【#十大券商策略：本轮调整已经步入尾声 价值搭台成长唱戏#】

#海通证券：本轮调整已经步入尾声 价值搭台成长唱戏#

A股估值已接近4月底，基本面比当好，市场已经反转，新低概率小。本轮调整已经步入尾声。从景气对比和稳增长政策力度分析，风格难大变，归根到底要价值搭台成长唱戏。

#中信证券：博弈依旧剧烈 右侧仍需等待#

建议坚定“热切冷”，配置应更具性价比。建议关注：①成长制造领域重点关注半导体和军工当中白马龙头，以及化工新材料。②医药行业重点关注中药，以及医疗器械。③冷门行业重点关注优质地产开发商、养殖产业链、电力、油运和油气机械等。此外，关注芯片、信创等自主可控领域的配置机会。

#华安证券：风险将落地 情绪已加速释放#

展望后市，市场情绪仍可能处于较大波动中，配置上，部分消费品，如白酒、生猪链条值得关注；稳增长链条短期仍有性价比；中期布局成长热门赛道，建议逢调整逐步加仓。

#国泰君安：在成长内部更加重视确定性#

存量博弈的格局下，投资风格将更强调确定性，核心围绕“科技制造”和“能源保供”，聚焦关键技术核心攻关与能源安全。推荐：1)科技制造：军工/半导体/光伏/风电/通信/机械(高端装备)。2)聚集能源保供，掘金“源网荷储”：火电/电网信息化/储能。3)实物资产：煤炭。

#中信建投：A股正又一次跌出机会 逐步逢低布局#

一方面，内需正在筑底，另一方面“大安全”是重要中期投资线索，对于Q4旺季仍有景气向好预期的新能源领域优质公司，值得逢低加仓。重点行业：军工、半导体设备与材料、农业、食品饮料、地产、储能、风电、光伏等板块机会。

#华西证券：“快跌”阶段已过 耐心静待市场企稳#

配置上均衡为主，聚焦“3”条配置主线+“1”主题。1)受益于“因城施策”政策持续放松的：地产等；2)高景气度的：新能源、新能源车上下游产业链等；3)估值存在修复的板块，如：白酒等。

#西部证券：配置内需相关性更高行业#

耐心等待盈利底，配置内需相关性更高行业。重点关注火电、农业和信创产业；持续关注食品饮料，家电和医药等消费行业龙头，以及虚拟现实，游戏等泛消费概念。

#民生证券：紧缺资源将成为真正的“核心资产”#

我们看好国防军工、信创和元宇宙。中短期看，推荐：房地产、白酒、银行。

#中泰证券：建议均衡配置以应对波动率的放大#

主线一：重视高端：下半年核心城市地产、高端消费等数据同比明显改善，主线二：关注中游制造业、交运、养殖业等。主线三：就科技股而言，建议重视如：军工-大飞机等方向。

#兴业证券：10月下旬“新半军”或开启新一轮上行#

短期内布局三季报乃至明年景气有望持续的方向：军工(航空发动机)、半导体(材料、设计)、智能驾驶、储能。中长期，持续重点关注“专精特新”六大方向

猪价强势上涨，市场“抢猪”大戏上演
中秋佳节过后，国内生猪市场却明显躁动，猪价逆势上涨，市场呈现大幅冲高的表现！这也超出了部分人士的预期，毕竟，中秋佳节前，猪价悄然下行，在储备猪肉投放以及国内口罩散发的现状下，市场对于中秋消费利好有一定的“怀疑”，猪价震荡走低，但是，中秋佳节过后，猪价却逆势“上涨”，市场呈现大幅上扬的表现，发生了啥？难不成是“梅花”台风惹的祸？

诚然，多多少少是有点关系的。不过，也少不了其他因素的加持，毕竟在市场机制下的猪价行情涨跌，主要受供需两方面影响，同时还会受到政策调控、市场情绪、天气因素等综合因素来决定的。

我们来简单聊聊这个“梅花”台风的事，其可谓刷新多项纪录，据中国天气网讯：台风“梅花”于9月16日 12时40分前后，以热带风暴级在辽宁大连第四次登陆我国。

为2000年以来首个登陆辽宁的台风，也是1949年以来登陆我国最北的秋台风，随着“梅花”到来，辽宁、吉林、黑龙江等地将掀起强降雨和强对流天气。

在其影响下，近两日辽宁中东部、吉林中部、黑龙江东南部等地有大到暴雨，局地有雷暴大风等强对流天气。

我们都清楚，东三省（辽宁、吉林、黑龙江）可是我国生猪的主产区，在“梅花”台风的影响之下，生猪收购、白条调运等造成了极大的影响，间接对猪价形成一定的支撑效应。

同时，东三省的猪价在全部处于“垫底区”，养殖端的扛价情绪进一步转浓，尤其是在生猪“标肥价差”进一步增加之后。

据机构分析，目前主流市场标肥价差维持在0.2～0.4元/公斤，市场肥猪接受程度转好，价格稍优于标猪，这也促使养殖端有压栏增重、甚至二次育肥的基础。

除此之外，我们不能光知道中秋节过去了，还有“国庆节”即将来临，进入9月下旬后，国庆假期可是7天时间，随着国内口罩问题逐步改善，国庆出行旅游消费也将进一步恢复，餐饮以及堂食采购猪肉需求也会陡增。

同时，伴随天气转凉，更有利于生猪育肥增重，养殖户有抵触降价的情绪，压栏操作不断，这也使得当前市场猪源供给稍显偏紧，屠企收猪难度有所增加。

受“梅花”台风的影响，华东、东北多地迎来大范围降水，这将限制区域内的生猪出栏，也限制市场猪肉到货，这也就是今天华东、东北猪价呈现“大面积逆势上涨”的原因。此外，还受到饲料成本、管理效率、养殖场配套设备等多重因素影响，价格波动也在所难免。

目前，已进入秋分时节，早晚温差逐渐加大，“温度”是生猪养殖的关键点。养殖场室内对温度要求比较高，从猪的交配、妊娠，仔猪的养护、育猪期的温度要求都是非常严格的，温度的准确和自动调节极其重要。同样，养殖场的防疫更是关键。应做到尽量减少室内的灰尘、细菌等，病毒随着空气的流动而到处扩散，这就要求养殖室内本身的空气对流要减少，且每个养殖房要独立，可随时封闭。

如今，越来越多的养殖场正在使用空气能热泵+远程控制，养殖户的手机里安装了物联网系统，每栋猪舍的温度状况，手机一查就知道。在任何地方都能查看到自己养殖场的实时状态，完全实现猪场智能化管理，轻松养殖，重点还可以减少人与小猪的直接接触。如山东青岛平度养殖场采用了同益空气能猪场专用热泵为猪只供暖，全程智能化控制。养殖户可以根据猪的种类和成长期来设置相应的供暖温度，节省了大量的人力和物力，有效提高了猪场的管理效率。此外，据养殖户反馈：“用空气能热泵采暖不但提高了猪仔的存活率，还缩短了猪只的生长周期，一年四季都能在适宜温度环境下生长，天冷也不怕掉膘！经济效益也有所提升。”

【区投资促进服务中心：聚焦主导产业强链　加速项目落地见效】河口融媒·智慧河口讯日前，记者走进东营德脉电子材料项目推进专班办公室，工作人员正在紧张有序忙碌着。自7月份项目签约以来，河口区迅速成立项目推进专班，马不停蹄协助办理各项前期手续。“这个项目当前正在办理安评及环评手续，预计11月份能够办完开工手续，届时将以最快的速度开工，尽快投产达效。”
项目快速落地推进的背后，是河口区委、区政府持之以恒抓项目、抓发展的大动作，是近20万河口人民同舟共济、克难攻坚的大奋斗。该项目投资企业无锡帝科电子是中国首家光伏与半导体导电银浆上市公司，是工信部“专精特新”小巨人企业，本次新上项目产品在促进光伏下游产业发展的同时，还将带动太阳能电池及其组件生产等相关设备制造产业链发展，拉长河口区新能源产业链条。
今年以来，我区坚持党建引领，持续聚焦主导产业发展，以引进战略新兴、高端、高新项目为方向，以改革创新推进服务优化，以服务优化助力项目建设，以项目建设加速产业集聚。
聚焦产业集群加强内引外扶
河口区全面推进产业链招商，以省十强、市“5+2+2”、区“3+3+3”产业体系为招引重点，全面推行产业链“链长制”，优化组建十个产业链推进工作专班，精准开展产业链关键节点关键项目招引。在强化“外引”的同时，持续加大“内扶”力度，扶持本土产业链龙头企业开展对外合作，做大做强，推动产业转型升级。通过招商引资，一批高端项目迅速落地成型：总投资249亿元的富海绿色新材料产业园项目，计划9月份开工建设，将补齐补强原油—石脑油—PX—PTA—PET—聚酯包装材料全产业链；总投资23.7亿元的富宇高端新材料产业园项目基本达到开工条件；汇海医药新上培南类高端医药中间体项目，主体施工、设备安装已完成。
聚焦招引方向实施精准对接
为提高招引有效性，河口区持续优化编制《河口区对外推介项目》、《十大产业链招商研究报告》等资料，各招商主体“按图索骥”，开展专题招商项目“线上+线下”集中签约仪式、武汉产学研合作交流等一系列“双招双引”活动，金风科技风电装备产业基地、无锡帝科电子专业材料系列产品、中科瑞启自动机器人、海晟源南美白对虾设施化养殖等一批高端高质项目陆续签约落户。
聚焦项目落地优化营商环境
河口区坚持把项目推进作为核心抓手，成立重点项目推进服务领导小组，对全区高端高新项目实施分级负责、领导包靠、专班推进，及时解决项目推进过程中的困难问题，打造全生命周期服务流程，为安诺其高档差别化分散染料等项目全力解了能耗、土地指标等问题。同时，完善招引项目落地机制，提出招商项目策划生成阶段联合审查制度，严把项目质量关，先后组织开发区、行政审批局、发改局、工信局、自然资源分局、生态环境分局等部门单位召开济高发展生物医药产业园、特种汽车综合产业园、哈工大机器人等项目论证会议40余次，为项目实现精准落地奠定基础。
不断落户的项目是招商引资工作最好的注脚。近年来，河口区在高端装备、新材料、新能源、高效农业、现代金融等产业方面，均取得了不俗成绩：
——高端装备产业，落地建成了源纳合金铝基复合新材料、山东中车兆瓦级永磁直驱风电机组组装、瑞致新材料产业园、汇新和瑞风电叶片夹芯材料生产等一批重大项目；
——新材料产业，落地建成了戴瑞克高性能橡胶助剂建设、国宏中能碳化硅衬底片、安诺其高档差别化分散染料及配套等一批高端、高质项目；
——新能源产业，荣腾50MW高效生态渔光互补、福众100MW生态高效渔光互补、曦和新能源100MW渔光互补等项目落地建成，2021年成为我市唯一整区分布式光伏试点；
——高效农业，“鸣翠人家”百合全产业链项目，将打造集种质资源培育、耐盐碱百合规模化种植、百合食品初加工和百合农旅于一体的一二三产业发展集群；龙源环保资源综合利用项目的落地，实现了规模化养殖、饲草种植、胚胎繁育、粪污综合利用、肉牛及奶产品深加工全产业链发展。
这些几乎让人眼花缭乱的多元产业，已成为催动河口区经济发展的强大引擎。
在激烈竞争中抢占先机、赢得主动，就必须比别人醒得更早、跑得更快、拼得更狠。未来，河口区将紧紧围绕十大主导产业，聚力模式创新、路径创新、理念创新，不断提升“双招双引”的精准度和实效性，以高质量的“双招双引”助推区域经济高质量发展。