恩捷股份及其可转债的兴与灭
两年前,开始关注恩杰股份(002812)及其可转债(128095),其时新能源炒作正盛,两年时间股价从30元左右,推高至300多元,图一;随后,可转债也推高到570多元,图二。
盛极必衰,这两年恩捷股份进入下降通道。昨天(10月7日)早盘,一度因所谓“利好”涨停,随后回吐涨幅,今天继续回吐涨幅,收于59.71元,此时股价只有高位的20%不到;可转债也收于125.837元。
图三,可转债的转股价为66.26元,已显著高于正股现价59.71,其隐含的选择权处于虚值状态,也就是没有转换价值。作为纯债,其内在价值也就105.4074元,现在的价格125.837元也是高估了近20%。
可转债发行时(2020年2月28日),发行了16亿份。时至2023年10月17日,只剩4.5381亿份,其它都转为股票,派发在了二级市场。
两年间,恩捷看似已强弩灰飞烟灭,但未必就可以抄底了,这个市场毕竟是牛短熊长。股市泡沫的兴灭,其实也挺哀伤的,当然也只是韭菜们的哀伤。
两年前,开始关注恩杰股份(002812)及其可转债(128095),其时新能源炒作正盛,两年时间股价从30元左右,推高至300多元,图一;随后,可转债也推高到570多元,图二。
盛极必衰,这两年恩捷股份进入下降通道。昨天(10月7日)早盘,一度因所谓“利好”涨停,随后回吐涨幅,今天继续回吐涨幅,收于59.71元,此时股价只有高位的20%不到;可转债也收于125.837元。
图三,可转债的转股价为66.26元,已显著高于正股现价59.71,其隐含的选择权处于虚值状态,也就是没有转换价值。作为纯债,其内在价值也就105.4074元,现在的价格125.837元也是高估了近20%。
可转债发行时(2020年2月28日),发行了16亿份。时至2023年10月17日,只剩4.5381亿份,其它都转为股票,派发在了二级市场。
两年间,恩捷看似已强弩灰飞烟灭,但未必就可以抄底了,这个市场毕竟是牛短熊长。股市泡沫的兴灭,其实也挺哀伤的,当然也只是韭菜们的哀伤。
10月18日星期三收盘点评:
一,指数方面;一天天的阴跌沒什么好说的你要是看指数来操作根本没得玩。相信网络上那些财经主播在这段时间里没少叫你买买买,喊的时侯是遥遥领先,但结果呢跌的是遥遥无期。所以说做什么事都要亲力亲为不能听别人说风就是雨更何况投资。对指数的观点我前面说过很多遍了这里不多重述了。不过从今天收盘看明后两天会迎来普涨格局,因为整个市场今天达到了冰点效应,同时又到了前期低点位置这里应该会有反弹。
二,板块方向;由于市场低迷资金根本没什么可做的只能还是选择华为汽车线炒,因为此线后期还会有预期还会有相关新闻。看看今天圣龙ⅩⅩ大超预期超过精伦XX来到九板高度。同时又带出汽车板块的首板潮,又有中军塞力X涨停,大有新周期启动的气势,现在就缺少个300票20cm涨停来助威。此线感觉脱离了捷荣XX周期现在走自己的周期后续观察。今天大盘走成这样但医药却熄火感到意外,看看昨天的百花ⅩX再到今天的莎普爱X都是以闷杀收场,难道医药也行了。但现在有一个难点,如果圣龙ⅩⅩ是新周朝的龙头,现在已经九板了谁还敢去后面马上面临断板,断板后是否会出补涨一概无知,会不会跟精伦一样的结果呢,真的不好说这些都是我们考虑的问题。
三,操作策略:手上有圣龙ⅩX直到拿到断板或者跌破五日线就出掉,没有的不建议再去了值博率不高。后面看补涨和中军有没机会誉与。但这些只是个人建议不构成你买卖依据,一切后果自负。
#股票[超话]#
一,指数方面;一天天的阴跌沒什么好说的你要是看指数来操作根本没得玩。相信网络上那些财经主播在这段时间里没少叫你买买买,喊的时侯是遥遥领先,但结果呢跌的是遥遥无期。所以说做什么事都要亲力亲为不能听别人说风就是雨更何况投资。对指数的观点我前面说过很多遍了这里不多重述了。不过从今天收盘看明后两天会迎来普涨格局,因为整个市场今天达到了冰点效应,同时又到了前期低点位置这里应该会有反弹。
二,板块方向;由于市场低迷资金根本没什么可做的只能还是选择华为汽车线炒,因为此线后期还会有预期还会有相关新闻。看看今天圣龙ⅩⅩ大超预期超过精伦XX来到九板高度。同时又带出汽车板块的首板潮,又有中军塞力X涨停,大有新周期启动的气势,现在就缺少个300票20cm涨停来助威。此线感觉脱离了捷荣XX周期现在走自己的周期后续观察。今天大盘走成这样但医药却熄火感到意外,看看昨天的百花ⅩX再到今天的莎普爱X都是以闷杀收场,难道医药也行了。但现在有一个难点,如果圣龙ⅩⅩ是新周朝的龙头,现在已经九板了谁还敢去后面马上面临断板,断板后是否会出补涨一概无知,会不会跟精伦一样的结果呢,真的不好说这些都是我们考虑的问题。
三,操作策略:手上有圣龙ⅩX直到拿到断板或者跌破五日线就出掉,没有的不建议再去了值博率不高。后面看补涨和中军有没机会誉与。但这些只是个人建议不构成你买卖依据,一切后果自负。
#股票[超话]#
国家统计局今天发布了前三个季度的GDP同比增长了5.2%,其中三季度的GDP同比增长4.9%,仔细一看比今年二季度的6.3%还回落了。
其实这主要是基数的原因,但是按照机构的预测,大家原来觉得三季度的GDP会同比增长4.5%左右,结果发布出来的数据是4.9%。
可以说超出了预期,另外机构对四季度的GDP增长目标也有所预测,大概率增长在5.5%到5.7%之间,这样全年实现5%的GDP增长目标就没什么问题了。
当然比较关键的是我们要看细分领域的情况,从9月份规模以上工业增加值看,同比增长了4.5%,而制造业增长幅度最为明显,达到了5%,在这个当中增长最突出的就是汽车制造业了达到了9%!
还有一个社会零售品总额同比增长了5.5%,从细分领域看吃类、穿类、用类的商品分别增长了10.4%、9.6%、8.5%等,说明9月份临近中秋国庆,消费市场的增长非常明显。
之所以摆出这份数据,是想从中看到哪些行业对GDP的贡献最为明显,结论很简单,就看汽车以及消费就可以了。
今天盘中比亚迪出现逆势大涨接近5%,而消费的主流白酒盘中也出现了反弹,这就是经济与市场之间的互动效应。
从这点上我感觉消费从三季度似乎逆转了,四季度可能会进一步加速,如此尽管大消费目前表现的很疲软,但是要保持一定的关注度。
A股当前最大的做空动力是谁?
今天看了一份数据统计,是针对二季度报而言,公募基金总共持有2621只重仓股,在最近的60个交易日差不多有75%的基金重仓股在下跌,其中1609只重仓股的跌幅超过5%,1165只跌幅超过10%,有10只的重仓股跌幅超过40%。
还有就是Wind的数据显示,截止10月16日在652只基金重仓指数成分股当中,有超过一半的个股从年初以来的累计收益率为负数,年内跌幅超过40%的个股有40只,都是基金重仓股系列。
从两组不同的数据可以发现,今年基金持有者的收益是非常惨淡的,因为公募基金的重仓股都在下跌,投资者何来的收益呢?
那么,为什么会出现公募基金的持股出现负收益的现象呢,我觉得这完全是被动所致,当市场情绪开始低迷的时候,基金的收益持续下滑,那么基民就会不断地赎回。
而对公募基金来说,自然要通过卖出股票来应对这种赎回效应,如此来说相当于公募基金给市场增添了新的做空动能,这样市场越下跌,基民的赎回力度就越明显,如此就陷入了恶性循环之中。
从这个角度来说,我们之前一直埋怨说外资的持续卖出给A股带来了负面影响,这个多少会起到一定的负面影响。
但是我以为外资在A股的规模跟公募完全不是一个级别,要说市场持续的走低,应该是基民将看淡的情绪传递到了基金的赎回,然后基金经理不得不卖出股票来应对,从而形成的不好的循环。
所以要问当前A股最大的做空动力是谁,我想公募基金的重仓股的持续下跌造成的影响很大。从这个角度来说,解决当前A股的颓势,要想让股市上涨。
先要想办法稳定住公募基金的持仓股,或者拉升基金重仓品种,这样基金净值恢复上涨,基民的信心恢复了,大家不赎回了,市场就没有明显的做空动力,那么新的上涨趋势就该形成了。
其实这主要是基数的原因,但是按照机构的预测,大家原来觉得三季度的GDP会同比增长4.5%左右,结果发布出来的数据是4.9%。
可以说超出了预期,另外机构对四季度的GDP增长目标也有所预测,大概率增长在5.5%到5.7%之间,这样全年实现5%的GDP增长目标就没什么问题了。
当然比较关键的是我们要看细分领域的情况,从9月份规模以上工业增加值看,同比增长了4.5%,而制造业增长幅度最为明显,达到了5%,在这个当中增长最突出的就是汽车制造业了达到了9%!
还有一个社会零售品总额同比增长了5.5%,从细分领域看吃类、穿类、用类的商品分别增长了10.4%、9.6%、8.5%等,说明9月份临近中秋国庆,消费市场的增长非常明显。
之所以摆出这份数据,是想从中看到哪些行业对GDP的贡献最为明显,结论很简单,就看汽车以及消费就可以了。
今天盘中比亚迪出现逆势大涨接近5%,而消费的主流白酒盘中也出现了反弹,这就是经济与市场之间的互动效应。
从这点上我感觉消费从三季度似乎逆转了,四季度可能会进一步加速,如此尽管大消费目前表现的很疲软,但是要保持一定的关注度。
A股当前最大的做空动力是谁?
今天看了一份数据统计,是针对二季度报而言,公募基金总共持有2621只重仓股,在最近的60个交易日差不多有75%的基金重仓股在下跌,其中1609只重仓股的跌幅超过5%,1165只跌幅超过10%,有10只的重仓股跌幅超过40%。
还有就是Wind的数据显示,截止10月16日在652只基金重仓指数成分股当中,有超过一半的个股从年初以来的累计收益率为负数,年内跌幅超过40%的个股有40只,都是基金重仓股系列。
从两组不同的数据可以发现,今年基金持有者的收益是非常惨淡的,因为公募基金的重仓股都在下跌,投资者何来的收益呢?
那么,为什么会出现公募基金的持股出现负收益的现象呢,我觉得这完全是被动所致,当市场情绪开始低迷的时候,基金的收益持续下滑,那么基民就会不断地赎回。
而对公募基金来说,自然要通过卖出股票来应对这种赎回效应,如此来说相当于公募基金给市场增添了新的做空动能,这样市场越下跌,基民的赎回力度就越明显,如此就陷入了恶性循环之中。
从这个角度来说,我们之前一直埋怨说外资的持续卖出给A股带来了负面影响,这个多少会起到一定的负面影响。
但是我以为外资在A股的规模跟公募完全不是一个级别,要说市场持续的走低,应该是基民将看淡的情绪传递到了基金的赎回,然后基金经理不得不卖出股票来应对,从而形成的不好的循环。
所以要问当前A股最大的做空动力是谁,我想公募基金的重仓股的持续下跌造成的影响很大。从这个角度来说,解决当前A股的颓势,要想让股市上涨。
先要想办法稳定住公募基金的持仓股,或者拉升基金重仓品种,这样基金净值恢复上涨,基民的信心恢复了,大家不赎回了,市场就没有明显的做空动力,那么新的上涨趋势就该形成了。
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