2022年10月20号22点32分我们第二次完成了波段二的计划。为了稳住脚跟,数据前几天一路跌回波段一,但在波段一稳住了后。今夜的第二波段冲击也完美的完成(这次是稳住了)。

一切在按照我的预期稳稳的推进,冲击完成后整理留档照片的时候我是莫名的兴奋。我觉得这应该是世界上最美的照片了(虽然上面只是一排排的数字)但是没有之一了。在我的率领下这个团队越来越成熟,越来越稳定。大家在看到数据的变化后都是卧槽,异常兴奋~ 这种喜悦真的难以言语。这就好比是一场毫无硝烟的战斗,我作为总指挥在无数条路线上排兵布阵;每个节点,每个步骤都在计划中,时刻关注着屏幕上的数字变化,调整路线上的骑手。… 骑手他们干的起劲,我们后台分析干的更起劲。

晚上组长说他看着路线心都痒痒的想上一线了,实在太爽了。越看越兴奋… 我的心也随着数据变化而跳动。因为每一次的冲击结果都是我们的实力和能力的体现。只是我们的世界无法对外敞开,真的太过于刺激了。

布局对我们专业做分析的人来说真的不是什么大事情。但是要精通兵法的布局这样的人就很少了…作为科班出身的我来说这都不是事情。但是我们确实在下一盘很大的棋。我作为两军对垒前的指挥者,确实是第一辛苦的。干上头后眼里只有分析的数字。小伙伴们着急了说我不温不火。我说不着急要耐住性子,因为有限的资源在“跷跷板效应” 下就极为重要。说实在话我不想当头鸟,太累。但是做为我唯一的考核项目,我也准备拿出我最精彩一面去展示。毕竟机会的大齿轮开始于我的小齿轮在磨合转动了,我需要做的就是抹上大量的黄油让齿轮转动起来更丝滑~

按照计划的推进预计明后天准备冲击第三波段。如果我的预期计划达成了,光这个就可以让我吹很久的牛了。但是为了准备这第三次的冲击,我们冲击了2次第一波段,2次第二波段,反复的迭代去找到问题后解决和总结。

他们说我是慢性子急死他们了。但是我这是蓄力,因为没有基础的冲击那就是作秀。我的冲击是实实在在要为骑手兄弟们带去实惠的同时保证我们的分析结果在结合实际准确无误的输出。

今天一个即将离职的兄弟过来找我…
我说写离职了?
他说下个月底。

回去了干什么?
他也不知道。
他说如果在回来就来找我。这次我去哪里他就跟到哪里(这次我的突然消失确实让他们很多人短时间无法适应)

我笑了,用拳头锤了下他的肩膀。说行,咱们一言为定!

这都是真人真事发生在我身上的事情(有点电影的情节了)他说跟着我拼有一种盼头,而不是漫无目的去消磨时间。我还记得我当初跟他的争吵,那个时候我说我一定会通过技术手段让你赚上钱。后来我兑现了我的诺言… 虽然好景不长,我就带了他一个半月,然后我就被调走了。但是他好像打心里也服我了,不想当初的那么不服了。我对他们经常说的一句话就是你们跟着我,如果赚不到钱指着我鼻子骂我,我什么都不说,打我都行。这也许就是我最狂妄的言语了。

我的与众不同让人根本无法找到任何的可比性,所以很多人对我是褒贬不一。但是这都是别人的看法
我自己知道我的所作所为,我的努力,干就完了…
太在乎别人的说法,我就是为别人而活了。自始自终是为我自己而活。如果有人一定要指责我,那我只能说你还不了解。等你了解我的时候看时间…

记录完,明天我尝试着不迟到试一次…

基金经理列传|赵诣:一举成名天下知

A股春秋三十余载,跌宕起伏,各界精英争相竞逐,好不热闹,这其中就有一个举足轻重的组织,手握20多万亿资产的中国基金。这个组织里面聚集着大大小小的头领,用官话叫基金经理,这些基金经理们也是民间津津乐道的话题。本系列栏目将陆续推出他们的故事,今天我们要讲的是—泉果基金经理赵诣

10月13日,泉果旭源三年持有期基金正式开始认购,首日便募集了近85亿,仅仅两天就完成了100亿的募集规模。在今年基金市场发行冷淡的情况下,能有如此的表现堪称奇迹!不过仔细探究背后的原因,也就不足为奇了。首先,该基金经理由2020年度“四冠王”赵诣担任。其次,泉果基金由资管界的顶级大佬王国斌带队,其团队的投研实力堪称二级市场的顶配。本文龙小猫将重点剖析赵诣这名基金经理,探究公募基金24年历史上唯一的年度“四冠王”有何过人之处!

1.天才学霸,行业新兵

赵诣出身于全国理科实验班,2005年获保送进入清华机械自动化专业本硕连读。毕业后的第一份工作是在申银万国证券研究所担任机械行业分析师,后来到了农银汇理做基金管理有限公司研究员,当时研究的方向是机械和军工行业。做了一段时间的基金经理助理后,因研究能力超强,在2017年3月21日,赵诣被公司高层提拔为基金经理,管理的基金正是农银汇理研究精选。

在赵诣接手农银汇理研究精选之前,该基金就已经跑输大盘了。年轻的他踌躇满志,希望凭借一己之力扭转业绩颓势。不过刚出道时,赵诣还未能磨练出基本面投资的能力,面对下跌行情更多做的是短线交易,导致业绩更加惨不忍睹。之后已经成名的赵诣在采访中说:在2018年一度怀疑自己要下岗,在压力中反思和迭代自己的投资。

2.调仓失败,跑输大盘

仔细研究赵诣上任之后的调仓,发现头两年他的调仓效果都不好。第一次大规模调仓在2017年第3季度,从那时起赵诣的基金中加入了大量券商股,包括东方财富、华泰证券、中信证券和招商证券。到了第四季度,他开始重仓“中字头”的股票,包括中国中车、中国平安、中直股份、中天科技、中兴通讯和中航西飞。然而两次大规模调仓取得的收益却非常差,同期沪深300的收益率为-11.51%,而赵诣的收益是-34.87%。

2018年,赵诣开始青睐军工板块,逐渐在投资组合加入军工股,到了第三季度,前十大重仓股几乎清一色都属于军工题材,包括航天电器、中航沈飞、中航电测、四创电子和航新科技等等。但很巧的是,2018年末,随着中美关系缓和,军工板块大幅下跌,2018年整年赵诣的基金也损失惨重,一年时间亏了36.61%,值得一提的是当年大盘也才跌了13.93%。

可以发现管理基金的头两年,赵诣喜欢通过不断切换行业来获取超额收益,一出手就直接重仓某个行业,风格非常激进,回撤也非常大。此时的他更像是一个短线客,不断追踪热点,但每次取得的效果都很差。龙小猫认为这是赵诣的1.0时期,投资能力和心态均未成熟。

3.改做减法,回归本源

接连的投资失败,让赵诣开始反思自己的投资策略。从2018年下半年开始,赵诣在行业上做减法,回到自己熟悉的制造行业,形成了自己的理念,就是“需要获取的不是市场交易的钱,而是企业成长的钱”。此后他加大了科技成长股的投资,从其管理时间最长的农银汇理研究精选持仓变化可以看到:

2018年赵诣大幅度加仓电力设备与新能源,此后维持高位;在2019年增加了基础化工(电池)的持仓,仓位逐步加重;2019年还新增有色(锂)的持仓。之后赵诣管理的产品业绩步入起飞期。

到了2020年,赵诣瞄准市场机会,抄底光伏产业,随着光伏产业的爆发他的业绩一路飞升,也拿到了他的“四冠”。其掌舵的农银汇理工业4.0、农银汇理新能源主题、农银汇理研究精选和农银汇理海棠三年定开4只基金分别以166.56%、163.49%、154.88%、137.53%的年度收益包揽全市场前四强,一举打破刘格菘的记录,一战成名!

4.分红逃顶,业绩持续

2021年11月中旬,赵诣的农银汇理海棠三年定开进行分红,按照净值计算,分红比例超40%。巧合的是,在赵诣分红之后,仅仅过了一个多月,新能源基金便开始大幅回撤,幅度都在30%以上。也就是说,当时的赵诣已经意识到新能源赛道已经过热,决定通过分红的方式保住投资者的收益。

和很多今年业绩很好,明年业绩垫底的基金经理不同,在2020年拿了4冠王之后,2021年赵诣依旧取得了非常不错的收益。2021年他的四只基金排名均在同类(一级分类)前3.3%。龙小猫认为此时的赵诣处于自己的2.0时期,投资能力和心态均已成熟。

5.加盟泉果,奔赴未来

今年3月,管理规模400亿的顶流基金经理赵诣决定加入刚成立不久的泉果基金。其创始人是大名鼎鼎的王国斌和任莉,10年前的那个春天,王国斌、陈光明、任莉同为东方资管的顶梁柱,联手缔造了业内如日中天的“东方红”品牌!后来陈光明创立了业内知名的睿远基金,如今王国斌、任莉成立的泉果基金对于每一位基金经理来说都是吸引力巨大的!

加盟泉果,赵诣认为是一种双向奔赴,基于理解、理念和机会三个方面选择的结果。私募相比于公募来说更加自由,对基金经理的考核维度也有所不同。身边都是理念相近的大佬,能让赵诣在泉果基金充分发挥自己的才能。相信在泉果的赵诣能快就能迎来自己的3.0时期!

6.投资理念

总结下赵诣的投资理念就是:偏好成长、精选赛道、优选个股、坚守能力圈、长期持有、高仓位运作。

(一)选股:偏好成长、精选赛道、优选个股

赵诣是一名典型的成长风格基金经理,他倾向于“在更长的赛道中,选取更确定的马”,选择竞争格局已经稳定和已经具有领先地位的子领域龙头企业,在偏左侧(股价快下跌到底部时)买入个股,通过较长周期持股获得营业收入和利润率的双重提升。

在个股选择方面主要看两个维度。

第一个维度是选行业赛道,主要看三点:

1. 行业空间要大、周期要长,以便能够长期投资;

2. 竞争格局要明确稳定,这样才能赚到确定增长的钱;

3. 最好有政府政策也支持,符合国家宏观经济动向。

第二个维度是选公司,主要看四点:

1. 是龙头企业,在市场份额和技术层面要位于行业前列;

2. 要有自己的核心竞争力,也就是护城河,不能轻易被超越取缔;

3. 治理结构要完善、管理层有足够的执行力;

4. 能够做出业绩,拥有稳定的利润来源。

(二)资产配置:坚守能力圈、专注制造业、做时间的朋友

不论是学术研究还是投资研究,赵诣始终专注于制造业。

在担任基金经理期间,尤其是2019年确定自己的投资体系和框架后,他始终坚持对制造业的配置和研究。

从农银研究精选的行业配置图可以看出,自2019年以来,赵诣的投资主要集中在光伏、新能源汽车、计算机、军工等高端制造业。

(三)持仓:高仓位运作

仓位管理方面,从2019年6月份以来,赵诣一直保持高仓位运作。

因为长期高仓位操作,所以在择时方面有所弱化。

高仓位能够带来高收益,但是也会带来高波动。

最近三年来,这只基金最大回撤高达-38.64,比起大多数主动基金,这个回撤算是比较高的了。

7.个人评价

最后龙小猫来简单评价下赵诣这名基金经理,个人认为生涯初期的他有一定的赌性,动不动就是看好某个行业直接梭哈,所以回撤非常大。这也与公募基金的机制有关,业绩冠军意味着后续源源不断的投资者申购,导致押宝型基金经理越来越多。后面回到自己擅长的制造业中,赵诣的表现就非常优异了,换手率也越来越低。21年的新能源成功逃顶展示了赵诣的远见,并不是像很多人说的“他只会赌”。能被泉果招至麾下,说明赵诣的能力还是深受业内顶级大佬认可的!现在的赵诣比2020年“四冠王”时期更加成熟、理性,私募的自由度和公司强大的投研能力将是其最大的助力。

8.番外

泉果基金,名字由来于《易经》,“山下出泉,君子以果行育德”。从命名上体现出以客户利益为先,坚持品德至上、专业至精、时间为友的核心理念。

#宴长沙# 非遗|传承300年,曾濒临失传的民间艺术——滩头年画

钟建桐,隆回县滩头镇人,滩头年画国家级代表性传承人。自小师承父母一一国家级代表性传承人钟海仙、高腊梅学做年画,现为滩头年画技艺最高的传承人。
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滩头年画是湖南省唯一的手工木版水印年画,也是中国四大年画之一。滩头年画从✅造纸原料的选择、✅纸张的制造、✅刷底,到✅刻版、✅七次印刷、✅七次手绘,一张年画的生产需要经过二十多道工序。从手工造纸到年画成品都在一个隆回县滩头镇生产,这在全国年画制作中极为鲜见。

宴长沙·芙蓉广场店,陈列展示了滩头年画的作品,还有套印年画的木板和工具展示。宴长沙·五江天街店、宴长沙·望城店、宴长沙·晚报大道店均有滩头年画作品展示。

#傍晚的长沙枫林三路的车流##美丽湖南十年巨变##湖南的美清澈而明亮##非物质文化遗产#
宴长沙 | 滩头年画 |美食 | 非物质文化遗产


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