欧洲新能源：欧盟拟推出5650亿欧元能源计划
1、事件刺激：欧盟拟推出5650亿欧元（约合5560亿美元）能源计划，大力发展光伏和新能源汽车。以实现其绿色计划，并结束对俄化石燃料的依赖。
2、光伏领域：该计划包括，在2027年之前，在欧盟地区所有商业和公共建筑的屋顶上安装太阳能电池板；在2029年之前，在欧盟地区所有新住宅建筑上安装太阳能电池板。
欧洲统计局数据显示，欧盟在2020年进口了价值80亿欧元的太阳能组件其中源自中国的组件占75%。数据显示，22年Q1国内出口到欧洲的光伏组件规模为16.7GW，同比增长145%。
3、热泵领域：该计划还提到在未来5年内安装1000万台热泵，再次确认热泵作为欧洲电气化的重要战略布局。
中国热泵产品已经做到了欧洲热泵进口的稳定“一供”，2021年承接60%热泵需求。2022年1-5月欧盟从中国进口热泵金额达到4.34亿美元，同比大幅增长94%。根据海关数据，8月我国热泵相关产品出口金额合计同比增长超50%。
相关公司
1）组件（欧洲出货占比）：晶澳科技25%；天合光能20%；晶科能源18-20%；隆基绿能10%-15%；
2）逆变器（欧洲出货占比）：锦浪科技30%-40%，固德威30%-40%，禾迈股份33%；阳光电源20%-25%；德业股份10%；
3）热泵：万和电气、日出东方；
（部分资料来自中信建投、公告、投资者调研）
航空航天锻铸造：需求释放牵引千亿空间
1、驱动：本周上证指数、深证指数和创业指数分别跌1.22%、0.97%、0.67%，成交额持续萎缩，军工板块受多因素刺激相对抗跌，航发产业链多只个股逆势走强。
2、航空发动机产业链为目前国防军工板块中，持续性最强的赛道之一。现有“十四五”已批产型号发动机正为行业提供业绩支撑。伴随总装新增产能的不断释放，航空发动机批产产品正处于加速放量阶段。
3、景气细分：锻铸造
现代飞机以及航空发动机中，高温合金（环锻件）、钛合金（机身）用量占比不断提升。锻铸造产品定价一般采用“原材料成本+加工费”的定价模式，航空锻造原材料占成本比重接近70%。而航空航天领域一般为价值量更高的金属合金，如钛合金、高温合金等，因此毛利率相对较高。
延伸阅读：多晶硅集采停止报价！大飞机渐行渐近-9.8最全预期差
（1）锻造：航空飞机中85%左右的结构件以及发动机总重量的30%~45%都是锻件，我国在锻造工艺领域已达到国际先进水平。
（2）铸造：铸造件是航空发动机的关键构件，目前与国外仍存在较大差距。
4、市场空间：
（1）军用：未来10年国内军用锻件、铸件市场空间分别可达2278亿元、2841亿元。
（2）民用：预计未来二十年后我国新增民机8725架，未来二十年民用锻件、铸件市场总空间分别可达9860亿元、7462亿元。
5、相关公司：
中航重机：航空锻造营收占比74%，国内高端航空航天结构件龙头。
三角防务：锻件产品营收占比96%，国内特种合金大型模锻件龙头。
航亚科技：航空产品营收占比87%，聚焦航发精锻叶片核心业务。
派克新材：航空航天锻件营收占比44.96%，环锻件核心供应商。
（部分资料来自天风证券、申万宏源等）
航运: 四季度旺季来临？三点风险需留意
）
1、事件驱动：招商轮船9月25日晚公告，签署2+2艘LNG船舶订造意向书。另外，本周TD3C运价环比增长31%，成品油运价接近年内高点。
2、制裁落地。欧盟对俄制裁落地预计12月5日及23年2月初全面禁运。目前，欧洲进口俄油仅较冲突前下滑30%-40%，第四季度恰恰是油运旺季，本就运力紧张的时间点引发更大规模的航线切换。
3、外围扰动。此前9月19日美国能源部宣布11月将释放额外的战略储备原油，我国也或追加成品油出口配额，届时本就旺季的四季度需求将有望进一步增长。随着冬季来临，欧洲能源紧张带来的集中补库预计会出现在对俄制裁落地的时间点之前，短期VLCC景气度仍有望持续。
4、各航运数据。(1)本周油运方面受益于美湾出口大增等因素运价上涨，中小原油轮及成品油轮出口运需增加，运价表现强劲。(2)散运方面，各船型运价均回升，Cape大船继续显著反弹45%，BDI回升17%至1816点。受太平洋台风、铁矿发货回升以及阿根廷粮食出口增加等需求侧利好，大、中船运价明显上涨。(3)集运方面，加息压制需求，SCFI跌至20年底水平。欧线、地中海、美西均有跌幅。
1、事件刺激：欧盟拟推出5650亿欧元（约合5560亿美元）能源计划，大力发展光伏和新能源汽车。以实现其绿色计划，并结束对俄化石燃料的依赖。
2、光伏领域：该计划包括，在2027年之前，在欧盟地区所有商业和公共建筑的屋顶上安装太阳能电池板；在2029年之前，在欧盟地区所有新住宅建筑上安装太阳能电池板。
欧洲统计局数据显示，欧盟在2020年进口了价值80亿欧元的太阳能组件其中源自中国的组件占75%。数据显示，22年Q1国内出口到欧洲的光伏组件规模为16.7GW，同比增长145%。
3、热泵领域：该计划还提到在未来5年内安装1000万台热泵，再次确认热泵作为欧洲电气化的重要战略布局。
中国热泵产品已经做到了欧洲热泵进口的稳定“一供”，2021年承接60%热泵需求。2022年1-5月欧盟从中国进口热泵金额达到4.34亿美元，同比大幅增长94%。根据海关数据，8月我国热泵相关产品出口金额合计同比增长超50%。
相关公司
1）组件（欧洲出货占比）：晶澳科技25%；天合光能20%；晶科能源18-20%；隆基绿能10%-15%；
2）逆变器（欧洲出货占比）：锦浪科技30%-40%，固德威30%-40%，禾迈股份33%；阳光电源20%-25%；德业股份10%；
3）热泵：万和电气、日出东方；
（部分资料来自中信建投、公告、投资者调研）
航空航天锻铸造：需求释放牵引千亿空间
1、驱动：本周上证指数、深证指数和创业指数分别跌1.22%、0.97%、0.67%，成交额持续萎缩，军工板块受多因素刺激相对抗跌，航发产业链多只个股逆势走强。
2、航空发动机产业链为目前国防军工板块中，持续性最强的赛道之一。现有“十四五”已批产型号发动机正为行业提供业绩支撑。伴随总装新增产能的不断释放，航空发动机批产产品正处于加速放量阶段。
3、景气细分：锻铸造
现代飞机以及航空发动机中，高温合金（环锻件）、钛合金（机身）用量占比不断提升。锻铸造产品定价一般采用“原材料成本+加工费”的定价模式，航空锻造原材料占成本比重接近70%。而航空航天领域一般为价值量更高的金属合金，如钛合金、高温合金等，因此毛利率相对较高。
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（1）锻造：航空飞机中85%左右的结构件以及发动机总重量的30%~45%都是锻件，我国在锻造工艺领域已达到国际先进水平。
（2）铸造：铸造件是航空发动机的关键构件，目前与国外仍存在较大差距。
4、市场空间：
（1）军用：未来10年国内军用锻件、铸件市场空间分别可达2278亿元、2841亿元。
（2）民用：预计未来二十年后我国新增民机8725架，未来二十年民用锻件、铸件市场总空间分别可达9860亿元、7462亿元。
5、相关公司：
中航重机：航空锻造营收占比74%，国内高端航空航天结构件龙头。
三角防务：锻件产品营收占比96%，国内特种合金大型模锻件龙头。
航亚科技：航空产品营收占比87%，聚焦航发精锻叶片核心业务。
派克新材：航空航天锻件营收占比44.96%，环锻件核心供应商。
（部分资料来自天风证券、申万宏源等）
航运: 四季度旺季来临？三点风险需留意
）
1、事件驱动：招商轮船9月25日晚公告，签署2+2艘LNG船舶订造意向书。另外，本周TD3C运价环比增长31%，成品油运价接近年内高点。
2、制裁落地。欧盟对俄制裁落地预计12月5日及23年2月初全面禁运。目前，欧洲进口俄油仅较冲突前下滑30%-40%，第四季度恰恰是油运旺季，本就运力紧张的时间点引发更大规模的航线切换。
3、外围扰动。此前9月19日美国能源部宣布11月将释放额外的战略储备原油，我国也或追加成品油出口配额，届时本就旺季的四季度需求将有望进一步增长。随着冬季来临，欧洲能源紧张带来的集中补库预计会出现在对俄制裁落地的时间点之前，短期VLCC景气度仍有望持续。
4、各航运数据。(1)本周油运方面受益于美湾出口大增等因素运价上涨，中小原油轮及成品油轮出口运需增加，运价表现强劲。(2)散运方面，各船型运价均回升，Cape大船继续显著反弹45%，BDI回升17%至1816点。受太平洋台风、铁矿发货回升以及阿根廷粮食出口增加等需求侧利好，大、中船运价明显上涨。(3)集运方面，加息压制需求，SCFI跌至20年底水平。欧线、地中海、美西均有跌幅。
【全省路况报道】#路况信息#截至9月23日6：00，①G45大广高速武吉南段，K2841公里处（安福境内，新余往吉安方向）小货车着火事故，现场火已扑灭，因夜间作业不安全，待白天再进行拖车作业，占用应急车道，双车道正常通行；②S41宁定高速宁安段，K151公里处（版石至安远枢纽区间、往广州方向）发生一起两货车追尾事故，正在对车头吊正后再进行拖车作业，封闭行车道和超车道，现场缓慢通行。
【晨起吐箴言2841】★生活原本沉闷，但跑起来就有风。★善于利用时间的人，永远找不到充裕的时间。（歌德）★一切命运的安排，都是建立在你付出努力的基础上的。★爱斗的不安分的人总是跟性格温和腼腆的人合得来，前一类人可从性格的对比中寻求心境地安宁，后一类人则为自己的软弱寻求保护。（大仲马） https://t.cn/z805Sg3
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