编者按：
2021年是济南高新区成立三十周年，也是加快高质量发展的关键之年。
三十而立正当年，风华正茂是“高新”。
这一年，我们看到，济南高新区通过抓改革、求突破，区域发展呈现“新活力”；通过抓招商、建体系，产业发展彰显“新动力”；通过健全工作机制、优化审批服务、加大土地供给、强化资金保障，重点项目建设蓄势“新潜力”。
这一年，我们看到，济南高新区深入贯彻黄河流域生态保护和高质量发展重大国家战略，聚焦“迈进世界一流高科技园区”发展目标，全力践行“发展高科技、实现产业化”使命，全力实现高质量发展...
高新盘点，来看——2021媒体眼中的高新区。
1月2日，新华社新闻客户端发布题为“山东自贸试验区济南片区实现外国人来华工作许可’e站通’”的新闻，点赞山东自贸试验区济南片区可实现外国人来华工作许可，可以实现“e站通”全程网办做法。
2月1日，大众日报以“济南高新区：大步迈向世界一流高科技园区为强省会建设注入蓬勃动能”为题刊发文章，文章指出：“2021年是“十四五”开局之年，也是济南高新区建区30周年。30年来，济南高新区规划面积从15.9平方公里发展到318平方公里，从信息产业一枝独秀到七大产业蓄势待发，从功能单一的产业园区到产城融合新高地。今年，高新区将按照济南市委十一届十二次全会提出的“七个新跨越”和“十个新突破”目标，奋力打造创新驱动发展示范区、高质量发展先行区、对外开放新高地，大步迈向世界一流高科技园区，为新时代现代化强省会建设注入蓬勃动能。”
3月2日，科技日报刊发题为“解码济南高新区的“空天雄心”——将基建办到天上去，布局卫星全产业链”的新闻，文章指出：山东产研院的太空布局，是济南高新区发力空天信息产业的一个侧面。在此之外，全国首个实用化量子卫星、全球首个小型可移动量子卫星地面站等众多重量级项目都体现着济南高新区的空天雄心。而以这些为代表的种种突破，最终让济南市决策者下定决心在空天信息产业上做出更大动作。
3月3日，人民日报以“不忘来时路 开启新征程 济南高新区砥砺奋进三十年”为题刊发文章，文章指出：“千亿级产业聚集，量子科技产业化加速推进、全球人力资本产业中心建设全面布局、高新区体制机制改革持续推进，一项项令人瞩目的成就，贯穿起济南高新技术产业开发区30年的发展变迁，也折射出济南高新区30年来科学决策、奋勇开拓、改革创新的实践与探索。如今，而立之年的济南高新区，已经踏上新征程，将发挥孺子牛、拓荒牛、老黄牛“三牛精神”，稳步推进世界一流高科技园区建设，奋力打造创新驱动发展示范区、高质量发展先行区和对外开放新高地。”
3月8日，《中国高新技术产业导报》发布题为”优化创新生态 集聚创新要素 激发创新活力 济南高新区：以创新驱动高质量发展”文章，文章指出：济南高新区持续优生态、汇要素、抓招引、强创新，围绕产业链打造创新链，积极开展“补链强链”行动、促进产业链创新链融通发展。一项项科技创新成果落地开花，转换成澎湃的产业动能，使济南高新区高质量发展的成色更高，实力更强，底气更足。
5月28日，新华社、人民网等以“高新区用好智慧监管持续优化营商环境”为题刊发文章，文章指出：“作为改革开放科技创新的前沿阵地，济南高新区的市场主体逐年激增。在2020年全市营商环境考核中，济南高新区6个指标全市第一，济南高新区管委会荣获全市营商环境工作‘优秀单位’称号。”
5月30日，大众日报发布题为“数百家激光装备企业在济南抱团发展，产业集聚效应逐渐凸显 一束激光，穿珠成链”的新闻，文章指出：高速增长的激光装备产业是济南的最大优势，通过建链、补链、强链、延链，济南的激光产业不断做大做强。济南将力争实现2022年激光装备产业营业收入翻一番，到2025年达到500亿元，打响“济南国际激光谷”的品牌。
6月21日，中国高新技术产业导报发布题为”济南高新区构建大健康产业超级生态”的新闻，文章指出：如今，国家综合性新药研发大平台、国家创新药物孵化基地、山东省互联网医保大健康平台、山东大生命科学工程产业技术研究院等一批生物医药领域国家和省市重点项目相继落地济南高新区，有力推动了济南高新区生物医药的快速发展。
7月30日，大众网发布消息，——济南高新区开心麻花剧场8月12日正式启幕。据悉，济南高新区开心麻花剧场位于济南高新区旅游路与舜华南路交叉口，是济南高新区文化中心的重要组成部分，剧场面积1700平方米，可容纳600位观众，将在2021-2022年演出季将为市民们献上60余场演出。开心麻花以济南为基地开展更加全面的业务深耕和拓展，深度覆盖山东和河南两省的演出市场，并通过年度原创大戏影响和辐射全国，实现演出、创作、运营、文旅融合的全方位发展。”
10月28日，科技日报以“巧做产业加减法 济南高新区向绿色要动力”为题刊发文章，文章指出：“济南高新区斩获“生态环保”考核一等奖，不断探索绿色发展路径，面对机遇与挑战，济南高新区将加大绿色技术供给、培育构建绿色产业体系、完善绿色创新体系建设、提升节能减排和资源利用效率、打造绿色循环发展生态；济南高新区的长期目标是建设成为引领科技创新、经济发展与绿色生态深度融合、协调发展的示范区。”
11月17日，全市重点项目观摩评议活动走进济南高新区，高新区的五个项目——代表国内领先的吉利最先进的智慧新能源整车项目；代表碳达峰碳中和战略发展的新能源电传动装备智能化产业项目;聚焦算力、算法、算数三大领域，打造成全球算力产业新高地中国算谷产业园(一期)项目;抢占量子科技国际竞争和未来发展的制高点的量子信息产业基地项目;产业规模过千亿的大数据产业聚集区和创新研发高地国家大数据产业示范基地项目，在活动中亮相。
当天，济南日报以“新动能集群发展 新业态加速崛起 新技术强力赋能 济南高新区奋力在践行黄河重大国家战略中走在前”为题刊发文章，文章指出：“新时代黄河大合唱，高新奏响最强音。今年以来，济南高新区深入践行黄河重大国家战略，积极发挥高新区、自贸试验区、综保区“三区叠加”优势，以创新为引领，以项目为支撑，加快建设世界一流高科技园区。2021年，高新区承担省、市重点项目116个，总投资2298.5亿元，项目数和投资额均在全市前列，呈现新动能集群发展、新业态加速崛起、新技术强力赋能的特点，为辖区产业发展积聚澎湃‘新动力’。”
11月19日，中国网播出《中国3分钟 济南高新区：点亮创新的炬火》，节目在海外引起广泛关注，中国网在报道中指出：“济南高新区作为全国首批国家级高新区之一，破土发芽，茁壮成长。由此，这座以泉水著称的城市，增加了‘科技’’创新’等新名片。这个黄河沿岸的创新新高地，正在着力提高开放水平，期待与更多国家和地区分享经验、交流合作，让创新的炬火照亮更多地方。”
12月18日央视新闻联播播出新闻《黄河流域协同科技创新大会在济南举行》介绍了黄河流域协同科技创新大会开幕式现场盛况。中央新闻联播在报道中指出：“黄河流域协同科技创新大会在济南举行，大会重点围绕沙漠化土地治理，水资源高效利用等突出问题，先后征集到71项重大产业技术需求，15项企业技术需求，43项可转化成果及多个飞地园区等异地孵化项目。”
12月18日，中国高新技术产业导报以“推进黄河流域生态保护和高质量发展 沿黄国家高新区发布共同宣言”为题刊发文章，文章指出：“在践行黄河国家发展战略的行动中，国家高新区将发挥引领和示范作用，率先扛起践行黄河国家发展战略的大旗。在黄河流域国家高新区高质量发展论上，‘沿黄国家高新区推进黄河流域生态保护和高质量发展共同宣言’发布，沿黄九省区国家高新区将为黄河流域生态保护和高质量发展贡献’高新力量’”
12月18日大众日报以“与高新区共成长”科技产业领军人物奖项发布为题刊发文章，文章指出：“2021年是“十四五”开局之年，也是济南高新区获批建设30周年。30年风雨兼程，30年砥砺前行，高新人奋勇拼搏，跑出一条产业立区、产业强区的高质量发展之路，片区诞生一大批优秀企业，更有一大批优秀科技工作者为科技创新和高新区的发展作出突出贡献。在日前举行的黄河流域国家高新区高质量发展论坛上，“与高新区共成长”济南高新区科技产业领军人物大奖在论坛期间揭晓，共有30位优秀企业家及科研工作者获得殊荣。”
2021年是济南高新区成立三十周年，也是加快高质量发展的关键之年。
三十而立正当年，风华正茂是“高新”。
这一年，我们看到，济南高新区通过抓改革、求突破，区域发展呈现“新活力”；通过抓招商、建体系，产业发展彰显“新动力”；通过健全工作机制、优化审批服务、加大土地供给、强化资金保障，重点项目建设蓄势“新潜力”。
这一年，我们看到，济南高新区深入贯彻黄河流域生态保护和高质量发展重大国家战略，聚焦“迈进世界一流高科技园区”发展目标，全力践行“发展高科技、实现产业化”使命，全力实现高质量发展...
高新盘点，来看——2021媒体眼中的高新区。
1月2日，新华社新闻客户端发布题为“山东自贸试验区济南片区实现外国人来华工作许可’e站通’”的新闻，点赞山东自贸试验区济南片区可实现外国人来华工作许可，可以实现“e站通”全程网办做法。
2月1日，大众日报以“济南高新区：大步迈向世界一流高科技园区为强省会建设注入蓬勃动能”为题刊发文章，文章指出：“2021年是“十四五”开局之年，也是济南高新区建区30周年。30年来，济南高新区规划面积从15.9平方公里发展到318平方公里，从信息产业一枝独秀到七大产业蓄势待发，从功能单一的产业园区到产城融合新高地。今年，高新区将按照济南市委十一届十二次全会提出的“七个新跨越”和“十个新突破”目标，奋力打造创新驱动发展示范区、高质量发展先行区、对外开放新高地，大步迈向世界一流高科技园区，为新时代现代化强省会建设注入蓬勃动能。”
3月2日，科技日报刊发题为“解码济南高新区的“空天雄心”——将基建办到天上去，布局卫星全产业链”的新闻，文章指出：山东产研院的太空布局，是济南高新区发力空天信息产业的一个侧面。在此之外，全国首个实用化量子卫星、全球首个小型可移动量子卫星地面站等众多重量级项目都体现着济南高新区的空天雄心。而以这些为代表的种种突破，最终让济南市决策者下定决心在空天信息产业上做出更大动作。
3月3日，人民日报以“不忘来时路 开启新征程 济南高新区砥砺奋进三十年”为题刊发文章，文章指出：“千亿级产业聚集，量子科技产业化加速推进、全球人力资本产业中心建设全面布局、高新区体制机制改革持续推进，一项项令人瞩目的成就，贯穿起济南高新技术产业开发区30年的发展变迁，也折射出济南高新区30年来科学决策、奋勇开拓、改革创新的实践与探索。如今，而立之年的济南高新区，已经踏上新征程，将发挥孺子牛、拓荒牛、老黄牛“三牛精神”，稳步推进世界一流高科技园区建设，奋力打造创新驱动发展示范区、高质量发展先行区和对外开放新高地。”
3月8日，《中国高新技术产业导报》发布题为”优化创新生态 集聚创新要素 激发创新活力 济南高新区：以创新驱动高质量发展”文章，文章指出：济南高新区持续优生态、汇要素、抓招引、强创新，围绕产业链打造创新链，积极开展“补链强链”行动、促进产业链创新链融通发展。一项项科技创新成果落地开花，转换成澎湃的产业动能，使济南高新区高质量发展的成色更高，实力更强，底气更足。
5月28日，新华社、人民网等以“高新区用好智慧监管持续优化营商环境”为题刊发文章，文章指出：“作为改革开放科技创新的前沿阵地，济南高新区的市场主体逐年激增。在2020年全市营商环境考核中，济南高新区6个指标全市第一，济南高新区管委会荣获全市营商环境工作‘优秀单位’称号。”
5月30日，大众日报发布题为“数百家激光装备企业在济南抱团发展，产业集聚效应逐渐凸显 一束激光，穿珠成链”的新闻，文章指出：高速增长的激光装备产业是济南的最大优势，通过建链、补链、强链、延链，济南的激光产业不断做大做强。济南将力争实现2022年激光装备产业营业收入翻一番，到2025年达到500亿元，打响“济南国际激光谷”的品牌。
6月21日，中国高新技术产业导报发布题为”济南高新区构建大健康产业超级生态”的新闻，文章指出：如今，国家综合性新药研发大平台、国家创新药物孵化基地、山东省互联网医保大健康平台、山东大生命科学工程产业技术研究院等一批生物医药领域国家和省市重点项目相继落地济南高新区，有力推动了济南高新区生物医药的快速发展。
7月30日，大众网发布消息，——济南高新区开心麻花剧场8月12日正式启幕。据悉，济南高新区开心麻花剧场位于济南高新区旅游路与舜华南路交叉口，是济南高新区文化中心的重要组成部分，剧场面积1700平方米，可容纳600位观众，将在2021-2022年演出季将为市民们献上60余场演出。开心麻花以济南为基地开展更加全面的业务深耕和拓展，深度覆盖山东和河南两省的演出市场，并通过年度原创大戏影响和辐射全国，实现演出、创作、运营、文旅融合的全方位发展。”
10月28日，科技日报以“巧做产业加减法 济南高新区向绿色要动力”为题刊发文章，文章指出：“济南高新区斩获“生态环保”考核一等奖，不断探索绿色发展路径，面对机遇与挑战，济南高新区将加大绿色技术供给、培育构建绿色产业体系、完善绿色创新体系建设、提升节能减排和资源利用效率、打造绿色循环发展生态；济南高新区的长期目标是建设成为引领科技创新、经济发展与绿色生态深度融合、协调发展的示范区。”
11月17日，全市重点项目观摩评议活动走进济南高新区，高新区的五个项目——代表国内领先的吉利最先进的智慧新能源整车项目；代表碳达峰碳中和战略发展的新能源电传动装备智能化产业项目;聚焦算力、算法、算数三大领域，打造成全球算力产业新高地中国算谷产业园(一期)项目;抢占量子科技国际竞争和未来发展的制高点的量子信息产业基地项目;产业规模过千亿的大数据产业聚集区和创新研发高地国家大数据产业示范基地项目，在活动中亮相。
当天，济南日报以“新动能集群发展 新业态加速崛起 新技术强力赋能 济南高新区奋力在践行黄河重大国家战略中走在前”为题刊发文章，文章指出：“新时代黄河大合唱，高新奏响最强音。今年以来，济南高新区深入践行黄河重大国家战略，积极发挥高新区、自贸试验区、综保区“三区叠加”优势，以创新为引领，以项目为支撑，加快建设世界一流高科技园区。2021年，高新区承担省、市重点项目116个，总投资2298.5亿元，项目数和投资额均在全市前列，呈现新动能集群发展、新业态加速崛起、新技术强力赋能的特点，为辖区产业发展积聚澎湃‘新动力’。”
11月19日，中国网播出《中国3分钟 济南高新区：点亮创新的炬火》，节目在海外引起广泛关注，中国网在报道中指出：“济南高新区作为全国首批国家级高新区之一，破土发芽，茁壮成长。由此，这座以泉水著称的城市，增加了‘科技’’创新’等新名片。这个黄河沿岸的创新新高地，正在着力提高开放水平，期待与更多国家和地区分享经验、交流合作，让创新的炬火照亮更多地方。”
12月18日央视新闻联播播出新闻《黄河流域协同科技创新大会在济南举行》介绍了黄河流域协同科技创新大会开幕式现场盛况。中央新闻联播在报道中指出：“黄河流域协同科技创新大会在济南举行，大会重点围绕沙漠化土地治理，水资源高效利用等突出问题，先后征集到71项重大产业技术需求，15项企业技术需求，43项可转化成果及多个飞地园区等异地孵化项目。”
12月18日，中国高新技术产业导报以“推进黄河流域生态保护和高质量发展 沿黄国家高新区发布共同宣言”为题刊发文章，文章指出：“在践行黄河国家发展战略的行动中，国家高新区将发挥引领和示范作用，率先扛起践行黄河国家发展战略的大旗。在黄河流域国家高新区高质量发展论上，‘沿黄国家高新区推进黄河流域生态保护和高质量发展共同宣言’发布，沿黄九省区国家高新区将为黄河流域生态保护和高质量发展贡献’高新力量’”
12月18日大众日报以“与高新区共成长”科技产业领军人物奖项发布为题刊发文章，文章指出：“2021年是“十四五”开局之年，也是济南高新区获批建设30周年。30年风雨兼程，30年砥砺前行，高新人奋勇拼搏，跑出一条产业立区、产业强区的高质量发展之路，片区诞生一大批优秀企业，更有一大批优秀科技工作者为科技创新和高新区的发展作出突出贡献。在日前举行的黄河流域国家高新区高质量发展论坛上，“与高新区共成长”济南高新区科技产业领军人物大奖在论坛期间揭晓，共有30位优秀企业家及科研工作者获得殊荣。”
分布式系列2：从龙头视角看户用市场发展趋势
时间：2021年12月28日
出席：正泰安能
一、行业&公司介绍
1）户用市场今年明年判断：
今年户用总规模预计达20GW，其中山东河南河北安徽山西占85%-90%，特别是山东与河北，去年开发量比较大的基础上还能保持倍数增长，安徽与河南3倍增长。比较好的点是去年山东占一半的量，今年河南河北安徽等市场贡献了新的增长量。
新兴市场江西辽宁湖南福建江苏广东第二梯队第6-10名今年下半年已经发生了很大的变化，例如江西市场今年保持3倍速增长，江西江苏等省份明年可以达到GW甚至2GW以上规模。传统成熟市场继续成长，新兴市场容量与潜力可以看到。
整县推进使各个县市对于未来双碳目标的实现有更加清晰的认识，整县推进后县市政府看到了抓手。各个县用电20-30亿度/年，2GW光伏装机容量，10万户家庭装户用光伏，即可满足县里的电力消费。很多地方出台了县一级的补贴政策，有的县甚至补5毛，绿色能源发电不占双控指标也是出台政策的根本原因。
央国企参与户用的认知发生变化，安能与五大四小有一半以上洽谈了很多合作。央国企改变了很多认知，户用收益率资本金收益率高于地面电站。风险问题方面，选对合伙企业是可控的，表现出更高的积极性。安能将资产出售的同时可以做运维，收益还不错，且运维解决了央国企后顾之忧，民营与央国企之间优势互补。央国企积极性很高，五大四小中很多原来没有把户用开发量纳入规划中，今年下半年都已经在修订，十四五规划中3-4家企业已经有纳入户用的规划了。
明年户用市场有几方面利好：随着上游产能投放，组件价格从1.9-2元/W降到1.7-1.8元/W，带来户用系统成本下降；逆变器缺芯片，随着国产芯片导入，明年将会有效缓解。
2）正泰在户用市场情况：
正泰今年新增户用开发量4GW，3.5GW以上为合作开发业务，500-600MW为系统销售电站销售带来的，扣除1GW卖掉的还有5GW+自持电站。
今年深化了渠道变革，双品牌初见成效，光伏星品牌保持30%-50%每月的净增长速度。从区域看，年初市场集中在8-10个省，6个办事处，目前已经完成了在全部21个省的布局，增长为8个区域公司，20个办事处。渠道代理数量方面，有效渠道从年初300家提升到600家，明年有效渠道代理商将从600家达到1000家左右，特别在新兴市场上有更好的开发能力。现在有3-5家五大四小已经达成了合作。安能在渠道开发比其他企业早走2年左右，特别是新兴市场的布局。
3）整县推进相关情况：
整县推进不存在取不取消的概念。试点县申报已经完成，不存在取消概念，昨天的消息不大属实。
对大部分地方政府而言，双碳目标的实现使得没有风电资源的当地政府有了较好的抓手。虽然没有申请成功试点县，但还是有很高的积极性。无论有无整县推进，双碳目标都要做，需要实现路径。
央国企不会因为没有整县而不干，原来只是关注度不高。像国电投对业务理解已经发生了质的变化，户用收益率比地面电站好。开发周期短，从发货到并网只需要45天左右。风险控制，公司通过运维交给来确保固定的收益，头部企业有大量的样本数据，可以看到运维端如何管理与风险控制的，目前看他们对我们非常有信心，原来风险不可控的认知已经没了。
金融机构越来越多的加入进来，银行体系中民生、中信、工商、农行都参与进来，融资租赁公司也参与进来，不仅to C，也对民企央国企提供低利息贷款，据了解，央国企户用融资贷款4%左右的利息，提供了金融方面的支持。
企业集中度高，品牌企业占比越来越高。整县推进以及关于市场的规范，以及分布式的征求意见稿等保护了户用行业的发展，避免劣币驱逐良币的现象发生，公司市场占有率提升也是得益于此，市场更加规范。
户用今年20GW 99%以上都是市场化行为，并没有因为行政命令导致开发起来的。有些企业与政府签了合作协议，找我们来落地的县越来越多。很多省份在纠偏，国家能源局很早就发布了五步的原则，河南河北等地方也都在纠偏，基本上利远远大于弊。整县推进其实最担心的是垄断，地方政府拿户用换招商引资，但目前从上到下已经统一，这种现象绝对不允许。对于实现地方政府实现双碳具有重要意义。正泰已经与400+县签订了协议。
二、问答环节
1、户用行业发展预期比较乐观，户用消纳问题是否是瓶颈？
3-5年内基本不用考虑这个问题。
山东户用占40%-50%，每年装机量6-8GW，电网消纳率还没有饱和。一个村子100%装确实有消纳问题，但现在一个村子装的5%的比例都没有，短期容量不是问题。
整县推进比较好的县市，微电网、集中式并网等都在试点，很多试点项目都在立项。未来3-5年以后达到20%以上，可以扩容变压器去解决消纳问题，扩容的成本完全可以由户用系统降本去覆盖。
一些新兴市场整个省才装了几百MW，只有装20GW+才会出现消纳问题。未来真正出现消纳问题时系统成本已经下降了。
2、整县推进试点地区与非试点地区商业模式是否存在差异？
不存在差异。试点实际上已经告一段落，越来越多的县政府都非常务实，为了解决双控问题等，户用是能够解决的。政府给予足够的支持，希望在明年夏天用电高峰期到来之前建设出来，非试点地区也在如火如荼发展。整县推进更像是催化剂，效果已经发挥了，未来更看重的是县里面双碳规划怎么做出来，户用工商业储能怎么去做。
3、明年户用3分钱补贴取消会对户用收益率有什么影响嘛？
基本上没影响，现在项目规划基本上都没有考虑到补贴，有只是锦上添花。目前很多降本方式，例如线缆优化方案，使用大功率组件等，都已经在使用。
4、开发量4GW，自持5GW结构怎样？公司现在主推的是什么开发模式？
5GW全是户用的，4GW中3.5GW是合作开发，年初有2.7-2.8GW左右，今年卖掉1GW，2.7+3.5-1=5.1GW自持，自持就是合作开发。
我们模式是行业内最多的。合作开发后，资产卖给国电投，今年成规模卖出1GW的只有我们公司。我们模式里有合作开发、融资租赁（明年规划）等，我们希望给客户提供多样化选择。
5、如何看以创维为代表的家电企业？公司户用市场的市占率有无中长期目标？
目前市场还谈不上竞争的情况，还处于早期，对竞争对手不做评价。我们给客户提供解决方案是商业定位的核心，都是基于客户需要怎样的产品与服务。
市占率希望每年有3-5个点的提升，目前是20%+，市占率是最关键的业务开发指标。
6、配网侧不会成为限制，是否反过来说不会对配网侧给较大投入？
这个不是，电网十四五期间大量投入，解决配网侧问题还为了解决乡村振兴，农村电网改造在十四五期间大的升级也是需要的。未来农村越来越富，家电越来越多，未来山东河北都要求煤改电，用电成本提升，需要户用来解决用电成本高的问题。
7、明年组件价格是否会降到1.7？
这个主要还是看供需，明年硅料硅片产能释放主要在Q2-3，只要供需改善，价格下降的速度会很快，Q1是磨合阶段。
8、之前整县推进也出过一些问题，落到个体居民与企业如何去做？
To C永远是市场化行为，大家不会仅因为一个红头文件就去做，市场化一定是主流，更多是政府搭台子，之后通过企业营销努力科普来让用户了解户用产品来了解服务。整县推进带来的是一个催化剂，改变县政府认知。
9、乡村推广人的推广？
和低压的渠道网络进行了有效的协同。在每个乡镇都有自己的网络，一带二，二带四，已经完成了渠道的进化，而且利用好了下一级的资源。
10、由于竞争加剧，给用户的租金会增多这件事怎么看？
由于竞争也有一些这类现象，但主要是方案不同，以前是20年的开发模式，即20年后送给农户，现在变为25年。20年模式中20年后送给老百姓，老百姓拿到的收益率低一些，但20年后就拿到电站，现在变成25年，每年拿的钱多了一点，但25年后才归农户，对于农户只是20年模式与25年模式的区别，对于企业收益率并无差别。
11、已经出售给央企的电站租金会调价吗？
用户想调是可以的。如果出售给国电投，国电投已经成为资产的所有人，由国电投把握。
12、和五大四小的合作模式？
成立合资平台公司持有户用资产，五大四小会控股；开发施工售后运维都由正泰提供，央国企更多是资产持有方的角色，融资由央国企负责牵头。
一般是长期合作，我们一般占20%左右股权，共同把市场做大。
13、与农户合作开发以谁的名义申报？
以用户的名义申报，设备的所有权属于正泰，并网备案以用户名义。
14、当期时点，对明年1-2月市场量怎么判断？
1-2月份户用占全年新增量的5%-10%。今年可能好过往年，往常会考虑国家补贴还有没有，今年11-12月都在正常发货。可能受春节影响，年后量会有一波迅猛增长。春节期间可能签合同，农历新年后安排发货安装，影响不大。#投资##价值投资日志[超话]#
时间：2021年12月28日
出席：正泰安能
一、行业&公司介绍
1）户用市场今年明年判断：
今年户用总规模预计达20GW，其中山东河南河北安徽山西占85%-90%，特别是山东与河北，去年开发量比较大的基础上还能保持倍数增长，安徽与河南3倍增长。比较好的点是去年山东占一半的量，今年河南河北安徽等市场贡献了新的增长量。
新兴市场江西辽宁湖南福建江苏广东第二梯队第6-10名今年下半年已经发生了很大的变化，例如江西市场今年保持3倍速增长，江西江苏等省份明年可以达到GW甚至2GW以上规模。传统成熟市场继续成长，新兴市场容量与潜力可以看到。
整县推进使各个县市对于未来双碳目标的实现有更加清晰的认识，整县推进后县市政府看到了抓手。各个县用电20-30亿度/年，2GW光伏装机容量，10万户家庭装户用光伏，即可满足县里的电力消费。很多地方出台了县一级的补贴政策，有的县甚至补5毛，绿色能源发电不占双控指标也是出台政策的根本原因。
央国企参与户用的认知发生变化，安能与五大四小有一半以上洽谈了很多合作。央国企改变了很多认知，户用收益率资本金收益率高于地面电站。风险问题方面，选对合伙企业是可控的，表现出更高的积极性。安能将资产出售的同时可以做运维，收益还不错，且运维解决了央国企后顾之忧，民营与央国企之间优势互补。央国企积极性很高，五大四小中很多原来没有把户用开发量纳入规划中，今年下半年都已经在修订，十四五规划中3-4家企业已经有纳入户用的规划了。
明年户用市场有几方面利好：随着上游产能投放，组件价格从1.9-2元/W降到1.7-1.8元/W，带来户用系统成本下降；逆变器缺芯片，随着国产芯片导入，明年将会有效缓解。
2）正泰在户用市场情况：
正泰今年新增户用开发量4GW，3.5GW以上为合作开发业务，500-600MW为系统销售电站销售带来的，扣除1GW卖掉的还有5GW+自持电站。
今年深化了渠道变革，双品牌初见成效，光伏星品牌保持30%-50%每月的净增长速度。从区域看，年初市场集中在8-10个省，6个办事处，目前已经完成了在全部21个省的布局，增长为8个区域公司，20个办事处。渠道代理数量方面，有效渠道从年初300家提升到600家，明年有效渠道代理商将从600家达到1000家左右，特别在新兴市场上有更好的开发能力。现在有3-5家五大四小已经达成了合作。安能在渠道开发比其他企业早走2年左右，特别是新兴市场的布局。
3）整县推进相关情况：
整县推进不存在取不取消的概念。试点县申报已经完成，不存在取消概念，昨天的消息不大属实。
对大部分地方政府而言，双碳目标的实现使得没有风电资源的当地政府有了较好的抓手。虽然没有申请成功试点县，但还是有很高的积极性。无论有无整县推进，双碳目标都要做，需要实现路径。
央国企不会因为没有整县而不干，原来只是关注度不高。像国电投对业务理解已经发生了质的变化，户用收益率比地面电站好。开发周期短，从发货到并网只需要45天左右。风险控制，公司通过运维交给来确保固定的收益，头部企业有大量的样本数据，可以看到运维端如何管理与风险控制的，目前看他们对我们非常有信心，原来风险不可控的认知已经没了。
金融机构越来越多的加入进来，银行体系中民生、中信、工商、农行都参与进来，融资租赁公司也参与进来，不仅to C，也对民企央国企提供低利息贷款，据了解，央国企户用融资贷款4%左右的利息，提供了金融方面的支持。
企业集中度高，品牌企业占比越来越高。整县推进以及关于市场的规范，以及分布式的征求意见稿等保护了户用行业的发展，避免劣币驱逐良币的现象发生，公司市场占有率提升也是得益于此，市场更加规范。
户用今年20GW 99%以上都是市场化行为，并没有因为行政命令导致开发起来的。有些企业与政府签了合作协议，找我们来落地的县越来越多。很多省份在纠偏，国家能源局很早就发布了五步的原则，河南河北等地方也都在纠偏，基本上利远远大于弊。整县推进其实最担心的是垄断，地方政府拿户用换招商引资，但目前从上到下已经统一，这种现象绝对不允许。对于实现地方政府实现双碳具有重要意义。正泰已经与400+县签订了协议。
二、问答环节
1、户用行业发展预期比较乐观，户用消纳问题是否是瓶颈？
3-5年内基本不用考虑这个问题。
山东户用占40%-50%，每年装机量6-8GW，电网消纳率还没有饱和。一个村子100%装确实有消纳问题，但现在一个村子装的5%的比例都没有，短期容量不是问题。
整县推进比较好的县市，微电网、集中式并网等都在试点，很多试点项目都在立项。未来3-5年以后达到20%以上，可以扩容变压器去解决消纳问题，扩容的成本完全可以由户用系统降本去覆盖。
一些新兴市场整个省才装了几百MW，只有装20GW+才会出现消纳问题。未来真正出现消纳问题时系统成本已经下降了。
2、整县推进试点地区与非试点地区商业模式是否存在差异？
不存在差异。试点实际上已经告一段落，越来越多的县政府都非常务实，为了解决双控问题等，户用是能够解决的。政府给予足够的支持，希望在明年夏天用电高峰期到来之前建设出来，非试点地区也在如火如荼发展。整县推进更像是催化剂，效果已经发挥了，未来更看重的是县里面双碳规划怎么做出来，户用工商业储能怎么去做。
3、明年户用3分钱补贴取消会对户用收益率有什么影响嘛？
基本上没影响，现在项目规划基本上都没有考虑到补贴，有只是锦上添花。目前很多降本方式，例如线缆优化方案，使用大功率组件等，都已经在使用。
4、开发量4GW，自持5GW结构怎样？公司现在主推的是什么开发模式？
5GW全是户用的，4GW中3.5GW是合作开发，年初有2.7-2.8GW左右，今年卖掉1GW，2.7+3.5-1=5.1GW自持，自持就是合作开发。
我们模式是行业内最多的。合作开发后，资产卖给国电投，今年成规模卖出1GW的只有我们公司。我们模式里有合作开发、融资租赁（明年规划）等，我们希望给客户提供多样化选择。
5、如何看以创维为代表的家电企业？公司户用市场的市占率有无中长期目标？
目前市场还谈不上竞争的情况，还处于早期，对竞争对手不做评价。我们给客户提供解决方案是商业定位的核心，都是基于客户需要怎样的产品与服务。
市占率希望每年有3-5个点的提升，目前是20%+，市占率是最关键的业务开发指标。
6、配网侧不会成为限制，是否反过来说不会对配网侧给较大投入？
这个不是，电网十四五期间大量投入，解决配网侧问题还为了解决乡村振兴，农村电网改造在十四五期间大的升级也是需要的。未来农村越来越富，家电越来越多，未来山东河北都要求煤改电，用电成本提升，需要户用来解决用电成本高的问题。
7、明年组件价格是否会降到1.7？
这个主要还是看供需，明年硅料硅片产能释放主要在Q2-3，只要供需改善，价格下降的速度会很快，Q1是磨合阶段。
8、之前整县推进也出过一些问题，落到个体居民与企业如何去做？
To C永远是市场化行为，大家不会仅因为一个红头文件就去做，市场化一定是主流，更多是政府搭台子，之后通过企业营销努力科普来让用户了解户用产品来了解服务。整县推进带来的是一个催化剂，改变县政府认知。
9、乡村推广人的推广？
和低压的渠道网络进行了有效的协同。在每个乡镇都有自己的网络，一带二，二带四，已经完成了渠道的进化，而且利用好了下一级的资源。
10、由于竞争加剧，给用户的租金会增多这件事怎么看？
由于竞争也有一些这类现象，但主要是方案不同，以前是20年的开发模式，即20年后送给农户，现在变为25年。20年模式中20年后送给老百姓，老百姓拿到的收益率低一些，但20年后就拿到电站，现在变成25年，每年拿的钱多了一点，但25年后才归农户，对于农户只是20年模式与25年模式的区别，对于企业收益率并无差别。
11、已经出售给央企的电站租金会调价吗？
用户想调是可以的。如果出售给国电投，国电投已经成为资产的所有人，由国电投把握。
12、和五大四小的合作模式？
成立合资平台公司持有户用资产，五大四小会控股；开发施工售后运维都由正泰提供，央国企更多是资产持有方的角色，融资由央国企负责牵头。
一般是长期合作，我们一般占20%左右股权，共同把市场做大。
13、与农户合作开发以谁的名义申报？
以用户的名义申报，设备的所有权属于正泰，并网备案以用户名义。
14、当期时点，对明年1-2月市场量怎么判断？
1-2月份户用占全年新增量的5%-10%。今年可能好过往年，往常会考虑国家补贴还有没有，今年11-12月都在正常发货。可能受春节影响，年后量会有一波迅猛增长。春节期间可能签合同，农历新年后安排发货安装，影响不大。#投资##价值投资日志[超话]#
#北京国安[超话]# 【#北京国安董事长发俱乐部生日感慨#】29日是北京国安俱乐部成立29周年的纪念日，上午10点，俱乐部官方发布了主题海报，并配文写道：“廿廿不忘，每个激动的瞬间，因此必有回响；久久为功，为每张稚嫩的脸庞，撒下绿色梦想。廿九的坚守，不只为片刻辉煌，更为最本真的热爱。廿九的国安，热爱你的热爱！北京国安生日快乐。”而作为球队掌门人的周金辉也在朋友圈发文表示，自己会和球队一起，不畏艰难，继续勇往直前。
2017年初，中赫集团入主国安之后，董事长周金辉曾表示，“中信第一棒跑了24年，中赫这一棒至少要跑26年，两家携手跑过半个世纪。”如今，时间已经过去了5年，而他也在球队生日这一天明确表示，将会继续和球队站在一起，奋勇争先。周金辉在朋友圈发文写道：“今天是29号，恰巧是你29岁的生日，29年了，你让无数热爱你的人欢喜也让人忧愁，我也曾为了你四处奔走也为你喝过闷酒，你身上有太多的牵挂、寄托着太多的情感，这一切只是因为你的名字叫北京国安！虽然现在面临一些困难，但是我依然会坚定不移地为你去承担，只希望你能健康成长，不要辜负众多球迷殷切的期盼！今天我要对你说的是：“我们不畏时艰，勇往直前，祝你生日快乐，我的国安！”
2017年初，中赫集团入主国安之后，董事长周金辉曾表示，“中信第一棒跑了24年，中赫这一棒至少要跑26年，两家携手跑过半个世纪。”如今，时间已经过去了5年，而他也在球队生日这一天明确表示，将会继续和球队站在一起，奋勇争先。周金辉在朋友圈发文写道：“今天是29号，恰巧是你29岁的生日，29年了，你让无数热爱你的人欢喜也让人忧愁，我也曾为了你四处奔走也为你喝过闷酒，你身上有太多的牵挂、寄托着太多的情感，这一切只是因为你的名字叫北京国安！虽然现在面临一些困难，但是我依然会坚定不移地为你去承担，只希望你能健康成长，不要辜负众多球迷殷切的期盼！今天我要对你说的是：“我们不畏时艰，勇往直前，祝你生日快乐，我的国安！”
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