东方电缆会议交流纪要20211212

领导介绍公司情况:
公司成立于1998,成为电缆解决方案提供商,从陆地到海洋,从产品到服务,2004上市,累计提供海缆6000+km,是国内唯一大长度海洋脐带缆的公司。2020收入50.52亿,业绩8.87亿,收入CAGR30.5%,2021前三季度57.69亿,业绩9.6亿,已经超过去年。海缆及工程营收占比达到55%。
在手订单充沛:总额64亿元,海缆38,陆缆26。加大海洋油气领域战略合作,中标脐带缆近2亿,具备雄厚研发实力,研发费率4%以上,产品达到国际领先水平。公司5大生产基地,11个全球办事处,目前海缆产能40亿,陆缆30亿。2019年开始建设总投资15亿的数字工厂进入收尾阶段,计划22Q1全面投产,新增产值海缆30亿,陆缆15亿。拟投资5.7亿在阳江建设一期项目,预计2023建成投产,该基地预计新增海缆产值15亿。到2023年末海缆产值75亿,陆缆45亿。自有2艘海缆铺设船。
公司计划2025营收突破100亿,海缆及相关工程占比超过60%。未来会进一步加快海外市场开拓,计划国际业务占比超过10%。坚持主业不动摇,海陆并进战略。

Q:对未来几年海风的看法?
A:抓住主业抓住创新不动摇,开拓高端细分市场。从海风整体发展趋势来看,技术进步非常明显,所以非常乐观。这两年从国内看,核准权限下放,规划逐渐明朗,预计未来几年年装机规模10GW左右。

Q:某些省份对海上风电有地方保护政策,比如福建,我们在福建有产能吗?如果没有,是否可能会影响到当地业务开拓?
A:从目前的海风规划来讲,并没有具体文件或指导细则,对产品或者零部件有要求必须当地注册企业来完成。但实际履行过程当中,从税收、产业换资源的角度看,一定会向本地企业倾斜,但也要看当地企业能否满足性能要求。
我们海风最早是做的江苏项目,从2017起的建设周期来看的4-5年内,并没有明显的这个(地方保护)的趋势,未来我们发展确实会考虑开发规模确定性较大、产业链需要做补充投入的,我们也会考虑去布局。我们现在还是依托东部、南部基地,也完全有能力来开拓市场。

Q:海工船相关业务?
A:我们的2个船主要定位国内的施工和抢修业务,去年成立了一个合资公司,我们是大股东,定位是做海外项目,也在考虑进一步提升专业的安装铺设能力。
从海风行业发展趋势来看,风场的规模化开发、整机的大型化、离岸距离变化等,从施工角度对船提出了更高要求,也要更大吨位的船。产业链完善需要过程,具体发展需要和产业链上下游再合作交流。

Q:海缆业务的毛利率较高,未来的展望?
A:这几年格局相对稳定,有些新进入者是依托于抢装供需失衡和央企背景。在近两年抢装情况下,招投标价格和毛利率是有上升的,未来鉴于海缆进入门槛等因素,未来一段时间,3-5年周期里,整体的格局还是趋于稳定的。特别是第一梯队主流企业产能释放,总体产能会相对平衡。基于下游业主对产品性能和服务的要求,会在供需相对平衡的基础上,头部企业会相对容易,因为产品久经验证,也不排除新进入者,但会有一定的认证周期,头部企业的产业优势会更明显。
后续涨停板价格会有所下降,也是降本增效要传导到海缆这个版块,但进入门槛比较高,相对格局稳定,所以能形成一定的价格默契,所以海缆价格基本回归到常规水平,对应35-40%毛利率(假设大宗原材料价格不变),因为原材料价格可能上升,毛利率会相对稳定或略降。

Q:离岸长度提升带来用量提升有量化数据吗?
A:暂无,方向是是离岸距离越来越远,肯定用量会提升;另外风机大型化,可能需要从100台风机变成50台,风机间的用量减少,但单位的性能要求变大,导致单位造价是提升的。具体的情况可以看之后的招投标,一些项目已经明确说要用直流。

Q:如果去海外,毛利率还能提升吗?
A:坚持国内国际同步发展,2018年公司组建了海外团队,在欧洲也有办事处,包括总包、输配电、海洋油气,都有订单并陆续交付,十四五末的目标是要达到海外收入10亿以上,会通过技术合作等,比如德电相关项目研发已经获得认可。有些项目已经在验厂和招投标阶段。毛利率方面肯定是比较可观,但公司不是追求高毛利率,我们前期目标是切入市场,用量逐步提升,保持客户粘性,从逐步使用到逐步批量化使用,用于海洋的产品需要较长的验证和认证期,不追求单个项目的毛利率,切入市场为主。

Q:海外项目是直销还是也有经销?
A:直接招投标直接出口,或者跟着国内的总包商参与做越南项目,没有通过经销商的,也有通过海外的施工总包方采用公司产品的。

Q: 明年产业链上还有哪些环节的瓶颈亟待打破?
A:海风整体产业链上,随着风场、整机大型化,对产业链技术完善是需要时间周期的,但目前的产业链是满足主流应用场景的。

Q:在手订单和明年交付的金额?
A:截至930在手订单64亿,海缆+安装38亿,陆缆26亿。海洋里海缆31亿,安装7亿。到年底还是会履行一些海洋相关的。预计2/3以上的海洋订单会结转明年履行。陆缆的订单是滚动的一直差不多是这个规模,到目前为止还没新的海缆招投标。
海缆从获得订单、排产、到交付完毕,正常供需状态下要9个月上下,是分批交付,分批安装铺设,分批确认,比如中标3个月就开始陆续交付了。

Q:电缆的替代方面,能带来多大价格提升?
A:案例已经有出现了,建议后续关注广东的,330KV的、500KV的输出的海缆等,具体的量不好预期,价格也要看招投标,现在不好预期,建议等项目落地后再拆开看行业变化。

Q:明年海上和陆上市场有多少招标量?
A:不好预判。

Q:母公司和漳州有50亿投资的框架协议?公司是否有投资计划?
A:这是个初步的投资框架,也是基于后续的海风规划,也是产业换资源的背景考量,还不确定,所以先母公司出面,所以还没细化的投资内容。如有明确投资计划,会做披露。

Q:铜价对业绩的影响?
A:今年总体还是高价下的平稳,没有过度大起大落,春节前后有冲高回落,从公司角度看,会继续锁定铜价,中标后都有做套保。结合期货公司判断来看,价格短期保持平稳,但长期看价格可能上行,目前还不明确,我们也会及时关注大宗原材料的变化情况。

Q:价格传导有压力吗?
A:铜不可替代,价格大家都看得到,成本肯定不一样,业主都是理解接受的。#股票##价值投资日志[超话]#

【冰球城齐齐哈尔百人团赴京助力冬奥】#龙头身边事# “冰球之城”齐齐哈尔,是国家重要的冰上运动基地,具有67年的冰球发展史,曾获得“亚洲最佳冰球城市”称号,冰雪装备制造、冰雪场馆服务、冰雪人才培养、冰雪赛事运营等方面走在全国前列。随着世界瞩目的北京冬奥会的临近,齐齐哈尔人以服务、助力冬奥会备训备赛为己任,以独特的冰雪运动优势和实际行动体现齐齐哈尔担当、展示齐齐哈尔作为。

11月下旬,齐齐哈尔男子冰球队守门员韩鹏飞随国家队在俄罗斯莫斯科周边进行比赛和训练,冰上、陆地一天两练,始终保持着高强度。从去年12月云南集结,到沈阳集训,再到1个多月前的国家队名单出炉,作为主力,门将韩鹏飞把激动变成了行动,每天下冰最晚,训练得比谁都刻苦。

齐齐哈尔市体育局竞技体育与青少年体育科科长刘佳介绍,经过国家队多轮选拔,截至目前,中国男子冰球队、中国女子冰球队、国家花样滑冰队、国家自由式滑雪空中技巧队共有齐齐哈尔籍运动员12人。

多年来,齐齐哈尔为全国冰雪体育发展作出巨大贡献,培养国家级健将以上运动员210余人,向各级国家队输送运动员、教练员近千人次,全国2/3的冰球教练员出自齐齐哈尔。近几年,齐齐哈尔加大对国家高水平运动人才培养基地建设力度,通过省队市办、内部选拔培养、对外交流引进等方式,助推重点运动项目发展,使齐齐哈尔“冰球之城”品牌羽翼渐丰,享誉国内外。

目前齐齐哈尔入选中国男子冰球队、女子冰球队的10名运动员正在俄罗斯抓紧备战,努力提升竞技水平,力争在冬奥会赛场上取得新突破,为国家队贡献齐齐哈尔力量。

国家体育馆是北京冬奥会的主体育馆,精彩激烈的男女冰球赛事贯穿始终。放眼全国,赛场制冰这一“重头戏”交给谁最放心呢?唯有来自冰球城齐齐哈尔的制冰团队。

齐齐哈尔现有标准室内滑冰馆5座,每年浇冻室外冰场200余块,全年赛事无休,造就出一批优秀的制冰专业技术人员。据了解,敢接这“瓷器活”的10人团队,老中青相结合,平均从事制冰工作30年左右,对冰的软硬、厚薄、温度等掌控自如,在国内论冰雪场馆服务他们谁也不服。

61岁的崔云凯是冰球专业运动员、国家级裁判出身,无数次参与国际冰雪赛事的制冰工作,是这个团队的负责人。他告诉记者,制冰的时候不能多浇水,如果水浇得多,容易产生气泡,影响冰的质量;浇冰的水温要在50℃至60℃之间,如果水太凉,容易马上凝结成小颗粒,影响冰的平整度;冰温应控制在-12℃左右,防止温度过低使冰变“脆”……

一年来,他们三次赴京参与国家体育馆制冰,主要担任浇冰车司机和制冰助理,并协助完成冰场铺设底冰、喷白、场内划线和制作标识等工作,其专业性和服务意识获得了国家体育馆和国际制冰师的高度认可。按冬奥会组委会要求,齐齐哈尔制冰团队将增至14人,2022年1月2日至3月14日持续为冬奥会和冬残奥会提供制冰服务。

同样绽放在国家体育馆的还有冰球城的“雪童”。20岁的徐嘉峥来自齐齐哈尔冰球专业一队,是一名出色的前锋,在今年5月的冬奥冰球雪童选拔中脱颖而出。

雪童需要具备高冰面滑行、高灵敏度、高控球等技能,要在70秒暂停时间内快速完成对比赛冰面的清扫、整理等工作。然而,这些对于徐嘉峥来说,都是“小菜一碟”。11月份,线上培训两天,测试赛外国专家现场指导45分钟后,12名雪童排成整齐的队形就开始工作了,每个人的滑行路线都是严格固定的,不能有丝毫偏差。徐嘉峥对记者说:“在清冰过程中,场馆大屏幕同步开启读秒倒计时,虽然站在冬奥赛场有点紧张,但我认为自己的表现称得上‘完美’,能为多年梦想的北京冬奥会服务,感到无比骄傲。”

据齐齐哈尔冰球专业二队助理教练郭志昊介绍,此次,齐齐哈尔共有23名青年运动员通过测试,占北京冬奥会雪童总数的一半以上。其中男子雪童14人、女子雪童9人,他们将在国家体育馆、五棵松体育馆为冬奥会男女冰球比赛献上优质的服务。

在齐齐哈尔市中华南路上,一扇冰球球杆形状的学校大门格外醒目,这就是徐嘉峥冰球梦想开始的地方——远近闻名的二马路小学。1957年,这所小学就拥有了自己的冰球队,冰球教练崔义文、崔志楠父子为夯实齐齐哈尔冬运之基,在这里默默耕耘40余载,二马路小学的毕业生前后有60多人入选国家队。

现在已退休的崔义文教练告诉记者,几十年来,二马路小学每年冬季都建室外冰场,校冰球队无论寒暑每天都能保证固定的训练时间,就大年初一放假一天,家长们都很支持。为保证学校冰上运动的普及率,冬季每个班级每周都有两节冰上体育课。

在这座冰球城市,重视基层冰雪人才培养的学校何止一个二马路,还有青云小学、江岸小学、回民小学……目前,全市组建了100余支中小学冰球队,建立起从U10至专业一队的全梯队培养体系。

每当华灯初上,在齐齐哈尔的一座座室外冰场上,无数冰雪小将迎着凛冽的寒风刻苦训练,眼毛上都结满了白霜。外地的冰爸冰妈感慨地说,孩子们坚毅的品格,对冰球的热爱与执着,冰球城雄厚的人才储备,是我们能够取胜的原因。

1982年出生的齐齐哈尔体育局翻译陈龙被冬奥会组委会借调半年,现在可是大忙人,他毕业于齐齐哈尔大学英语系,作为队陪监督,将带领来自清华、北大、北体大等名校的队陪们共同完成冬奥会的翻译服务工作。

在国际比赛现场,他的中英文宣告、快速反应能力及对冰球项目的了解,令人佩服。可陈龙却谦虚地对记者说:“是冰球城给了我成长的舞台,一场场国际大赛让我充分锻炼,从一名初出茅庐的大学生变成了合格的冰雪体育翻译。”

全国冰球锦标赛、亚洲冰球联赛、世界冰球甲级A组锦标赛等国内国际高水平赛事纷纷落户鹤城。尤其是2017年以来,他们将每年1月份第一个整周的星期六定为“齐齐哈尔冰球节”,引入欧洲杯(里加)青少年国际冰球锦标赛、中俄城际冰球邀请赛,成功打造全年常态化赛事活动体系,为冰球发展培育了一片沃土。

冰球节、冰球季、冰球城,浓厚的冰球氛围感染着这座城市的每个人。在齐齐哈尔冬季运动项目中心从事管理工作的时宇家,以前是个“门外汉”,近年来他不仅迷上了打冰球,还做起负责技术统计的冰球场外裁判员,经历过世锦赛、亚洲冰球联赛的历练。11月初,作为技术官员,他参加了北京冬奥会前的测试赛。据介绍,此次齐齐哈尔共有19名技术官员入选,占国内技术官员总数的1/4,三年来他们经过二次线下培训,三次线上培训,完全具备了服务冬奥会的能力。

时宇家对记者说:“冰球比赛节奏太快,我负责记录‘助攻’这一项,紧张得眼睛都不敢眨,20分钟一局下来,一页A4纸记得满满的。”

然而,同一天,在北京的另一个场馆里,来自齐齐哈尔的花样滑冰教练孙岩显得轻松许多。他是十几名冰童、志愿者的头儿,主要负责运动员进出场地、急救等内场管理工作。对于第一次在中国举办的冬奥会,今年55岁的孙岩充满期待。

使命在肩、奋斗有我。目前齐齐哈尔选派运动员、裁判员、技术官员、制冰师、雪童、翻译6类人员共68人。待北京冬奥会拉开大幕之时,全方位服务、助力冬奥的齐齐哈尔人将达到百人左右。齐齐哈尔市体育局局长汤朝龙说:“我们全局上下500名干部职工、运动员准备好了,北京冬奥会需要什么、我们就支持什么,北京冬奥会需要我们做什么、我们就做好什么,通过服务北京冬奥会,我们进一步锻炼队伍,提升参与国际赛事能力,充分展现齐齐哈尔体育人的风采。” (龙头新闻)

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