为什么很多垃圾股票，还有那么多人买

有两个原因：一是跌无可跌，二是变废为宝。

正因为垃圾，所以情况再坏也坏不到哪里去。

所以从股价上来说，买入的安全性系数还是挺高的。

不过，从价值的角度来看，垃圾就是垃圾，不值得多看一眼。

除了跌无可跌外，很多人买垃圾股更多的是想博个“困境反转”。

一旦垃圾股飞上枝头变凤凰了，其间的利润将是非常大的，赚个上10倍都是常态。

搏一搏，单车变摩托，甚至变成宝马轿车，这很让人心动。

不过，心动后的行动代价很大。

因为丑小鸭很难变成白天鹅，也很少会有灰姑娘有白马王子相救。

垃圾股，赌性重，还是少碰为妙。

$韦尔股份(SH603501)$ 今天的半导体、消费电子都是被韦尔股份的利空带下去的。

韦尔股份是典型的半导体+消费电子概念股，第二季度业绩 ，咋一看是困境反转，和去年2021年同比是增长的，但实际上：要看扣非净利润，第二季度的扣非净利润才5亿，去年第二季度是10亿，这样是暴跌50%。

此外，韦尔股份的库存，创历史最高纪录。消费电子的库存，不同于白酒的库存。今年都是消费萎靡，白酒也是库存增多，但白酒的库存不是利空，试想：陈年的茅台、五粮液只会涨价。

而消费电子更新换代很快，库存积压就是灾难性的。

如果韦尔股份是这种情况，那么：管中窥豹，其他公司，也是相同情况。所以，半导体和消费电子走出了一日游行情。

一个风险，三个方向！

1：CPI数据出炉

7月CPI同比上涨2.7%，前值2.5%，PPI同比上涨4.2%，前值6.1%。大逻辑没有变，PPI是下降趋势，CPI是上涨趋势，剪刀差进一步收窄，利好中下游行业，业绩会困境反转。

当CPI上升到较高水平时，可能引发货币收紧，但是现在还不到时候。

2：下半年行情

回顾过去2年指数走势来看，都是7月份创下一个高点，然后回调一波再反弹，下半年基本上就是一个箱体震荡的走势。

下半年如果没有大的消息，指数应该也是震荡的走势，大的指数行情很难，但是结构性行情会有，比如现在的中证1000，科创50。

3：短期方向

在上周二，周三我满仓，并且看涨指数以后，市场连续反弹，上涨家数也从情绪最低点修复，最近出现高点分化，修复，再分化的过程。

目前因为情绪在中位，可能上也可能下，但是向下的概率会更大一些，这是一个小情绪周期，最稳妥的方式是等下一个情绪低点再出手。

4：提示一个风险

最近我看到原来的一线新势力，蔚来、小鹏、理想，在销量上停滞不前，跌出新势力销量前三，环比都下滑20%左右。

因为4月份的特殊原因，还有6月份的汽车免税刺激，导致6月份的订单出现大增，情绪面炒作也很疯狂，但是随着情绪的透支，油价的下降，下半年很多个股杀估值是必然的。

比如昨天智能座舱龙头德赛大跌9%，从成交和技术面看有机构跑路的感觉，汽车相关股有退潮风险，注意。

5：其他方向

光伏板块，机器人板块指数都出现了我之前说的，右侧突破。强的板块突破左侧高点应该没问题，但突破大阳线很可能就是一个短期的情绪高点了，因为抄底资金很容易有砸盘的动作。

军工方面，数据预测2040年中国客机队规模将达到9957架，占全球比例22%，成为全球最大单一航空市场。大飞机商业化在从0到1稳步推进，我继续跟踪相关产业链，航空发动机，高温合金，碳纤维。

国产软件，也叫信创，是一个最近默默走强的方向。芯片属于02专项，信创叫做01专项，都是需要技术突破的卡脖子方向，也都是真金白银砸钱的方向，看好。