今天宁德时代盘中大跌,看到某风证券电新组点评,前面是一通基操分析,业务估值巴拉巴拉,最后来了一段:
20岁的宁德让投资者充满了幻想和刺激,但30岁的她知道自己要什么,对企业经营的掌控力加强,是一个进可姐、退可妹的阶段,处在人群里依然是最靓的仔。
论整活儿,还得卖方分析师,这文案真是骚气他娘给骚气开门——骚到家了,直接堪比上次恢复上市房企再融资的电话会议标题:“昨日扫黄又打非,今天鼓励开妓院”。
宁德时代甚至A股整个电动车板块的下跌,都受到特斯拉股价的影响,两周跌45%,今年跌了70%,地主家余粮再多也顶不住,马一龙也丢掉了首富宝座。
股价疲软有几方面的原因,最不重要的是一些花边新闻,比如马斯克分精力管理推特,美股特斯拉空头数量多,马斯克减持等。
其次是三季度财报的影响,22年第三季度特斯拉总营收同比56%,低于市场预期,交付电动车34.38万辆,低于预计的35.79万辆。
最大的利空,当属未来经营预期层面。
公司层面,前几天马斯克跟特斯拉的多头基金经理们开了一个会,说23年将会是一场严重的衰退,汽车作为高价的可选消费品,销量会受到影响。美股分析师跟踪特斯拉全球电动车订单,近月来在迅速减少,所以近期也能看到上海工厂的停产,招聘活动也减少。
行业竞争层面,新能源车高速发展今年之后,特斯拉的光环已经没有那么亮眼了,而且明年面对放缓的行业增速,插混/增程的细分市场的换购潜力最大,这块比亚迪的优势更明显,最近销量增速也更高。
过去几年得益于全球放水和技术进步,很多小车企都能分到一些蛋糕,在即将到来的行业发展新阶段,激烈的竞争淘汰掉高成本的公司,是行业发展的必经之路。
总结来看,特斯拉当下的问题主要是大环境和行业的问题。
映射到A股,基本面的影响都差不多,A股的公司面临的也是一个明年增速放缓的大环境,但是有一些细微的差别。
比如说在今年之前,宁德时代跟特斯拉的股价走势关联度非常高,今年走势分化开始加大,尤其是最近,宁德还能保持横盘。
这其中我认为最大的原因是A股和美股面临的流动性环境的差异,美股的高利率环境对特斯拉这种明星成长股的杀伤力非常强。另外是特斯拉占宁德装机量的比例是18%左右,宁德也有更高增速的储能业务,作为对比,宁德第三季度营收增速是232%,远高于特斯拉的56%。
虽然整个特斯拉产业链,甚至新能源汽车链股价都受到总龙头的影响,但是比如智能化的升级大趋势是长期确定的,而且随着新能源车渗透率从30%缓慢提升到40%甚至50%的周期内,智能化的竞争反而是龙头们布局的重点,挤爆小厂商的过程,就是靠规模优势积攒下来的成本,堆到智能化功能之上,一点一点拖垮小厂商的过程。
鉴于A股短期更看板块效应和龙头效应,我认为明年上半年新能源车链条整体具备超额收益的可能性并不高。
另外,结合马斯克此前对俄乌冲突的态度,可以看到受益于全球化的部分美国科技公司,以特斯拉为代表,是非常希望俄乌冲突缓解的。今年纳指熊冠全球,也有部分这个原因。
谁说只有中国是全球化的受益者?美国的科技资本才是最大受益者,中国的互联网是美国科技资本的外溢。中国的制造业赚的也是全球化的辛苦钱。
20岁的宁德让投资者充满了幻想和刺激,但30岁的她知道自己要什么,对企业经营的掌控力加强,是一个进可姐、退可妹的阶段,处在人群里依然是最靓的仔。
论整活儿,还得卖方分析师,这文案真是骚气他娘给骚气开门——骚到家了,直接堪比上次恢复上市房企再融资的电话会议标题:“昨日扫黄又打非,今天鼓励开妓院”。
宁德时代甚至A股整个电动车板块的下跌,都受到特斯拉股价的影响,两周跌45%,今年跌了70%,地主家余粮再多也顶不住,马一龙也丢掉了首富宝座。
股价疲软有几方面的原因,最不重要的是一些花边新闻,比如马斯克分精力管理推特,美股特斯拉空头数量多,马斯克减持等。
其次是三季度财报的影响,22年第三季度特斯拉总营收同比56%,低于市场预期,交付电动车34.38万辆,低于预计的35.79万辆。
最大的利空,当属未来经营预期层面。
公司层面,前几天马斯克跟特斯拉的多头基金经理们开了一个会,说23年将会是一场严重的衰退,汽车作为高价的可选消费品,销量会受到影响。美股分析师跟踪特斯拉全球电动车订单,近月来在迅速减少,所以近期也能看到上海工厂的停产,招聘活动也减少。
行业竞争层面,新能源车高速发展今年之后,特斯拉的光环已经没有那么亮眼了,而且明年面对放缓的行业增速,插混/增程的细分市场的换购潜力最大,这块比亚迪的优势更明显,最近销量增速也更高。
过去几年得益于全球放水和技术进步,很多小车企都能分到一些蛋糕,在即将到来的行业发展新阶段,激烈的竞争淘汰掉高成本的公司,是行业发展的必经之路。
总结来看,特斯拉当下的问题主要是大环境和行业的问题。
映射到A股,基本面的影响都差不多,A股的公司面临的也是一个明年增速放缓的大环境,但是有一些细微的差别。
比如说在今年之前,宁德时代跟特斯拉的股价走势关联度非常高,今年走势分化开始加大,尤其是最近,宁德还能保持横盘。
这其中我认为最大的原因是A股和美股面临的流动性环境的差异,美股的高利率环境对特斯拉这种明星成长股的杀伤力非常强。另外是特斯拉占宁德装机量的比例是18%左右,宁德也有更高增速的储能业务,作为对比,宁德第三季度营收增速是232%,远高于特斯拉的56%。
虽然整个特斯拉产业链,甚至新能源汽车链股价都受到总龙头的影响,但是比如智能化的升级大趋势是长期确定的,而且随着新能源车渗透率从30%缓慢提升到40%甚至50%的周期内,智能化的竞争反而是龙头们布局的重点,挤爆小厂商的过程,就是靠规模优势积攒下来的成本,堆到智能化功能之上,一点一点拖垮小厂商的过程。
鉴于A股短期更看板块效应和龙头效应,我认为明年上半年新能源车链条整体具备超额收益的可能性并不高。
另外,结合马斯克此前对俄乌冲突的态度,可以看到受益于全球化的部分美国科技公司,以特斯拉为代表,是非常希望俄乌冲突缓解的。今年纳指熊冠全球,也有部分这个原因。
谁说只有中国是全球化的受益者?美国的科技资本才是最大受益者,中国的互联网是美国科技资本的外溢。中国的制造业赚的也是全球化的辛苦钱。
#每日一善[超话]#[心]#阳光信用# [哈哈]#每日一善#
关于「焦虑」这件事。人在面对问题一筹莫展时,与其让自己待在原地扩大焦虑,倒不如先去做些别的事情转移注意力;好好睡一觉,出门走走,找朋友聊聊天等等,先让自己放松下来再回头处理问题。总之千万别因为一些难题就让自己变得很僵硬,生活是不断流动的,这世上的大多数烦恼,几十个小时后都会过去。
关于「焦虑」这件事。人在面对问题一筹莫展时,与其让自己待在原地扩大焦虑,倒不如先去做些别的事情转移注意力;好好睡一觉,出门走走,找朋友聊聊天等等,先让自己放松下来再回头处理问题。总之千万别因为一些难题就让自己变得很僵硬,生活是不断流动的,这世上的大多数烦恼,几十个小时后都会过去。
超凡脱俗,这些星座总与人群格格不入!走自己的路,让别人说去吧
白羊座:相当的放荡不羁
尽管白羊座的人,总会给我们相当正常,甚至说相当阳光的一类感受,但实际上,每当我们与他们这类人相处久了的时候,也总会发现他们的与众不同。又或者说,不管是针对于白羊座身上的诸多天赋,似乎从来都是远远领先其他人。而且尤其对于他们的头脑,虽然生活在世俗当中,但又从来不会缺少超凡脱俗,甚至说放荡不羁的一面。
没错,一个很典型的特点就在于,大概白羊座这类人,就从来不懂得什么叫做规矩,又是什么叫做约束。他们向来都具备着属于自己的,相当强烈的主见,于是从头到尾,也完全没有任何必要,跟随着所谓的主流路线行走下去。又或者,他们大多都是与众不同,与人群格格不入。
另外,在白羊座身上,往往还缺少不了,一种相当强烈的叛逆,以及倔强劲儿。这就好比说他们认准了一个方向,就算在别人眼里看起来相当的天真,相当的可笑,但他们终究不会因为任何人,而束缚住自己的脚步。而是大胆地做自己,剩下的,留给别人去说,去评论吧。
射手座:极其与众不同
或许一开始接触的时候,射手座完全不难留给别人,相当舒服,相当好感的一面,说白了,这是因为射手座本身的情商就是非常的高。但另外还有一天,每当你与他们这类人相处久了就会发现,在他们的身上从来不会缺少一份跳脱。又或者,用一个更确切的形容,更好听的评价,那便是超凡脱俗。
没错,虽然射手座总能够让自己轻而易举的,混迹到任何一个人群当中。但另一方面,你又会发现他们从来不允许自己,受到任何一个群体的束缚与限制。他们终究是属于人群中的一个意外,甚至但凡相处更久一些,你也完全不难发现他们的格格不入,以及与众不同。
说白了,射手座从来不是我们表面上看上去的这么简单,恰恰相反,他们虽然从不会在人群中展现出多么大的脾气,但必然,又是有着相当大的勇气。尤其在面对人生的时候,他们也总是不断地跳出舒适圈,去走一个最特殊,也最难让人理解的路,同时不管别人究竟怎么去看待。
双子座:总让人出乎意料
说实话,不管一个双子座在外人眼里,究竟多么的幽默,多么的讨人喜欢,但除此之外,在他们身上也从来不会缺少这样一个特点。这大概便在于,双子座从来都是相当的不接地气,甚至干脆说不难展现给人超凡脱俗的一面。而他们也正好如同天外来客一般,能够给人带去太多的出乎意料。
毫无疑问,这必然使得,就算相比起人群中大多数人来说,双子座也必然是最特殊,甚至说最格格不入的一类。不用否认,这样的双子座放在外人眼里,也从来不会缺少疯癫的感受。但殊不知,双子座内心的聪明与睿智没人能懂,终究也不过是因为他们太优秀,于是难以展现出与大众相符的一面罢了。
当然了,双子座也完全没有傻到,因为自己与别人不一样,就随意更改自己的路线,就轻易让自己改变。自始至终,他们都是坚持去走自己的道路,不管外界怎么说怎么看,当然也正是因为如此,又往往使得他们收获更大的成就。
#好运2023# #星盘# #星座#
白羊座:相当的放荡不羁
尽管白羊座的人,总会给我们相当正常,甚至说相当阳光的一类感受,但实际上,每当我们与他们这类人相处久了的时候,也总会发现他们的与众不同。又或者说,不管是针对于白羊座身上的诸多天赋,似乎从来都是远远领先其他人。而且尤其对于他们的头脑,虽然生活在世俗当中,但又从来不会缺少超凡脱俗,甚至说放荡不羁的一面。
没错,一个很典型的特点就在于,大概白羊座这类人,就从来不懂得什么叫做规矩,又是什么叫做约束。他们向来都具备着属于自己的,相当强烈的主见,于是从头到尾,也完全没有任何必要,跟随着所谓的主流路线行走下去。又或者,他们大多都是与众不同,与人群格格不入。
另外,在白羊座身上,往往还缺少不了,一种相当强烈的叛逆,以及倔强劲儿。这就好比说他们认准了一个方向,就算在别人眼里看起来相当的天真,相当的可笑,但他们终究不会因为任何人,而束缚住自己的脚步。而是大胆地做自己,剩下的,留给别人去说,去评论吧。
射手座:极其与众不同
或许一开始接触的时候,射手座完全不难留给别人,相当舒服,相当好感的一面,说白了,这是因为射手座本身的情商就是非常的高。但另外还有一天,每当你与他们这类人相处久了就会发现,在他们的身上从来不会缺少一份跳脱。又或者,用一个更确切的形容,更好听的评价,那便是超凡脱俗。
没错,虽然射手座总能够让自己轻而易举的,混迹到任何一个人群当中。但另一方面,你又会发现他们从来不允许自己,受到任何一个群体的束缚与限制。他们终究是属于人群中的一个意外,甚至但凡相处更久一些,你也完全不难发现他们的格格不入,以及与众不同。
说白了,射手座从来不是我们表面上看上去的这么简单,恰恰相反,他们虽然从不会在人群中展现出多么大的脾气,但必然,又是有着相当大的勇气。尤其在面对人生的时候,他们也总是不断地跳出舒适圈,去走一个最特殊,也最难让人理解的路,同时不管别人究竟怎么去看待。
双子座:总让人出乎意料
说实话,不管一个双子座在外人眼里,究竟多么的幽默,多么的讨人喜欢,但除此之外,在他们身上也从来不会缺少这样一个特点。这大概便在于,双子座从来都是相当的不接地气,甚至干脆说不难展现给人超凡脱俗的一面。而他们也正好如同天外来客一般,能够给人带去太多的出乎意料。
毫无疑问,这必然使得,就算相比起人群中大多数人来说,双子座也必然是最特殊,甚至说最格格不入的一类。不用否认,这样的双子座放在外人眼里,也从来不会缺少疯癫的感受。但殊不知,双子座内心的聪明与睿智没人能懂,终究也不过是因为他们太优秀,于是难以展现出与大众相符的一面罢了。
当然了,双子座也完全没有傻到,因为自己与别人不一样,就随意更改自己的路线,就轻易让自己改变。自始至终,他们都是坚持去走自己的道路,不管外界怎么说怎么看,当然也正是因为如此,又往往使得他们收获更大的成就。
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