趋势交易的奶爸gzh20200820
今天，第三批国家药品集中采购在上海开标，采购规模达到数百亿元。本次采购拟中选产品191个，平均降价53%。据说，西地拉非的价格杀到每25ml不足两块钱。

我们国家正在走向人口老龄化，所以医药股可能会是长牛行业。但是医药股也会遇到一个问题，就是：虽然市场规模大了，可药品会被政府压价比较厉害。

2018年10月10日我曾专门发过一篇关于医药股的文章（助理写的），当时观点是：

医药行业既不会仅仅因为人口老龄化，就成为很多券商预期的那样遍地黄金；同时，也不会因为药品带量采购等政策而一蹶不振，整体估值中枢下移。最可能出现的情况：龙头企业进一步扩张成为巨无霸，某些技术领先的细分领域龙头趁势崛起。

那天文章的留言区，我还回答了几个问题，回头来看，不胜嘘唏。因为提到的几家公司，这两年都涨了很多。我自己辛辛苦苦操作两年，赚的远远没有这么多。真是，认知必须要到一定深度，才能真正变成钱。

我不懂基本面研究，只深刻认知到A股大趋势会长期向好，所以只能赚到指数ETF的钱。同时，我还会操作强势股的第二波，还会铺床叠被吟诗作对，再稍微能多赚点钱。其余的钱，就不怎么敢想了。
何老师今天对医药股也表达了一些看法：今年以来医药股的投资，都是受益于“比较优势”，在疫情影响下“我好你不好”，或者是“我的确定性更高”。未来，还是会回归医药股投资的长期趋势，不能再指望今年这样的爆发力，必须选好龙头，才能整体做到20%以上的年化收益率。其中，长期趋势最明确的，是医疗器械和药品产业链或者说是新药产业链。

他补充说，很多朋友最喜欢问一句话，“哪个股票可以长期持有”。但是真长期持有，又觉得龙头市值太大、回报率一般、走得太慢，几天不涨就问基本面变了没。要相信龙头的价值，要相信时间的价值。

这是2019年底各城市上市公司总市值排名，国企扎堆的北上广理所当然的名列前茅，深圳则是拥有一大批民企巨无霸，杭州也拥有阿里巴巴这样的超级企业拉高身位。

第六名，什么鬼！仁怀？这是哪里，好了，你不知道仁怀，但是你知道茅台吧，茅台在这几年可以说是火得不得了，要说仁怀，他只是西南贵州遵义下面偏僻的一个小县级市，这里坐车到遵义都要两三个小时，但是它就是一个神奇的地方，它既没有啥金矿也没有啥旅游资源，它就是靠酿酒。贵州茅台的市值那可是炸裂般的存在，它一个企业的市值就把南京、苏州、天津、重庆、武汉、成都等一批大城市所有企业加起来的总市值给压到身后，着简直是太不可思议了，市面上有言：一批干高科技的干不过一家酿酒的，真汗颜啊。茅台啊，你要冲出宇宙吗？#茅台#

成立仅2年的贝壳上市，市值近3000亿，超过恒大、碧桂园等头部房企，渠道平台的胜利！
​贝壳在美国上市，宣告了这家全国最大的房地产交易平台横空出世！
市值2930亿人民币，超越恒大、碧桂园等巨头，同期恒大市值约2500亿人民币，碧桂园约2000亿人民币，融创约1500亿人民币，贝壳成为房地产的新霸主！
​究其原因，是因为贝壳是开发商们最依赖的垄断性平台。
​2019年中国一二手房流通总市值约22.3万亿，贝壳卖了2.128万亿，占了近10%的份额，可见开发商对其的依赖程度。
​截止2020年6月，贝壳已经整合了265家中介品牌，超4.2万门店，覆盖103个城市，经纪人达到45.6万人。
​这已经是家巨无霸企业！随着营销的边缘化，开发商对其依赖性还将增强，贝壳的市场份额预计还将上升，开发商为渠道商打工时代来临！