002245 蔚蓝锂芯

1、从行业上看，电芯国产替代+产品升级趋势确定。公司是唯一一家同时进入TTI、百得、博世、牧田四大电动工具厂商供应链的国产电芯厂商，品类与LG、三星等一致，且单价和响应速度优于海外竞争对手，目前在电动工具细分领域仍有市占率提升、挤压海外竞争对手的空间。公司在21系列大电芯和2.5Ah-4.0Ah的大容量系列电芯上均有布局，有望实现产品升级。

2、公司的户用储能等多元化新业务有望打开成长空间。公司现有产能主要面向电动工具，而产品有望在电踏车、清洁电器、园林工具、便携式储能等多元化场景得到应用。客户方面，公司有望与海外客户一起开拓更多应用场景；产能方面，公司改造原有产线，适配户用储能需求，同时，公司发布公告，将投资2.8亿美元在马来西亚新建10GWh圆柱锂电芯（有21/46/50各型锂电池），该产能主要服务储能（便携式、户侧、工商业）、电动工具、智能出行、清洁电器等应用领域客户。

3、受国内疫情及海外通胀影响，电动工具需求短期不振，导致公司前三季度业绩承压；长期看，电动工具无绳化趋势不改，第四季度和2023年的客户订单有望恢复。随着公司张家港二厂逐步投用，锂电芯产能达到7亿颗，装配多条200PPM、300PPM的全自动生产线，新布局的21700专用产线实现出货。另外，淮安工厂一期6亿颗产能项目稳步推进，公司预计2022年底产能将达到12-13亿颗左右；未来淮安二期还会增加5-6亿颗。

研究机构最新报告： 预计公司2022-2024年归母公司的净利润为4.5/7.8/11.8亿元，同比-33%/+72%/+52%，考虑到公司产品结构升级，发力户储/便携式领域，长期仍有增长潜力，维持“买入”评级。

从二级市场股价表现来看， 公司股价10月初见调整低点13.50元左右，开始了温和放量稳步上升行情，近几日受公司拟招展储能及钠离子电池等业务等消息刺激下，股价出现了较好的上涨，中长期机构资金积极参与。基于公司处于国产电芯替代及拓展储能业务等高景气核心赛道，未来成长具有较大想象力，近期有望走出一轮较好的持续上涨行情。敬请关注。#股票#

晚秋晚霞

临近傍晚时来到户外，
抬头望向天空，
蔚蓝的天空铺满白云，
像是片片鱼鳞，
也像是多多棉花。
恰巧看到一架飞机从头顶飞过，
在云中穿梭向西而行。
顺眼望去，
那西边太阳落山处，
正印着火红的霞光，
甚是美丽。
好天气，
好心情！
美中不足的
是时间太短了，
这个时节，
天黑的太早。
正是应了那句古诗：
“夕阳无限好，
只是问近黄昏。”
不过，此时的我，
却也不像古人那般悲伤感叹。
黑夜也挺好，
日落而息，
明天继续！

夕阳落幕的光芒，
映衬在海浪拍打的海岸，听，那是海的声音。
遥望远处的天际，
蔚蓝相伴这朦胧的天空，看，那是海的颜色。
漫步在柔软的沙滩，感受着海浪的起落，
留下的印迹，回头看着被海水轻轻的拂去，
迎着晚霞的余晖，坐在海边，感受着大海，
喜欢有海的地方。
那里驻足留下的，是属于自己的青春岁月！