所有股民听好了!明天或会炸裂式全面大涨!不只因为美众议长根本没有访台的勇气,这个利空今夜就会消散,而且因为此事被市场忽略的流动性利好也会全面释放,同时过度超跌的A股更会大幅修复!对此我说3点!
1、昨天被市场忽视的流动性利好
昨天有一个较大的流动性利好,在美众议长可能访台的预期下,被市场完全忽略了!具体是国内召开了今年下半年工作会议,其中方向说得明明白白,会运用多种货币政策工具,保持流动性合理充裕!
要知道A股步入7月以来出现的频繁震荡,原因就是市场认为,在外部流动性收紧趋势下国内会扛不住压力,从而做出跟进动作。再加流动性公开投放层面,从7月初至今较6月确有明显收窄,所以A股才走出中期回调行情。
因此合理充裕就是下半年流动性方向!在此方向下,7月49%的PMI又降至荣枯线以下,如此严峻的形势倘若流动性还要持续收紧,显然是不合理的,因为当前的经济形势,需要担心的不是经济过热,而是怎样激发与刺激经济加速恢复!
所以昨天还传出,不论货币信贷,还是金融机构增加对实体经济的贷款投放,都将保持平稳增长。同时也会在合理均衡的水平上,持续稳定人民币汇率。由此看出下半年根本不存在流动性持续收紧,以及人民币大幅贬值的基础。
重点是还是在于怎样通过流动性去刺激市场需求!所以这次内容重点就是要引导实际贷款利率稳中有降,同时用好金融工具发力支持基础设施领域的建设。如此不仅摆明下半年不会收紧,还会进一步降息降准!同时还会因为基础设施的发力建设,衍生出众多行业领域的投资需求!
如此才能充分挖掘内循环需求,有效对冲有需求降低趋势的外循环!由此看出这则消息的利好性是比较大的。可惜的是市场里很多人,尤其一些中小机构长期怂惯了,稍微遇到风水草动就在一边瑟瑟发抖,生怕被闷在场内。
不过也不能看不起这些资金,因为其背后也站着众多投资人。只是随着时间推移,这则利好必会持续反馈到A股的趋势层面,以致下半年重新回到趋势上涨通道之中。
2、近期全球焦距的利空
所以在此利好被市场忽视的背景下,自然有必要看向近期全球焦距的利空,即前文提到的美众议长可能访台的事宜。若无此事,今日行情铁定是要涨的,而此事我在中午已给大家深度分享,给出的结论就是狭路相逢勇者胜,美方完全没有中国上下一心的决心与勇气,自然根本没有胆量访台!
比如现在已有传言,美众议长原本偏要在今夜22点访台的计划,已在下午提前逆转,改为直接访日。但我认为此消息不太可靠,因为这次亚洲行会在周四访韩,仅一天一夜的会见不足以完成访日行程。
所以我推测,美众议长最终大概率会离得远远地绕台半圈,然后微笑着拿杯咖啡发个推儿,再道几句晚安与励志的话,显得优雅而从容,以期挽回些面子,最后走完韩日访问流程后就直接回家了。
因此就如中午所言,到时再回头看今天的回调,就是一个笑话!那时也能真正看出,主力正是趁着这个里利空大肆洗盘,再双手齐上哗哗抢夺带血的中小机构与散户的廉价筹码。当然万一美方偏要逆水行舟,那直接干就完了。
就如中午所言,一旦发生这种情况,在人类生存的大前提下,肯定不会发生全球重置的事件!多半会从局部战争,衍生到全方位的经贸对抗,这是国内既得利益者中,那些大富豪真正害怕的事,而在共同富裕的情况下,大富豪自然需要承担更大的经济责任!
所以普通人完全不用害怕会影响自己的三瓜两枣,更别被一些危言耸听别有目的人吓唬住了,只要有本事同时持续提高认知,什么情况下都可以过的很好!因为在国内强大的内循环体系下,不论怎么对抗都不会伤及根本。关键还是那句话,人活一世,不能跪着活!不论怎样,都要支持中国!
3、利空或在今夜消散,明天炸裂式全面大涨
综上所述,在重大利好被全球焦距的利空掩盖背景下,一旦该利空最终变成了现实,最终行情不排除会破3000点。而我原计划是本周任意一天尾盘未站稳60日线,就将6成仓直接降为3成。但现在我不仅不会降仓,反而会在明天直接提至8成!
因此即便此事最终恶化,结果只有两种,三战或提前统一!若是前者,即便资金不在股市也会大幅缩水,若是后者在短线回调后,趋势上涨的力度就会不可限量,如此我当然愿意为国护盘。
在此思路背景下,再来看好的一面,一旦该利空最终彻底消散,那么市场就会因为这两天的大面子错杀,从而产生强烈的修复需求!到时资金会蜂拥而入,等那时再进可能已经快要到短期山顶了。所以不论怎样来看,现阶段都是加仓的时机!
至此以我个人观点给出推测,美众议长最终不敢访台,消息大概率就会在今夜落地!一旦如此,明天就是个高开高走,重返5日线的局面!因此这里给出明确预判,明天会炸裂式全面大涨!
关注我,帮你看透财经本质!
1、昨天被市场忽视的流动性利好
昨天有一个较大的流动性利好,在美众议长可能访台的预期下,被市场完全忽略了!具体是国内召开了今年下半年工作会议,其中方向说得明明白白,会运用多种货币政策工具,保持流动性合理充裕!
要知道A股步入7月以来出现的频繁震荡,原因就是市场认为,在外部流动性收紧趋势下国内会扛不住压力,从而做出跟进动作。再加流动性公开投放层面,从7月初至今较6月确有明显收窄,所以A股才走出中期回调行情。
因此合理充裕就是下半年流动性方向!在此方向下,7月49%的PMI又降至荣枯线以下,如此严峻的形势倘若流动性还要持续收紧,显然是不合理的,因为当前的经济形势,需要担心的不是经济过热,而是怎样激发与刺激经济加速恢复!
所以昨天还传出,不论货币信贷,还是金融机构增加对实体经济的贷款投放,都将保持平稳增长。同时也会在合理均衡的水平上,持续稳定人民币汇率。由此看出下半年根本不存在流动性持续收紧,以及人民币大幅贬值的基础。
重点是还是在于怎样通过流动性去刺激市场需求!所以这次内容重点就是要引导实际贷款利率稳中有降,同时用好金融工具发力支持基础设施领域的建设。如此不仅摆明下半年不会收紧,还会进一步降息降准!同时还会因为基础设施的发力建设,衍生出众多行业领域的投资需求!
如此才能充分挖掘内循环需求,有效对冲有需求降低趋势的外循环!由此看出这则消息的利好性是比较大的。可惜的是市场里很多人,尤其一些中小机构长期怂惯了,稍微遇到风水草动就在一边瑟瑟发抖,生怕被闷在场内。
不过也不能看不起这些资金,因为其背后也站着众多投资人。只是随着时间推移,这则利好必会持续反馈到A股的趋势层面,以致下半年重新回到趋势上涨通道之中。
2、近期全球焦距的利空
所以在此利好被市场忽视的背景下,自然有必要看向近期全球焦距的利空,即前文提到的美众议长可能访台的事宜。若无此事,今日行情铁定是要涨的,而此事我在中午已给大家深度分享,给出的结论就是狭路相逢勇者胜,美方完全没有中国上下一心的决心与勇气,自然根本没有胆量访台!
比如现在已有传言,美众议长原本偏要在今夜22点访台的计划,已在下午提前逆转,改为直接访日。但我认为此消息不太可靠,因为这次亚洲行会在周四访韩,仅一天一夜的会见不足以完成访日行程。
所以我推测,美众议长最终大概率会离得远远地绕台半圈,然后微笑着拿杯咖啡发个推儿,再道几句晚安与励志的话,显得优雅而从容,以期挽回些面子,最后走完韩日访问流程后就直接回家了。
因此就如中午所言,到时再回头看今天的回调,就是一个笑话!那时也能真正看出,主力正是趁着这个里利空大肆洗盘,再双手齐上哗哗抢夺带血的中小机构与散户的廉价筹码。当然万一美方偏要逆水行舟,那直接干就完了。
就如中午所言,一旦发生这种情况,在人类生存的大前提下,肯定不会发生全球重置的事件!多半会从局部战争,衍生到全方位的经贸对抗,这是国内既得利益者中,那些大富豪真正害怕的事,而在共同富裕的情况下,大富豪自然需要承担更大的经济责任!
所以普通人完全不用害怕会影响自己的三瓜两枣,更别被一些危言耸听别有目的人吓唬住了,只要有本事同时持续提高认知,什么情况下都可以过的很好!因为在国内强大的内循环体系下,不论怎么对抗都不会伤及根本。关键还是那句话,人活一世,不能跪着活!不论怎样,都要支持中国!
3、利空或在今夜消散,明天炸裂式全面大涨
综上所述,在重大利好被全球焦距的利空掩盖背景下,一旦该利空最终变成了现实,最终行情不排除会破3000点。而我原计划是本周任意一天尾盘未站稳60日线,就将6成仓直接降为3成。但现在我不仅不会降仓,反而会在明天直接提至8成!
因此即便此事最终恶化,结果只有两种,三战或提前统一!若是前者,即便资金不在股市也会大幅缩水,若是后者在短线回调后,趋势上涨的力度就会不可限量,如此我当然愿意为国护盘。
在此思路背景下,再来看好的一面,一旦该利空最终彻底消散,那么市场就会因为这两天的大面子错杀,从而产生强烈的修复需求!到时资金会蜂拥而入,等那时再进可能已经快要到短期山顶了。所以不论怎样来看,现阶段都是加仓的时机!
至此以我个人观点给出推测,美众议长最终不敢访台,消息大概率就会在今夜落地!一旦如此,明天就是个高开高走,重返5日线的局面!因此这里给出明确预判,明天会炸裂式全面大涨!
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明天股市就开盘了,提前给大家4点提醒!
1、下周行情观点
本周如约出现回调,迫使上证指数止于五周连阳!明确观点,下周方向虽会震荡回落收周阴线,但周内依然有机会!
先谈方向,本周宏观层面虽不平静,但却并未出现明显的宏观性利好,而流动性层面也在周内呈现收紧状态。原因在于本月是宏观数据观察期,只有结合已反馈的真实数据,才能提高后续经济扶持措施的效率与精确度。
比如半年报即将在下周末陆续公布,各行各业的业绩会徐徐展开,到时行业增速与其联动的影响便会一目了然,如此更有利于针对性地展开宏观性扶持,理解这点后再回看本周会发现,近期行业的高频轮动与剧烈分化,主要原因就是没有方向!
整体市场处于一种群龙无首的境地,如此市场往往会将更多视野看向技术面,而本周五却出现了双死叉形态,且在短线相对高位也出现了连续缩量,这种现象会对下周的向上动能产生一些压制。
在此背景下,半年报一侧即将出现落地效应,而另一侧的外部继续收紧预期也会在下周逐步增长,还有昨天公布的6月CPI与PPI,也均有不及预期的情况,所以就如前文所言,下周方向会震荡回调!
在此方向下,由于明天大概率会公布上月社融数据,结果应该会比较理想,所以明天大概率会先抑后扬收出红盘。只是要注意,3400就是下周的核心压力,周内整体走势多半反而会先扬后抑,最终还是会收出周阴线!
2、温和通胀中的机会
重要的是,昨天公布的6月CPI,同比增长2.5%,涨幅比上月提高0.4%,呈现温和通胀态势。原因是猪肉上游在6月下旬出现压栏惜售,促使猪苗迅速上涨,同时近期境外也出现了猪瘟,如此猪肉自然会涨,无形中也推高了CPI。
重点是猪粮比价在6月30日已上升至7:1,早已跳出预警线,随后仅6天于本周三上升至8.51:1!这种情形必会对终端产生直接影响,为此近日我也抽空去了不同区域的菜场考察,发现终端猪肉产品确实涨势迅猛,不论是肉骨还是猪下水,环比6月下旬普遍涨幅都在40%以上。
这多少会直接影响到普通人的生活,不过国内在本周就已迅速反制以调控猪价,大概率很快就会出现具体方案,所以如此情形不会持续太久!不过以此仅看短线层面,从温和通胀中多少也能看出一些机会!
比如农业与农产品会在下周有一些险中求胜的机会,同时通胀既利好白酒也利好大金融,而这两个行业在近期也回调得比较充分,主力可以名正言顺地用这两个行业护盘,如此自然更有机会成为下周抵御回撤地标的。
3、上游产业链利润回落的机会
同样重要的是,昨天同时也公布了6月PPI,同比增长为6.1%,较上月收窄了0.3%,并且已经连续回落了6个月,呈现明显的缓步下降趋势!不仅说明上游产业链的利润还在逐步回落,也间接说明市场需求仍较疲软。
这里回到宏观视角便能一目了然,外部通胀与经济下行的矛盾,从年初至今持续传递至国内,同时今年4月的疫情也在一定程度上制约了市场需求。不过上游的价格回落,会促使下游成本降低,利润当然会从上往下倾斜。
其中利好会赋能到汽车零部件和食品饮料,以及军工和白色家电!不过回望历史,受益于PPI回落的下游行业,在股市中反馈至行情时大多都会出现迟滞性,所以仅看短线不能仅局限这一点。
其中汽车零部件会受到汽车整车的调整需求影响,暂不考虑。而前文提到的白酒也完全能覆盖食品饮料的涨幅。所以这条线中的军工与白色家电会在下周更有机会,同时结合迟滞性与近期宏观变化来看,我认为军工的优先级要更高一些。
综上所述,在防止下周回撤为前提下,若走CPI这条线,下周的白酒与大金融会相对可靠些。若走PPI这条线,白色家电与军工值得一试,其中军工机会优于白色家电。
4、趋势观点
最后再看趋势,CPI增速温和上涨,PPI增速缓步下降,且两者均超预期值0.1%。前者对消费或有些影响,后者体现了工业与制造业去产能需求正在提升。如此在短期内对市场供需平衡会略有扰动,也会给经济上行带来一些阻力。再结合本周流动性的收紧情况,短线行情被影响是必然的。
不过这些只是表面现象,从本质来看,当前剪刀差正在逐步缩小的背景下,近期流动性之所以出现收紧,是因为外部在本月底继续加大收紧的步伐已有确定性,所以多半是为了给本月底预留实施空间。
随着时间推移,后续流动性不仅可能会再次偏松,甚至不排除会再次降准与降息,并且实施的时间节点大概率就在三季度之内!如此在剪刀差逐步缩小的背景下,往后走,国内经济想不快速向上都难。
至此再反馈到股市层面,行情最终还是会重新回到趋势上涨的格局之中。因此下周虽然回调概率较高,但是大家也不用过于担心。所以这里我用一句话收尾,只有经过寒彻骨,才会出现梅花香!
关注我,帮你看透财经本质!
1、下周行情观点
本周如约出现回调,迫使上证指数止于五周连阳!明确观点,下周方向虽会震荡回落收周阴线,但周内依然有机会!
先谈方向,本周宏观层面虽不平静,但却并未出现明显的宏观性利好,而流动性层面也在周内呈现收紧状态。原因在于本月是宏观数据观察期,只有结合已反馈的真实数据,才能提高后续经济扶持措施的效率与精确度。
比如半年报即将在下周末陆续公布,各行各业的业绩会徐徐展开,到时行业增速与其联动的影响便会一目了然,如此更有利于针对性地展开宏观性扶持,理解这点后再回看本周会发现,近期行业的高频轮动与剧烈分化,主要原因就是没有方向!
整体市场处于一种群龙无首的境地,如此市场往往会将更多视野看向技术面,而本周五却出现了双死叉形态,且在短线相对高位也出现了连续缩量,这种现象会对下周的向上动能产生一些压制。
在此背景下,半年报一侧即将出现落地效应,而另一侧的外部继续收紧预期也会在下周逐步增长,还有昨天公布的6月CPI与PPI,也均有不及预期的情况,所以就如前文所言,下周方向会震荡回调!
在此方向下,由于明天大概率会公布上月社融数据,结果应该会比较理想,所以明天大概率会先抑后扬收出红盘。只是要注意,3400就是下周的核心压力,周内整体走势多半反而会先扬后抑,最终还是会收出周阴线!
2、温和通胀中的机会
重要的是,昨天公布的6月CPI,同比增长2.5%,涨幅比上月提高0.4%,呈现温和通胀态势。原因是猪肉上游在6月下旬出现压栏惜售,促使猪苗迅速上涨,同时近期境外也出现了猪瘟,如此猪肉自然会涨,无形中也推高了CPI。
重点是猪粮比价在6月30日已上升至7:1,早已跳出预警线,随后仅6天于本周三上升至8.51:1!这种情形必会对终端产生直接影响,为此近日我也抽空去了不同区域的菜场考察,发现终端猪肉产品确实涨势迅猛,不论是肉骨还是猪下水,环比6月下旬普遍涨幅都在40%以上。
这多少会直接影响到普通人的生活,不过国内在本周就已迅速反制以调控猪价,大概率很快就会出现具体方案,所以如此情形不会持续太久!不过以此仅看短线层面,从温和通胀中多少也能看出一些机会!
比如农业与农产品会在下周有一些险中求胜的机会,同时通胀既利好白酒也利好大金融,而这两个行业在近期也回调得比较充分,主力可以名正言顺地用这两个行业护盘,如此自然更有机会成为下周抵御回撤地标的。
3、上游产业链利润回落的机会
同样重要的是,昨天同时也公布了6月PPI,同比增长为6.1%,较上月收窄了0.3%,并且已经连续回落了6个月,呈现明显的缓步下降趋势!不仅说明上游产业链的利润还在逐步回落,也间接说明市场需求仍较疲软。
这里回到宏观视角便能一目了然,外部通胀与经济下行的矛盾,从年初至今持续传递至国内,同时今年4月的疫情也在一定程度上制约了市场需求。不过上游的价格回落,会促使下游成本降低,利润当然会从上往下倾斜。
其中利好会赋能到汽车零部件和食品饮料,以及军工和白色家电!不过回望历史,受益于PPI回落的下游行业,在股市中反馈至行情时大多都会出现迟滞性,所以仅看短线不能仅局限这一点。
其中汽车零部件会受到汽车整车的调整需求影响,暂不考虑。而前文提到的白酒也完全能覆盖食品饮料的涨幅。所以这条线中的军工与白色家电会在下周更有机会,同时结合迟滞性与近期宏观变化来看,我认为军工的优先级要更高一些。
综上所述,在防止下周回撤为前提下,若走CPI这条线,下周的白酒与大金融会相对可靠些。若走PPI这条线,白色家电与军工值得一试,其中军工机会优于白色家电。
4、趋势观点
最后再看趋势,CPI增速温和上涨,PPI增速缓步下降,且两者均超预期值0.1%。前者对消费或有些影响,后者体现了工业与制造业去产能需求正在提升。如此在短期内对市场供需平衡会略有扰动,也会给经济上行带来一些阻力。再结合本周流动性的收紧情况,短线行情被影响是必然的。
不过这些只是表面现象,从本质来看,当前剪刀差正在逐步缩小的背景下,近期流动性之所以出现收紧,是因为外部在本月底继续加大收紧的步伐已有确定性,所以多半是为了给本月底预留实施空间。
随着时间推移,后续流动性不仅可能会再次偏松,甚至不排除会再次降准与降息,并且实施的时间节点大概率就在三季度之内!如此在剪刀差逐步缩小的背景下,往后走,国内经济想不快速向上都难。
至此再反馈到股市层面,行情最终还是会重新回到趋势上涨的格局之中。因此下周虽然回调概率较高,但是大家也不用过于担心。所以这里我用一句话收尾,只有经过寒彻骨,才会出现梅花香!
关注我,帮你看透财经本质!
明天股市就开盘了,金金提前给大家4点提醒!
1、下周行情观点
本周如约出现回调,迫使上证指数止于五周连阳!明确观点,下周方向虽会震荡回落收周阴线,但周内依然有机会!
先谈方向,本周宏观层面虽不平静,但却并未出现明显的宏观性利好,而流动性层面也在周内呈现收紧状态。原因在于本月是宏观数据观察期,只有结合已反馈的真实数据,才能提高后续经济扶持措施的效率与精确度。
比如半年报即将在下周末陆续公布,各行各业的业绩会徐徐展开,到时行业增速与其联动的影响便会一目了然,如此更有利于针对性地展开宏观性扶持,理解这点后再回看本周会发现,近期行业的高频轮动与剧烈分化,主要原因就是没有方向!
整体市场处于一种群龙无首的境地,如此市场往往会将更多视野看向技术面,而本周五却出现了双死叉形态,且在短线相对高位也出现了连续缩量,这种现象会对下周的向上动能产生一些压制。
在此背景下,半年报一侧即将出现落地效应,而另一侧的外部继续收紧预期也会在下周逐步增长,还有昨天公布的6月CPI与PPI,也均有不及预期的情况,所以就如前文所言,下周方向会震荡回调!
在此方向下,由于明天大概率会公布上月社融数据,结果应该会比较理想,所以明天大概率会先抑后扬收出红盘。只是要注意,3400就是下周的核心压力,周内整体走势多半反而会先扬后抑,最终还是会收出周阴线!
2、温和通胀中的机会
重要的是,昨天公布的6月CPI,同比增长2.5%,涨幅比上月提高0.4%,呈现温和通胀态势。原因是猪肉上游在6月下旬出现压栏惜售,促使猪苗迅速上涨,同时近期境外也出现了猪瘟,如此猪肉自然会涨,无形中也推高了CPI。
重点是猪粮比价在6月30日已上升至7:1,早已跳出预警线,随后仅6天于本周三上升至8.51:1!这种情形必会对终端产生直接影响,为此近日金金也抽空去了不同区域的菜场考察,发现终端猪肉产品确实涨势迅猛,不论是肉骨还是猪下水,环比6月下旬普遍涨幅都在40%以上。
这多少会直接影响到普通人的生活,不过国内在本周就已迅速反制以调控猪价,大概率很快就会出现具体方案,所以如此情形不会持续太久!不过以此仅看短线层面,从温和通胀中多少也能看出一些机会!
比如农业与农产品会在下周有一些险中求胜的机会,同时通胀既利好白酒也利好大金融,而这两个行业在近期也回调得比较充分,主力可以名正言顺地用这两个行业护盘,如此自然更有机会成为下周抵御回撤地标的。
3、上游产业链利润回落的机会
同样重要的是上一个视频金金也提到过的PPI,昨天同时也公布了6月PPI,同比增长为6.1%,较上月收窄了0.3%,并且已经连续回落了6个月,呈现明显的缓步下降趋势!不仅说明上游产业链的利润还在逐步回落,也间接说明市场需求仍较疲软。
这里回到宏观视角便能一目了然,外部通胀与经济下行的矛盾,从年初至今持续传递至国内,同时今年4月的疫情也在一定程度上制约了市场需求。不过上游的价格回落,会促使下游成本降低,利润当然会从上往下倾斜。
其中利好会赋能到汽车零部件和食品饮料,以及军工和白色家电!不过回望历史,受益于PPI回落的下游行业,在股市中反馈至行情时大多都会出现迟滞性,所以仅看短线不能仅局限这一点。
其中汽车零部件会受到汽车整车的调整需求影响,暂不考虑。而前文提到的白酒也完全能覆盖食品饮料的涨幅。所以这条线中的军工与白色家电会在下周更有机会,同时结合迟滞性与近期宏观变化来看,我认为军工的优先级要更高一些。
综上所述,在防止下周回撤为前提下,若走CPI这条线,下周的白酒与大金融会相对可靠些。若走PPI这条线,白色家电与军工值得一试,其中军工机会优于白色家电。
4、趋势观点
最后再看趋势,CPI增速温和上涨,PPI增速缓步下降,且两者均超预期值0.1%。前者对消费或有些影响,后者体现了工业与制造业去产能需求正在提升。如此在短期内对市场供需平衡会略有扰动,也会给经济上行带来一些阻力。再结合本周流动性的收紧情况,短线行情被影响是必然的。
不过这些只是表面现象,从本质来看,当前剪刀差正在逐步缩小的背景下,近期流动性之所以出现收紧,是因为外部在本月底继续加大收紧的步伐已有确定性,所以多半是为了给本月底预留实施空间。
随着时间推移,后续流动性不仅可能会再次偏松,甚至不排除会再次降准与降息,并且实施的时间节点大概率就在三季度之内!如此在剪刀差逐步缩小的背景下,往后走,国内经济想不快速向上都难。
至此再反馈到股市层面,行情最终还是会重新回到趋势上涨的格局之中。因此下周虽然回调概率较高,但是大家也不用过于担心。所以这里金金用一句话收尾,只有经过寒彻骨,才会出现梅花香!
关注金金,帮你看透财经本质!
1、下周行情观点
本周如约出现回调,迫使上证指数止于五周连阳!明确观点,下周方向虽会震荡回落收周阴线,但周内依然有机会!
先谈方向,本周宏观层面虽不平静,但却并未出现明显的宏观性利好,而流动性层面也在周内呈现收紧状态。原因在于本月是宏观数据观察期,只有结合已反馈的真实数据,才能提高后续经济扶持措施的效率与精确度。
比如半年报即将在下周末陆续公布,各行各业的业绩会徐徐展开,到时行业增速与其联动的影响便会一目了然,如此更有利于针对性地展开宏观性扶持,理解这点后再回看本周会发现,近期行业的高频轮动与剧烈分化,主要原因就是没有方向!
整体市场处于一种群龙无首的境地,如此市场往往会将更多视野看向技术面,而本周五却出现了双死叉形态,且在短线相对高位也出现了连续缩量,这种现象会对下周的向上动能产生一些压制。
在此背景下,半年报一侧即将出现落地效应,而另一侧的外部继续收紧预期也会在下周逐步增长,还有昨天公布的6月CPI与PPI,也均有不及预期的情况,所以就如前文所言,下周方向会震荡回调!
在此方向下,由于明天大概率会公布上月社融数据,结果应该会比较理想,所以明天大概率会先抑后扬收出红盘。只是要注意,3400就是下周的核心压力,周内整体走势多半反而会先扬后抑,最终还是会收出周阴线!
2、温和通胀中的机会
重要的是,昨天公布的6月CPI,同比增长2.5%,涨幅比上月提高0.4%,呈现温和通胀态势。原因是猪肉上游在6月下旬出现压栏惜售,促使猪苗迅速上涨,同时近期境外也出现了猪瘟,如此猪肉自然会涨,无形中也推高了CPI。
重点是猪粮比价在6月30日已上升至7:1,早已跳出预警线,随后仅6天于本周三上升至8.51:1!这种情形必会对终端产生直接影响,为此近日金金也抽空去了不同区域的菜场考察,发现终端猪肉产品确实涨势迅猛,不论是肉骨还是猪下水,环比6月下旬普遍涨幅都在40%以上。
这多少会直接影响到普通人的生活,不过国内在本周就已迅速反制以调控猪价,大概率很快就会出现具体方案,所以如此情形不会持续太久!不过以此仅看短线层面,从温和通胀中多少也能看出一些机会!
比如农业与农产品会在下周有一些险中求胜的机会,同时通胀既利好白酒也利好大金融,而这两个行业在近期也回调得比较充分,主力可以名正言顺地用这两个行业护盘,如此自然更有机会成为下周抵御回撤地标的。
3、上游产业链利润回落的机会
同样重要的是上一个视频金金也提到过的PPI,昨天同时也公布了6月PPI,同比增长为6.1%,较上月收窄了0.3%,并且已经连续回落了6个月,呈现明显的缓步下降趋势!不仅说明上游产业链的利润还在逐步回落,也间接说明市场需求仍较疲软。
这里回到宏观视角便能一目了然,外部通胀与经济下行的矛盾,从年初至今持续传递至国内,同时今年4月的疫情也在一定程度上制约了市场需求。不过上游的价格回落,会促使下游成本降低,利润当然会从上往下倾斜。
其中利好会赋能到汽车零部件和食品饮料,以及军工和白色家电!不过回望历史,受益于PPI回落的下游行业,在股市中反馈至行情时大多都会出现迟滞性,所以仅看短线不能仅局限这一点。
其中汽车零部件会受到汽车整车的调整需求影响,暂不考虑。而前文提到的白酒也完全能覆盖食品饮料的涨幅。所以这条线中的军工与白色家电会在下周更有机会,同时结合迟滞性与近期宏观变化来看,我认为军工的优先级要更高一些。
综上所述,在防止下周回撤为前提下,若走CPI这条线,下周的白酒与大金融会相对可靠些。若走PPI这条线,白色家电与军工值得一试,其中军工机会优于白色家电。
4、趋势观点
最后再看趋势,CPI增速温和上涨,PPI增速缓步下降,且两者均超预期值0.1%。前者对消费或有些影响,后者体现了工业与制造业去产能需求正在提升。如此在短期内对市场供需平衡会略有扰动,也会给经济上行带来一些阻力。再结合本周流动性的收紧情况,短线行情被影响是必然的。
不过这些只是表面现象,从本质来看,当前剪刀差正在逐步缩小的背景下,近期流动性之所以出现收紧,是因为外部在本月底继续加大收紧的步伐已有确定性,所以多半是为了给本月底预留实施空间。
随着时间推移,后续流动性不仅可能会再次偏松,甚至不排除会再次降准与降息,并且实施的时间节点大概率就在三季度之内!如此在剪刀差逐步缩小的背景下,往后走,国内经济想不快速向上都难。
至此再反馈到股市层面,行情最终还是会重新回到趋势上涨的格局之中。因此下周虽然回调概率较高,但是大家也不用过于担心。所以这里金金用一句话收尾,只有经过寒彻骨,才会出现梅花香!
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