罗志恒：关于近年来减税降费的反思与展望
以下文章来源于粤开志恒宏观 ，作者罗志恒
罗志恒系粤开证券首席经济学家、研究院院长，中国首席经济学家论坛理事
近年来我国持续推出大规模减税降费，有力地降低了企业和居民负担，改善了市场主体的现金流，促进了科技创新，有效提高了市场主体的抗风险能力。因此，必须对减税降费作为积极财政政策的重要实施方式予以充分肯定。但是经历持续大规模减税降费后，也产生了一系列问题需要反思，在当前财政形势日益严峻的情况下，有必要思考如何更有效率地用好有限的财政资源。
一、减税降费的效果持续递减，当前有陷入“减税降费陷阱”的趋势
一是大规模减税降费的效果持续递减，对经济的拉动作用减弱，陷入“减税降费陷阱”。近年来每年都会发布新的减税降费规模，近年来更是高达2万亿以上。但是，减税降费的同时，伴随一些非经济政策的紧缩效应，比如过去一刀切的环保政策、拉闸限电、教培整顿等，企业和居民的信心不足。这导致减税降费后，企业仍不敢大幅追加投资、居民不敢提高消费，结果就是减税降费并不能有效地拉动经济增长，减税降费的作用衰减，陷入“减税降费陷阱”。
二是持续的减税降费让企业产生对减税降费的依赖症，也不利于落实税收法定。持续的新增减税降费政策某种程度上不符合税收法定的要求，税收法定要求一定阶段内的税收政策要保持相对的稳定性。每年新增的减税降费实际上是对既有税法的“打补丁”“补丁叠补丁”。同时，市场对新增减税降费规模持续提高的反应越来越小，甚至认为这已是常规操作，对预期的提振作用逐步下降。一旦企业遇到内外部冲击市场就呼唤减税降费，继而减税降费推出，这不利于维护企业经营稳定的税收环境，反而不利于稳定市场预期。
三是减税降费产生了二次分配效应，部分企业和居民群体缺乏获得感。营改增后，增值税是我国的第一大税种。我国减税降费主要围绕增值税在做文章，包括留抵退税、对小规模纳税人以及月收入一定标准之下的实施减免、下调增值税税率等。以增值税税率从16%下调到13%为例分析，假定上游企业原来确认的收入是100元，应收增值税销项税是16元，合计应收账款是116元；当税率下调到13%时，理论上的传导路径是上游企业应收增值税13元，转嫁到最终消费者承担的价外税也下降了。理论结果是：中间环节企业缴纳增值税的现金流负担减轻了、消费者购买商品更便宜了。但实际情况是占据强势地位的上游企业可能仍要求按照原来的价格即收回116元。因此，该类减税降费的实际结果是总体降低了税负，但是在分配上部分上游和国企受益偏多，部分下游和民企受益偏少。
四是舆论倒逼、政府被动响应式的减税降费，导致政策的碎片化，政策的系统性和统筹谋划不够，不利于发挥出政策最大的效果。近年来减税降费政策一定程度上呈现出“舆论倒逼、政府响应”的被动式特征，从长期看这不利于治理体系和治理能力现代化建设。比如，降低证券交易印花税，主要是市场呼吁和有关部门推波助澜。活跃资本市场的关键是提高上市公司的质量、强制分红、引入中长期投资资金、改革交易制度等，印花税的作用很小、持续时间短。从实施结果看，不仅未能活跃资本市场，而且导致我国每年财政将减收近2000亿元。
详情链接：https://t.cn/A6WLRs7J
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罗志恒系粤开证券首席经济学家、研究院院长，中国首席经济学家论坛理事
近年来我国持续推出大规模减税降费，有力地降低了企业和居民负担，改善了市场主体的现金流，促进了科技创新，有效提高了市场主体的抗风险能力。因此，必须对减税降费作为积极财政政策的重要实施方式予以充分肯定。但是经历持续大规模减税降费后，也产生了一系列问题需要反思，在当前财政形势日益严峻的情况下，有必要思考如何更有效率地用好有限的财政资源。
一、减税降费的效果持续递减，当前有陷入“减税降费陷阱”的趋势
一是大规模减税降费的效果持续递减，对经济的拉动作用减弱，陷入“减税降费陷阱”。近年来每年都会发布新的减税降费规模，近年来更是高达2万亿以上。但是，减税降费的同时，伴随一些非经济政策的紧缩效应，比如过去一刀切的环保政策、拉闸限电、教培整顿等，企业和居民的信心不足。这导致减税降费后，企业仍不敢大幅追加投资、居民不敢提高消费，结果就是减税降费并不能有效地拉动经济增长，减税降费的作用衰减，陷入“减税降费陷阱”。
二是持续的减税降费让企业产生对减税降费的依赖症，也不利于落实税收法定。持续的新增减税降费政策某种程度上不符合税收法定的要求，税收法定要求一定阶段内的税收政策要保持相对的稳定性。每年新增的减税降费实际上是对既有税法的“打补丁”“补丁叠补丁”。同时，市场对新增减税降费规模持续提高的反应越来越小，甚至认为这已是常规操作，对预期的提振作用逐步下降。一旦企业遇到内外部冲击市场就呼唤减税降费，继而减税降费推出，这不利于维护企业经营稳定的税收环境，反而不利于稳定市场预期。
三是减税降费产生了二次分配效应，部分企业和居民群体缺乏获得感。营改增后，增值税是我国的第一大税种。我国减税降费主要围绕增值税在做文章，包括留抵退税、对小规模纳税人以及月收入一定标准之下的实施减免、下调增值税税率等。以增值税税率从16%下调到13%为例分析，假定上游企业原来确认的收入是100元，应收增值税销项税是16元，合计应收账款是116元；当税率下调到13%时，理论上的传导路径是上游企业应收增值税13元，转嫁到最终消费者承担的价外税也下降了。理论结果是：中间环节企业缴纳增值税的现金流负担减轻了、消费者购买商品更便宜了。但实际情况是占据强势地位的上游企业可能仍要求按照原来的价格即收回116元。因此，该类减税降费的实际结果是总体降低了税负，但是在分配上部分上游和国企受益偏多，部分下游和民企受益偏少。
四是舆论倒逼、政府被动响应式的减税降费，导致政策的碎片化，政策的系统性和统筹谋划不够，不利于发挥出政策最大的效果。近年来减税降费政策一定程度上呈现出“舆论倒逼、政府响应”的被动式特征，从长期看这不利于治理体系和治理能力现代化建设。比如，降低证券交易印花税，主要是市场呼吁和有关部门推波助澜。活跃资本市场的关键是提高上市公司的质量、强制分红、引入中长期投资资金、改革交易制度等，印花税的作用很小、持续时间短。从实施结果看，不仅未能活跃资本市场，而且导致我国每年财政将减收近2000亿元。
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#贯彻二十大辽宁在行动##振兴新突破辽宁杠杠滴# 芦闯部署我区燃气安全整改“回头看”工作
为深入落实全市燃气安全整改“回头看”工作方案要求，保障我区安全形势持续稳定，10月11日，芦闯召开太平区燃气安全整改“回头看”工作专题会。新型材料产业开发区、区教育局、区工信局、区民政局、区住建局、区商务局、区文旅局、区卫健局、区应急局、区市场局、区综合执法局、太平公安分局、各镇街等相关负责人参加会议。
芦闯要求，一要提高思想认识，高度重视燃气安全，积极配合市应急局常态化巡查及工作系统APP使用情况的督查检查；二是坚持问题导向，细化工作措施，营造各相关责任部门责任共担、齐抓共管的良好局面；三是加强日常抽查检查，不仅局限餐饮行业，还要加强我区早夜市及9小场所的排查，明确专人负责，建立台账，做好记录，优化系统，强化燃气安全管理，筑牢安全生产底线。
芦闯强调，要持续开展燃气安全整改“回头看”，做到限期完成，确保查到位、管到位、改到位，围绕重点部位“严督查”，切实形成安全排查高压态势。落实责任、健全制度，彻底排除重大安全隐患，全面提升安全基础水平，以扎实的工作举措防范遏制燃气安全事故的发生，切实保障居民群众生命财产安全。
为深入落实全市燃气安全整改“回头看”工作方案要求，保障我区安全形势持续稳定，10月11日，芦闯召开太平区燃气安全整改“回头看”工作专题会。新型材料产业开发区、区教育局、区工信局、区民政局、区住建局、区商务局、区文旅局、区卫健局、区应急局、区市场局、区综合执法局、太平公安分局、各镇街等相关负责人参加会议。
芦闯要求，一要提高思想认识，高度重视燃气安全，积极配合市应急局常态化巡查及工作系统APP使用情况的督查检查；二是坚持问题导向，细化工作措施，营造各相关责任部门责任共担、齐抓共管的良好局面；三是加强日常抽查检查，不仅局限餐饮行业，还要加强我区早夜市及9小场所的排查，明确专人负责，建立台账，做好记录，优化系统，强化燃气安全管理，筑牢安全生产底线。
芦闯强调，要持续开展燃气安全整改“回头看”，做到限期完成，确保查到位、管到位、改到位，围绕重点部位“严督查”，切实形成安全排查高压态势。落实责任、健全制度，彻底排除重大安全隐患，全面提升安全基础水平，以扎实的工作举措防范遏制燃气安全事故的发生，切实保障居民群众生命财产安全。
【2023消费品工业“三品”全国行（海南站）活动在海口举行】近日，2023消费品工业“三品”全国行（海南站）活动在海南国际会展中心顺利举办，旨在落实工业和信息化部增品种、提品质、创品牌的“三品”战略，深入开展我省“三品”专项行动，推动消费品工业高质量发展。海口国家高新区、洋浦国际投资咨询有限公司、万宁市招商服务中心、定安县人民政府、海南老城科技新城、临高县新调渔港经济区等单位分别作为海南消费品工业代表上台向与会的食品工业商协会、食材供应链上下游企业、现代产业园区代表及权威媒体代表展开推介。据了解，本次活动以“数智引领 品‘制’增效”为主题，以创新为动力，以实施增品种、提品质、创品牌的“三品”战略为抓手，进一步改善营商环境，从供给侧和需求侧两端发力，提高消费品有效供给能力和水平，更好满足本省居民和外来游客日益增长的消费需求，拓展省外、境外消费市场，开发消费潜力、转化消费资源，促进全省消费品工业扩大规模、转型升级，推动结构优化和经济更快更好发展。（记者池亚光）
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