【晶圆厂龙头先进制程突破在即，半导体材料国产化超预期】
1、 逻辑龙头厂突破先进制程，两大存储厂释放积极信号，晶圆厂订单有望逐季度向上。根据Gartner的数据，全球晶圆厂的总投资在2023年见底，之后逐年递增，预计2027年总投资金额达到1681.65亿美元，23-27年CAGR为5.4%。而国内之前由于科技制裁以及行业景气度低迷的问题，晶圆厂新增投资持续延迟，但目前逻辑龙头厂先进制程逐步突破，DRAM和NAND两大晶圆存储厂也在释放积极信号，据中微公告，60：1高深宽比刻蚀设备已经突破，可帮助NAND厂实现更高层NAND突破。受益于三大厂的积极进展，晶圆厂订单有望开始反转，逐季度向上。
2、 晶圆厂先进制程突破节奏加速，有助于推进半导体材料在先进领域的持续突破。半导体材料各大细分领域均被国外企业垄断，CMP材料海外前七大公司占90%，掩模版、抛光垫、光刻胶国产化率均不足10%。1）根据安集公告，在铜及铜阻挡层抛光液方面，公司紧跟先进制程，部分产品在重要客户端完成验证；在钨抛光液方面，多款钨抛光液在逻辑芯片的成熟制程和先进制程完成验证，部分客户开启量产阶段；在基于氧化铈磨料的抛光液方面，公司已经实现在3D NAND 先进制程中的量产并在逐步上量。2）根据鼎龙公告，在抛光垫外，公司多线布局多晶硅制程、金属铜制程、金属铝制程、阻挡层制程、金属钨制程、介电层制程等CMP抛光液产品，部分产品已实现规模化销售，其他制程产品覆盖全国多家客户进入关键验证阶段。
3、 海外存储三大厂减产确立供给侧周期，Dram/Nand等产品价格逐步开始反弹，拐点有望确立，景气度的改善有助于推动国内存储厂的扩产。受美光、三星、海力士三大厂的持续减产效果驱动，原厂库存压力得到释放，加上制程切换以及新产品切换，令部分存货成品供不应求，整体颗粒和模组价格均有所反弹。最新部分报价延续涨价趋势，DDR4涨幅明显，16Gb 3200/16Gb eTT/8Gb 3200/8Gb eTT分别涨至2.55/2.25/1.39/1.15美元， 1Tb QLC/1Tb TLC/512Gb TLC/256Gb TLC Flash Wafer最新价格为3.40/3.67/1.84/1.13美元。
4、 逻辑龙头厂突破先进制程，两大存储厂释放积极信号，晶圆厂订单有望逐季度向上，持续看好半导体设备和材料的国产替代。关注先进设备/材料产业链：拓荆科技、中微公司、芯源微、北方华创；相关受益公司微导纳米、广钢气体、安集科技、鼎龙股份、中科飞测。
1、 逻辑龙头厂突破先进制程，两大存储厂释放积极信号，晶圆厂订单有望逐季度向上。根据Gartner的数据，全球晶圆厂的总投资在2023年见底，之后逐年递增，预计2027年总投资金额达到1681.65亿美元，23-27年CAGR为5.4%。而国内之前由于科技制裁以及行业景气度低迷的问题，晶圆厂新增投资持续延迟，但目前逻辑龙头厂先进制程逐步突破，DRAM和NAND两大晶圆存储厂也在释放积极信号，据中微公告，60：1高深宽比刻蚀设备已经突破，可帮助NAND厂实现更高层NAND突破。受益于三大厂的积极进展，晶圆厂订单有望开始反转，逐季度向上。
2、 晶圆厂先进制程突破节奏加速，有助于推进半导体材料在先进领域的持续突破。半导体材料各大细分领域均被国外企业垄断，CMP材料海外前七大公司占90%，掩模版、抛光垫、光刻胶国产化率均不足10%。1）根据安集公告，在铜及铜阻挡层抛光液方面，公司紧跟先进制程，部分产品在重要客户端完成验证；在钨抛光液方面，多款钨抛光液在逻辑芯片的成熟制程和先进制程完成验证，部分客户开启量产阶段；在基于氧化铈磨料的抛光液方面，公司已经实现在3D NAND 先进制程中的量产并在逐步上量。2）根据鼎龙公告，在抛光垫外，公司多线布局多晶硅制程、金属铜制程、金属铝制程、阻挡层制程、金属钨制程、介电层制程等CMP抛光液产品，部分产品已实现规模化销售，其他制程产品覆盖全国多家客户进入关键验证阶段。
3、 海外存储三大厂减产确立供给侧周期，Dram/Nand等产品价格逐步开始反弹，拐点有望确立，景气度的改善有助于推动国内存储厂的扩产。受美光、三星、海力士三大厂的持续减产效果驱动，原厂库存压力得到释放，加上制程切换以及新产品切换，令部分存货成品供不应求，整体颗粒和模组价格均有所反弹。最新部分报价延续涨价趋势，DDR4涨幅明显，16Gb 3200/16Gb eTT/8Gb 3200/8Gb eTT分别涨至2.55/2.25/1.39/1.15美元， 1Tb QLC/1Tb TLC/512Gb TLC/256Gb TLC Flash Wafer最新价格为3.40/3.67/1.84/1.13美元。
4、 逻辑龙头厂突破先进制程，两大存储厂释放积极信号，晶圆厂订单有望逐季度向上，持续看好半导体设备和材料的国产替代。关注先进设备/材料产业链：拓荆科技、中微公司、芯源微、北方华创；相关受益公司微导纳米、广钢气体、安集科技、鼎龙股份、中科飞测。
【#湖北前首富称元气森林又贵又难喝#，#湖北前首富称元气森林是智商税#】
据新浪科技报道，在《财之道》沙龙上，湖北前首富、武汉二厂汽水实际控制人、中国东星集团创始人兰世立表示，元气森林主打零糖零脂零卡，但自己喝了之后感觉又贵又难喝，这是很难做下去的。
以元气可乐为例，价格卖6元，而可口可乐卖3元，他认为，不仅贵了一倍，还难喝，这是完全交智商税。他指出，零糖是误导消费者，还是使用了工业糖，并不是零糖。“可以说没有蔗糖、白砂糖，但不能偷换概念。”
此前新浪科技报道称，兰世立公开表示，主打无糖的元气森林是个伪概念，它的确火了一阵，但无糖不是真的没有糖，只是用了代糖，是用了工业与狠活，是欺骗消费者。#湖北前首富称元气森林欺骗消费者#
“很多人误导了糖，得不得糖尿病也不是喝多少糖决定的，要健康就要喝我们这种纯正的果汁做的饮料，人的身体是一定要吃糖的，而我们的汽水成本品质比他们好得多，我们的更健康。”兰世立现场表示。此外，针对元气森林定价高端一事，兰世立认为，高价不代表高端，元气森林为什么没成为中国首富，而是农夫山泉成为了首富就能证明这一点。#湖北前首富炮轰元气森林##湖北前首富称元气森林是伪概念#
据新浪科技报道，在《财之道》沙龙上，湖北前首富、武汉二厂汽水实际控制人、中国东星集团创始人兰世立表示，元气森林主打零糖零脂零卡，但自己喝了之后感觉又贵又难喝，这是很难做下去的。
以元气可乐为例，价格卖6元，而可口可乐卖3元，他认为，不仅贵了一倍，还难喝，这是完全交智商税。他指出，零糖是误导消费者，还是使用了工业糖，并不是零糖。“可以说没有蔗糖、白砂糖，但不能偷换概念。”
此前新浪科技报道称，兰世立公开表示，主打无糖的元气森林是个伪概念，它的确火了一阵，但无糖不是真的没有糖，只是用了代糖，是用了工业与狠活，是欺骗消费者。#湖北前首富称元气森林欺骗消费者#
“很多人误导了糖，得不得糖尿病也不是喝多少糖决定的，要健康就要喝我们这种纯正的果汁做的饮料，人的身体是一定要吃糖的，而我们的汽水成本品质比他们好得多，我们的更健康。”兰世立现场表示。此外，针对元气森林定价高端一事，兰世立认为，高价不代表高端，元气森林为什么没成为中国首富，而是农夫山泉成为了首富就能证明这一点。#湖北前首富炮轰元气森林##湖北前首富称元气森林是伪概念#
【探访北京新房市场：项目冷热不均 房企忙推盘】“金九银十”传统旺季叠加“认房不用认贷”政策支持，近期，北京新房市场出现些许暖意。
10月12日，记者一走进北京市丰台科技园附近的招商臻园营销中心大厅，便看到不少意向购房者正在跟置业顾问洽谈买房细节。据现场销售人员介绍，该楼盘定于10月15日开盘，9月初售楼处开始营业至今，已经收到近200组购房意向金。
事实上，除招商臻园外，北京多个新楼盘都取得了不俗成绩。有销售人士向记者表示，随着“认房不用认贷”政策出台，部分楼盘在一两个月内实现清盘。不过也有业内人士表示，整体来看市场冷热不均。（证券日报）
10月12日，记者一走进北京市丰台科技园附近的招商臻园营销中心大厅，便看到不少意向购房者正在跟置业顾问洽谈买房细节。据现场销售人员介绍，该楼盘定于10月15日开盘，9月初售楼处开始营业至今，已经收到近200组购房意向金。
事实上，除招商臻园外，北京多个新楼盘都取得了不俗成绩。有销售人士向记者表示，随着“认房不用认贷”政策出台，部分楼盘在一两个月内实现清盘。不过也有业内人士表示，整体来看市场冷热不均。（证券日报）
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