天地转债(123140) 3月30日上市
正股天地数码(300743)
转股价12.47元，现价12.89元
转股价值103.36元
发行规模1.72亿，评级A
预计上市126-128元
杭州天地数码科技股份有限公司的主营业务为热转印碳带的研发、生产和销售，公司产品包括条码碳带、打码碳带、传真碳带等。就目前看来，公司质地很一般，行业传统，净利率低，净利润一直在下滑。但是转债规模小，股东配售率59.40%，网上规模0.7亿元，是炒作的最佳标的！所以大概率会冲击130元，具体可参考前几天上市的丝路转债。
正股天地数码(300743)
转股价12.47元，现价12.89元
转股价值103.36元
发行规模1.72亿，评级A
预计上市126-128元
杭州天地数码科技股份有限公司的主营业务为热转印碳带的研发、生产和销售，公司产品包括条码碳带、打码碳带、传真碳带等。就目前看来，公司质地很一般，行业传统，净利率低，净利润一直在下滑。但是转债规模小，股东配售率59.40%，网上规模0.7亿元，是炒作的最佳标的！所以大概率会冲击130元，具体可参考前几天上市的丝路转债。
【可转债打新日历20220314】
天地转债申购
天地转债正股天地数码，主营热转印碳带研发、生产和销售的创业板上市公司，产品主要有条码碳带、传真碳带、打码碳带、水转印碳带，是热转印色带通用规范行业标准和国家标准的起草单位，可以说是所在行业的龙头企业。
热转印打印的原理是通过计算机信号驱动半导体电热头或激光将热量传递到支持体的成像材料上，使成像材料热熔融而转移到受印介质上，形成文字和图像。热转印碳带就是热转印打印的成像材料，其作用是通过热和压力将油墨从碳带转印到纸、薄膜或其他受印介质上。
热转印碳带行业的上游原材料包括 PET 薄膜、蜡、树脂、颜料等热转印碳带生产所需要的原材料，供给价格变化直接影响热转印碳带的生产成本。近年来，随着上游产业市场化程度不断提高，主要原材料供给充足、竞争充分。
行业下游产业非常广泛，包括了物联网、工业制造、医疗服务、零售、物流、仓储、企业管理、产品溯源及防伪等条码技术的终端应用领域。随着我国信息技术的发展和产业升级对智能制造的需求带动，条码识别技术应用广度和深度均得到快速发展，从而有力带动热转印碳带的需求。
热转印碳带领域国际主流企业集中于日本、欧洲和美国。中国产量已经排名世界前列，但产品主要集中在蜡基色带等相对低端领域，绝大部分高端产品依靠进口。
公司2018年4月27日登录创业板，一口气15个一字板拉升到106.5元/股的历史最高价。
公司营收同比增速由2017年的11%持续下降到2020年的1.1%，2021年三季报回升到33.5%；
销售毛利率和净利率近几年分别持续下滑到22.4%和3.7%；
净资产收益率（复权）从2017年的30%+持续下滑到2020年的5.8%；
净利润同比持续负增长，近三年及三季报分别为-28.7%、-16.6%、-14.3%、-0.86%。
公司资产负债率约33%，整体债务压力较轻，货币资金与交易性金融资产占总资产比重在25-30%间波动，应收款占比维持在17%左右，存货占比维持在约15%。大股东股权质押比例约七成。
天地数码前收价格12.83元/股，处于上市以来低位、近两年的中位； PE75.9倍，为上市以来中位水平； PB4.58倍，为上市以来低位水平，股价安全边际一般。发行人评级A，估算债底价值不足70元，债底保护非常差；转股价值约102.4元，是转债方案批复时确定的转股价格12.47元，上涨到目前的12.83元/股带来的。
最近行情比较波诡云谲，确定性基本锁定在新冠肺炎相关概念附近，转债市场通常在正股市场不确定性增强的时间阶段里最容易活跃，近期交易规模也又一次表明这一点。
这种情形下，虽然天地转债基本面不咋地，但胜在规模只有1.27亿，这种新债往往是柚子们最偏爱炒作的品种，如果主要股东又全额参与配售，3位实控人的参与会让36.95%的份额被锁定，那么新债上市之后当然可以被炒的更欢。
基于基本面考虑谨慎参与，基于炒作可能性考虑积极参与~额度太少，中签应该比较难。
天地转债申购
天地转债正股天地数码，主营热转印碳带研发、生产和销售的创业板上市公司，产品主要有条码碳带、传真碳带、打码碳带、水转印碳带，是热转印色带通用规范行业标准和国家标准的起草单位，可以说是所在行业的龙头企业。
热转印打印的原理是通过计算机信号驱动半导体电热头或激光将热量传递到支持体的成像材料上，使成像材料热熔融而转移到受印介质上，形成文字和图像。热转印碳带就是热转印打印的成像材料，其作用是通过热和压力将油墨从碳带转印到纸、薄膜或其他受印介质上。
热转印碳带行业的上游原材料包括 PET 薄膜、蜡、树脂、颜料等热转印碳带生产所需要的原材料，供给价格变化直接影响热转印碳带的生产成本。近年来，随着上游产业市场化程度不断提高，主要原材料供给充足、竞争充分。
行业下游产业非常广泛，包括了物联网、工业制造、医疗服务、零售、物流、仓储、企业管理、产品溯源及防伪等条码技术的终端应用领域。随着我国信息技术的发展和产业升级对智能制造的需求带动，条码识别技术应用广度和深度均得到快速发展，从而有力带动热转印碳带的需求。
热转印碳带领域国际主流企业集中于日本、欧洲和美国。中国产量已经排名世界前列，但产品主要集中在蜡基色带等相对低端领域，绝大部分高端产品依靠进口。
公司2018年4月27日登录创业板，一口气15个一字板拉升到106.5元/股的历史最高价。
公司营收同比增速由2017年的11%持续下降到2020年的1.1%，2021年三季报回升到33.5%；
销售毛利率和净利率近几年分别持续下滑到22.4%和3.7%；
净资产收益率（复权）从2017年的30%+持续下滑到2020年的5.8%；
净利润同比持续负增长，近三年及三季报分别为-28.7%、-16.6%、-14.3%、-0.86%。
公司资产负债率约33%，整体债务压力较轻，货币资金与交易性金融资产占总资产比重在25-30%间波动，应收款占比维持在17%左右，存货占比维持在约15%。大股东股权质押比例约七成。
天地数码前收价格12.83元/股，处于上市以来低位、近两年的中位； PE75.9倍，为上市以来中位水平； PB4.58倍，为上市以来低位水平，股价安全边际一般。发行人评级A，估算债底价值不足70元，债底保护非常差；转股价值约102.4元，是转债方案批复时确定的转股价格12.47元，上涨到目前的12.83元/股带来的。
最近行情比较波诡云谲，确定性基本锁定在新冠肺炎相关概念附近，转债市场通常在正股市场不确定性增强的时间阶段里最容易活跃，近期交易规模也又一次表明这一点。
这种情形下，虽然天地转债基本面不咋地，但胜在规模只有1.27亿，这种新债往往是柚子们最偏爱炒作的品种，如果主要股东又全额参与配售，3位实控人的参与会让36.95%的份额被锁定，那么新债上市之后当然可以被炒的更欢。
基于基本面考虑谨慎参与，基于炒作可能性考虑积极参与~额度太少，中签应该比较难。
天地转债(123140) 3月14日申购
正股天地数码 (300743)
转股价76.5元，现价73.05元
转股价值102.89元
发行规模1.72亿，评级A
预计上市124-127 元
票面利率：第一年为 0.5%、第二年为 0.7%、第三年为 1.2%、第四年为 1.8%、第五年为 2.2%、第六年为 2.5%
到期赎回：在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将以本次可转债的票面面值的112%（含最后一期年度利息）的价格向本次可转债持有人赎回全部未转股的本次可转债。
强赎条款：（1）在本次发行的可转债转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含 130%）；（2）当本次发行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。
下修条款：15/30 85%
单账户中签率：0.46%
杭州天地数码科技股份有限公司的主营业务为热转印碳带的研发、生产和销售，公司产品包括条码碳带、打码碳带、传真碳带等。公司在热转印碳带领域积累了丰富的研发经验和技术，迄今已发展成为热转印碳带产品领域的国内龙头企业，并在世界范围内具有一定的知名度和竞争优势。小规模可转债，具备炒作空间，但是一签难求，全力申购。
正股天地数码 (300743)
转股价76.5元，现价73.05元
转股价值102.89元
发行规模1.72亿，评级A
预计上市124-127 元
票面利率：第一年为 0.5%、第二年为 0.7%、第三年为 1.2%、第四年为 1.8%、第五年为 2.2%、第六年为 2.5%
到期赎回：在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将以本次可转债的票面面值的112%（含最后一期年度利息）的价格向本次可转债持有人赎回全部未转股的本次可转债。
强赎条款：（1）在本次发行的可转债转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含 130%）；（2）当本次发行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。
下修条款：15/30 85%
单账户中签率：0.46%
杭州天地数码科技股份有限公司的主营业务为热转印碳带的研发、生产和销售，公司产品包括条码碳带、打码碳带、传真碳带等。公司在热转印碳带领域积累了丰富的研发经验和技术，迄今已发展成为热转印碳带产品领域的国内龙头企业，并在世界范围内具有一定的知名度和竞争优势。小规模可转债，具备炒作空间，但是一签难求，全力申购。
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