2022年11月1日 泰国
以下是原文部分内容：
它疯了。自从我出生以来，我从来没有遇到过这样的人蜂拥而至预定汽车的事件。这是我在泰国第一次看到这种事件，Blink drive page的成员（Khun Panithan）告诉他必须从清莱飞往曼谷预订一辆比亚迪Atto3汽车。为什么你敢从清莱飞到曼谷买这辆电动车？
为什么不通过APP预订？
BYD不接受通过APP预订，因为会出现很多鬼排队，对真正想买电动车的人不公平。让他们只接受线下预订。
$比亚迪(SZ002594)$ atto3泰国售价120万泰铢 约23万人民币
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为什么不通过APP预订？
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TCL中环 交流 20221102
1：这次硅片降价的核心在于公司看到了硅料供给边际增量的改进，和下游需求的增加。
公司有望摆脱被高价硅料压制稼动律的趋势，9月份稼动律在70%，目前时间点稼动律接近80%。
降价不会降低公司的单瓦盈利水平，三季报0.18元每瓦的盈利水平主要源自于公司自身技术能力优越 比如沈总所说的“三个三”相当于单瓦盈利增加了五分钱每瓦，随着硅料进入下行周期 ，伴随着中环稼动律的上升中环的单瓦盈利只会在这个基础上进一步提升；
2：进口高纯石英砂中环是按照自身的产量规划超额锁定，供应充足。
目前时点 已经有其他未锁定的硅片商的稼动律开始下降（可向产业端求证）
3：中环目前的高周转模式（硅料从采购到硅片销售周期为22天）完美匹配硅料下行周期，将来可以进一步缩短。
中环并不像友商的高库存低周转，友商这种本质囤积硅料获利的模式在硅料上涨周期体现在较高单瓦盈利的现象，在硅料下行周期无法延续。
4：宁夏六期年底设备可以全部进场，目前判断22年底140gw产能，2023年底180gw产能，随着技术进一步的提升，不管是产能规模上 还是达产速度上都有可能提前实现。
5：210生态进一步完善，与天合 通威 日升这样的老客户合作良好，也发展培育了一批新客户。
尤其是N型硅片领域的新客户，秉承design in的思路，中环的工程师已经驻场为客户提供服务，N型2023年预计有明显提升。
综上硅料下行周期开始 [疑问][疑问][疑问]，中环的冬天已经结束 春天已经来临。
[举手] 个人注：
1：隆基有两条经营哲学：
1）不领先不扩产，不卡脖子不介入
2）只要是人造的东西，且不受资源限制，最终都是过剩的。
个人认为这两条简直是光伏行业的金玉良言。
现在，新的扩产大周期开启。
2：硅料降价的趋势，以量补价，进入组件也能弥补硅料的个人感觉：
思考三点：
1）以量补价往往会杀估值；
2）增量带动不了存量，因为存量占比太大；
3）硅料降价导致景气的光伏产业链利润向下游转移，资金会更倾向于卖出上游、买入下游。
3：当前，P型已经注定不是终极，N型TOPCon也自然不是终极，HTJ、钙钛矿等技术也不是，而且后者还要首先证明是否是过渡技术。
在如此残酷的迭代过程中，技术创新的最大风险就是，一项技术可能还没有被证明，就已经被淘汰。 换言之，光伏只有当下的最优技术，没有长久的最优技术，各领风骚三五年是常态。
$TCL中环(SZ002129)$ $通威股份(SH600438)$ $隆基绿能(SH601012)$
1：这次硅片降价的核心在于公司看到了硅料供给边际增量的改进，和下游需求的增加。
公司有望摆脱被高价硅料压制稼动律的趋势，9月份稼动律在70%，目前时间点稼动律接近80%。
降价不会降低公司的单瓦盈利水平，三季报0.18元每瓦的盈利水平主要源自于公司自身技术能力优越 比如沈总所说的“三个三”相当于单瓦盈利增加了五分钱每瓦，随着硅料进入下行周期 ，伴随着中环稼动律的上升中环的单瓦盈利只会在这个基础上进一步提升；
2：进口高纯石英砂中环是按照自身的产量规划超额锁定，供应充足。
目前时点 已经有其他未锁定的硅片商的稼动律开始下降（可向产业端求证）
3：中环目前的高周转模式（硅料从采购到硅片销售周期为22天）完美匹配硅料下行周期，将来可以进一步缩短。
中环并不像友商的高库存低周转，友商这种本质囤积硅料获利的模式在硅料上涨周期体现在较高单瓦盈利的现象，在硅料下行周期无法延续。
4：宁夏六期年底设备可以全部进场，目前判断22年底140gw产能，2023年底180gw产能，随着技术进一步的提升，不管是产能规模上 还是达产速度上都有可能提前实现。
5：210生态进一步完善，与天合 通威 日升这样的老客户合作良好，也发展培育了一批新客户。
尤其是N型硅片领域的新客户，秉承design in的思路，中环的工程师已经驻场为客户提供服务，N型2023年预计有明显提升。
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1：隆基有两条经营哲学：
1）不领先不扩产，不卡脖子不介入
2）只要是人造的东西，且不受资源限制，最终都是过剩的。
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现在，新的扩产大周期开启。
2：硅料降价的趋势，以量补价，进入组件也能弥补硅料的个人感觉：
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1）以量补价往往会杀估值；
2）增量带动不了存量，因为存量占比太大；
3）硅料降价导致景气的光伏产业链利润向下游转移，资金会更倾向于卖出上游、买入下游。
3：当前，P型已经注定不是终极，N型TOPCon也自然不是终极，HTJ、钙钛矿等技术也不是，而且后者还要首先证明是否是过渡技术。
在如此残酷的迭代过程中，技术创新的最大风险就是，一项技术可能还没有被证明，就已经被淘汰。 换言之，光伏只有当下的最优技术，没有长久的最优技术，各领风骚三五年是常态。
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#易烊千玺积家全球代言人##易烊千玺葭月廿二历胜景#
橘子猫[玉兔捣药]
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1.图图 https://t.cn/A6oYKxwb
2.芋头https://t.cn/A6oYYNJC
3.星星 https://t.cn/A6ojmvbT
4.石榴请假
5.二烊 https://t.cn/A6oYwVRz
6.六六https://t.cn/A6oYSqOc
8.炸毛https://t.cn/A6oYjx7A
9.童玺https://t.cn/A6ojs1KK
10.溪溪https://t.cn/A6ojDEIc
11.黑板
https://t.cn/A6oYjfx1
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@TFBOYS-易烊千玺[心]
#My Boo-TFBOYS-易烊千玺[音乐]#
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易烊千玺语录 帅气 四字 新歌 yyqx 电影 易烊千玺粉 澄清 四字粉 yyqx帅 yyqx甜 yyqx可爱 yyqx新歌 yyqx公益 yyqx好听 yyqx温柔 四字弟弟 sz szdd 易烊千玺韦一航李必阿易伍万里景浩
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