✨✨Risk是干啥的✨✨
今天来给大家讲个高级的，Risk! 当然各个行业都有自己的风险存在，也需要做风险控制。但是我们今天讨论的是在就业市场上，当你说想找risk相关的工作，主要可以申请哪些岗位。
【银行的Risk】
首先给大家介绍一下常见的几种risk的类别：市场风险、信用风险和操作风险。
市场风险（Market Risk)
市场风险是指未来市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不确定性对企业实现其既定目标的不利影响，也就是一般大家所理解的金融风险，什么delta，beta，gamma，rho啥的。
举个例子: 你上个月买了一支股票，买完了就忘了，今天想起来一看亏得妈都不认得，市场变化导致你所要面对的风险，这就是市场风险。一般来说，会涉及到产品定价、风险量化之类的工作。
信用风险（Credit Risk)
信用风险是借款人因各种原因未能及时、足额偿还债务或银行贷款而违约的可能性。发生违约时，债权人或银行必将因为未能得到预期的收益而承担财务上的损失。
举个例子:你有个朋友说他发现了一个暴富的良机，只要你借他钱就好了，你一心动就借给他50万，约定五年之后还钱。结果五年之后你朋友输得底裤都没了，只能在大街上乞讨为生，向全世界宣告破产，你就算气得跺脚也收不回一毛钱，也再也不信任这个朋友了。债券市场上很多垃圾债就是这么来的。
操作风险（Operation Risk)
这是一种非金融风险，主要是通过一些人为因素、机器因素、操作系统因素所造成的风险，除了预防保险以外没有办法用纯粹的金融市场方法来规避和管理。
举个例子，你家有一批价值两千万的宝物，你想把他卖出去，就挂在了网上让人自助下单，挂上去之后太晚了就睡了，结果第二天早上起来发现昨晚没注意填表的地方还带小数点后两位，宝物已经以二十万的价格成交了。血亏。因此，operation risk岗位做的通常都是与合规、交易流程、内部管理相关的工作。
像JP Morgan主要就是做market risk这个部分，而HSBC、Barclays主要是做credit risk 和 operation risk。但这不是绝对的，一般银行开放给大家的Graduate项目都没有明确的划分，会给大家接触到各个业务线的机会。
比如说Barclays的Risk Full-time Analyst的两年项目。就明确标明了会给大家接触到公司完整风险板块的机会。
在这个飞速变化的时代，预测风险变得越来越难。对于公司来说，这是挑战，也是机会，你可能会面临一些意想不到的危机，但与此同时，这也代表着你有机会进行改革和创新，并发现隐藏的价值。无论国内外，风险管理受重视的程度都在逐年上升，大家也更偏向于从跟着规章制度走转变为主动出击，主动预防。同时，由于风险管理对于公司的业务比较熟悉，天天和业务打交道，相对而言向前台业务口转型也比较容易。因此，风险管理可以说是很有前途的岗位了。
【四大的Risk】
如果说投行的风险管理的主要目的是研究开展业务是否对自个儿造成风险，进行风险度量的话，那么四大Risk的终极目标就是帮助客户管理公司的各种风险，帮助他们减少暴露在风险中的可能性，提高客户及其投资人对公司业务的信心。
总体来说四大的risk业务可以分为两大类：
一类是做IT系统的改进和升级，把控信息系统带来的风险，提高公司的IT质量；
另一类可以分为商业风险，包括帮助公司设定、改进、升级业务处理流程、合规、管理等等一些和公司发展直接挂钩的制度及发展流程，帮助客户规避相关风险。
EY的分类就非常有代表性：见图一
KP的分类跟EY也类似，tech相关的在Audit里面（主要是偏IT系统的评估和改进）：见图二
Business相关的是放在consulting里面（偏向于商业有关的各项合规管理制度，以及业务流程的把控及升级改良），前面介绍审计的时候就说过了，内审本质上是做帮减少风险，从KP这个分类我们也能明显看出来，他们是将内审和合规放在了一起。见图三
PwC 的分类就更加细化了，Risk Assurance业务线包括- Data and Analytics，Cyber Security， Technology Risk， Business Risk and Controls， Capital Markets， Accounting Advisory， Structuring (CMAS) and Risk Modelling Services (RMS)。
我们再来看看德勤。他们家的risk占据很大一个板块，也详细做出了很多分类，大家在申请的时候是可以选择自己更感兴趣的方向的。想了解更多细节的可以去德勤官网看一看，把所有部门的介绍看完基本上就不会有啥疑惑了。见图四
【总结一下】
投行的风险管理业务主要是为自己的产品及项目合作，四大主要是帮助客户更好地发展，相当于一个是更偏向于从源头上解决虫害防止自己的庄稼死翘翘，一个是帮农场主抓虫以获得更好的收成。从申请难度上讲，前者对于求职者综合素质的要求比后者要高得多，也需要你有更加敏锐的风险意识，当然啦，前者工资高但招人少也是提高申请难度的重要因素。而随着信息技术飞速发展，世界一天一个样，各大公司的风险意识逐渐提高，像四大这一类能够为雇主提供综合解决方案的服务机构越来越吃香，risk management正处于持续高速发展的阶段，四大本身对于这块业务也越来越重视，近几年招聘需求也肉眼可见地增加，如果能够进四大做risk，也是不错的选择。待到技术成熟，也可以往更高阶的职位跳。
与此同时，国内的企业的意识也逐渐觉醒。十年前我有个搞金融风险管理的朋友从英国回来，雇主告诉他“你学的东西很好，但国内目前没有搞这个的，我们用不上。”然而近年来越来越多企业意识到风控人才的重要性，投行券商也都在进化改革，未来这个方向的专业人才需求应该会持续增加。所以像在国外做risk的同学也不用太担心以后回国找不着工作啦~
#英国找工作##行业认知##英国求职[超话]##英国留学[超话]##投行业务#
今天来给大家讲个高级的，Risk! 当然各个行业都有自己的风险存在，也需要做风险控制。但是我们今天讨论的是在就业市场上，当你说想找risk相关的工作，主要可以申请哪些岗位。
【银行的Risk】
首先给大家介绍一下常见的几种risk的类别：市场风险、信用风险和操作风险。
市场风险（Market Risk)
市场风险是指未来市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不确定性对企业实现其既定目标的不利影响，也就是一般大家所理解的金融风险，什么delta，beta，gamma，rho啥的。
举个例子: 你上个月买了一支股票，买完了就忘了，今天想起来一看亏得妈都不认得，市场变化导致你所要面对的风险，这就是市场风险。一般来说，会涉及到产品定价、风险量化之类的工作。
信用风险（Credit Risk)
信用风险是借款人因各种原因未能及时、足额偿还债务或银行贷款而违约的可能性。发生违约时，债权人或银行必将因为未能得到预期的收益而承担财务上的损失。
举个例子:你有个朋友说他发现了一个暴富的良机，只要你借他钱就好了，你一心动就借给他50万，约定五年之后还钱。结果五年之后你朋友输得底裤都没了，只能在大街上乞讨为生，向全世界宣告破产，你就算气得跺脚也收不回一毛钱，也再也不信任这个朋友了。债券市场上很多垃圾债就是这么来的。
操作风险（Operation Risk)
这是一种非金融风险，主要是通过一些人为因素、机器因素、操作系统因素所造成的风险，除了预防保险以外没有办法用纯粹的金融市场方法来规避和管理。
举个例子，你家有一批价值两千万的宝物，你想把他卖出去，就挂在了网上让人自助下单，挂上去之后太晚了就睡了，结果第二天早上起来发现昨晚没注意填表的地方还带小数点后两位，宝物已经以二十万的价格成交了。血亏。因此，operation risk岗位做的通常都是与合规、交易流程、内部管理相关的工作。
像JP Morgan主要就是做market risk这个部分，而HSBC、Barclays主要是做credit risk 和 operation risk。但这不是绝对的，一般银行开放给大家的Graduate项目都没有明确的划分，会给大家接触到各个业务线的机会。
比如说Barclays的Risk Full-time Analyst的两年项目。就明确标明了会给大家接触到公司完整风险板块的机会。
在这个飞速变化的时代，预测风险变得越来越难。对于公司来说，这是挑战，也是机会，你可能会面临一些意想不到的危机，但与此同时，这也代表着你有机会进行改革和创新，并发现隐藏的价值。无论国内外，风险管理受重视的程度都在逐年上升，大家也更偏向于从跟着规章制度走转变为主动出击，主动预防。同时，由于风险管理对于公司的业务比较熟悉，天天和业务打交道，相对而言向前台业务口转型也比较容易。因此，风险管理可以说是很有前途的岗位了。
【四大的Risk】
如果说投行的风险管理的主要目的是研究开展业务是否对自个儿造成风险，进行风险度量的话，那么四大Risk的终极目标就是帮助客户管理公司的各种风险，帮助他们减少暴露在风险中的可能性，提高客户及其投资人对公司业务的信心。
总体来说四大的risk业务可以分为两大类：
一类是做IT系统的改进和升级，把控信息系统带来的风险，提高公司的IT质量；
另一类可以分为商业风险，包括帮助公司设定、改进、升级业务处理流程、合规、管理等等一些和公司发展直接挂钩的制度及发展流程，帮助客户规避相关风险。
EY的分类就非常有代表性：见图一
KP的分类跟EY也类似，tech相关的在Audit里面（主要是偏IT系统的评估和改进）：见图二
Business相关的是放在consulting里面（偏向于商业有关的各项合规管理制度，以及业务流程的把控及升级改良），前面介绍审计的时候就说过了，内审本质上是做帮减少风险，从KP这个分类我们也能明显看出来，他们是将内审和合规放在了一起。见图三
PwC 的分类就更加细化了，Risk Assurance业务线包括- Data and Analytics，Cyber Security， Technology Risk， Business Risk and Controls， Capital Markets， Accounting Advisory， Structuring (CMAS) and Risk Modelling Services (RMS)。
我们再来看看德勤。他们家的risk占据很大一个板块，也详细做出了很多分类，大家在申请的时候是可以选择自己更感兴趣的方向的。想了解更多细节的可以去德勤官网看一看，把所有部门的介绍看完基本上就不会有啥疑惑了。见图四
【总结一下】
投行的风险管理业务主要是为自己的产品及项目合作，四大主要是帮助客户更好地发展，相当于一个是更偏向于从源头上解决虫害防止自己的庄稼死翘翘，一个是帮农场主抓虫以获得更好的收成。从申请难度上讲，前者对于求职者综合素质的要求比后者要高得多，也需要你有更加敏锐的风险意识，当然啦，前者工资高但招人少也是提高申请难度的重要因素。而随着信息技术飞速发展，世界一天一个样，各大公司的风险意识逐渐提高，像四大这一类能够为雇主提供综合解决方案的服务机构越来越吃香，risk management正处于持续高速发展的阶段，四大本身对于这块业务也越来越重视，近几年招聘需求也肉眼可见地增加，如果能够进四大做risk，也是不错的选择。待到技术成熟，也可以往更高阶的职位跳。
与此同时，国内的企业的意识也逐渐觉醒。十年前我有个搞金融风险管理的朋友从英国回来，雇主告诉他“你学的东西很好，但国内目前没有搞这个的，我们用不上。”然而近年来越来越多企业意识到风控人才的重要性，投行券商也都在进化改革，未来这个方向的专业人才需求应该会持续增加。所以像在国外做risk的同学也不用太担心以后回国找不着工作啦~
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今天跟大家八一八Risk这个program是做什么的~
当然各个行业都有自己的风险存在，也需要做风险控制。但是我们今天讨论的是在就业市场上，当你说想找risk相关的工作，主要可以申请哪些岗位。
【银行的Risk】
首先给大家介绍一下常见的几种risk的类别：市场风险、信用风险和操作风险。
【市场风险（Market Risk)】
市场风险是指未来市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不确定性对企业实现其既定目标的不利影响，也就是一般大家所理解的金融风险，什么delta，beta，gamma，rho啥的。
举个例子: 你上个月买了一支股票，买完了就忘了，今天想起来一看亏得妈都不认得，市场变化导致你所要面对的风险，这就是市场风险。一般来说，会涉及到产品定价、风险量化之类的工作。
【信用风险（Credit Risk)】
信用风险是借款人因各种原因未能及时、足额偿还债务或银行贷款而违约的可能性。发生违约时，债权人或银行必将因为未能得到预期的收益而承担财务上的损失。
举个例子:你有个朋友说他发现了一个暴富的良机，只要你借他钱就好了，你一心动就借给他50万，约定五年之后还钱。结果五年之后你朋友输得底裤都没了，只能在大街上乞讨为生，向全世界宣告破产，你就算气得跺脚也收不回一毛钱，也再也不信任这个朋友了。债券市场上很多垃圾债就是这么来的。
【操作风险（Operation Risk)】
这是一种非金融风险，主要是通过一些人为因素、机器因素、操作系统因素所造成的风险，除了预防保险以外没有办法用纯粹的金融市场方法来规避和管理。
举个例子，你家有一批价值两千万的宝物，你想把他卖出去，就挂在了网上让人自助下单，挂上去之后太晚了就睡了，结果第二天早上起来发现昨晚没注意填表的地方还带小数点后两位，宝物已经以二十万的价格成交了。血亏。因此，operation risk岗位做的通常都是与合规、交易流程、内部管理相关的工作。
像JP Morgan主要就是做market risk这个部分，而HSBC、Barclays主要是做credit risk 和 operation risk。但这不是绝对的，一般银行开放给大家的Graduate项目都没有明确的划分，会给大家接触到各个业务线的机会。
比如说Barclays的Risk Full-time Analyst的两年项目。就明确标明了会给大家接触到公司完整风险板块的机会。
在这个飞速变化的时代，预测风险变得越来越难。对于公司来说，这是挑战，也是机会，你可能会面临一些意想不到的危机，但与此同时，这也代表着你有机会进行改革和创新，并发现隐藏的价值。无论国内外，风险管理受重视的程度都在逐年上升，大家也更偏向于从跟着规章制度走转变为主动出击，主动预防。同时，由于风险管理对于公司的业务比较熟悉，天天和业务打交道，相对而言向前台业务口转型也比较容易。因此，风险管理可以说是很有前途的岗位了。
【四大的Risk 】
如果说投行的风险管理的主要目的是研究开展业务是否对自个儿造成风险，进行风险度量的话，那么四大Risk的终极目标就是帮助客户管理公司的各种风险，帮助他们减少暴露在风险中的可能性，提高客户及其投资人对公司业务的信心。
总体来说四大的risk业务可以分为两大类：
一类是做【IT系统的改进和升级】，把控信息系统带来的风险，提高公司的IT质量；
另一类可以分为【商业风险】，包括帮助公司设定、改进、升级业务处理流程、合规、管理等等一些和公司发展直接挂钩的制度及发展流程，帮助客户规避相关风险。
· EY的分类就非常有代表性（见下图）
· KP的分类跟EY也类似，tech相关的在Audit里面（主要是偏IT系统的评估和改进）；Business相关的是放在consulting里面（偏向于商业有关的各项合规管理制度，以及业务流程的把控及升级改良），前面介绍审计的时候就说过了，内审本质上是做帮减少风险，从KP这个分类我们也能明显看出来，他们是将内审和合规放在了一起。
· PwC 的分类就更加细化了，Risk Assurance业务线包括- Data and Analytics，Cyber Security， Technology Risk， Business Risk and Controls， Capital Markets， Accounting Advisory， Structuring (CMAS) and Risk Modelling Services (RMS)。
Risk Assurance从assurance分出来以后，变得更像以assurance为目的advisory服务，给到客户的更多是建议报告、改进措施。一般来说如果企业有问题或者想改进自己的业务流程、IT系统、运营操作等等，risk assurance的朋友会根据自己的经验做一个control assessment来评价他们目前的水平和理想水平之间的差距，并给出一些提升目前水平的一些措施。根据不同的业务需求，会分为不同的业务线，从而来面对不同的风险控制内容来给出建议和评估报告。
拿Graduate Business Risk and Contols项目来举例， 事实上你加入项目之后要接触到的业务也有很多种类，包括内审、合规等等和风险控制相关的业务线，随着你的职业发展，你会逐渐确定自己着重发展的方向，公司也会根据你的发展路径支持你获得相关证书。
· 我们再来看看德勤。他们家的risk占据很大一个板块，也详细做出了很多分类，大家在申请的时候是可以选择自己更感兴趣的方向的。想了解更多细节的可以去德勤官网看一看，把所有部门的介绍看完基本上就不会有啥疑惑了。
【总结一下 】
投行的风险管理业务主要是为自己的产品及项目合作，四大主要是帮助客户更好地发展，相当于一个是更偏向于从源头上解决虫害防止自己的庄稼死翘翘，一个是帮农场主抓虫以获得更好的收成。从申请难度上讲，前者对于求职者综合素质的要求比后者要高得多，也需要你有更加敏锐的风险意识，当然啦，前者工资高但招人少也是提高申请难度的重要因素。而随着信息技术飞速发展，世界一天一个样，各大公司的风险意识逐渐提高，像四大这一类能够为雇主提供综合解决方案的服务机构越来越吃香，risk management正处于持续高速发展的阶段，四大本身对于这块业务也越来越重视，近几年招聘需求也肉眼可见地增加，如果能够进四大做risk，也是不错的选择。待到技术成熟，也可以往更高阶的职位跳。
与此同时，国内的企业的意识也逐渐觉醒。十年前我有个搞金融风险管理的朋友从英国回来，雇主告诉他“你学的东西很好，但国内目前没有搞这个的，我们用不上。”然而近年来越来越多企业意识到风控人才的重要性，投行券商也都在进化改革，未来这个方向的专业人才需求应该会持续增加。所以像在国外做risk的同学也不用太担心以后回国找不着工作啦~
#英国求职##英国找工作##Risk##四大##银行#
当然各个行业都有自己的风险存在，也需要做风险控制。但是我们今天讨论的是在就业市场上，当你说想找risk相关的工作，主要可以申请哪些岗位。
【银行的Risk】
首先给大家介绍一下常见的几种risk的类别：市场风险、信用风险和操作风险。
【市场风险（Market Risk)】
市场风险是指未来市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不确定性对企业实现其既定目标的不利影响，也就是一般大家所理解的金融风险，什么delta，beta，gamma，rho啥的。
举个例子: 你上个月买了一支股票，买完了就忘了，今天想起来一看亏得妈都不认得，市场变化导致你所要面对的风险，这就是市场风险。一般来说，会涉及到产品定价、风险量化之类的工作。
【信用风险（Credit Risk)】
信用风险是借款人因各种原因未能及时、足额偿还债务或银行贷款而违约的可能性。发生违约时，债权人或银行必将因为未能得到预期的收益而承担财务上的损失。
举个例子:你有个朋友说他发现了一个暴富的良机，只要你借他钱就好了，你一心动就借给他50万，约定五年之后还钱。结果五年之后你朋友输得底裤都没了，只能在大街上乞讨为生，向全世界宣告破产，你就算气得跺脚也收不回一毛钱，也再也不信任这个朋友了。债券市场上很多垃圾债就是这么来的。
【操作风险（Operation Risk)】
这是一种非金融风险，主要是通过一些人为因素、机器因素、操作系统因素所造成的风险，除了预防保险以外没有办法用纯粹的金融市场方法来规避和管理。
举个例子，你家有一批价值两千万的宝物，你想把他卖出去，就挂在了网上让人自助下单，挂上去之后太晚了就睡了，结果第二天早上起来发现昨晚没注意填表的地方还带小数点后两位，宝物已经以二十万的价格成交了。血亏。因此，operation risk岗位做的通常都是与合规、交易流程、内部管理相关的工作。
像JP Morgan主要就是做market risk这个部分，而HSBC、Barclays主要是做credit risk 和 operation risk。但这不是绝对的，一般银行开放给大家的Graduate项目都没有明确的划分，会给大家接触到各个业务线的机会。
比如说Barclays的Risk Full-time Analyst的两年项目。就明确标明了会给大家接触到公司完整风险板块的机会。
在这个飞速变化的时代，预测风险变得越来越难。对于公司来说，这是挑战，也是机会，你可能会面临一些意想不到的危机，但与此同时，这也代表着你有机会进行改革和创新，并发现隐藏的价值。无论国内外，风险管理受重视的程度都在逐年上升，大家也更偏向于从跟着规章制度走转变为主动出击，主动预防。同时，由于风险管理对于公司的业务比较熟悉，天天和业务打交道，相对而言向前台业务口转型也比较容易。因此，风险管理可以说是很有前途的岗位了。
【四大的Risk 】
如果说投行的风险管理的主要目的是研究开展业务是否对自个儿造成风险，进行风险度量的话，那么四大Risk的终极目标就是帮助客户管理公司的各种风险，帮助他们减少暴露在风险中的可能性，提高客户及其投资人对公司业务的信心。
总体来说四大的risk业务可以分为两大类：
一类是做【IT系统的改进和升级】，把控信息系统带来的风险，提高公司的IT质量；
另一类可以分为【商业风险】，包括帮助公司设定、改进、升级业务处理流程、合规、管理等等一些和公司发展直接挂钩的制度及发展流程，帮助客户规避相关风险。
· EY的分类就非常有代表性（见下图）
· KP的分类跟EY也类似，tech相关的在Audit里面（主要是偏IT系统的评估和改进）；Business相关的是放在consulting里面（偏向于商业有关的各项合规管理制度，以及业务流程的把控及升级改良），前面介绍审计的时候就说过了，内审本质上是做帮减少风险，从KP这个分类我们也能明显看出来，他们是将内审和合规放在了一起。
· PwC 的分类就更加细化了，Risk Assurance业务线包括- Data and Analytics，Cyber Security， Technology Risk， Business Risk and Controls， Capital Markets， Accounting Advisory， Structuring (CMAS) and Risk Modelling Services (RMS)。
Risk Assurance从assurance分出来以后，变得更像以assurance为目的advisory服务，给到客户的更多是建议报告、改进措施。一般来说如果企业有问题或者想改进自己的业务流程、IT系统、运营操作等等，risk assurance的朋友会根据自己的经验做一个control assessment来评价他们目前的水平和理想水平之间的差距，并给出一些提升目前水平的一些措施。根据不同的业务需求，会分为不同的业务线，从而来面对不同的风险控制内容来给出建议和评估报告。
拿Graduate Business Risk and Contols项目来举例， 事实上你加入项目之后要接触到的业务也有很多种类，包括内审、合规等等和风险控制相关的业务线，随着你的职业发展，你会逐渐确定自己着重发展的方向，公司也会根据你的发展路径支持你获得相关证书。
· 我们再来看看德勤。他们家的risk占据很大一个板块，也详细做出了很多分类，大家在申请的时候是可以选择自己更感兴趣的方向的。想了解更多细节的可以去德勤官网看一看，把所有部门的介绍看完基本上就不会有啥疑惑了。
【总结一下 】
投行的风险管理业务主要是为自己的产品及项目合作，四大主要是帮助客户更好地发展，相当于一个是更偏向于从源头上解决虫害防止自己的庄稼死翘翘，一个是帮农场主抓虫以获得更好的收成。从申请难度上讲，前者对于求职者综合素质的要求比后者要高得多，也需要你有更加敏锐的风险意识，当然啦，前者工资高但招人少也是提高申请难度的重要因素。而随着信息技术飞速发展，世界一天一个样，各大公司的风险意识逐渐提高，像四大这一类能够为雇主提供综合解决方案的服务机构越来越吃香，risk management正处于持续高速发展的阶段，四大本身对于这块业务也越来越重视，近几年招聘需求也肉眼可见地增加，如果能够进四大做risk，也是不错的选择。待到技术成熟，也可以往更高阶的职位跳。
与此同时，国内的企业的意识也逐渐觉醒。十年前我有个搞金融风险管理的朋友从英国回来，雇主告诉他“你学的东西很好，但国内目前没有搞这个的，我们用不上。”然而近年来越来越多企业意识到风控人才的重要性，投行券商也都在进化改革，未来这个方向的专业人才需求应该会持续增加。所以像在国外做risk的同学也不用太担心以后回国找不着工作啦~
#英国求职##英国找工作##Risk##四大##银行#
《央行出新规！从明年3月起，你的房贷合同要变了》
长沙晚报掌上长沙12月29日讯 据中新经纬消息 利率市场化改革正在加速推进。12月28日，央行发布《中国人民银行公告[2019]第30号》(以下简称“《公告》”)，进一步推动存量浮动利率贷款的定价基准转换为LPR。
《公告》指出，自2020年3月1日起，金融机构应与存量浮动利率贷款客户就定价基准转换条款进行协商，将原合同约定的利率定价方式转换为以LPR为定价基准加点形成(加点可为负值)，加点数值在合同剩余期限内固定不变；也可转换为固定利率。存量浮动利率贷款定价基准转换原则上应于2020年8月31日前完成。
专家认为，《公告》的实施，将更好地发挥LPR贷款市场报价利率在实际利率形成中的引导作用，推动社会融资成本下降。预计初次转换之后，存量贷款的利率执行水平将与转换之前保持基本不变。
中国人民银行公告〔2019〕第30号 来源：央行官网
存量浮动利率贷款“换锚”
LPR运行4个月以来，商业银行新发放的贷款正在挂钩LPR。央行表示，目前接近90%的新发放贷款已经参考LPR定价。
存量贷款如何转换为LPR一直是市场关注的焦点。“存量浮动利率贷款仍基于贷款基准利率定价，不能及时反映市场利率变化，不利于保证借贷双方的权益。”央行在回答记者提问时表示。
中国银行国际金融研究所研究员范若滢分析称，自央行2019年8月实施LPR改革以来，经多次报价后，当前1年期和5年期LPR分别报4.15%和4.8%，分别较8月份下行16个和5个基点。但实体经济融资利率降幅有限，2019年三季度末，金融机构贷款加权平均利率为5.62%，仅比上年末下行了2个基点，其中一般贷款加权平均利率不降反升，2019年三季度末为5.96%，较上年末上行了5个基点。
范若滢指出，在LPR报价机制改革后，央行制定了相应的“358”考核要求(2019年9月末，全国性银行业金融机构新发放贷款中应用LPR做为定价基准的比例不少于30%；2019年12月末，上述比例不少于50%；2020年3月末，上述比例不少于80%)，但仅针对增量贷款，LPR作用发挥效果并不明显。本次则是针对存量贷款，预计未来LPR对贷款定价的引导作用将明显增强，有利于更好地引导实体经济融资成本下行。
新网银行首席研究员、国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼认为，预计初次转换之后，存量贷款的利率执行水平将与转换之前保持基本不变。这有助于推进转换工作顺利进行，也有助于保护借贷双方的利益。
“为更好地服务实体经济，货币政策保持稳健基调，加大逆周期调节力度，未来一段时间LPR仍有一定的下行空间。借款人与银行平等协商，采用LPR作为定价基准将可能是普遍的方式，这对借款人是相对有利的。”董希淼对中新经纬记者表示，通过这种市场化方式，有助于降低实体经济融资成本，更好地为稳增长、稳就业服务。即便借款人与银行协商转换为固定利率，现有的同期限LPR仍然可能是固定利率执行水平的重要参考。同时，这也体现了利率市场化原则，即利率定价相关事项由借贷双方协商确定。
存量浮动利率贷款如何改
不少人对存款贷款如何改还存在疑问，这就为您划重点。
一、可以协商
借款人可与银行协商确定将定价基准转换为LPR，或转换为固定利率，借款人只有一次选择权，转换之后不能再次转换。已处于最后一个重定价周期的存量浮动利率贷款可不转换。
二、实施时间
转换工作自2020年3月1日开始，原则上应于2020年8月31日前完成。
三、利率水平
转换后的贷款利率水平由双方协商确定，其中，为贯彻落实房地产市场调控要求，存量商业性个人住房贷款在转换时点的利率水平应保持不变。
四、房贷(指定价基准转换为LPR的)
(1)期限品种：LPR的期限品种依据原合同的借款期限确定，确定后在合同剩余期限内不再调整；(注：LPR有1年期和5年期以上两个品种，一般房贷均为5年期以上)
(2)加点数值：加点数值为原合同最近的执行利率与2019年12月LPR的差值(可为负值)，在合同剩余期限内固定不变；
(3)利率水平：转换时点利率水平保持不变；
(4)重定日周期：借贷双方可重新约定重定价周期和重定价日，重定价周期最短为一年；
(5)同一笔商业性个人住房贷款，在2020年3月-2020年8月之间任意时点转换，均根据2019年12月LPR和原执行的利率水平确定加点数值，加点数值不受转换时点的影响，银行和客户可合理分散办理。
五、其他贷款
其他存量浮动利率贷款，包括但不限于企业贷款、个人消费贷款等，可由借贷双方按市场化原则协商确定具体转换条款，包括参考LPR的期限品种、加点数值、重定价周期、重定价日等，或转为固定利率。
存量房贷利率2021年真正变化
在银行贷款中，房贷占据了很大的份额。央行数据显示，2018年末，中国住户部门贷款余额47.9万亿元，住户部门贷款余额占存款类金融机构全部贷款余额的比例为35.1%，同比上升2.8个百分点。2018年末，个人住房贷款余额为25.8万亿元，占住户部门债务余额的比例为53.9%。
从当前情况看，银行5年期以上贷款基准利率为4.9%，2019年12月发布的5年期以上LPR为4.8%，那参照LPR定价后，是否意味着房贷利率下调，购房者的实际还款金额会减少呢？答案是暂时不会。
央行表示，商业性个人住房贷款的加点数值应等于原合同最近的执行利率水平与2019年12月发布的相应期限LPR的差值。央行为此举例称，若某笔商业性个人住房贷款原合同期限20年，剩余期限为8年，原合同约定的利率为5年期以上贷款基准利率上浮10%，现执行利率为4.9%×(1+10%)=5.39%。2019年12月发布的5年期以上LPR为4.8%。如果借贷双方确定在2020年3月30日转换定价基准，且重定价周期仍为1年，重定价日仍为每年1月1日，那么加点幅度应为0.59个百分点(5.39%-4.8%=0.59%)。
也就是说，在上述案例中，房贷利率的定价锚点从基准贷款利率变为LPR后，加点方式从贷款基准利率上浮10%变为了LPR上浮0.59个百分点，当前实际贷款利率不变。
目前，大多数存量商业性个人住房贷款的重定价周期为1年且重定价日为每年1月1日。诸葛找房副总裁苑承建对中新经纬客户端表示，此次利率转换期为2020年3月1日至2020年8月31日，但实际执行时间是从2021年开始，也就是说，2020年客户实际执行的房贷还是按照2019年的房贷执行，按照当前的还款约定偿还。即使LPR在2020年下降，客户也只能从2021年开始享受利率下行的红利。
前述案例中，2020年3月30日至12月31日，执行的利率水平仍是5.39%(4.8%+0.59%)。在此后的第一个重定价日，即2021年1月1日，按照重新约定的重定价规则，执行的利率将调整为2020年12月发布的5年期以上LPR+0.59%，此后每年以此类推。
由于LPR每月都会发布一次，那是否意味着房贷利率每月都要变化呢？易居研究院智库中心研究总监严跃进认为，此次政策给出了明确答复，即可以约定一直不变，也可以约定一年一次，但绝对不会出现每个月调整一次。
央行也给出两个选择，即借款人可与银行协商确定将定价基准转换为LPR，或转换为固定利率，借款人只有一次选择权，转换之后不能再次转换。苑承建认为，对于用户来说，固定利率长期确定，无法享受利率下行的红利，但同样也可以在利率上行时避免成本上升。
中原地产首席分析师张大伟称，降息周期的大门已经打开，一年期LPR主要针对企业贷款，5年期LPR基本代表了房贷利率的走势，实际房贷利率的下调将成为未来的趋势。
银行内部管理面临考验
虽然央行给商业银行预留了2个月多月的准备时间，不过不少银行从业人员表示，接下来银行的工作任务会比较重。
中国银行营业网点
据央行近期发布的统计数据显示，11月末，中国本外币贷款余额157.56万亿元，其中人民币贷款余额151.97万亿元。需要注意的是，按照货币资金借贷关系持续期间内，利率水平是否变动来划分，利率可分为固定利率与浮动利率。据了解，在银行存量贷款中，浮动利率贷款占比较大。
一位国有银行支行个贷经理表示，他所在的银行目前银行贷款中绝大多数都是浮动利率贷款。
“我们银行没有固定利率贷款，一般客户会要求申请浮动利率贷款。”另一位外资银行的贷款客户经理告诉中新经纬记者。
中国民生银行首席研究员温彬指出，此次央行在《公告》中规定，“金融机构应与存量浮动利率贷款客户就定价基准转换条款进行协商，原则上应于2020年8月31日前完成。”以个人住房贷款为例，截止2018年末，我国个人住房贷款余额为25.75万亿元，占金融机构各项贷款余额的18.89%，且个人住房贷款具有受众广、金额小、笔数多的特点，“换锚”将对银行的合同、系统、报表、人员、风控等多方面形成影响，短期内银行内部管理面临考验。
范若滢同样认为，此次“换锚”给商业银行带来更大的经营压力和挑战。一方面，在储蓄率趋于下行、存款竞争日益激烈的背景下，由于存量贷款规模大，定价基准转换后将给商业银行带来较大息差管理和资产负债管理压力。另一方面，对商业银行风险定价、内部定价能力提出了更高的要求。从公告要求来看，最终贷款利率要通过银行与客户协商的方式来确定，需要银行综合考虑客户本身的信用资质、放款银行的资金成本、风险成本和市场供求等多种因素。未来如何优化调整FTP定价管理体系，是商业银行需要思考的问题。
长沙晚报掌上长沙12月29日讯 据中新经纬消息 利率市场化改革正在加速推进。12月28日，央行发布《中国人民银行公告[2019]第30号》(以下简称“《公告》”)，进一步推动存量浮动利率贷款的定价基准转换为LPR。
《公告》指出，自2020年3月1日起，金融机构应与存量浮动利率贷款客户就定价基准转换条款进行协商，将原合同约定的利率定价方式转换为以LPR为定价基准加点形成(加点可为负值)，加点数值在合同剩余期限内固定不变；也可转换为固定利率。存量浮动利率贷款定价基准转换原则上应于2020年8月31日前完成。
专家认为，《公告》的实施，将更好地发挥LPR贷款市场报价利率在实际利率形成中的引导作用，推动社会融资成本下降。预计初次转换之后，存量贷款的利率执行水平将与转换之前保持基本不变。
中国人民银行公告〔2019〕第30号 来源：央行官网
存量浮动利率贷款“换锚”
LPR运行4个月以来，商业银行新发放的贷款正在挂钩LPR。央行表示，目前接近90%的新发放贷款已经参考LPR定价。
存量贷款如何转换为LPR一直是市场关注的焦点。“存量浮动利率贷款仍基于贷款基准利率定价，不能及时反映市场利率变化，不利于保证借贷双方的权益。”央行在回答记者提问时表示。
中国银行国际金融研究所研究员范若滢分析称，自央行2019年8月实施LPR改革以来，经多次报价后，当前1年期和5年期LPR分别报4.15%和4.8%，分别较8月份下行16个和5个基点。但实体经济融资利率降幅有限，2019年三季度末，金融机构贷款加权平均利率为5.62%，仅比上年末下行了2个基点，其中一般贷款加权平均利率不降反升，2019年三季度末为5.96%，较上年末上行了5个基点。
范若滢指出，在LPR报价机制改革后，央行制定了相应的“358”考核要求(2019年9月末，全国性银行业金融机构新发放贷款中应用LPR做为定价基准的比例不少于30%；2019年12月末，上述比例不少于50%；2020年3月末，上述比例不少于80%)，但仅针对增量贷款，LPR作用发挥效果并不明显。本次则是针对存量贷款，预计未来LPR对贷款定价的引导作用将明显增强，有利于更好地引导实体经济融资成本下行。
新网银行首席研究员、国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼认为，预计初次转换之后，存量贷款的利率执行水平将与转换之前保持基本不变。这有助于推进转换工作顺利进行，也有助于保护借贷双方的利益。
“为更好地服务实体经济，货币政策保持稳健基调，加大逆周期调节力度，未来一段时间LPR仍有一定的下行空间。借款人与银行平等协商，采用LPR作为定价基准将可能是普遍的方式，这对借款人是相对有利的。”董希淼对中新经纬记者表示，通过这种市场化方式，有助于降低实体经济融资成本，更好地为稳增长、稳就业服务。即便借款人与银行协商转换为固定利率，现有的同期限LPR仍然可能是固定利率执行水平的重要参考。同时，这也体现了利率市场化原则，即利率定价相关事项由借贷双方协商确定。
存量浮动利率贷款如何改
不少人对存款贷款如何改还存在疑问，这就为您划重点。
一、可以协商
借款人可与银行协商确定将定价基准转换为LPR，或转换为固定利率，借款人只有一次选择权，转换之后不能再次转换。已处于最后一个重定价周期的存量浮动利率贷款可不转换。
二、实施时间
转换工作自2020年3月1日开始，原则上应于2020年8月31日前完成。
三、利率水平
转换后的贷款利率水平由双方协商确定，其中，为贯彻落实房地产市场调控要求，存量商业性个人住房贷款在转换时点的利率水平应保持不变。
四、房贷(指定价基准转换为LPR的)
(1)期限品种：LPR的期限品种依据原合同的借款期限确定，确定后在合同剩余期限内不再调整；(注：LPR有1年期和5年期以上两个品种，一般房贷均为5年期以上)
(2)加点数值：加点数值为原合同最近的执行利率与2019年12月LPR的差值(可为负值)，在合同剩余期限内固定不变；
(3)利率水平：转换时点利率水平保持不变；
(4)重定日周期：借贷双方可重新约定重定价周期和重定价日，重定价周期最短为一年；
(5)同一笔商业性个人住房贷款，在2020年3月-2020年8月之间任意时点转换，均根据2019年12月LPR和原执行的利率水平确定加点数值，加点数值不受转换时点的影响，银行和客户可合理分散办理。
五、其他贷款
其他存量浮动利率贷款，包括但不限于企业贷款、个人消费贷款等，可由借贷双方按市场化原则协商确定具体转换条款，包括参考LPR的期限品种、加点数值、重定价周期、重定价日等，或转为固定利率。
存量房贷利率2021年真正变化
在银行贷款中，房贷占据了很大的份额。央行数据显示，2018年末，中国住户部门贷款余额47.9万亿元，住户部门贷款余额占存款类金融机构全部贷款余额的比例为35.1%，同比上升2.8个百分点。2018年末，个人住房贷款余额为25.8万亿元，占住户部门债务余额的比例为53.9%。
从当前情况看，银行5年期以上贷款基准利率为4.9%，2019年12月发布的5年期以上LPR为4.8%，那参照LPR定价后，是否意味着房贷利率下调，购房者的实际还款金额会减少呢？答案是暂时不会。
央行表示，商业性个人住房贷款的加点数值应等于原合同最近的执行利率水平与2019年12月发布的相应期限LPR的差值。央行为此举例称，若某笔商业性个人住房贷款原合同期限20年，剩余期限为8年，原合同约定的利率为5年期以上贷款基准利率上浮10%，现执行利率为4.9%×(1+10%)=5.39%。2019年12月发布的5年期以上LPR为4.8%。如果借贷双方确定在2020年3月30日转换定价基准，且重定价周期仍为1年，重定价日仍为每年1月1日，那么加点幅度应为0.59个百分点(5.39%-4.8%=0.59%)。
也就是说，在上述案例中，房贷利率的定价锚点从基准贷款利率变为LPR后，加点方式从贷款基准利率上浮10%变为了LPR上浮0.59个百分点，当前实际贷款利率不变。
目前，大多数存量商业性个人住房贷款的重定价周期为1年且重定价日为每年1月1日。诸葛找房副总裁苑承建对中新经纬客户端表示，此次利率转换期为2020年3月1日至2020年8月31日，但实际执行时间是从2021年开始，也就是说，2020年客户实际执行的房贷还是按照2019年的房贷执行，按照当前的还款约定偿还。即使LPR在2020年下降，客户也只能从2021年开始享受利率下行的红利。
前述案例中，2020年3月30日至12月31日，执行的利率水平仍是5.39%(4.8%+0.59%)。在此后的第一个重定价日，即2021年1月1日，按照重新约定的重定价规则，执行的利率将调整为2020年12月发布的5年期以上LPR+0.59%，此后每年以此类推。
由于LPR每月都会发布一次，那是否意味着房贷利率每月都要变化呢？易居研究院智库中心研究总监严跃进认为，此次政策给出了明确答复，即可以约定一直不变，也可以约定一年一次，但绝对不会出现每个月调整一次。
央行也给出两个选择，即借款人可与银行协商确定将定价基准转换为LPR，或转换为固定利率，借款人只有一次选择权，转换之后不能再次转换。苑承建认为，对于用户来说，固定利率长期确定，无法享受利率下行的红利，但同样也可以在利率上行时避免成本上升。
中原地产首席分析师张大伟称，降息周期的大门已经打开，一年期LPR主要针对企业贷款，5年期LPR基本代表了房贷利率的走势，实际房贷利率的下调将成为未来的趋势。
银行内部管理面临考验
虽然央行给商业银行预留了2个月多月的准备时间，不过不少银行从业人员表示，接下来银行的工作任务会比较重。
中国银行营业网点
据央行近期发布的统计数据显示，11月末，中国本外币贷款余额157.56万亿元，其中人民币贷款余额151.97万亿元。需要注意的是，按照货币资金借贷关系持续期间内，利率水平是否变动来划分，利率可分为固定利率与浮动利率。据了解，在银行存量贷款中，浮动利率贷款占比较大。
一位国有银行支行个贷经理表示，他所在的银行目前银行贷款中绝大多数都是浮动利率贷款。
“我们银行没有固定利率贷款，一般客户会要求申请浮动利率贷款。”另一位外资银行的贷款客户经理告诉中新经纬记者。
中国民生银行首席研究员温彬指出，此次央行在《公告》中规定，“金融机构应与存量浮动利率贷款客户就定价基准转换条款进行协商，原则上应于2020年8月31日前完成。”以个人住房贷款为例，截止2018年末，我国个人住房贷款余额为25.75万亿元，占金融机构各项贷款余额的18.89%，且个人住房贷款具有受众广、金额小、笔数多的特点，“换锚”将对银行的合同、系统、报表、人员、风控等多方面形成影响，短期内银行内部管理面临考验。
范若滢同样认为，此次“换锚”给商业银行带来更大的经营压力和挑战。一方面，在储蓄率趋于下行、存款竞争日益激烈的背景下，由于存量贷款规模大，定价基准转换后将给商业银行带来较大息差管理和资产负债管理压力。另一方面，对商业银行风险定价、内部定价能力提出了更高的要求。从公告要求来看，最终贷款利率要通过银行与客户协商的方式来确定，需要银行综合考虑客户本身的信用资质、放款银行的资金成本、风险成本和市场供求等多种因素。未来如何优化调整FTP定价管理体系，是商业银行需要思考的问题。
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