港股龙头已涨超40%,哪些消费场景复苏弹性大?
华泰证券认为,客流若快速回暖,复苏顺序:餐饮>可选消费>必选消费。
近日,大消费板块持续大涨。
港股方面,海底捞近4个交易日累计涨幅一度达到43%,九毛九近4个交易日累计涨幅近40%。
A股方面,消费各大细分也在爆发,
乳业股上演涨停潮,妙可蓝多、阳光乳业、品渥食品等多股涨停,板块涨超7%。
新零售方面,徐家汇3连板、广百股份、煌上煌涨停,三江购物、中百集团等跟涨。
食品方面,煌上煌、妙可蓝多、阳光乳业等多只个股强势涨停,三只松鼠、良品铺子等大幅走高。
白酒方面,口子窖、中锐股份强势涨停,泸州老窖、五粮液等走高。
消息面上,昨天广州继续落实第九版防疫措施,部分区域解除临时管控区;此外同程旅行数据显示,广州出港机票搜索量上涨4倍。
哪些复苏场景将率先恢复?
华泰证券认为,一系列措施将有助于线下客流的快速回暖。
1、客流若快速回暖,复苏顺序:餐饮>可选消费>必选消费。
据华泰证券研报,线下消费受外部环境扰动持续承压,据统计局,1-10月,我国餐饮收入同比下降5.0%、商品销售同比略增1.2%。
商品销售中,可选消费承压明显,1-10月限额以上企业服装鞋纺类、化妆品类销售同比下降4.4%、2.8%,必选消费相对稳健。
华泰证券认为,若线下客流回暖,餐饮消费有望率先复苏,与出行相关的服装、美妆、珠宝消费也有望恢复较快增长。
2、黄金珠宝:悦己需求有望推动镶嵌类产品销售回暖,带动销售与盈利改善。
据统计局,9月、10月我国限额以上企业金银珠宝类销售额分别同比+1.9%/-2.7%,“金九银十”期间呈“旺季不旺”消费特征。
华泰证券指出,防控政策的进一步优化,一方面有望带动居民外出增加,释放“悦己”消费需求,珠宝产品尤其是镶嵌类产品销售有望回暖;另一方面,婚庆需求也有望逐步复苏,钻戒、素金销售有望回暖。
3、现制茶饮:线下客流恢复,中高端品牌有望率先受益。
相较低端现制茶饮品牌,中高端品牌布局更侧重高线城市的核心商圈,线下客流的减少对中高端品牌负面影响更大。
2022年开始中高端领先品牌通过下调产品线价格、增加外卖订单一定程度减弱了负面影响,调整优化现有门店的同时逆势开店。
华泰证券认为,若线下客流回暖,中高端品牌有望凭借优质的环境体验、全面的商圈布局,率先受益。
长期看高端餐饮、零食、饮料
招商证券研报称,随着疫后复苏的推动,压制消费的场景将逐渐走向好转,其中场景敏感度高,经济敏感度相对不太高的子赛道,短期更值得关注,具体来看比如,
1)中小餐饮连锁及供应链、保健品——虽然客单高但免疫需求上升可对冲,这两年也有场景压制。
2)次高端白酒——宴席刚需恢复,对大经济环境不太敏感,此外21年上半年很多是延后举办,22年上半年存在低基数。
3)啤酒和调味品行业——有一定用户粘性,消费力不是很敏感,场景上有餐饮的压制。
长期来看,经济后周期的高端餐饮、高端零食、饮料、低度酒等行业,是受经济繁荣拉动更充分的子品类。
消费设备也值得关注
浙商证券表示,2023年消费设备重点挖掘两条主线
1、国内大循环下的消费复苏投资机会:1)重点关注政策边际改善后下游人货流动及消费复苏情况。2)关注国常会指出的关于鼓励消费类设备采购及贷款补贴的具体细则。3)中国人均GDP突破1万美元后产生的产品升级和新兴消费需求:如精酿鲜啤、小单快反、大排量摩托车等。
2、双循环背景下出口产业链投资机会:1)运费、汇率、供应链等成本端压制因素已大幅改善,出口企业利润显著回升。2)重点关注欧美库存周期对出口需求的影响,以及高通胀下企业收入端的量价变化。3)欧美消费升级:全地形车、升降桌、电踏车/自行车、电动医疗床等。
公司包括
华泰证券认为,客流若快速回暖,复苏顺序:餐饮>可选消费>必选消费。
近日,大消费板块持续大涨。
港股方面,海底捞近4个交易日累计涨幅一度达到43%,九毛九近4个交易日累计涨幅近40%。
A股方面,消费各大细分也在爆发,
乳业股上演涨停潮,妙可蓝多、阳光乳业、品渥食品等多股涨停,板块涨超7%。
新零售方面,徐家汇3连板、广百股份、煌上煌涨停,三江购物、中百集团等跟涨。
食品方面,煌上煌、妙可蓝多、阳光乳业等多只个股强势涨停,三只松鼠、良品铺子等大幅走高。
白酒方面,口子窖、中锐股份强势涨停,泸州老窖、五粮液等走高。
消息面上,昨天广州继续落实第九版防疫措施,部分区域解除临时管控区;此外同程旅行数据显示,广州出港机票搜索量上涨4倍。
哪些复苏场景将率先恢复?
华泰证券认为,一系列措施将有助于线下客流的快速回暖。
1、客流若快速回暖,复苏顺序:餐饮>可选消费>必选消费。
据华泰证券研报,线下消费受外部环境扰动持续承压,据统计局,1-10月,我国餐饮收入同比下降5.0%、商品销售同比略增1.2%。
商品销售中,可选消费承压明显,1-10月限额以上企业服装鞋纺类、化妆品类销售同比下降4.4%、2.8%,必选消费相对稳健。
华泰证券认为,若线下客流回暖,餐饮消费有望率先复苏,与出行相关的服装、美妆、珠宝消费也有望恢复较快增长。
2、黄金珠宝:悦己需求有望推动镶嵌类产品销售回暖,带动销售与盈利改善。
据统计局,9月、10月我国限额以上企业金银珠宝类销售额分别同比+1.9%/-2.7%,“金九银十”期间呈“旺季不旺”消费特征。
华泰证券指出,防控政策的进一步优化,一方面有望带动居民外出增加,释放“悦己”消费需求,珠宝产品尤其是镶嵌类产品销售有望回暖;另一方面,婚庆需求也有望逐步复苏,钻戒、素金销售有望回暖。
3、现制茶饮:线下客流恢复,中高端品牌有望率先受益。
相较低端现制茶饮品牌,中高端品牌布局更侧重高线城市的核心商圈,线下客流的减少对中高端品牌负面影响更大。
2022年开始中高端领先品牌通过下调产品线价格、增加外卖订单一定程度减弱了负面影响,调整优化现有门店的同时逆势开店。
华泰证券认为,若线下客流回暖,中高端品牌有望凭借优质的环境体验、全面的商圈布局,率先受益。
长期看高端餐饮、零食、饮料
招商证券研报称,随着疫后复苏的推动,压制消费的场景将逐渐走向好转,其中场景敏感度高,经济敏感度相对不太高的子赛道,短期更值得关注,具体来看比如,
1)中小餐饮连锁及供应链、保健品——虽然客单高但免疫需求上升可对冲,这两年也有场景压制。
2)次高端白酒——宴席刚需恢复,对大经济环境不太敏感,此外21年上半年很多是延后举办,22年上半年存在低基数。
3)啤酒和调味品行业——有一定用户粘性,消费力不是很敏感,场景上有餐饮的压制。
长期来看,经济后周期的高端餐饮、高端零食、饮料、低度酒等行业,是受经济繁荣拉动更充分的子品类。
消费设备也值得关注
浙商证券表示,2023年消费设备重点挖掘两条主线
1、国内大循环下的消费复苏投资机会:1)重点关注政策边际改善后下游人货流动及消费复苏情况。2)关注国常会指出的关于鼓励消费类设备采购及贷款补贴的具体细则。3)中国人均GDP突破1万美元后产生的产品升级和新兴消费需求:如精酿鲜啤、小单快反、大排量摩托车等。
2、双循环背景下出口产业链投资机会:1)运费、汇率、供应链等成本端压制因素已大幅改善,出口企业利润显著回升。2)重点关注欧美库存周期对出口需求的影响,以及高通胀下企业收入端的量价变化。3)欧美消费升级:全地形车、升降桌、电踏车/自行车、电动医疗床等。
公司包括
【吉林市昌邑区秸秆离田面积居城区首位 在秸秆禁烧中守护“天空蓝”】
近日,在吉林市昌邑辖区内的田间地头,不见秋收后的“一地狼藉”,而是或圆或方的秸秆包,整齐的摆放在田地里,等待着下一步离田处理。为打赢“蓝天保卫战”,实现“全域、全时段、全面”禁烧,该区严格落实守土有责、守土担责、守土尽责要求,落实三项举措筑牢秸秆禁烧“防火墙”,高压推进全域秸秆禁烧和全量化处置,秸秆离田面积居城区首位。
压实责任,包保检查到位。吉林市昌邑区委、区政府高度重视秸秆禁烧工作,主要领导带头深入田间地头开展督导检查。落实“乡镇为主体、部门协调联动、帮促村(社)抓落实”的巡察检查机制,建立逐级包保制度,以乡镇为单元成立巡查专班,区纪委监委、“两办”督查室、秸秆专班和生态环境分局组成监督检查组,采取“四不两直”的方式开展日常巡查和随机督查,做到有烧必查、有烟必灭,力争不烧一把火、不冒一处烟。
强化宣传,营造浓厚氛围。充分利用宣传车、微信群、宣传海报、宣传标语、入户动员、发放“一封信”等宣传方式,全方位、多渠道宣传秸秆禁烧政策、环保知识、相关处罚措施以及秸秆处理建议,以严的氛围形成禁烧高压态势,引导村民正确合理处置秸秆,将秸秆变废为宝,做到秸秆离田。各村党员、村民小组长以身作则,带头禁烧秸秆,为其他农户做出榜样,真正让禁烧政策“响”在群众身边,“通”到群众心里。
科学离田,规范全量化处置。今年,吉林市昌邑区秸秆总产量25.97万吨,通过秸秆肥料化、饲料化、能源化、原料化等无害化处置方式,预计可利用3.55万吨。剩余部分将进行离田收储,采用外销、结合处置还田等方式进行消纳。各乡镇按照“应打尽打”原则逐村逐社踏查核实了打包作业任务、编制了打包作业计划,与有“五化”利用或销售渠道的打包作业队伍签约,调配各类农机205台套。同时组织肉牛养殖企业和秸秆饲料打包企业开展立储、黄储及料包加工合计10万余亩,有效缓解全区秸秆打包作业压力。截至目前,该区秸秆打包离田面积达到12.87万亩,离田率达到28%;预计年底前,离田地块秸秆综合率可达到70%以上。(李婷 张添奥 周元)
近日,在吉林市昌邑辖区内的田间地头,不见秋收后的“一地狼藉”,而是或圆或方的秸秆包,整齐的摆放在田地里,等待着下一步离田处理。为打赢“蓝天保卫战”,实现“全域、全时段、全面”禁烧,该区严格落实守土有责、守土担责、守土尽责要求,落实三项举措筑牢秸秆禁烧“防火墙”,高压推进全域秸秆禁烧和全量化处置,秸秆离田面积居城区首位。
压实责任,包保检查到位。吉林市昌邑区委、区政府高度重视秸秆禁烧工作,主要领导带头深入田间地头开展督导检查。落实“乡镇为主体、部门协调联动、帮促村(社)抓落实”的巡察检查机制,建立逐级包保制度,以乡镇为单元成立巡查专班,区纪委监委、“两办”督查室、秸秆专班和生态环境分局组成监督检查组,采取“四不两直”的方式开展日常巡查和随机督查,做到有烧必查、有烟必灭,力争不烧一把火、不冒一处烟。
强化宣传,营造浓厚氛围。充分利用宣传车、微信群、宣传海报、宣传标语、入户动员、发放“一封信”等宣传方式,全方位、多渠道宣传秸秆禁烧政策、环保知识、相关处罚措施以及秸秆处理建议,以严的氛围形成禁烧高压态势,引导村民正确合理处置秸秆,将秸秆变废为宝,做到秸秆离田。各村党员、村民小组长以身作则,带头禁烧秸秆,为其他农户做出榜样,真正让禁烧政策“响”在群众身边,“通”到群众心里。
科学离田,规范全量化处置。今年,吉林市昌邑区秸秆总产量25.97万吨,通过秸秆肥料化、饲料化、能源化、原料化等无害化处置方式,预计可利用3.55万吨。剩余部分将进行离田收储,采用外销、结合处置还田等方式进行消纳。各乡镇按照“应打尽打”原则逐村逐社踏查核实了打包作业任务、编制了打包作业计划,与有“五化”利用或销售渠道的打包作业队伍签约,调配各类农机205台套。同时组织肉牛养殖企业和秸秆饲料打包企业开展立储、黄储及料包加工合计10万余亩,有效缓解全区秸秆打包作业压力。截至目前,该区秸秆打包离田面积达到12.87万亩,离田率达到28%;预计年底前,离田地块秸秆综合率可达到70%以上。(李婷 张添奥 周元)
坊间传说的十大辟邪方法:
1、阳刚正气。自古邪不压正,正气乃烈性,避鬼。
2、阳光。没有哪个鬼敢在烈日之下肆虐的,鬼遇阳光,必叫它神形俱灭,化为乌有!阳光之烈,令全部的鬼魂飞魄散,并增加人的阳气,驱走邪阴之。
3、玳瑁。避邪之不可多得的极品!乃龟科动物"玳瑁"之精血凝固而成,和玉有不相上下的地位,古代富贵人家必佩带
4、玉。越是天然的纯玉,其品质越为高贵,在地里埋藏多年,集浩然君子正气于一身,此物之威力,可保人畜平安。令众鬼胆寒,不敢近身
5、父母所赐之物。必为父母(只能为父母!!!如果父母不和,则无用或失效,亲情越深,正气越大)曾经经常戴过的东西,然后赐与你佩带,贴身之物,饰物都可。
6、钟馗像。钟馗乃捉鬼圣人,百鬼见此人,如同小偷遇了警察,不敢近身,要请人专门画才行,印刷品无用,废纸一张。
7、桃木剑。古代驱魔师的必备用品,桃木有避邪之气,而且有正气。大的桃木剑,小的剑形桃木饰物,都有避邪之用。
8、狗牙。狗儿夜间狂吠,必定看到了人看不见的东西,狗却可以全身而退,关键在于狗牙慑邪之威气。
9、大蒜。此物烈性,气味香烈,百虫不招,且有避鬼妙用,西方人更是把它和十字架并列在一起避鬼。
10、唾液。人阳气最为鬼所惧,人之阳气最重在于唾液,古代驱魔师常用此法击鬼。
另外,下面方法也可参考:
1、朱砂。分内服和外用的两种,内服的是粉末状,外用的是沙粒状。一般佩带只要用那种外用的就可以了。在佩戴时先做一个小袋,装入朱砂,在防近7根灯心草(也在药店里有售,更便宜)7粒黑豆,最好再放一些经咒或桃木符之类的。
2、雄黄。天然的避邪护身之物,在白蛇传里就有充分的描写。只是这东西有很大毒性,很难买得到。用法就同朱砂一样。
3、艾灸条。走夜路时点一支,担保不会有任何东西来找事,也可在屋子里烧一点艾灸条,辟邪。
4、天木藏香。只要取出焚烧,可使一切邪魔远遁,在西藏也是不可多得的好东西,去外地感觉不舒服时,取出一些来在屋子里一撒,同时念着道教咒语就可以了。
5、葫芦。天然长成的葫芦,最好挂在床头,门上,窗户上辟邪。
类似“掉魂”一样,招邪和中邪可能人人会遇到。
总之:
1、心正不招邪。心若虚,则神自明,性自灵而命自强,虚乃静也。若心不能虚,则神与性命亦难保全。心中有念,有念则非虚,便会被鬼神测度而沦为异物、异念。
2、要调理自己的屋宅风水和办公室风水,让你的屋宅处在阳刚之气很浓的环境里。
3、身上要有佩戴适合自己的吉祥物,同时清理招邪的物品。#中国传统文化##辟邪#
1、阳刚正气。自古邪不压正,正气乃烈性,避鬼。
2、阳光。没有哪个鬼敢在烈日之下肆虐的,鬼遇阳光,必叫它神形俱灭,化为乌有!阳光之烈,令全部的鬼魂飞魄散,并增加人的阳气,驱走邪阴之。
3、玳瑁。避邪之不可多得的极品!乃龟科动物"玳瑁"之精血凝固而成,和玉有不相上下的地位,古代富贵人家必佩带
4、玉。越是天然的纯玉,其品质越为高贵,在地里埋藏多年,集浩然君子正气于一身,此物之威力,可保人畜平安。令众鬼胆寒,不敢近身
5、父母所赐之物。必为父母(只能为父母!!!如果父母不和,则无用或失效,亲情越深,正气越大)曾经经常戴过的东西,然后赐与你佩带,贴身之物,饰物都可。
6、钟馗像。钟馗乃捉鬼圣人,百鬼见此人,如同小偷遇了警察,不敢近身,要请人专门画才行,印刷品无用,废纸一张。
7、桃木剑。古代驱魔师的必备用品,桃木有避邪之气,而且有正气。大的桃木剑,小的剑形桃木饰物,都有避邪之用。
8、狗牙。狗儿夜间狂吠,必定看到了人看不见的东西,狗却可以全身而退,关键在于狗牙慑邪之威气。
9、大蒜。此物烈性,气味香烈,百虫不招,且有避鬼妙用,西方人更是把它和十字架并列在一起避鬼。
10、唾液。人阳气最为鬼所惧,人之阳气最重在于唾液,古代驱魔师常用此法击鬼。
另外,下面方法也可参考:
1、朱砂。分内服和外用的两种,内服的是粉末状,外用的是沙粒状。一般佩带只要用那种外用的就可以了。在佩戴时先做一个小袋,装入朱砂,在防近7根灯心草(也在药店里有售,更便宜)7粒黑豆,最好再放一些经咒或桃木符之类的。
2、雄黄。天然的避邪护身之物,在白蛇传里就有充分的描写。只是这东西有很大毒性,很难买得到。用法就同朱砂一样。
3、艾灸条。走夜路时点一支,担保不会有任何东西来找事,也可在屋子里烧一点艾灸条,辟邪。
4、天木藏香。只要取出焚烧,可使一切邪魔远遁,在西藏也是不可多得的好东西,去外地感觉不舒服时,取出一些来在屋子里一撒,同时念着道教咒语就可以了。
5、葫芦。天然长成的葫芦,最好挂在床头,门上,窗户上辟邪。
类似“掉魂”一样,招邪和中邪可能人人会遇到。
总之:
1、心正不招邪。心若虚,则神自明,性自灵而命自强,虚乃静也。若心不能虚,则神与性命亦难保全。心中有念,有念则非虚,便会被鬼神测度而沦为异物、异念。
2、要调理自己的屋宅风水和办公室风水,让你的屋宅处在阳刚之气很浓的环境里。
3、身上要有佩戴适合自己的吉祥物,同时清理招邪的物品。#中国传统文化##辟邪#
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