锂板块跨年行情电话会纪要
专家：
市场价格方：碳酸锂价格已经全面突破20万，不光是标准电池级产品，青海的这些准电池级都进入了20万的水平，像五矿、藏格达到了25.5万元的出厂价，青海锂业准电池级的能达到21万，一些头部的厂的12月份的定价也定好了，对大客户都报价了21万，就是大家所理解的这么一个长单价，保供价，这个也是符合我们的预期的。我们预计12月20来号，春节备货期开始，价格还会进一步往上走。
市场库存：现在我们备货计划提前了，也是因为下游原料库存还是比较低的，三元电池厂好一些，库存还有个把月，磷酸铁锂厂和锰酸锂厂的库存差一些，只有7-10天，好一些的到15天的库存，所以他们后面补库的需求还是非常旺盛的，尤其是磷酸铁锂厂，担心在备货期拿不到足够的货源，所以现在已经开始抢货了，在19.8万价格的时候，他们就抢了很多货。我们也预计供应很难能够满足所有的下游厂商，这一次备库很难支撑把库存备到2个月以上（正月十五之后）。
未来价格预估：目前来看，供应缺口很大，我们预计到2022年一季度，价格可能会上到25万元，这个是有可能性的。进入2季度，随着盐湖量的恢复，包括进口量的提升，也进入到传统相对平淡的一个季度，我们预计也是二季度会稍微平稳一些，但是进入三四季度之后，四季度可能价格还会上攀升，甚至到28，可能会摸到30，是有可能性的。但是我们不会认为说30会是稳定维持，这也需要整个下游的涨价来配合。并且还有一个原因，整个的供需端的放量，也主要是在三季度，一个是需求放量，这都能够预测到的，所以三季度是供需齐升的这么一个局面。
锂盐厂生产节奏：从短期看供应的问题，并不算太好，我们了解到，12月份到1月份，供应这块，有一家头部的厂是要检修停产的，大概会影响到3000多吨不到4000吨的供应量；还有一家是12月份中旬开始停，连续停到1月份，也影响小4000吨的量；青海还有几家现在也在停着，可能会在12月份中下旬能够启动起来，但提升产能需要时间。春节前后算是行业的比较集中的检修期，江西、四川的厂商很多是在过年前后开始检修的，这块也会有一个供应量的减少。所以，12月份到1月份供应量要比正常的少。
明年供应展望：我们对于全球锂矿、盐湖、锂云母也做了一些测算，明年的供应增量大概是在16.8万吨碳酸锂，但是需求增量在20万吨以上。我们知道的很多电池厂的排产计划是翻了番，所以明年可能会比今年还要再紧一些。毕竟到明年库存比2021年要低很多，现在没有什么库存，大部分都周转出去了，并且从库存量来说，现在全国差不多能有6000吨左右的现货库存，并且这6000吨也不是所有都能投放到市场内的，这个相当于国内总的产量差不多10天的产量，顶多10天的产量。所以供需情况并不乐观，还会要紧张一些。
Q：海外这块这几家的增量能简单的梳理一下吗，2022年海外的增量情况？
A：海外，盐湖方面，一个是雅宝2万吨，一个SQM2万吨，达到12万吨左右，赣锋的盐湖可能在三季度生产，1万吨左右增量。矿山方面，最多的还是泰利森，二期达产会有一些增量，预计有32万吨锂精矿，别的矿，Pilbara的技改、Altura复产，都需要产能爬坡时间，还有一些投产的，如果都能如期投产，我们估计大概7万吨增量。合下来，这些矿总的量72.6万吨锂精矿，折合碳酸锂9万吨LCE，这里面只有3万吨会投放到现货市场出售，大部分还是被股东等包销了，Pilbara复产之后，会延续拍卖模式，明年长协价格至少2000美元以上，今年现在已经1850美元；现货价，现在已经到2k5以上了，现在跟踪到的有几千吨的成交，已经到了3千美元，这个价格来核算的话，碳酸锂成品交付的时候是25万的市场价，这个时候依然是可以盈利的，虽然盈利幅度不大，还是可以做的。对于一些企业维持市场占有率，有可能会平进平出，也可以接受这个价格。所以，整个总的来说的话，明年海外这块大概带来差不多14万吨的增量吧，大概可以这样理解，14万吨碳酸锂的增量。
Q：您判断未来价格25万以上，不排除30万，现在这个价格，您有没有了解到下游正极厂有没有负反馈呢，或者说他们是怎么样的一个态度。
A：从9月份暴涨开始到现在，已经有很多小电池厂和小正极厂已经关停停产，现在能够正常运行还能够生产交付客户的电池厂，是能够承受这样的价格的，并且这样的价格也不是单纯的说是硬扛、死扛，是往下游传导的。现在有正极做明年预算的时候，已经按30万来核算生产成本和预算了，所以市场是有这种预期存在的。我们也可以大胆的去判断这个市场，不必觉得材料环节会过的辛苦，其实也没有那么辛苦，大家节省成本的方法还是很多的，并不是说一定要去死扛价格，因为材料环节也是在涨价，很正常，是要向下游传导的。
Q：现在经销商的渠道库存是多少，有存货吗？
A：有，但是非常少了，我们了解到的现货贸易流通环节，你所谓的经销商环节，整个库存量是在1000吨左右，并且这个1000吨中有大概800吨是作为安全库存（最低库存量）来做的，他们库存低于800吨是不再销售的，所以整个流通环节的话，可实现销售的库存量大概是200吨，很少的货，大部分的货都是在经销商接到货之后，背靠背就出掉了，而不会囤货，现在整个囤货的风险还是非常高的。
Q：现在下游商的价格接受度怎么样？
A：接受度可以的，非常可以的。就是说价格就是要一步一步去提升、每个环节涨价来逐步释放压力，前一阵子刚刚涨到接近19万的时候，大家觉得还会高，中间材料进一步涨价，有原料成本提升的预期，原料这块也可以相应的提升，那个时候到19万，没过半个月已经到20万了。整个材料环节对这个价格的话还是高度比较高的，现在虽然到了接近21的价格，也有很强的采购积极性的，而不是说我看了这个价格很害怕，不敢采，采购积极性依然很强。现在局面很多采购计划是提前的，不可能等到12月20号以后，真正的抢破头去抢，会引发价格的暴涨，到时候谁也不会抢到货，所以现在对于价格的接受度还是很高的。
Q：年底看涨的话，是有一波年底的备货行情对吧？
A：对，现在确定性比较高的是，备货行情确实有供应缺口存在的。
Q：备货行情还没有来，现在我看11月底这两个星期好象也没怎么涨，一直是19徘徊。
A：这一段时间是比较微妙的，这段时间我们理解为是从10月到11月的上旬这个时间段，不到一个半月的时间内，下游的采购计划是少量多次维稳的价格采购的模式，并且这段时间之内，因为限电的存在，正极厂和原料厂都有受影响的，并且从中游环节来讲，他们肯定是不希望价格提升的，所以在这样的一个环境背景下，他们去做一些补库，尽量维持稳定生产一段时间，但是11月中旬开始这么一个涨价预期之后，也是从盐湖地区放出涨价的消息来之后，把这个平衡打破了，大家又出现了对于备货的焦虑。大部分厂家把采购计划再提前，提前开始多储备一些货，这是前后两次比较明显的一个区别。
Q：您觉得12月份可能又有几个头部的盐厂又要停产，又要检修，又要缩减供应量，这几个事再叠加，肯定会急迫的备一些货，这也是正常的。您觉得这波行情什么时候启动呢？上周我看还是在19万。
A：现在已经在启动了。19万已经是好几周前的价格了，上上周已经在有19.8万的铁锂厂在抢货了。大概是在11月的10号左右吧，铁锂厂19.8万抢货，抢的很热闹的。
Q：明年下半年已经有一些供给出来了，您为什么还看三季度是涨的呀？
A：因为本身三季度这么一个需求量是整个全年最高峰，这个逻辑很简单。这个季度的采购量会比整个上半年总和还要多一点。
Q：您觉得明年全年价格中枢大概会在多少呢，会稍微回落吗？后年呢？
A：价格中枢在25到28吧，明年全年。后年可能也大概会维持在这个价格，2024年开始会有慢慢的回落的。
Q：明年好像有不少供给会出来，您还觉得价格还会维持那么高？
A：明年新增的供给不多的。明年最大的供给，明年复产的矿山，是处在爬坡的阶段，达产效率是很低的，明年是没法实现满产产能的，就算能实现，也是23年以后，而不是明年。明年是增量开始的第一年，它的实际大的增长还没有来临，明年算是给所有扩产和复产的一个缓冲的时间，明年增量是相当有限的，但是需求增量是非常显而易见的。风电现在也是增长点，虽然量不大，也会扩的比较可观的。
Q：请问对锂云母提锂技术路线怎么看，有降成本的预期吗或者新的技术路线？国内锂云母矿储量和锂辉石比，情况是怎么样的？
A：工艺上，锂云母这块算是国内比较特色的提锂方式，它最主要的问题在于综合利用：怎么把从选矿端开始到尾渣的处理做到综合的提取，做出来可以卖给陶瓷厂，尾渣做综合的价值回收，是能够把整个市场的成本降下来，这个是比较合适的做法。现在主流的锂云母的企业也是正在研发过程中，还没有完全的实现，这个是可行的。但是带来一个问题就是说比如说往陶瓷这块销售，我们了解也没那么容易，可能要去做更多的销售工作，我们也需要时间把综合回收利用工艺来做好，工艺这个也是近几年内能够实现吧。从资源上来说，实际上锂云母资源储备也很大，只是说不是所有的矿山都可以开，因为江西确实有很多小的锂云母矿山，地理位置比较偏远，需要做很多的基础设施建设，算下来经济效益并不强，甚至矿山寿命都不足以支撑它的建设成本，还有交货成本，所以这种矿就不开了，也没人会去开。我们虽然看到很多锂云母的矿山资源储量很大，不是作为都能开的，这是很现实的问题，目前还是几个大的在开。相对于锂辉石的资源来说，锂辉石的资源量大一些，但是锂辉石开采有自己的问题存在，在川西，有民族问题，政策问题，环境问题很多，这块非常需要时间来做，明年说实话锂辉石带来的增量还是非常少的，看看年底怎么样吧，看看能不能正常开出来。
Q：明年SQM的产能产量情况，大概是14万吨，您这块了解到有没有具体的情况？
A：差不多，但是14万吨是满产状态，那不现实。正常明年SQM给到的指引产量是12万吨左右，今年是9.5到10万吨的量，明年是有2万来吨的增量。
Q：到冬天了，您了解盐湖的产量季节性影响大概有多严重，大概什么时间能够恢复？
A：冬天盐湖带来的产量下降幅度大概在40%，每年9月至次年3月，是处在减量的期间内的，剩下的5个月是能做到满产的，整个减产的时间是要比满产的时间要多一些的。
Q：川西这块大家关注点比较多，您了解到最近有没有新的进展，或者增量信息？
A：明年确实没有新的增量信息，能够关注到的就是甲基卡134号，选厂可能会在三季度投产，具体要看他的公告和情况了。并且他的精矿也不外售，储备给自己的厂用，所以这块也不能算有增量了。
Q：比亚迪盐湖开发的进度是怎样的？
A：这块很久没有信息了，这块暂时没什么进展。
Q：请教一下对盐湖吸附法的看法
A：单纯从工艺角度来说，是一个极具环保性的方式，比较适合于我们国内的盐湖提锂方式，我们横向对比来看，比如说煅烧法等能耗会非常高，也会带来一些环保的问题，在环保严的时候，煅烧法等受到影响还是比较大的，限电的情况下，产量也会受到影响。所以说吸附法环保和经济效益还是非常高的，这种工艺不会受到产量的干扰，所以从这种角度来说，更算是一种对自身的保障吧，可以说也是更优良一些。
Q：您讲到了风电对锂的拉动，能展开介绍一下吗，比如说用在什么部位，用量多少？
A：风电叶片当中会用高强度的玻璃纤维布，玻璃纤维是要用锂的，需要添加更多的锂，是必须要添加的，因为锂影响了玻璃纤维的韧性、长度，所以锂的添加是不可替代的。生产玻璃纤维材质的企业，之前都是用锂精矿来做，随着用量扩大，锂精矿的价格也高，玻璃纤维厂也不够用了，所以投向使用碳酸锂，并且用量还是比较可观的。我们经过统计计算，今年所有的风电总和，大概是用到了2万吨的碳酸锂，并且后续也会随着风电建设的进度加快，每年都会有一个相应至少10%以上的增速，所以说这块也算是一个新的增长点，相对于其他传统行业来说，增速上更快一些。
Q：碳酸锂的价格中枢价格到25万，会受到有关方面的调控吗？
A：这个东西如果要调控的话，难度还是比较大的，首先，确实最大的资源增量储备不在我们国内，在国外，调控起来难度是大一些的，虽然可能也会受到影响，但是从新兴朝阳产业的角度来看，要出手调控要难一些，国内想要调控锂的价格的话，更多的也会去从供应能力来入手，而不是单纯的暴力压价，那样对产业链也是有害无益的。再一个，未来的市场也不一定是用价格拼杀，我们现在已经看到了，有很多的这种供应方式是一体化的布局，不是说非得去现货上采购，更多的是靠自身垂直供应链的布局，控股锂矿，以此来降低成本，这可能是未来主流的一种方式。
专家：
市场价格方：碳酸锂价格已经全面突破20万，不光是标准电池级产品，青海的这些准电池级都进入了20万的水平，像五矿、藏格达到了25.5万元的出厂价，青海锂业准电池级的能达到21万，一些头部的厂的12月份的定价也定好了，对大客户都报价了21万，就是大家所理解的这么一个长单价，保供价，这个也是符合我们的预期的。我们预计12月20来号，春节备货期开始，价格还会进一步往上走。
市场库存：现在我们备货计划提前了，也是因为下游原料库存还是比较低的，三元电池厂好一些，库存还有个把月，磷酸铁锂厂和锰酸锂厂的库存差一些，只有7-10天，好一些的到15天的库存，所以他们后面补库的需求还是非常旺盛的，尤其是磷酸铁锂厂，担心在备货期拿不到足够的货源，所以现在已经开始抢货了，在19.8万价格的时候，他们就抢了很多货。我们也预计供应很难能够满足所有的下游厂商，这一次备库很难支撑把库存备到2个月以上（正月十五之后）。
未来价格预估：目前来看，供应缺口很大，我们预计到2022年一季度，价格可能会上到25万元，这个是有可能性的。进入2季度，随着盐湖量的恢复，包括进口量的提升，也进入到传统相对平淡的一个季度，我们预计也是二季度会稍微平稳一些，但是进入三四季度之后，四季度可能价格还会上攀升，甚至到28，可能会摸到30，是有可能性的。但是我们不会认为说30会是稳定维持，这也需要整个下游的涨价来配合。并且还有一个原因，整个的供需端的放量，也主要是在三季度，一个是需求放量，这都能够预测到的，所以三季度是供需齐升的这么一个局面。
锂盐厂生产节奏：从短期看供应的问题，并不算太好，我们了解到，12月份到1月份，供应这块，有一家头部的厂是要检修停产的，大概会影响到3000多吨不到4000吨的供应量；还有一家是12月份中旬开始停，连续停到1月份，也影响小4000吨的量；青海还有几家现在也在停着，可能会在12月份中下旬能够启动起来，但提升产能需要时间。春节前后算是行业的比较集中的检修期，江西、四川的厂商很多是在过年前后开始检修的，这块也会有一个供应量的减少。所以，12月份到1月份供应量要比正常的少。
明年供应展望：我们对于全球锂矿、盐湖、锂云母也做了一些测算，明年的供应增量大概是在16.8万吨碳酸锂，但是需求增量在20万吨以上。我们知道的很多电池厂的排产计划是翻了番，所以明年可能会比今年还要再紧一些。毕竟到明年库存比2021年要低很多，现在没有什么库存，大部分都周转出去了，并且从库存量来说，现在全国差不多能有6000吨左右的现货库存，并且这6000吨也不是所有都能投放到市场内的，这个相当于国内总的产量差不多10天的产量，顶多10天的产量。所以供需情况并不乐观，还会要紧张一些。
Q：海外这块这几家的增量能简单的梳理一下吗，2022年海外的增量情况？
A：海外，盐湖方面，一个是雅宝2万吨，一个SQM2万吨，达到12万吨左右，赣锋的盐湖可能在三季度生产，1万吨左右增量。矿山方面，最多的还是泰利森，二期达产会有一些增量，预计有32万吨锂精矿，别的矿，Pilbara的技改、Altura复产，都需要产能爬坡时间，还有一些投产的，如果都能如期投产，我们估计大概7万吨增量。合下来，这些矿总的量72.6万吨锂精矿，折合碳酸锂9万吨LCE，这里面只有3万吨会投放到现货市场出售，大部分还是被股东等包销了，Pilbara复产之后，会延续拍卖模式，明年长协价格至少2000美元以上，今年现在已经1850美元；现货价，现在已经到2k5以上了，现在跟踪到的有几千吨的成交，已经到了3千美元，这个价格来核算的话，碳酸锂成品交付的时候是25万的市场价，这个时候依然是可以盈利的，虽然盈利幅度不大，还是可以做的。对于一些企业维持市场占有率，有可能会平进平出，也可以接受这个价格。所以，整个总的来说的话，明年海外这块大概带来差不多14万吨的增量吧，大概可以这样理解，14万吨碳酸锂的增量。
Q：您判断未来价格25万以上，不排除30万，现在这个价格，您有没有了解到下游正极厂有没有负反馈呢，或者说他们是怎么样的一个态度。
A：从9月份暴涨开始到现在，已经有很多小电池厂和小正极厂已经关停停产，现在能够正常运行还能够生产交付客户的电池厂，是能够承受这样的价格的，并且这样的价格也不是单纯的说是硬扛、死扛，是往下游传导的。现在有正极做明年预算的时候，已经按30万来核算生产成本和预算了，所以市场是有这种预期存在的。我们也可以大胆的去判断这个市场，不必觉得材料环节会过的辛苦，其实也没有那么辛苦，大家节省成本的方法还是很多的，并不是说一定要去死扛价格，因为材料环节也是在涨价，很正常，是要向下游传导的。
Q：现在经销商的渠道库存是多少，有存货吗？
A：有，但是非常少了，我们了解到的现货贸易流通环节，你所谓的经销商环节，整个库存量是在1000吨左右，并且这个1000吨中有大概800吨是作为安全库存（最低库存量）来做的，他们库存低于800吨是不再销售的，所以整个流通环节的话，可实现销售的库存量大概是200吨，很少的货，大部分的货都是在经销商接到货之后，背靠背就出掉了，而不会囤货，现在整个囤货的风险还是非常高的。
Q：现在下游商的价格接受度怎么样？
A：接受度可以的，非常可以的。就是说价格就是要一步一步去提升、每个环节涨价来逐步释放压力，前一阵子刚刚涨到接近19万的时候，大家觉得还会高，中间材料进一步涨价，有原料成本提升的预期，原料这块也可以相应的提升，那个时候到19万，没过半个月已经到20万了。整个材料环节对这个价格的话还是高度比较高的，现在虽然到了接近21的价格，也有很强的采购积极性的，而不是说我看了这个价格很害怕，不敢采，采购积极性依然很强。现在局面很多采购计划是提前的，不可能等到12月20号以后，真正的抢破头去抢，会引发价格的暴涨，到时候谁也不会抢到货，所以现在对于价格的接受度还是很高的。
Q：年底看涨的话，是有一波年底的备货行情对吧？
A：对，现在确定性比较高的是，备货行情确实有供应缺口存在的。
Q：备货行情还没有来，现在我看11月底这两个星期好象也没怎么涨，一直是19徘徊。
A：这一段时间是比较微妙的，这段时间我们理解为是从10月到11月的上旬这个时间段，不到一个半月的时间内，下游的采购计划是少量多次维稳的价格采购的模式，并且这段时间之内，因为限电的存在，正极厂和原料厂都有受影响的，并且从中游环节来讲，他们肯定是不希望价格提升的，所以在这样的一个环境背景下，他们去做一些补库，尽量维持稳定生产一段时间，但是11月中旬开始这么一个涨价预期之后，也是从盐湖地区放出涨价的消息来之后，把这个平衡打破了，大家又出现了对于备货的焦虑。大部分厂家把采购计划再提前，提前开始多储备一些货，这是前后两次比较明显的一个区别。
Q：您觉得12月份可能又有几个头部的盐厂又要停产，又要检修，又要缩减供应量，这几个事再叠加，肯定会急迫的备一些货，这也是正常的。您觉得这波行情什么时候启动呢？上周我看还是在19万。
A：现在已经在启动了。19万已经是好几周前的价格了，上上周已经在有19.8万的铁锂厂在抢货了。大概是在11月的10号左右吧，铁锂厂19.8万抢货，抢的很热闹的。
Q：明年下半年已经有一些供给出来了，您为什么还看三季度是涨的呀？
A：因为本身三季度这么一个需求量是整个全年最高峰，这个逻辑很简单。这个季度的采购量会比整个上半年总和还要多一点。
Q：您觉得明年全年价格中枢大概会在多少呢，会稍微回落吗？后年呢？
A：价格中枢在25到28吧，明年全年。后年可能也大概会维持在这个价格，2024年开始会有慢慢的回落的。
Q：明年好像有不少供给会出来，您还觉得价格还会维持那么高？
A：明年新增的供给不多的。明年最大的供给，明年复产的矿山，是处在爬坡的阶段，达产效率是很低的，明年是没法实现满产产能的，就算能实现，也是23年以后，而不是明年。明年是增量开始的第一年，它的实际大的增长还没有来临，明年算是给所有扩产和复产的一个缓冲的时间，明年增量是相当有限的，但是需求增量是非常显而易见的。风电现在也是增长点，虽然量不大，也会扩的比较可观的。
Q：请问对锂云母提锂技术路线怎么看，有降成本的预期吗或者新的技术路线？国内锂云母矿储量和锂辉石比，情况是怎么样的？
A：工艺上，锂云母这块算是国内比较特色的提锂方式，它最主要的问题在于综合利用：怎么把从选矿端开始到尾渣的处理做到综合的提取，做出来可以卖给陶瓷厂，尾渣做综合的价值回收，是能够把整个市场的成本降下来，这个是比较合适的做法。现在主流的锂云母的企业也是正在研发过程中，还没有完全的实现，这个是可行的。但是带来一个问题就是说比如说往陶瓷这块销售，我们了解也没那么容易，可能要去做更多的销售工作，我们也需要时间把综合回收利用工艺来做好，工艺这个也是近几年内能够实现吧。从资源上来说，实际上锂云母资源储备也很大，只是说不是所有的矿山都可以开，因为江西确实有很多小的锂云母矿山，地理位置比较偏远，需要做很多的基础设施建设，算下来经济效益并不强，甚至矿山寿命都不足以支撑它的建设成本，还有交货成本，所以这种矿就不开了，也没人会去开。我们虽然看到很多锂云母的矿山资源储量很大，不是作为都能开的，这是很现实的问题，目前还是几个大的在开。相对于锂辉石的资源来说，锂辉石的资源量大一些，但是锂辉石开采有自己的问题存在，在川西，有民族问题，政策问题，环境问题很多，这块非常需要时间来做，明年说实话锂辉石带来的增量还是非常少的，看看年底怎么样吧，看看能不能正常开出来。
Q：明年SQM的产能产量情况，大概是14万吨，您这块了解到有没有具体的情况？
A：差不多，但是14万吨是满产状态，那不现实。正常明年SQM给到的指引产量是12万吨左右，今年是9.5到10万吨的量，明年是有2万来吨的增量。
Q：到冬天了，您了解盐湖的产量季节性影响大概有多严重，大概什么时间能够恢复？
A：冬天盐湖带来的产量下降幅度大概在40%，每年9月至次年3月，是处在减量的期间内的，剩下的5个月是能做到满产的，整个减产的时间是要比满产的时间要多一些的。
Q：川西这块大家关注点比较多，您了解到最近有没有新的进展，或者增量信息？
A：明年确实没有新的增量信息，能够关注到的就是甲基卡134号，选厂可能会在三季度投产，具体要看他的公告和情况了。并且他的精矿也不外售，储备给自己的厂用，所以这块也不能算有增量了。
Q：比亚迪盐湖开发的进度是怎样的？
A：这块很久没有信息了，这块暂时没什么进展。
Q：请教一下对盐湖吸附法的看法
A：单纯从工艺角度来说，是一个极具环保性的方式，比较适合于我们国内的盐湖提锂方式，我们横向对比来看，比如说煅烧法等能耗会非常高，也会带来一些环保的问题，在环保严的时候，煅烧法等受到影响还是比较大的，限电的情况下，产量也会受到影响。所以说吸附法环保和经济效益还是非常高的，这种工艺不会受到产量的干扰，所以从这种角度来说，更算是一种对自身的保障吧，可以说也是更优良一些。
Q：您讲到了风电对锂的拉动，能展开介绍一下吗，比如说用在什么部位，用量多少？
A：风电叶片当中会用高强度的玻璃纤维布，玻璃纤维是要用锂的，需要添加更多的锂，是必须要添加的，因为锂影响了玻璃纤维的韧性、长度，所以锂的添加是不可替代的。生产玻璃纤维材质的企业，之前都是用锂精矿来做，随着用量扩大，锂精矿的价格也高，玻璃纤维厂也不够用了，所以投向使用碳酸锂，并且用量还是比较可观的。我们经过统计计算，今年所有的风电总和，大概是用到了2万吨的碳酸锂，并且后续也会随着风电建设的进度加快，每年都会有一个相应至少10%以上的增速，所以说这块也算是一个新的增长点，相对于其他传统行业来说，增速上更快一些。
Q：碳酸锂的价格中枢价格到25万，会受到有关方面的调控吗？
A：这个东西如果要调控的话，难度还是比较大的，首先，确实最大的资源增量储备不在我们国内，在国外，调控起来难度是大一些的，虽然可能也会受到影响，但是从新兴朝阳产业的角度来看，要出手调控要难一些，国内想要调控锂的价格的话，更多的也会去从供应能力来入手，而不是单纯的暴力压价，那样对产业链也是有害无益的。再一个，未来的市场也不一定是用价格拼杀，我们现在已经看到了，有很多的这种供应方式是一体化的布局，不是说非得去现货上采购，更多的是靠自身垂直供应链的布局，控股锂矿，以此来降低成本，这可能是未来主流的一种方式。
锂板块跨年行情电话会20211128会议纪要
会议背景：
2021年11月，电池级碳酸锂价格突破20万，供应短缺依然难以缓解。岁末年初，锂板块能否上演跨年行情？太平洋有色团队请专家探讨锂板块跨年行情。
专家周总发言：
市场价格方：碳酸锂价格已经全面突破20万，不光是标准电池级产品，青海的这些准电池级都进入了20万的水平，像五矿、藏格达到了25.5万元的出厂价，青海锂业准电池级的能达到21万，一些头部的厂的12月份的定价也定好了，对大客户都报价了21万，就是大家所理解的这么一个长单价，保供价，这个也是符合我们的预期的。我们预计12月20来号，春节备货期开始，价格还会进一步往上走。
市场库存：现在我们备货计划提前了，也是因为下游原料库存还是比较低的，三元电池厂好一些，库存还有个把月，磷酸铁锂厂和锰酸锂厂的库存差一些，只有7-10天，好一些的到15天的库存，所以他们后面补库的需求还是非常旺盛的，尤其是磷酸铁锂厂，担心在备货期拿不到足够的货源，所以现在已经开始抢货了，在19.8万价格的时候，他们就抢了很多货。我们也预计供应很难能够满足所有的下游厂商，这一次备库很难支撑把库存备到2个月以上（正月十五之后）。
未来价格预估：目前来看，供应缺口很大，我们预计到2022年一季度，价格可能会上到25万元，这个是有可能性的。进入2季度，随着盐湖量的恢复，包括进口量的提升，也进入到传统相对平淡的一个季度，我们预计也是二季度会稍微平稳一些，但是进入三四季度之后，四季度可能价格还会上攀升，甚至到28，可能会摸到30，是有可能性的。但是我们不会认为说30会是稳定维持，这也需要整个下游的涨价来配合。并且还有一个原因，整个的供需端的放量，也主要是在三季度，一个是需求放量，这都能够预测到的，所以三季度是供需齐升的这么一个局面。
锂盐厂生产节奏：从短期看供应的问题，并不算太好，我们了解到，12月份到1月份，供应这块，有一家头部的厂是要检修停产的，大概会影响到3000多吨不到4000吨的供应量；还有一家是12月份中旬开始停，连续停到1月份，也影响小4000吨的量；青海还有几家现在也在停着，可能会在12月份中下旬能够启动起来，但提升产能需要时间。春节前后算是行业的比较集中的检修期，江西、四川的厂商很多是在过年前后开始检修的，这块也会有一个供应量的减少。所以，12月份到1月份供应量要比正常的少。
明年供应展望：我们对于全球锂矿、盐湖、锂云母也做了一些测算，明年的供应增量大概是在16.8万吨碳酸锂，但是需求增量在20万吨以上。我们知道的很多电池厂的排产计划是翻了番，所以明年可能会比今年还要再紧一些。毕竟到明年库存比2021年要低很多，现在没有什么库存，大部分都周转出去了，并且从库存量来说，现在全国差不多能有6000吨左右的现货库存，并且这6000吨也不是所有都能投放到市场内的，这个相当于国内总的产量差不多10天的产量，顶多10天的产量。所以供需情况并不乐观，还会要紧张一些。
问答环节：
Q：周总，海外这块这几家的增量能简单的梳理一下吗，2022年海外的增量情况？
A：海外，盐湖方面，一个是雅宝2万吨，一个SQM2万吨，达到12万吨左右，赣锋的盐湖可能在三季度生产，1万吨左右增量。矿山方面，最多的还是泰利森，二期达产会有一些增量，预计有32万吨锂精矿，别的矿，Pilbara的技改、Altura复产，都需要产能爬坡时间，还有一些投产的，如果都能如期投产，我们估计大概7万吨增量。合下来，这些矿总的量72.6万吨锂精矿，折合碳酸锂9万吨LCE，这里面只有3万吨会投放到现货市场出售，大部分还是被股东等包销了，Pilbara复产之后，会延续拍卖模式，明年长协价格至少2000美元以上，今年现在已经1850美元；现货价，现在已经到2k5以上了，现在跟踪到的有几千吨的成交，已经到了3千美元，这个价格来核算的话，碳酸锂成品交付的时候是25万的市场价，这个时候依然是可以盈利的，虽然盈利幅度不大，还是可以做的。对于一些企业维持市场占有率，有可能会平进平出，也可以接受这个价格。所以，整个总的来说的话，明年海外这块大概带来差不多14万吨的增量吧，大概可以这样理解，14万吨碳酸锂的增量。
Q：您判断未来价格25万以上，不排除30万，现在这个价格，您有没有了解到下游正极厂有没有负反馈呢，或者说他们是怎么样的一个态度。
A：从9月份暴涨开始到现在，已经有很多小电池厂和小正极厂已经关停停产，现在能够正常运行还能够生产交付客户的电池厂，是能够承受这样的价格的，并且这样的价格也不是单纯的说是硬扛、死扛，是往下游传导的。现在有正极做明年预算的时候，已经按30万来核算生产成本和预算了，所以市场是有这种预期存在的。我们也可以大胆的去判断这个市场，不必觉得材料环节会过的辛苦，其实也没有那么辛苦，大家节省成本的方法还是很多的，并不是说一定要去死扛价格，因为材料环节也是在涨价，很正常，是要向下游传导的。
Q：现在经销商的渠道库存是多少，有存货吗？
A：有，但是非常少了，我们了解到的现货贸易流通环节，你所谓的经销商环节，整个库存量是在1000吨左右，并且这个1000吨中有大概800吨是作为安全库存（最低库存量）来做的，他们库存低于800吨是不再销售的，所以整个流通环节的话，可实现销售的库存量大概是200吨，很少的货，大部分的货都是在经销商接到货之后，背靠背就出掉了，而不会囤货，现在整个囤货的风险还是非常高的。
Q：现在下游商的价格接受度怎么样？
A：接受度可以的，非常可以的。就是说价格就是要一步一步去提升、每个环节涨价来逐步释放压力，前一阵子刚刚涨到接近19万的时候，大家觉得还会高，中间材料进一步涨价，有原料成本提升的预期，原料这块也可以相应的提升，那个时候到19万，没过半个月已经到20万了。整个材料环节对这个价格的话还是高度比较高的，现在虽然到了接近21的价格，也有很强的采购积极性的，而不是说我看了这个价格很害怕，不敢采，采购积极性依然很强。现在局面很多采购计划是提前的，不可能等到12月20号以后，真正的抢破头去抢，会引发价格的暴涨，到时候谁也不会抢到货，所以现在对于价格的接受度还是很高的。
Q：年底看涨的话，是有一波年底的备货行情对吧？
A：对，现在确定性比较高的是，备货行情确实有供应缺口存在的。
Q：备货行情还没有来，现在我看11月底这两个星期好象也没怎么涨，一直是19徘徊。
A：这一段时间是比较微妙的，这段时间我们理解为是从10月到11月的上旬这个时间段，不到一个半月的时间内，下游的采购计划是少量多次维稳的价格采购的模式，并且这段时间之内，因为限电的存在，正极厂和原料厂都有受影响的，并且从中游环节来讲，他们肯定是不希望价格提升的，所以在这样的一个环境背景下，他们去做一些补库，尽量维持稳定生产一段时间，但是11月中旬开始这么一个涨价预期之后，也是从盐湖地区放出涨价的消息来之后，把这个平衡打破了，大家又出现了对于备货的焦虑。大部分厂家把采购计划再提前，提前开始多储备一些货，这是前后两次比较明显的一个区别。
Q：您觉得12月份可能又有几个头部的盐厂又要停产，又要检修，又要缩减供应量，这几个事再叠加，肯定会急迫的备一些货，这也是正常的。您觉得这波行情什么时候启动呢？上周我看还是在19万啊。
A：现在已经在启动了。19万已经是好几周前的价格了，上上周已经在有19.8万的铁锂厂在抢货了。大概是在11月的10号左右吧，铁锂厂19.8万抢货，抢的很热闹的。
Q：明年下半年已经有一些供给出来了，您为什么还看三季度是涨的呀？
A：因为本身三季度这么一个需求量是整个全年最高峰，这个逻辑很简单。这个季度的采购量会比整个上半年总和还要多一点。
Q：您觉得明年全年价格中枢大概会在多少呢，会稍微回落吗？后年呢？
A：价格中枢在25到28吧，明年全年。后年可能也大概会维持在这个价格，2024年开始会有慢慢的回落的。
Q：明年好像有不少供给会出来，您还觉得价格还会维持那么高？
A：明年新增的供给不多的。明年最大的供给，明年复产的矿山，是处在爬坡的阶段，达产效率是很低的，明年是没法实现满产产能的，就算能实现，也是23年以后，而不是明年。明年是增量开始的第一年，它的实际大的增长还没有来临，明年算是给所有扩产和复产的一个缓冲的时间，明年增量是相当有限的，但是需求增量是非常显而易见的。风电现在也是增长点，虽然量不大，也会扩的比较可观的。
Q：请问对锂云母提锂技术路线怎么看，有降成本的预期吗或者新的技术路线？国内锂云母矿储量和锂辉石比，情况是怎么样的？
A：工艺上，锂云母这块算是国内比较特色的提锂方式，它最主要的问题在于综合利用：怎么把从选矿端开始到尾渣的处理做到综合的提取，做出来可以卖给陶瓷厂，尾渣做综合的价值回收，是能够把整个市场的成本降下来，这个是比较合适的做法。现在主流的锂云母的企业也是正在研发过程中，还没有完全的实现，这个是可行的。但是带来一个问题就是说比如说往陶瓷这块销售，我们了解也没那么容易，可能要去做更多的销售工作，我们也需要时间把综合回收利用工艺来做好，工艺这个也是近几年内能够实现吧。
Q：明年SQM的产能产量情况，大概是14万吨，您这块了解到有没有具体的情况？。
A：差不多，但是14万吨是满产状态，那不现实。正常明年SQM给到的指引产量是12万吨左右，今年是9.5到10万吨的量，明年是有2万来吨的增量。
Q：到冬天了，您了解盐湖的产量季节性影响大概有多严重，大概什么时间能够恢复？
A：冬天盐湖带来的产量下降幅度大概在40%，每年9月至次年3月，是处在减量的期间内的，剩下的5个月是能做到满产的，整个减产的时间是要比满产的时间要多一些的。
Q：川西这块大家关注点比较多，您了解到最近有没有新的进展，或者增量信息？
A：明年确实没有新的增量信息，能够关注到的就是甲基卡134号，选厂可能会在三季度投产，具体要看他的公告和情况了。并且他的精矿也不外售，储备给自己的厂用，所以这块也不能算有增量了。
Q：比亚迪盐湖开发的进度是怎样的？
A：这块很久没有信息了，这块暂时没什么进展。
Q：请教一下对盐湖吸附法的看法
A：单纯从工艺角度来说，是一个极具环保性的方式，比较适合于我们国内的盐湖提锂方式，我们横向对比来看，比如说煅烧法等能耗会非常高，也会带来一些环保的问题，在环保严的时候，煅烧法等受到影响还是比较大的，限电的情况下，产量也会受到影响。所以说吸附法环保和经济效益还是非常高的，这种工艺不会受到产量的干扰，所以从这种角度来说，更算是一种对自身的保障吧，可以说也是更优良一些。
Q：您讲到了风电对锂的拉动，能展开介绍一下吗，比如说用在什么部位，用量多少？
A：风电叶片当中会用高强度的玻璃纤维布，玻璃纤维是要用锂的，需要添加更多的锂，是必须要添加的，因为锂影响了玻璃纤维的韧性、长度，所以锂的添加是不可替代的。生产玻璃纤维材质的企业，之前都是用锂精矿来做，随着用量扩大，锂精矿的价格也高，玻璃纤维厂也不够用了，所以投向使用碳酸锂，并且用量还是比较可观的。我们经过统计计算，今年所有的风电总和，大概是用到了2万吨的碳酸锂，并且后续也会随着风电建设的进度加快，每年都会有一个相应至少10%以上的增速，所以说这块也算是一个新的增长点。
Q：今年用了2万吨，是截至到今年什么时候，对应的装机量是多少，有没有相应的数字？
A：我手上没有资料，我记得我们分析师做统计，预测今年风电在50GW，对应到大概2万吨的碳酸锂，其中头部玻璃纤维企业用量大概占了30%-40%。
Q：碳酸锂的价格中枢价格到25万，会受到有关方面的调控吗？
A：这个东西如果要调控的话，难度还是比较大的，首先，确实最大的资源增量储备不在我们国内，在国外，调控起来难度是大一些的，虽然可能也会受到影响，但是从新兴朝阳产业的角度来看，要出手调控要难一些，国内想要调控锂的价格的话，更多的也会去从供应能力来入手，而不是单纯的暴力压价，那样对产业链也是有害无益的。再一个，未来的市场也不一定是用价格拼杀，我们现在已经看到了，有很多的这种供应方式是一体化的布局，不是说非得去现货上采购，更多的是靠自身垂直供应链的布局，控股锂矿，以此来降低成本，这可能是未来主流的一种方式。
总结：
供需还是紧张的，起码2022年是肉眼可见的紧张，价格也是一个比较高的预期。当然这个价格大家见仁见智，这是专家的一个观点，大家自己去看。板块方面，我们认为接下来业绩价格双重催化下，可能会有一波行情，大家还是重视这个板块。#股票##价值投资日志[超话]#
会议背景：
2021年11月，电池级碳酸锂价格突破20万，供应短缺依然难以缓解。岁末年初，锂板块能否上演跨年行情？太平洋有色团队请专家探讨锂板块跨年行情。
专家周总发言：
市场价格方：碳酸锂价格已经全面突破20万，不光是标准电池级产品，青海的这些准电池级都进入了20万的水平，像五矿、藏格达到了25.5万元的出厂价，青海锂业准电池级的能达到21万，一些头部的厂的12月份的定价也定好了，对大客户都报价了21万，就是大家所理解的这么一个长单价，保供价，这个也是符合我们的预期的。我们预计12月20来号，春节备货期开始，价格还会进一步往上走。
市场库存：现在我们备货计划提前了，也是因为下游原料库存还是比较低的，三元电池厂好一些，库存还有个把月，磷酸铁锂厂和锰酸锂厂的库存差一些，只有7-10天，好一些的到15天的库存，所以他们后面补库的需求还是非常旺盛的，尤其是磷酸铁锂厂，担心在备货期拿不到足够的货源，所以现在已经开始抢货了，在19.8万价格的时候，他们就抢了很多货。我们也预计供应很难能够满足所有的下游厂商，这一次备库很难支撑把库存备到2个月以上（正月十五之后）。
未来价格预估：目前来看，供应缺口很大，我们预计到2022年一季度，价格可能会上到25万元，这个是有可能性的。进入2季度，随着盐湖量的恢复，包括进口量的提升，也进入到传统相对平淡的一个季度，我们预计也是二季度会稍微平稳一些，但是进入三四季度之后，四季度可能价格还会上攀升，甚至到28，可能会摸到30，是有可能性的。但是我们不会认为说30会是稳定维持，这也需要整个下游的涨价来配合。并且还有一个原因，整个的供需端的放量，也主要是在三季度，一个是需求放量，这都能够预测到的，所以三季度是供需齐升的这么一个局面。
锂盐厂生产节奏：从短期看供应的问题，并不算太好，我们了解到，12月份到1月份，供应这块，有一家头部的厂是要检修停产的，大概会影响到3000多吨不到4000吨的供应量；还有一家是12月份中旬开始停，连续停到1月份，也影响小4000吨的量；青海还有几家现在也在停着，可能会在12月份中下旬能够启动起来，但提升产能需要时间。春节前后算是行业的比较集中的检修期，江西、四川的厂商很多是在过年前后开始检修的，这块也会有一个供应量的减少。所以，12月份到1月份供应量要比正常的少。
明年供应展望：我们对于全球锂矿、盐湖、锂云母也做了一些测算，明年的供应增量大概是在16.8万吨碳酸锂，但是需求增量在20万吨以上。我们知道的很多电池厂的排产计划是翻了番，所以明年可能会比今年还要再紧一些。毕竟到明年库存比2021年要低很多，现在没有什么库存，大部分都周转出去了，并且从库存量来说，现在全国差不多能有6000吨左右的现货库存，并且这6000吨也不是所有都能投放到市场内的，这个相当于国内总的产量差不多10天的产量，顶多10天的产量。所以供需情况并不乐观，还会要紧张一些。
问答环节：
Q：周总，海外这块这几家的增量能简单的梳理一下吗，2022年海外的增量情况？
A：海外，盐湖方面，一个是雅宝2万吨，一个SQM2万吨，达到12万吨左右，赣锋的盐湖可能在三季度生产，1万吨左右增量。矿山方面，最多的还是泰利森，二期达产会有一些增量，预计有32万吨锂精矿，别的矿，Pilbara的技改、Altura复产，都需要产能爬坡时间，还有一些投产的，如果都能如期投产，我们估计大概7万吨增量。合下来，这些矿总的量72.6万吨锂精矿，折合碳酸锂9万吨LCE，这里面只有3万吨会投放到现货市场出售，大部分还是被股东等包销了，Pilbara复产之后，会延续拍卖模式，明年长协价格至少2000美元以上，今年现在已经1850美元；现货价，现在已经到2k5以上了，现在跟踪到的有几千吨的成交，已经到了3千美元，这个价格来核算的话，碳酸锂成品交付的时候是25万的市场价，这个时候依然是可以盈利的，虽然盈利幅度不大，还是可以做的。对于一些企业维持市场占有率，有可能会平进平出，也可以接受这个价格。所以，整个总的来说的话，明年海外这块大概带来差不多14万吨的增量吧，大概可以这样理解，14万吨碳酸锂的增量。
Q：您判断未来价格25万以上，不排除30万，现在这个价格，您有没有了解到下游正极厂有没有负反馈呢，或者说他们是怎么样的一个态度。
A：从9月份暴涨开始到现在，已经有很多小电池厂和小正极厂已经关停停产，现在能够正常运行还能够生产交付客户的电池厂，是能够承受这样的价格的，并且这样的价格也不是单纯的说是硬扛、死扛，是往下游传导的。现在有正极做明年预算的时候，已经按30万来核算生产成本和预算了，所以市场是有这种预期存在的。我们也可以大胆的去判断这个市场，不必觉得材料环节会过的辛苦，其实也没有那么辛苦，大家节省成本的方法还是很多的，并不是说一定要去死扛价格，因为材料环节也是在涨价，很正常，是要向下游传导的。
Q：现在经销商的渠道库存是多少，有存货吗？
A：有，但是非常少了，我们了解到的现货贸易流通环节，你所谓的经销商环节，整个库存量是在1000吨左右，并且这个1000吨中有大概800吨是作为安全库存（最低库存量）来做的，他们库存低于800吨是不再销售的，所以整个流通环节的话，可实现销售的库存量大概是200吨，很少的货，大部分的货都是在经销商接到货之后，背靠背就出掉了，而不会囤货，现在整个囤货的风险还是非常高的。
Q：现在下游商的价格接受度怎么样？
A：接受度可以的，非常可以的。就是说价格就是要一步一步去提升、每个环节涨价来逐步释放压力，前一阵子刚刚涨到接近19万的时候，大家觉得还会高，中间材料进一步涨价，有原料成本提升的预期，原料这块也可以相应的提升，那个时候到19万，没过半个月已经到20万了。整个材料环节对这个价格的话还是高度比较高的，现在虽然到了接近21的价格，也有很强的采购积极性的，而不是说我看了这个价格很害怕，不敢采，采购积极性依然很强。现在局面很多采购计划是提前的，不可能等到12月20号以后，真正的抢破头去抢，会引发价格的暴涨，到时候谁也不会抢到货，所以现在对于价格的接受度还是很高的。
Q：年底看涨的话，是有一波年底的备货行情对吧？
A：对，现在确定性比较高的是，备货行情确实有供应缺口存在的。
Q：备货行情还没有来，现在我看11月底这两个星期好象也没怎么涨，一直是19徘徊。
A：这一段时间是比较微妙的，这段时间我们理解为是从10月到11月的上旬这个时间段，不到一个半月的时间内，下游的采购计划是少量多次维稳的价格采购的模式，并且这段时间之内，因为限电的存在，正极厂和原料厂都有受影响的，并且从中游环节来讲，他们肯定是不希望价格提升的，所以在这样的一个环境背景下，他们去做一些补库，尽量维持稳定生产一段时间，但是11月中旬开始这么一个涨价预期之后，也是从盐湖地区放出涨价的消息来之后，把这个平衡打破了，大家又出现了对于备货的焦虑。大部分厂家把采购计划再提前，提前开始多储备一些货，这是前后两次比较明显的一个区别。
Q：您觉得12月份可能又有几个头部的盐厂又要停产，又要检修，又要缩减供应量，这几个事再叠加，肯定会急迫的备一些货，这也是正常的。您觉得这波行情什么时候启动呢？上周我看还是在19万啊。
A：现在已经在启动了。19万已经是好几周前的价格了，上上周已经在有19.8万的铁锂厂在抢货了。大概是在11月的10号左右吧，铁锂厂19.8万抢货，抢的很热闹的。
Q：明年下半年已经有一些供给出来了，您为什么还看三季度是涨的呀？
A：因为本身三季度这么一个需求量是整个全年最高峰，这个逻辑很简单。这个季度的采购量会比整个上半年总和还要多一点。
Q：您觉得明年全年价格中枢大概会在多少呢，会稍微回落吗？后年呢？
A：价格中枢在25到28吧，明年全年。后年可能也大概会维持在这个价格，2024年开始会有慢慢的回落的。
Q：明年好像有不少供给会出来，您还觉得价格还会维持那么高？
A：明年新增的供给不多的。明年最大的供给，明年复产的矿山，是处在爬坡的阶段，达产效率是很低的，明年是没法实现满产产能的，就算能实现，也是23年以后，而不是明年。明年是增量开始的第一年，它的实际大的增长还没有来临，明年算是给所有扩产和复产的一个缓冲的时间，明年增量是相当有限的，但是需求增量是非常显而易见的。风电现在也是增长点，虽然量不大，也会扩的比较可观的。
Q：请问对锂云母提锂技术路线怎么看，有降成本的预期吗或者新的技术路线？国内锂云母矿储量和锂辉石比，情况是怎么样的？
A：工艺上，锂云母这块算是国内比较特色的提锂方式，它最主要的问题在于综合利用：怎么把从选矿端开始到尾渣的处理做到综合的提取，做出来可以卖给陶瓷厂，尾渣做综合的价值回收，是能够把整个市场的成本降下来，这个是比较合适的做法。现在主流的锂云母的企业也是正在研发过程中，还没有完全的实现，这个是可行的。但是带来一个问题就是说比如说往陶瓷这块销售，我们了解也没那么容易，可能要去做更多的销售工作，我们也需要时间把综合回收利用工艺来做好，工艺这个也是近几年内能够实现吧。
Q：明年SQM的产能产量情况，大概是14万吨，您这块了解到有没有具体的情况？。
A：差不多，但是14万吨是满产状态，那不现实。正常明年SQM给到的指引产量是12万吨左右，今年是9.5到10万吨的量，明年是有2万来吨的增量。
Q：到冬天了，您了解盐湖的产量季节性影响大概有多严重，大概什么时间能够恢复？
A：冬天盐湖带来的产量下降幅度大概在40%，每年9月至次年3月，是处在减量的期间内的，剩下的5个月是能做到满产的，整个减产的时间是要比满产的时间要多一些的。
Q：川西这块大家关注点比较多，您了解到最近有没有新的进展，或者增量信息？
A：明年确实没有新的增量信息，能够关注到的就是甲基卡134号，选厂可能会在三季度投产，具体要看他的公告和情况了。并且他的精矿也不外售，储备给自己的厂用，所以这块也不能算有增量了。
Q：比亚迪盐湖开发的进度是怎样的？
A：这块很久没有信息了，这块暂时没什么进展。
Q：请教一下对盐湖吸附法的看法
A：单纯从工艺角度来说，是一个极具环保性的方式，比较适合于我们国内的盐湖提锂方式，我们横向对比来看，比如说煅烧法等能耗会非常高，也会带来一些环保的问题，在环保严的时候，煅烧法等受到影响还是比较大的，限电的情况下，产量也会受到影响。所以说吸附法环保和经济效益还是非常高的，这种工艺不会受到产量的干扰，所以从这种角度来说，更算是一种对自身的保障吧，可以说也是更优良一些。
Q：您讲到了风电对锂的拉动，能展开介绍一下吗，比如说用在什么部位，用量多少？
A：风电叶片当中会用高强度的玻璃纤维布，玻璃纤维是要用锂的，需要添加更多的锂，是必须要添加的，因为锂影响了玻璃纤维的韧性、长度，所以锂的添加是不可替代的。生产玻璃纤维材质的企业，之前都是用锂精矿来做，随着用量扩大，锂精矿的价格也高，玻璃纤维厂也不够用了，所以投向使用碳酸锂，并且用量还是比较可观的。我们经过统计计算，今年所有的风电总和，大概是用到了2万吨的碳酸锂，并且后续也会随着风电建设的进度加快，每年都会有一个相应至少10%以上的增速，所以说这块也算是一个新的增长点。
Q：今年用了2万吨，是截至到今年什么时候，对应的装机量是多少，有没有相应的数字？
A：我手上没有资料，我记得我们分析师做统计，预测今年风电在50GW，对应到大概2万吨的碳酸锂，其中头部玻璃纤维企业用量大概占了30%-40%。
Q：碳酸锂的价格中枢价格到25万，会受到有关方面的调控吗？
A：这个东西如果要调控的话，难度还是比较大的，首先，确实最大的资源增量储备不在我们国内，在国外，调控起来难度是大一些的，虽然可能也会受到影响，但是从新兴朝阳产业的角度来看，要出手调控要难一些，国内想要调控锂的价格的话，更多的也会去从供应能力来入手，而不是单纯的暴力压价，那样对产业链也是有害无益的。再一个，未来的市场也不一定是用价格拼杀，我们现在已经看到了，有很多的这种供应方式是一体化的布局，不是说非得去现货上采购，更多的是靠自身垂直供应链的布局，控股锂矿，以此来降低成本，这可能是未来主流的一种方式。
总结：
供需还是紧张的，起码2022年是肉眼可见的紧张，价格也是一个比较高的预期。当然这个价格大家见仁见智，这是专家的一个观点，大家自己去看。板块方面，我们认为接下来业绩价格双重催化下，可能会有一波行情，大家还是重视这个板块。#股票##价值投资日志[超话]#
济南城子崖遗址等4处入选“十四五”时期大遗址
11月18日，国家文物局宣布印发《大遗址保护利用“十四五”专项规划》(以下简称《规划》)，规划力争到2025年，大遗址保护利用总体格局基本成型。全国共有145处省、自治区、直辖市大遗址及5处跨省、自治区、直辖市大遗址，入选“十四五”时期大遗址保护利用规划。山东省共有10处遗址入选，数量位列全国第三位。其中，济南市的焦家遗址、城子崖遗址、大辛庄遗址、东平陵故城4处遗址名列其中。
山东省共有10处遗址入选，
数量排全国第三
记者在《规划》的附件《“十四五”时期大遗址》名单中看到，山东省共有10处遗址入选，数量上仅少于河南的16处和陕西的15处。这10处遗址分别是：大汶口遗址、焦家遗址、两城镇遗址(含尧王城遗址)、城子崖遗址、大辛庄遗址、东平陵故城、临淄齐国故城、曲阜鲁国故城、杨家盐业遗址群、即墨故城及六曲山墓群(含琅琊台遗址)。其中，济南市的4处遗址分别是焦家遗址、城子崖遗址、大辛庄遗址和东平陵故城。
另外，还有5处跨省、自治区、直辖市大遗址，分别是长城、大运河、秦直道、蜀道和明清海防。在大运河遗址中包括山东的大运河南旺枢纽、河道总督署遗址;在明清海防中包括山东的蓬莱水城遗址。
按照官方定义，大遗址主要包括反映中国古代历史各个发展阶段涉及政治、宗教、军事、科技、工业、农业、建筑、交通、水利等方面历史文化信息，具有规模宏大、价值重大、影响深远特点的大型聚落、城址、宫室、陵寝墓葬等遗址、遗址群及文化景观。
“十四五”期间新增10至15处
国家考古遗址公园
大遗址是实证中国百万年人类史、一万年文化史、五千多年文明史的核心文物资源。《规划》明确，要坚持国家属性、考古支撑、保护第一、合理利用、创新驱动、融合发展基本原则，通过加强大遗址考古工作、深化理论制度研究与科技应用、实施大遗址综合保护工程、提升大遗址展示利用水平、推动国家考古遗址公园高质量发展等举措，确保文物本体和周边环境总体安全，大遗址考古研究、保护管理、展示利用、教育休闲、传承创新、传播交流等方面取得重要成果，形成一批可复制、可推广的示范案例。
作为这份规划的基本原则之一，“坚持考古支撑”格外抢眼,在规划的数项主要任务中，“加强大遗址考古工作”排在首位。这意味着未来5年，考古研究将贯穿于大遗址保护利用全过程。
《规划》提出了“提升大遗址展示利用水平”“推动国家考古遗址公园高质量发展”两项主要任务，并且吸纳已有经验做法，如举办国家考古遗址公园文化艺术周、建设一流遗址博物馆、实施大遗址研学精品工程等，促进大遗址展示利用从强调开放数量，转变为重视开放服务质量和效果。
“六片、四线、一圈”为核心、
以150处大遗址为支撑
2005年，财政部、国家文物局共同印发了《大遗址保护专项经费管理办法》，正式启动了大遗址保护工程。在发展改革、财政、自然资源(原国土)等部门支持下，国家文物局连续制定实施了“十一五”“十二五”“十三五”大遗址保护专项规划，持续指导各地开展大遗址考古研究、文物保护、展示利用、文化传承等工作，初步形成了以“六片、四线、一圈”为核心、以150处大遗址为支撑的大遗址保护格局，评定公布了36处国家考古遗址公园，大运河、丝绸之路和良渚、殷墟、老司城、元上都等7处大遗址被列入世界遗产名录。
大遗址保护理念得到社会普遍认可，大遗址保护利用在传承弘扬中华优秀传统文化、建设社会主义文化强国中发挥了重要作用。当前，我国正处于“两个一百年”奋斗目标的历史交汇期，大遗址保护利用工作需要找准定位、创新思路、精准发力，继续发挥示范性、综合性、带动性作用，探索符合国情的文物保护利用之路。
相关链接
入选“十四五”时期大遗址的四处济南遗址
焦家遗址
焦家遗址位于章丘区龙山街道办事处焦家村西约800米，南面距城子崖遗址4公里。焦家遗址为大汶口文化遗存，并有龙山文化、岳石文化和商代、汉代的遗存。
焦家遗址是在探讨中华文明起源国家行动的关键阶段被发现的远古遗址，填补了鲁中北地区大汶口文化中晚期阶段居住形态研究的空白，它的发掘为探究黄河下游地区古代社会的发展演变进程提供了珍贵的线索。
城子崖遗址
城子崖遗址属新石器时代(公元前2500年-公元前2100年)城址，位于章丘区龙山街道龙山村东北。遗址可分为周代城址、岳石文化古城、龙山文化古城上中下3层，出土有陶器、石器、蚌器和少量铜器，该遗址的发现为研究中国五千年文明史提供了实证。
城子崖遗址是龙山文化的发现地和命名地。遗址总面积为20万平方米，是中国国家学术机构、中国考古学者自主发现并发掘的第一个史前遗址。城子崖遗址的发掘推翻了中国文化西来说，为中国史前考古的发展铺垫了重要的基石，由此发现的龙山文化，对于认识和研究中国的新石器时代文化起到巨大的推动作用，是探究中国文明起源的核心问题，城子崖遗址因此被称为“中国考古圣地”。
大辛庄遗址
大辛庄遗址是商朝时期的古遗址，位于历城区。自1935年遗址发现至20世纪80年代间历经多次调查、勘探和试掘。发掘中发现甲骨文，为国内除殷墟外唯一发现。商代贵族墓葬和大型建筑基址的发现，充分显示了大辛庄遗址在商王朝对东土的经略中占有极其重要的地位。“带有“索刂”字铭文的青铜器在地处鲁北的大辛庄遗址发现，对于研究商代末年征夷方战争的地点及路线，提供了新的实物及文字资料。大辛庄遗址是迄今发现的商代中期中原地区商文化向东推进最远的据点，对于商文化及商代夷商关系的研究，具有极为重要的意义。
东平陵故城
东平陵故城位于章丘区龙山街道东北，西南与城子崖遗址相距近2公里。是汉代济南国、济南郡、平陵县治所遗址。遗址总面积约360万平方米，分为冶铁遗址区和一号建筑基址。城墙全部由土夯筑而成，内置木骨，城内有宫殿和手工业作坊，其中宫殿遗址位于东北，西北一带则是制陶和冶铁手工业区，南部和东南部未作详细发掘，推测应该是市民住宅区。20世纪70年代以来进行了数次勘探和发掘。出土文物除战国钱币、钱范，陶、铜、石等制品，还有大量的当时社会所需的各种铁制品。该遗址的发掘对地方城市史的研究起到巨大的推动作用。而西汉时期大面积冶铁工场的发现，对于古代冶金史提供了极具价值的新资料，显示了东平陵城作为汉代北方工业重镇的重要地位。
大辛庄遗址出土的商代玉龙
展出的焦家遗址出土的文物
城子崖遗址出土的黑陶蛋壳杯
来源：济南日报、爱济南
11月18日，国家文物局宣布印发《大遗址保护利用“十四五”专项规划》(以下简称《规划》)，规划力争到2025年，大遗址保护利用总体格局基本成型。全国共有145处省、自治区、直辖市大遗址及5处跨省、自治区、直辖市大遗址，入选“十四五”时期大遗址保护利用规划。山东省共有10处遗址入选，数量位列全国第三位。其中，济南市的焦家遗址、城子崖遗址、大辛庄遗址、东平陵故城4处遗址名列其中。
山东省共有10处遗址入选，
数量排全国第三
记者在《规划》的附件《“十四五”时期大遗址》名单中看到，山东省共有10处遗址入选，数量上仅少于河南的16处和陕西的15处。这10处遗址分别是：大汶口遗址、焦家遗址、两城镇遗址(含尧王城遗址)、城子崖遗址、大辛庄遗址、东平陵故城、临淄齐国故城、曲阜鲁国故城、杨家盐业遗址群、即墨故城及六曲山墓群(含琅琊台遗址)。其中，济南市的4处遗址分别是焦家遗址、城子崖遗址、大辛庄遗址和东平陵故城。
另外，还有5处跨省、自治区、直辖市大遗址，分别是长城、大运河、秦直道、蜀道和明清海防。在大运河遗址中包括山东的大运河南旺枢纽、河道总督署遗址;在明清海防中包括山东的蓬莱水城遗址。
按照官方定义，大遗址主要包括反映中国古代历史各个发展阶段涉及政治、宗教、军事、科技、工业、农业、建筑、交通、水利等方面历史文化信息，具有规模宏大、价值重大、影响深远特点的大型聚落、城址、宫室、陵寝墓葬等遗址、遗址群及文化景观。
“十四五”期间新增10至15处
国家考古遗址公园
大遗址是实证中国百万年人类史、一万年文化史、五千多年文明史的核心文物资源。《规划》明确，要坚持国家属性、考古支撑、保护第一、合理利用、创新驱动、融合发展基本原则，通过加强大遗址考古工作、深化理论制度研究与科技应用、实施大遗址综合保护工程、提升大遗址展示利用水平、推动国家考古遗址公园高质量发展等举措，确保文物本体和周边环境总体安全，大遗址考古研究、保护管理、展示利用、教育休闲、传承创新、传播交流等方面取得重要成果，形成一批可复制、可推广的示范案例。
作为这份规划的基本原则之一，“坚持考古支撑”格外抢眼,在规划的数项主要任务中，“加强大遗址考古工作”排在首位。这意味着未来5年，考古研究将贯穿于大遗址保护利用全过程。
《规划》提出了“提升大遗址展示利用水平”“推动国家考古遗址公园高质量发展”两项主要任务，并且吸纳已有经验做法，如举办国家考古遗址公园文化艺术周、建设一流遗址博物馆、实施大遗址研学精品工程等，促进大遗址展示利用从强调开放数量，转变为重视开放服务质量和效果。
“六片、四线、一圈”为核心、
以150处大遗址为支撑
2005年，财政部、国家文物局共同印发了《大遗址保护专项经费管理办法》，正式启动了大遗址保护工程。在发展改革、财政、自然资源(原国土)等部门支持下，国家文物局连续制定实施了“十一五”“十二五”“十三五”大遗址保护专项规划，持续指导各地开展大遗址考古研究、文物保护、展示利用、文化传承等工作，初步形成了以“六片、四线、一圈”为核心、以150处大遗址为支撑的大遗址保护格局，评定公布了36处国家考古遗址公园，大运河、丝绸之路和良渚、殷墟、老司城、元上都等7处大遗址被列入世界遗产名录。
大遗址保护理念得到社会普遍认可，大遗址保护利用在传承弘扬中华优秀传统文化、建设社会主义文化强国中发挥了重要作用。当前，我国正处于“两个一百年”奋斗目标的历史交汇期，大遗址保护利用工作需要找准定位、创新思路、精准发力，继续发挥示范性、综合性、带动性作用，探索符合国情的文物保护利用之路。
相关链接
入选“十四五”时期大遗址的四处济南遗址
焦家遗址
焦家遗址位于章丘区龙山街道办事处焦家村西约800米，南面距城子崖遗址4公里。焦家遗址为大汶口文化遗存，并有龙山文化、岳石文化和商代、汉代的遗存。
焦家遗址是在探讨中华文明起源国家行动的关键阶段被发现的远古遗址，填补了鲁中北地区大汶口文化中晚期阶段居住形态研究的空白，它的发掘为探究黄河下游地区古代社会的发展演变进程提供了珍贵的线索。
城子崖遗址
城子崖遗址属新石器时代(公元前2500年-公元前2100年)城址，位于章丘区龙山街道龙山村东北。遗址可分为周代城址、岳石文化古城、龙山文化古城上中下3层，出土有陶器、石器、蚌器和少量铜器，该遗址的发现为研究中国五千年文明史提供了实证。
城子崖遗址是龙山文化的发现地和命名地。遗址总面积为20万平方米，是中国国家学术机构、中国考古学者自主发现并发掘的第一个史前遗址。城子崖遗址的发掘推翻了中国文化西来说，为中国史前考古的发展铺垫了重要的基石，由此发现的龙山文化，对于认识和研究中国的新石器时代文化起到巨大的推动作用，是探究中国文明起源的核心问题，城子崖遗址因此被称为“中国考古圣地”。
大辛庄遗址
大辛庄遗址是商朝时期的古遗址，位于历城区。自1935年遗址发现至20世纪80年代间历经多次调查、勘探和试掘。发掘中发现甲骨文，为国内除殷墟外唯一发现。商代贵族墓葬和大型建筑基址的发现，充分显示了大辛庄遗址在商王朝对东土的经略中占有极其重要的地位。“带有“索刂”字铭文的青铜器在地处鲁北的大辛庄遗址发现，对于研究商代末年征夷方战争的地点及路线，提供了新的实物及文字资料。大辛庄遗址是迄今发现的商代中期中原地区商文化向东推进最远的据点，对于商文化及商代夷商关系的研究，具有极为重要的意义。
东平陵故城
东平陵故城位于章丘区龙山街道东北，西南与城子崖遗址相距近2公里。是汉代济南国、济南郡、平陵县治所遗址。遗址总面积约360万平方米，分为冶铁遗址区和一号建筑基址。城墙全部由土夯筑而成，内置木骨，城内有宫殿和手工业作坊，其中宫殿遗址位于东北，西北一带则是制陶和冶铁手工业区，南部和东南部未作详细发掘，推测应该是市民住宅区。20世纪70年代以来进行了数次勘探和发掘。出土文物除战国钱币、钱范，陶、铜、石等制品，还有大量的当时社会所需的各种铁制品。该遗址的发掘对地方城市史的研究起到巨大的推动作用。而西汉时期大面积冶铁工场的发现，对于古代冶金史提供了极具价值的新资料，显示了东平陵城作为汉代北方工业重镇的重要地位。
大辛庄遗址出土的商代玉龙
展出的焦家遗址出土的文物
城子崖遗址出土的黑陶蛋壳杯
来源：济南日报、爱济南
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