粤企“成绩单”公布！粤派房企最能赚钱的是……
2020年年报季落下帷幕，上市粤企交出了亮眼的“成绩单”。
根据广东证监局数据，截至4月底，710家广东上市公司，均披露了2020年度和2021年一季度业绩。
2020年上市粤企，实现营业总收入7.58万亿元，同比增长6.54%，增速高于全国上市公司2.95个百分点，实现归母净利润6882亿元，同比增长4.5%，增速高于全国1.8个百分点。
谁是最能赚钱的广东上市公司？
谁是最慷慨的“分红王”
和最不差钱的“现金王”？
广东什么行业“吸金”能力最强？
一起来看看！
01
近九成实体类公司盈利
根据广东证监局数据，2020年，广东672家实体类（不含金融和房地产行业）上市公司实现营业总收入4.65万亿元，同比增长4.07%；实现净利润2582亿元，同比增长9.47%，增速高于全省上市公司4.97个百分点。
其中，579家上市公司实现盈利，盈利面达86.16%，高于全国实体类上市公司0.38个百分点。
02
谁是"利润王""分红王""现金王"？
广东上市蓝筹公司作为各行业领头羊，2020年在总体营收和净利规模较大的基础上仍保持了增长势头。
从2020年归母净利润来看，中国平安以1430.99亿元居粤企A股上市公司盈利排行榜首位，招商银行和万科A以973.42亿元和415.16亿元位居第二、第三。共有13家广东上市公司2020年归母净利润超100亿元，主要仍集中在金融和地产行业。
高利润为投资者也带来了良好的分红回报，2020年广东上市企业现金分红创下历史新高。
截至4月末，广东共有498家上市公司已实施或披露2020年度现金分红预案，预计分红总额2559亿元，分红总额同比增长19%。广东上市公司2020年度平均净利润分红比率达37.19%，其中107家公司预计分红比率超过50%。宣告分红总额最多的三家分别是中国平安、招商银行和格力电器，分别宣告分红400.6亿元、316亿元和234.2亿元。
从现金流量表来看，2020年607家上市粤企实现经营活动产生的现金流量净额为1.5万亿元，同比增长56%。其中“现金流量王”招商银行2020年实现经营性净现金流4213.28亿元；排名第二、第三的中国平安和中信证券分别为3120.75亿元和1018.25亿元。
万联证券分析师徐飞表示，根据年报显示，广东头部上市企业经营能力持续提升，行业集中度提升趋势明显。在市值前十的上市粤企中，前十大上市粤企营收占比所有上市粤企营收超过30%，为37%；市值前三十大上市粤企营收占比为57%。广东头部上市粤企贡献了大部分归母利润，广东市值前三十大粤企归母利润占整体74%。
03
“吸金”能力最强的行业是它！
根据广东证监局数据，2020年广东金融和地产行业总体增速已有所回落。其中，房地产业首次出现增收不增利情形。
广东26家房地产上市公司实现营业总收入1.12万亿元，同比增长17.17%，净利润1129亿元，同比下降3.83%。金融业业绩增长势头也有所放缓。全省12家金融业上市公司2020年实现营收1.81万亿元，同比增长7.04%，净利润3170亿元，同比增长3.85%，增速低于全省上市公司0.65个百分点。
同时，广东制造业优势产业业绩表现总体良好，成为广东经济发展“压舱石”。2020年，广东474家制造业上市公司实现营业总收入3.25万亿元，净利润2002亿元，同比分别增长6.8%、6.91%，增速明显高于全省规上工业企业平均水平。
其中160家计算机、通信等电子设备制造业公司实现净利润691亿元，同比增长13.47%；35家金属和非金属矿物制造业公司实现净利润156亿元，同比增长55.91%；12家汽车制造业公司实现净利润111亿元，同比增长32.14%。与疫情防控相关的27家医药制造业（不含康美药业）公司实现净利润130亿元，同比增长21.56%。
以消费电子业务见长的立讯精密2020年业绩表现突出，全年实现销售收入925.01亿元，同比增长47.96%，归母净利润72.25亿元，同比增长53.28%。总部位于佛山的伊之密受益于国内注塑机市场疫情后的快速复苏，2020年实现营收27.18亿元，同比增长28.59%；净利润3.14亿元，同比增长62.93%。
医疗器械行业龙头企业迈瑞医疗2020年实现营收210.26亿元，同比增长27%，营业收入增速创2015年以来之最；实现归母净利润66.58亿元，同比增长42%。迈瑞医疗谈及增长迅猛原因时表示，由于新冠疫情在全球范围暴发，迈瑞医疗生命信息与支持产线的监护仪、呼吸机、输注泵等产品的需求量大幅增长。主营分子诊断的上市公司达安基因受益于新冠病毒检测需求爆发，2020年营收同比增长386%，归母净利润同比大增25倍。
但同时，交通运输、旅游、影视等行业受疫情冲击严重。广东7家相关行业上市公司2020年实现营业总收入1053亿元，净亏损116亿元，同比分别下降41.07%、390.16%。
04
舍得花钱研发，真能赚到更多钱
数据显示，多家粤企在研发投入上创出历史新高，科技创新型企业经营能力显著增强，“含科量”的不断领先为不少上市公司带来新的利润增长点。
2020年，广东有663家上市公司披露发生研发费用，研发支出总额达1825亿元，占全省研发投入总额的57.04%，同比增长11.61%，研发支出占营业收入比重达2.41%，同比提高0.11个百分点。
在已披露了研发费用的广东上市企业中，共有504家企业研发支出占营业收入比重超过3%，占上市公司总数的71%，这些公司全年实现净利润2193亿元，同比增长40.27%，明显高于全省上市公司平均水平。
以广东上市公司中研发投入最高的中兴通讯为例，年报显示，2020年中兴通讯研发投入金额达到147.97亿元，同比增长17.92%，占营收比重为14.59%。同期，研发人员数量超3万人，同比增长12.18%；这也是继2015年以来，中兴通讯在研发投入上连续六年突破百亿大关。截至2020年底，中兴通讯拥有约8万件全球专利申请、持有有效授权专利约3.6万件，其中芯片专利申请4270余件。
05
减税降负，企业更有获得感
2020年，为有效应对疫情影响，减税降费、金融纾困等一系列政策措施推出，为企业维持正常生产经营提供必要的帮扶救助，也对上市公司业绩增长起到积极作用。
广东上市公司2020年度有关财务指标变化反映了帮扶纾困的政策效果。
一是税费负担有所减轻——广东上市公司2020年度全年支付各项税费5318亿元，同比下降2.33%，其中，实体类上市公司支付的各项税费1786亿元，同比下降4.76%。
二是融资费用进一步降低——广东实体类上市公司2020年末带息债务合计1.76万亿元，较年初增长7.73%，年度利息费用756亿元，同比下降1.25%。
三是政府补助较快增长——实体类上市公司全年获得各类政府补助319亿元，同比增长9.18%。
在稳外贸相关政策支持下，2020年广东实体类上市公司海外业务收入迅速增长，达9587亿元，同比增长14.25%，相当于全省出口额的22%。
例如以集装箱制造业务为核心的中集集团2020年实现营收941.59亿元，同比上升9.72%；实现归母净利润53.50亿元，同比大增247%。
作为小家电行业出口龙头的新宝股份的海外业务也表现亮眼。其公司产品主要出口欧美等国家。2020年度新宝股份实现营收131.91亿元，同比增长45%；归母净利润为11.18亿元，同比增长63%；其中国外销售收入实现同比增长39%。
06
广东上市公司吸收就业人员不减反增
由于新冠疫情冲击，在2020年的困境中许多企业出现了裁员的情况。但在2020年，广东上市公司克服疫情影响，吸收就业人员不减反增，净增员工16.14万人，同比增0.76万人，占全省新增就业总人数的12.07%，为国内“六稳”“六保”作出重要贡献。
以立讯精密为例，年报显示，其2020年员工数量超17万人，当年新增员工数量超3万人，同比增长了26%。饲料行业龙头企业海大集团2020年新增员工超5000人，同比增长了26%。截至2020年末，广东上市公司员工总数达497.06万人。
文章来源：南方+客户端
数据来源：广东证监局
全文链接：https://t.cn/A6ViXaSc
2020年年报季落下帷幕，上市粤企交出了亮眼的“成绩单”。
根据广东证监局数据，截至4月底，710家广东上市公司，均披露了2020年度和2021年一季度业绩。
2020年上市粤企，实现营业总收入7.58万亿元，同比增长6.54%，增速高于全国上市公司2.95个百分点，实现归母净利润6882亿元，同比增长4.5%，增速高于全国1.8个百分点。
谁是最能赚钱的广东上市公司？
谁是最慷慨的“分红王”
和最不差钱的“现金王”？
广东什么行业“吸金”能力最强？
一起来看看！
01
近九成实体类公司盈利
根据广东证监局数据，2020年，广东672家实体类（不含金融和房地产行业）上市公司实现营业总收入4.65万亿元，同比增长4.07%；实现净利润2582亿元，同比增长9.47%，增速高于全省上市公司4.97个百分点。
其中，579家上市公司实现盈利，盈利面达86.16%，高于全国实体类上市公司0.38个百分点。
02
谁是"利润王""分红王""现金王"？
广东上市蓝筹公司作为各行业领头羊，2020年在总体营收和净利规模较大的基础上仍保持了增长势头。
从2020年归母净利润来看，中国平安以1430.99亿元居粤企A股上市公司盈利排行榜首位，招商银行和万科A以973.42亿元和415.16亿元位居第二、第三。共有13家广东上市公司2020年归母净利润超100亿元，主要仍集中在金融和地产行业。
高利润为投资者也带来了良好的分红回报，2020年广东上市企业现金分红创下历史新高。
截至4月末，广东共有498家上市公司已实施或披露2020年度现金分红预案，预计分红总额2559亿元，分红总额同比增长19%。广东上市公司2020年度平均净利润分红比率达37.19%，其中107家公司预计分红比率超过50%。宣告分红总额最多的三家分别是中国平安、招商银行和格力电器，分别宣告分红400.6亿元、316亿元和234.2亿元。
从现金流量表来看，2020年607家上市粤企实现经营活动产生的现金流量净额为1.5万亿元，同比增长56%。其中“现金流量王”招商银行2020年实现经营性净现金流4213.28亿元；排名第二、第三的中国平安和中信证券分别为3120.75亿元和1018.25亿元。
万联证券分析师徐飞表示，根据年报显示，广东头部上市企业经营能力持续提升，行业集中度提升趋势明显。在市值前十的上市粤企中，前十大上市粤企营收占比所有上市粤企营收超过30%，为37%；市值前三十大上市粤企营收占比为57%。广东头部上市粤企贡献了大部分归母利润，广东市值前三十大粤企归母利润占整体74%。
03
“吸金”能力最强的行业是它！
根据广东证监局数据，2020年广东金融和地产行业总体增速已有所回落。其中，房地产业首次出现增收不增利情形。
广东26家房地产上市公司实现营业总收入1.12万亿元，同比增长17.17%，净利润1129亿元，同比下降3.83%。金融业业绩增长势头也有所放缓。全省12家金融业上市公司2020年实现营收1.81万亿元，同比增长7.04%，净利润3170亿元，同比增长3.85%，增速低于全省上市公司0.65个百分点。
同时，广东制造业优势产业业绩表现总体良好，成为广东经济发展“压舱石”。2020年，广东474家制造业上市公司实现营业总收入3.25万亿元，净利润2002亿元，同比分别增长6.8%、6.91%，增速明显高于全省规上工业企业平均水平。
其中160家计算机、通信等电子设备制造业公司实现净利润691亿元，同比增长13.47%；35家金属和非金属矿物制造业公司实现净利润156亿元，同比增长55.91%；12家汽车制造业公司实现净利润111亿元，同比增长32.14%。与疫情防控相关的27家医药制造业（不含康美药业）公司实现净利润130亿元，同比增长21.56%。
以消费电子业务见长的立讯精密2020年业绩表现突出，全年实现销售收入925.01亿元，同比增长47.96%，归母净利润72.25亿元，同比增长53.28%。总部位于佛山的伊之密受益于国内注塑机市场疫情后的快速复苏，2020年实现营收27.18亿元，同比增长28.59%；净利润3.14亿元，同比增长62.93%。
医疗器械行业龙头企业迈瑞医疗2020年实现营收210.26亿元，同比增长27%，营业收入增速创2015年以来之最；实现归母净利润66.58亿元，同比增长42%。迈瑞医疗谈及增长迅猛原因时表示，由于新冠疫情在全球范围暴发，迈瑞医疗生命信息与支持产线的监护仪、呼吸机、输注泵等产品的需求量大幅增长。主营分子诊断的上市公司达安基因受益于新冠病毒检测需求爆发，2020年营收同比增长386%，归母净利润同比大增25倍。
但同时，交通运输、旅游、影视等行业受疫情冲击严重。广东7家相关行业上市公司2020年实现营业总收入1053亿元，净亏损116亿元，同比分别下降41.07%、390.16%。
04
舍得花钱研发，真能赚到更多钱
数据显示，多家粤企在研发投入上创出历史新高，科技创新型企业经营能力显著增强，“含科量”的不断领先为不少上市公司带来新的利润增长点。
2020年，广东有663家上市公司披露发生研发费用，研发支出总额达1825亿元，占全省研发投入总额的57.04%，同比增长11.61%，研发支出占营业收入比重达2.41%，同比提高0.11个百分点。
在已披露了研发费用的广东上市企业中，共有504家企业研发支出占营业收入比重超过3%，占上市公司总数的71%，这些公司全年实现净利润2193亿元，同比增长40.27%，明显高于全省上市公司平均水平。
以广东上市公司中研发投入最高的中兴通讯为例，年报显示，2020年中兴通讯研发投入金额达到147.97亿元，同比增长17.92%，占营收比重为14.59%。同期，研发人员数量超3万人，同比增长12.18%；这也是继2015年以来，中兴通讯在研发投入上连续六年突破百亿大关。截至2020年底，中兴通讯拥有约8万件全球专利申请、持有有效授权专利约3.6万件，其中芯片专利申请4270余件。
05
减税降负，企业更有获得感
2020年，为有效应对疫情影响，减税降费、金融纾困等一系列政策措施推出，为企业维持正常生产经营提供必要的帮扶救助，也对上市公司业绩增长起到积极作用。
广东上市公司2020年度有关财务指标变化反映了帮扶纾困的政策效果。
一是税费负担有所减轻——广东上市公司2020年度全年支付各项税费5318亿元，同比下降2.33%，其中，实体类上市公司支付的各项税费1786亿元，同比下降4.76%。
二是融资费用进一步降低——广东实体类上市公司2020年末带息债务合计1.76万亿元，较年初增长7.73%，年度利息费用756亿元，同比下降1.25%。
三是政府补助较快增长——实体类上市公司全年获得各类政府补助319亿元，同比增长9.18%。
在稳外贸相关政策支持下，2020年广东实体类上市公司海外业务收入迅速增长，达9587亿元，同比增长14.25%，相当于全省出口额的22%。
例如以集装箱制造业务为核心的中集集团2020年实现营收941.59亿元，同比上升9.72%；实现归母净利润53.50亿元，同比大增247%。
作为小家电行业出口龙头的新宝股份的海外业务也表现亮眼。其公司产品主要出口欧美等国家。2020年度新宝股份实现营收131.91亿元，同比增长45%；归母净利润为11.18亿元，同比增长63%；其中国外销售收入实现同比增长39%。
06
广东上市公司吸收就业人员不减反增
由于新冠疫情冲击，在2020年的困境中许多企业出现了裁员的情况。但在2020年，广东上市公司克服疫情影响，吸收就业人员不减反增，净增员工16.14万人，同比增0.76万人，占全省新增就业总人数的12.07%，为国内“六稳”“六保”作出重要贡献。
以立讯精密为例，年报显示，其2020年员工数量超17万人，当年新增员工数量超3万人，同比增长了26%。饲料行业龙头企业海大集团2020年新增员工超5000人，同比增长了26%。截至2020年末，广东上市公司员工总数达497.06万人。
文章来源：南方+客户端
数据来源：广东证监局
全文链接：https://t.cn/A6ViXaSc
#观战话股[超话]##美股第一季财报#【伯克希尔哈撒韦：Q1营收645.99亿美元 净利117.11亿美元】伯克希尔哈撒韦：第一季度营收645.99亿美元，去年同期612.65亿美元。第一季度净利117.11亿美元，去年同期净亏损497.46亿美元，第一季度每股盈利A股7638美元，B股5.09美元，第一季度回购66亿美元股票。截至2021年3月31日，伯克希尔哈撒韦前4大持仓为美国运通、苹果、美国银行、可口可乐。https://t.cn/A6cuMTRB
嗯，我爱你啊
1.我爱你
2.我爱你
3.我爱你
4.我爱你
5.我爱你
6.我爱你
7.我爱你
8.我爱你
9.我爱你
10.我爱你
11.我爱你
12.我爱你
13.我爱你
14.我爱你
15.我爱你
16.我爱你
17.我爱你
18.我爱你
19.我爱你
20.我爱你
21.我爱你
22.我爱你
23.我爱你
24.我爱你
25.我爱你
26.我爱你
27.我爱你
28.我爱你
29.我爱你
30.我爱你
31.我爱你
32.我爱你
33.我爱你
34.我爱你
35.我爱你
36.我爱你
37.我爱你
38.我爱你
39.我爱你
40.我爱你
41.我爱你
42.我爱你
43.我爱你
44.我爱你
45.我爱你
46.我爱你
47.我爱你
48.我爱你
49.我爱你
50.我爱你
51.我爱你
52.我爱你
53.我爱你
54.我爱你
55.我爱你
56.我爱你
57.我爱你
58.我爱你
59.我爱你
60.我爱你
61.我爱你
62.我爱你
63.我爱你
64.我爱你
65.我爱你
66.我爱你
67.我爱你
68.我爱你
69.我爱你
70.我爱你
71.我爱你
72.我爱你
73.我爱你
74.我爱你
75.我爱你
76.我爱你
77.我爱你
78.我爱你
79.我爱你
80.我爱你
81.我爱你
82.我爱你
83.我爱你
84.我爱你
85.我爱你
86.我爱你
87.我爱你
88.我爱你
89.我爱你
90.我爱你
91.我爱你
92.我爱你
93.我爱你
94.我爱你
95.我爱你
96.我爱你
97.我爱你
98.我爱你
99.我爱你
100.我爱你
101.我爱你
102.我爱你
103.我爱你
104.我爱你
105.我爱你
106.我爱你
107.我爱你
108.我爱你
109.我爱你
110.我爱你
111.我爱你
112.我爱你
113.我爱你
114.我爱你
115.我爱你
116.我爱你
117.我爱你
118.我爱你
119.我爱你
120.我爱你
121.我爱你
122.我爱你
123.我爱你
124.我爱你
125.我爱你
126.我爱你
127.我爱你
128.我爱你
129.我爱你
130.我爱你
131.我爱你
132.我爱你
133.我爱你
134.我爱你
135.我爱你
136.我爱你
137.我爱你
138.我爱你
139.我爱你
140.我爱你
141.我爱你
142.我爱你
143.我爱你
144.我爱你
145.我爱你
146.我爱你
147.我爱你
148.我爱你
149.我爱你
150.我爱你
151.我爱你
152.我爱你
153.我爱你
154.我爱你
155.我爱你
156.我爱你
157.我爱你
158.我爱你
159.我爱你
160.我爱你
161.我爱你
162.我爱你
163.我爱你
164.我爱你
165.我爱你
166.我爱你
167.我爱你
168.我爱你
169.我爱你
170.我爱你
171.我爱你
172.我爱你
173.我爱你
174.我爱你
175.我爱你
176.我爱你
177.我爱你
178.我爱你
179.我爱你
180.我爱你
181.我爱你
182.我爱你
183.我爱你
184.我爱你
185.我爱你
186.我爱你
187.我爱你
188.我爱你
189.我爱你
190.我爱你
191.我爱你
192.我爱你
193.我爱你
194.我爱你
195.我爱你
196.我爱你
197.我爱你
198.我爱你
199.我爱你
200.我爱你
201.我爱你
202.我爱你
203.我爱你
204.我爱你
205.我爱你
206.我爱你
207.我爱你
208.我爱你
209.我爱你
210.我爱你
211.我爱你
212.我爱你
213.我爱你
214.我爱你
215.我爱你
216.我爱你
217.我爱你
218.我爱你
219.我爱你
220.我爱你
221.我爱你
222.我爱你
223.我爱你
224.我爱你
225.我爱你
226.我爱你
227.我爱你
228.我爱你
229.我爱你
230.我爱你
231.我爱你
232.我爱你
233.我爱你
234.我爱你
235.我爱你
236.我爱你
237.我爱你
238.我爱你
239.我爱你
240.我爱你
241.我爱你
242.我爱你
243.我爱你
244.我爱你
245.我爱你
246.我爱你
247.我爱你
248.我爱你
249.我爱你
250.我爱你
251.我爱你
252.我爱你
253.我爱你
254.我爱你
255.我爱你
256.我爱你
257.我爱你
258.我爱你
259.我爱你
260.我爱你
261.我爱你
262.我爱你
263.我爱你
264.我爱你
265.我爱你
266.我爱你
267.我爱你
268.我爱你
269.我爱你
270.我爱你
271.我爱你
272.我爱你
273.我爱你
274.我爱你
275.我爱你
276.我爱你
277.我爱你
278.我爱你
279.我爱你
280.我爱你
281.我爱你
282.我爱你
283.我爱你
284.我爱你
285.我爱你
286.我爱你
287.我爱你
288.我爱你
289.我爱你
290.我爱你
291.我爱你
292.我爱你
293.我爱你
294.我爱你
295.我爱你
296.我爱你
297.我爱你
298.我爱你
299.我爱你
300.我爱你
301.我爱你
302.我爱你
303.我爱你
304.我爱你
305.我爱你
306.我爱你
307.我爱你
308.我爱你
309.我爱你
310.我爱你
311.我爱你
312.我爱你
313.我爱你
314.我爱你
315.我爱你
316.我爱你
317.我爱你
318.我爱你
319.我爱你
320.我爱你
321.我爱你
322.我爱你
323.我爱你
324.我爱你
325.我爱你
326.我爱你
327.我爱你
328.我爱你
329.我爱你
330.我爱你
331.我爱你
332.我爱你
333.我爱你
334.我爱你
335.我爱你
336.我爱你
337.我爱你
338.我爱你
339.我爱你
340.我爱你
341.我爱你
342.我爱你
343.我爱你
344.我爱你
345.我爱你
346.我爱你
347.我爱你
348.我爱你
349.我爱你
350.我爱你
351.我爱你
352.我爱你
353.我爱你
354.我爱你
355.我爱你
356.我爱你
357.我爱你
358.我爱你
359.我爱你
360.我爱你
361.我爱你
362.我爱你
363.我爱你
364.我爱你
365.我爱你
366.我爱你
367.我爱你3
368.我爱你
369.我爱你
370.我爱你
371.我爱你
372.我爱你
373.我爱你
374.我爱你
375.我爱你
376.我爱你
377.我爱你
378.我爱你
379.我爱你
380.我爱你
381.我爱你
382.我爱你
383.我爱你
384.我爱你
385.我爱你
386.我爱你
387.我爱你
388.我爱你
389.我爱你
390.我爱你
391.我爱你
392.我爱你
393.我爱你
394.我爱你
395.我爱你
396.我爱你
397.我爱你
398.我爱你
399.我爱你
400.我爱你
401.我爱你
402.我爱你
403.我爱你
404.我爱你
405.我爱你
406.我爱你
407.我爱你
408.我爱你
409.我爱你
410.我爱你
411.我爱你
412.我爱你
413.我爱你
414.我爱你
415.我爱你
416.我爱你
417.我爱你
418.我爱你
419.我爱你
420.我爱你
421.我爱你
422.我爱你
423.我爱你
424.我爱你
425.我爱你
426.我爱你
427.我爱你
428.我爱你
429.我爱你
430.我爱你
431.我爱你
432.我爱你
433.我爱你
434.我爱你
435.我爱你
436.我爱你
437.我爱你
438.我爱你
439.我爱你
440.我爱你
441.我爱你
442.我爱你
443.我爱你
444.我爱你
445.我爱你
446.我爱你
447.我爱你
448.我爱你
449.我爱你
450.我爱你
451.我爱你
452.我爱你
453.我爱你
454.我爱你
455.我爱你
456.我爱你
457.我爱你
458.我爱你
459.我爱你
460.我爱你
461.我爱你
462.我爱你
463.我爱你
464.我爱你
465.我爱你
466.我爱你
467.我爱你
468.我爱你
469.我爱你
470.我爱你
471.我爱你
472.我爱你
473.我爱你
474.我爱你
475.我爱你
476.我爱你
477.我爱你
478.我爱你
479.我爱你
480.我爱你
481.我爱你
482.我爱你
483.我爱你
484.我爱你
485.我爱你
486.我爱你
487.我爱你
488.我爱你
489.我爱你
490.我爱你
491.我爱你
492.我爱你
493.我爱你
494.我爱你
495.我爱你
496.我爱你
497.我爱你
498.我爱你
499.我爱你
500.我爱你
501.我爱你
502.我爱你
503.我爱你
504.我爱你
505.我爱你
506.我爱你
507.我爱你
508.我爱你
509.我爱你
510.我爱你
511.我爱你
512.我爱你
513.我爱你
514.我爱你
515.我爱你
516.我爱你
517.我爱你
518.我爱你
519.我爱你
520.我爱你
LHW
我要放手了。现在你让我觉得我在打扰你。 https://t.cn/R2Wxeb9
1.我爱你
2.我爱你
3.我爱你
4.我爱你
5.我爱你
6.我爱你
7.我爱你
8.我爱你
9.我爱你
10.我爱你
11.我爱你
12.我爱你
13.我爱你
14.我爱你
15.我爱你
16.我爱你
17.我爱你
18.我爱你
19.我爱你
20.我爱你
21.我爱你
22.我爱你
23.我爱你
24.我爱你
25.我爱你
26.我爱你
27.我爱你
28.我爱你
29.我爱你
30.我爱你
31.我爱你
32.我爱你
33.我爱你
34.我爱你
35.我爱你
36.我爱你
37.我爱你
38.我爱你
39.我爱你
40.我爱你
41.我爱你
42.我爱你
43.我爱你
44.我爱你
45.我爱你
46.我爱你
47.我爱你
48.我爱你
49.我爱你
50.我爱你
51.我爱你
52.我爱你
53.我爱你
54.我爱你
55.我爱你
56.我爱你
57.我爱你
58.我爱你
59.我爱你
60.我爱你
61.我爱你
62.我爱你
63.我爱你
64.我爱你
65.我爱你
66.我爱你
67.我爱你
68.我爱你
69.我爱你
70.我爱你
71.我爱你
72.我爱你
73.我爱你
74.我爱你
75.我爱你
76.我爱你
77.我爱你
78.我爱你
79.我爱你
80.我爱你
81.我爱你
82.我爱你
83.我爱你
84.我爱你
85.我爱你
86.我爱你
87.我爱你
88.我爱你
89.我爱你
90.我爱你
91.我爱你
92.我爱你
93.我爱你
94.我爱你
95.我爱你
96.我爱你
97.我爱你
98.我爱你
99.我爱你
100.我爱你
101.我爱你
102.我爱你
103.我爱你
104.我爱你
105.我爱你
106.我爱你
107.我爱你
108.我爱你
109.我爱你
110.我爱你
111.我爱你
112.我爱你
113.我爱你
114.我爱你
115.我爱你
116.我爱你
117.我爱你
118.我爱你
119.我爱你
120.我爱你
121.我爱你
122.我爱你
123.我爱你
124.我爱你
125.我爱你
126.我爱你
127.我爱你
128.我爱你
129.我爱你
130.我爱你
131.我爱你
132.我爱你
133.我爱你
134.我爱你
135.我爱你
136.我爱你
137.我爱你
138.我爱你
139.我爱你
140.我爱你
141.我爱你
142.我爱你
143.我爱你
144.我爱你
145.我爱你
146.我爱你
147.我爱你
148.我爱你
149.我爱你
150.我爱你
151.我爱你
152.我爱你
153.我爱你
154.我爱你
155.我爱你
156.我爱你
157.我爱你
158.我爱你
159.我爱你
160.我爱你
161.我爱你
162.我爱你
163.我爱你
164.我爱你
165.我爱你
166.我爱你
167.我爱你
168.我爱你
169.我爱你
170.我爱你
171.我爱你
172.我爱你
173.我爱你
174.我爱你
175.我爱你
176.我爱你
177.我爱你
178.我爱你
179.我爱你
180.我爱你
181.我爱你
182.我爱你
183.我爱你
184.我爱你
185.我爱你
186.我爱你
187.我爱你
188.我爱你
189.我爱你
190.我爱你
191.我爱你
192.我爱你
193.我爱你
194.我爱你
195.我爱你
196.我爱你
197.我爱你
198.我爱你
199.我爱你
200.我爱你
201.我爱你
202.我爱你
203.我爱你
204.我爱你
205.我爱你
206.我爱你
207.我爱你
208.我爱你
209.我爱你
210.我爱你
211.我爱你
212.我爱你
213.我爱你
214.我爱你
215.我爱你
216.我爱你
217.我爱你
218.我爱你
219.我爱你
220.我爱你
221.我爱你
222.我爱你
223.我爱你
224.我爱你
225.我爱你
226.我爱你
227.我爱你
228.我爱你
229.我爱你
230.我爱你
231.我爱你
232.我爱你
233.我爱你
234.我爱你
235.我爱你
236.我爱你
237.我爱你
238.我爱你
239.我爱你
240.我爱你
241.我爱你
242.我爱你
243.我爱你
244.我爱你
245.我爱你
246.我爱你
247.我爱你
248.我爱你
249.我爱你
250.我爱你
251.我爱你
252.我爱你
253.我爱你
254.我爱你
255.我爱你
256.我爱你
257.我爱你
258.我爱你
259.我爱你
260.我爱你
261.我爱你
262.我爱你
263.我爱你
264.我爱你
265.我爱你
266.我爱你
267.我爱你
268.我爱你
269.我爱你
270.我爱你
271.我爱你
272.我爱你
273.我爱你
274.我爱你
275.我爱你
276.我爱你
277.我爱你
278.我爱你
279.我爱你
280.我爱你
281.我爱你
282.我爱你
283.我爱你
284.我爱你
285.我爱你
286.我爱你
287.我爱你
288.我爱你
289.我爱你
290.我爱你
291.我爱你
292.我爱你
293.我爱你
294.我爱你
295.我爱你
296.我爱你
297.我爱你
298.我爱你
299.我爱你
300.我爱你
301.我爱你
302.我爱你
303.我爱你
304.我爱你
305.我爱你
306.我爱你
307.我爱你
308.我爱你
309.我爱你
310.我爱你
311.我爱你
312.我爱你
313.我爱你
314.我爱你
315.我爱你
316.我爱你
317.我爱你
318.我爱你
319.我爱你
320.我爱你
321.我爱你
322.我爱你
323.我爱你
324.我爱你
325.我爱你
326.我爱你
327.我爱你
328.我爱你
329.我爱你
330.我爱你
331.我爱你
332.我爱你
333.我爱你
334.我爱你
335.我爱你
336.我爱你
337.我爱你
338.我爱你
339.我爱你
340.我爱你
341.我爱你
342.我爱你
343.我爱你
344.我爱你
345.我爱你
346.我爱你
347.我爱你
348.我爱你
349.我爱你
350.我爱你
351.我爱你
352.我爱你
353.我爱你
354.我爱你
355.我爱你
356.我爱你
357.我爱你
358.我爱你
359.我爱你
360.我爱你
361.我爱你
362.我爱你
363.我爱你
364.我爱你
365.我爱你
366.我爱你
367.我爱你3
368.我爱你
369.我爱你
370.我爱你
371.我爱你
372.我爱你
373.我爱你
374.我爱你
375.我爱你
376.我爱你
377.我爱你
378.我爱你
379.我爱你
380.我爱你
381.我爱你
382.我爱你
383.我爱你
384.我爱你
385.我爱你
386.我爱你
387.我爱你
388.我爱你
389.我爱你
390.我爱你
391.我爱你
392.我爱你
393.我爱你
394.我爱你
395.我爱你
396.我爱你
397.我爱你
398.我爱你
399.我爱你
400.我爱你
401.我爱你
402.我爱你
403.我爱你
404.我爱你
405.我爱你
406.我爱你
407.我爱你
408.我爱你
409.我爱你
410.我爱你
411.我爱你
412.我爱你
413.我爱你
414.我爱你
415.我爱你
416.我爱你
417.我爱你
418.我爱你
419.我爱你
420.我爱你
421.我爱你
422.我爱你
423.我爱你
424.我爱你
425.我爱你
426.我爱你
427.我爱你
428.我爱你
429.我爱你
430.我爱你
431.我爱你
432.我爱你
433.我爱你
434.我爱你
435.我爱你
436.我爱你
437.我爱你
438.我爱你
439.我爱你
440.我爱你
441.我爱你
442.我爱你
443.我爱你
444.我爱你
445.我爱你
446.我爱你
447.我爱你
448.我爱你
449.我爱你
450.我爱你
451.我爱你
452.我爱你
453.我爱你
454.我爱你
455.我爱你
456.我爱你
457.我爱你
458.我爱你
459.我爱你
460.我爱你
461.我爱你
462.我爱你
463.我爱你
464.我爱你
465.我爱你
466.我爱你
467.我爱你
468.我爱你
469.我爱你
470.我爱你
471.我爱你
472.我爱你
473.我爱你
474.我爱你
475.我爱你
476.我爱你
477.我爱你
478.我爱你
479.我爱你
480.我爱你
481.我爱你
482.我爱你
483.我爱你
484.我爱你
485.我爱你
486.我爱你
487.我爱你
488.我爱你
489.我爱你
490.我爱你
491.我爱你
492.我爱你
493.我爱你
494.我爱你
495.我爱你
496.我爱你
497.我爱你
498.我爱你
499.我爱你
500.我爱你
501.我爱你
502.我爱你
503.我爱你
504.我爱你
505.我爱你
506.我爱你
507.我爱你
508.我爱你
509.我爱你
510.我爱你
511.我爱你
512.我爱你
513.我爱你
514.我爱你
515.我爱你
516.我爱你
517.我爱你
518.我爱你
519.我爱你
520.我爱你
LHW
我要放手了。现在你让我觉得我在打扰你。 https://t.cn/R2Wxeb9
✋热门推荐