继续优化，新特能源硅料业务股权穿透后约81.x%，2021年有望量价齐升。
3、 新特持有风/光伏电站当前1.5GW，2021年Q1后将超2.4GW，新特持股比例近80%，新能源BOO业务会成为一个较大的利润支撑。
4、 特变自身国内输变电业务2020年显著恢复，特别是国网公司剥离山东电装等公司，行业更市场化，预计公司国内输变电业务盈利情况会进一步回归。同时，公司海外输变电成套工程业务在手订单近70亿美金，2020年受疫情影响较大，未来有望快速增长。此外，特变的煤炭与电力业务进入收获期，预计2020年利润超过11亿元，未来还能保持中速增长。
5、 预计特变2021利润近36亿元，对应11.x倍估值，强烈推荐评级。
“小智为财奴，中智为克己，大智为信仰”让人成长最快的秘诀，从来不是金科玉律 而是 鲜血淋漓。
（4）能源（光伏、风电）--储能（电池或用光伏风电能量水制氢）--储氢罐或电池，让能源流动性起来。
这里存在一定的预期差的是储能跟氢能。
燃料电池前中期应用于商用车，远期应用场景涵盖交通、储能和发电等领域，远期市场规模达到万亿级别，看国家奖补政策如何，如果支持的话，行业发展会很快，国产燃料电池降本会超预期。
荐标的：1）亿华通，最纯正燃料电池标的，业务涵盖电堆和系统；2）美锦能源，主业焦炭景气，投资电堆龙头国鸿氢能、参股膜电极龙头鸿基创能
（5）
2021年，自律的路上继续前行，做苦行僧。
对于标的，看的多，研究的多，参与的少，尽量降低出手次数，选择能变成苍天大树的企业。
答案来啦，先说一下，我选的是6
1、责任与安宁。如果你选择了第一棵树，那么你可能天生就是一个负责任的人，你喜欢用幽默和机智结合起来做事。你的责任有助于你应对挑战。然而，渴望处于平静的状态既是一种力量同样也是弱点，你经常倾向于讲和和妥协，尽管你应该为正义而战。但是对和平的追求也让你在你的工作场所和家里保持一种健康。
2、合作与思考。你天生具有合作精神，所以你很善于和别人相处。你也有一个耐心的态度，帮助你聆听那些需要你帮助的人并给与他们指导。这样你就可以把自己塑造成可适应任何任务的能力。然而，在成为你渴望成为的人的过程中，你有时会失去你的创造力，这将成为你长期以来非常关心的问题。
3、慷慨和智慧。你是一个非常慷慨大方的人，你总是试图向别人伸出援助之手。你丰富的智力也能帮助你用一点思考和毅力来解决手头上的任何问题。此外，由于你的高智商，你可以预见在不久的将来会发生什么，这就是你非常谨慎地采取下一步的原因。
4、灵敏度和创造力。你是一个在众多的人群中闪耀的人，因为你所做的每一件事都表现出你的创造力。你的创造力和敏感性帮助你克服所有的困难和障碍。此外，你敏感的特质让你意识到创造力在日常生活中的重要性，并给你实现目标所需的动力。
5、努力工作和效率。你是一个非常勤奋的人，这能让你克服一切困难。有了你坚定而果决的决心，你就是那种千方百计取得成功的人。你分配给你的所有工作的高效率是无可挑剔的。这就是为什么你在你选择做的每件事上都能取得成功的原因。
6、想象力和精度。你是一个坚强的人，尤其是当你实现梦想的过程中。你是那种从来都不会服输的人。相反，你喜欢想象高草背后的东西，因此你试图精确地建造你的道路，以引领世界进入一个新的美丽的地点。正是这种想象力会让你的名字走得很远，也会给你带来你应得的名声。
1、责任与安宁。如果你选择了第一棵树，那么你可能天生就是一个负责任的人，你喜欢用幽默和机智结合起来做事。你的责任有助于你应对挑战。然而，渴望处于平静的状态既是一种力量同样也是弱点，你经常倾向于讲和和妥协，尽管你应该为正义而战。但是对和平的追求也让你在你的工作场所和家里保持一种健康。
2、合作与思考。你天生具有合作精神，所以你很善于和别人相处。你也有一个耐心的态度，帮助你聆听那些需要你帮助的人并给与他们指导。这样你就可以把自己塑造成可适应任何任务的能力。然而，在成为你渴望成为的人的过程中，你有时会失去你的创造力，这将成为你长期以来非常关心的问题。
3、慷慨和智慧。你是一个非常慷慨大方的人，你总是试图向别人伸出援助之手。你丰富的智力也能帮助你用一点思考和毅力来解决手头上的任何问题。此外，由于你的高智商，你可以预见在不久的将来会发生什么，这就是你非常谨慎地采取下一步的原因。
4、灵敏度和创造力。你是一个在众多的人群中闪耀的人，因为你所做的每一件事都表现出你的创造力。你的创造力和敏感性帮助你克服所有的困难和障碍。此外，你敏感的特质让你意识到创造力在日常生活中的重要性，并给你实现目标所需的动力。
5、努力工作和效率。你是一个非常勤奋的人，这能让你克服一切困难。有了你坚定而果决的决心，你就是那种千方百计取得成功的人。你分配给你的所有工作的高效率是无可挑剔的。这就是为什么你在你选择做的每件事上都能取得成功的原因。
6、想象力和精度。你是一个坚强的人，尤其是当你实现梦想的过程中。你是那种从来都不会服输的人。相反，你喜欢想象高草背后的东西，因此你试图精确地建造你的道路，以引领世界进入一个新的美丽的地点。正是这种想象力会让你的名字走得很远，也会给你带来你应得的名声。
许多宝宝们都会有的迷思：冬天就应该用较为滋润的致润舒缓面霜6。实际上，即便是冬天，也应根据自身肤况来选择适合的保湿产品~ [可爱]
这里推荐宝宝们灵活搭配致润舒缓面霜6和盈润嫩肤乳A6这对润肤CP！[鼓掌]
干性肌肤较为敏感：更多地使用具有舒缓与滋润效果的致润舒缓面霜6。
油性肌肤：选择质地较为清爽的盈润嫩肤乳A6。
混合型肌肤：早上使用盈润嫩肤乳A6, 晚上使用致润舒缓面霜6。
小“密”诀：按压2泵致润舒缓面霜6，再按压2泵盈润嫩肤乳A6，混合后使用！混合后的质地如牛奶般微稠，充分补水保湿，又不会给肌肤增添负担。
如果喜欢混搭后的质地，可以留言告诉我们哦！[微笑] https://t.cn/RghOMBP
这里推荐宝宝们灵活搭配致润舒缓面霜6和盈润嫩肤乳A6这对润肤CP！[鼓掌]
干性肌肤较为敏感：更多地使用具有舒缓与滋润效果的致润舒缓面霜6。
油性肌肤：选择质地较为清爽的盈润嫩肤乳A6。
混合型肌肤：早上使用盈润嫩肤乳A6, 晚上使用致润舒缓面霜6。
小“密”诀：按压2泵致润舒缓面霜6，再按压2泵盈润嫩肤乳A6，混合后使用！混合后的质地如牛奶般微稠，充分补水保湿，又不会给肌肤增添负担。
如果喜欢混搭后的质地，可以留言告诉我们哦！[微笑] https://t.cn/RghOMBP
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