原计划于2022年9月5日，由乌克兰驻华大使馆在中国国际服务贸易交易会（CIFTIS）框架内举办的“乌克兰——中国论坛：探索乌中合作新视角”被交易会主办方取消。
下面是乌克兰驻华大使馆的官员原计划在论坛上的发言稿。
乌克兰驻华大使馆一等秘书特姆齐亚西 · 谢尔盖在“乌克兰——中国论坛：探索乌中合作新视角”上的发言稿
尊敬的各位来宾，女士们、先生们！
首先我想感谢大家的到来，也感谢举办方组织此次精彩而重要的活动。很高兴向在座的各位介绍乌克兰的投资机会以及乌克兰投资环境的主要优势。
在俄罗斯全面军事侵略之前，乌克兰国内生产总值2022年的预期增长率为3.4%。
而俄罗斯的入侵、基础设施破坏和人员外流，导致乌克兰2022 年的 GDP 将下降35%。
截至 6 月 9 日，住宅和非住宅建筑物和基础设施的损坏对乌克兰经济造成的直接损失总额达到 1039亿美元，超过 3.1 万亿格里夫纳。
同时，战争对乌克兰国民经济的各个领域产生了不同程度上的负面影响。
乌克兰重建将为建材生产商、物流和EPC公司带来了巨大的投资机遇。其中一个案例就是将需要重建的建设总面积为数百万平方米的住宅楼房。
此外，重建为提升乌克兰的生产能力和吸引现代技术领域的外国资本提供了独特的机会。这将为长期增长奠定基础，并促进乌克兰更紧密地融入全球经济体系。
此外，许多国际合作伙伴愿意支持乌克兰城市并同乌克兰合作伙伴联合参与重建倡议。
促进联合投资项目的合作机制是吸引外商直接投资的重要方式之一。 这一投资类型针对来自某个国家的私人投资商与相关乌克兰城市的市政府联合对该城市的重建项目进行投资。
欧盟将与乌克兰一起创建一个重建金融平台，协助乌克兰在俄罗斯毁灭性侵略后重建其主要的基础设施，并通过关键的经济、法律和社会改革为乌克兰欧洲未来铺平道路。
乌克兰重建平台将欧盟的援助以及全球合作伙伴设立的其他倡议（如世界银行信托基金或国际货币基金组织管理的账户）集中在一起。该平台的目标是确保不同合作伙伴之间的有效分工，避免重复并促进协同效应，包括通过几个合作伙伴联合资助某项目。
乌克兰仍然具有许多优势，使其成为有吸引力的投资目的地。 我们相信投资乌克兰的理由有很多。
乌克兰的金融体系已经表现出对俄罗斯武装侵略等挑战的韧性。
国际金融机构的援助以及欧洲一体化进程将把乌克兰的投资吸引力提升到一个新的水平。
目前，至少有10个投资乌克兰的理由：
1、较大消费市场；
2、地理位置优势；
3、熟练和有竞争力的劳动力；
4、相对完善的原料基础；
5、国民经济不同行业均有投资机遇；
6、运营成本减少空间较大；
7、先进的信息技术行业；
8、科研生态系统不断完善；
9、国家投资激励政策较多；
10、许多国际公司已在这里开展了业务。
乌克兰还同 46 个国家签订了 19 个 自由贸易协定，包括与欧盟的深度和综合性自由贸易区。
欧盟一年内暂停对所有乌克兰产品征收进口关税。
美国一年内暂停对乌克兰钢铁产品征收232 项关税。
乌克兰地理位置使其成为欧洲、亚洲和中东之间贸易和旅游的重要走廊。结合其其他优势，乌克兰有潜力成为一个独特的欧亚枢纽。
在全球范围内，乌克兰因高水平的劳动力和良好的教育体系而被认为人类发展指数高的国家（人类发展指数高于 0.753）。
截至2021年，乌克兰人口在欧洲国家中排名第六位。
尽管战争迫使许多乌克兰人逃往其他欧洲国家，但数百万积极的乌克兰人已陆续返回母国寻找就业机会，其中包括在重建领域的就业机会。
乌克兰在 2022 年全球技能指数的 100 个国家中排名第 21位。
由于独特的铁锰矿原料基础，乌克兰成为世界上黑色冶金业最发达的国家之一。
乌克兰发达产业包括：
- 农产品加工；
- 信息技术;
- 汽车；
- 家具;
- 金属加工。
同时，在以下行业也有较大发展潜力：
- 机械业；
- 电动汽车和电池生产业；
- 工业研发业；
- 医药研发和制造业；
- 电子和电气设备制造业。
运营成本降低的关键元素：
- 乌克兰是欧洲生活成本最低的国家。
- 基辅在欧洲各国首都中也具有生产和运营成本的优势。
- 房地产租金价格方面，乌克兰是仅次于罗马尼亚和塞尔维亚的最优惠国家，其中也包括首都基辅的房价。
尽管爆发了战争，但乌克兰 IT 行业在 2022 年第一季度的出口量打破了纪录，为国家提供了 20 亿美元的出口收入。与 2021 年第一季度（14 亿美元）相比，计算机服务出口增长了 38.5%。
根据乌克兰信息技术协会的数据，77% 的 IT 公司在战争期间吸引了新客户，超过一半的公司收入预计增长5-30%。
上述数据充分证明了 IT 行业的弹性和适应能力，以及其员工的高水平专业精神。
100 多家全球企业在乌克兰设立了研发设施，进一步推动了高科技行业的发展。
2020 年 12 月，乌克兰议会通过了《关于国家支持重大投资项目》的法律，旨在为重大投资项目采取投资激励措施。 根据该法律，每一个投资额超过 2000 万欧元并创造至少 80 个新工作岗位的外国投资者将获得国家支持，如免税、提供免费的基础设施建设和优惠的土地资源等。
数十家世界知名企业已在乌克兰开展业务。我们希望在不久的将来，中资企业也能加入进来，开拓乌克兰市场。
乌克兰矿产资源丰富，其中包括铀、钛、锰、铁和汞矿石等资源的储备。自然资源总价值居世界第四位，其页岩气储量位22万亿立方米，煤炭储量为339亿立方米。
更重要的是，乌克兰是一个工业化水平很高的国家，是全球最大的火箭发射器、钢铁产品和定位设备制造商之一，也是世界上最大的铁、核电站涡轮机、国防工业产品、矿石和精矿出口商之一。
此外，乌克兰是葵花籽、小麦、大麦、大豆、鸡肉等食品的主要出口国。
最后，我预祝今天活动的参与者与乌克兰的合作顺利，乌克兰驻华大使馆也将全力为大家提供一切必要的支持。
请您记住 —— 乌克兰对您开放，欢迎您来投资！
谢谢！
#中国国际服务贸易交易会#
#支持乌克兰# #俄罗斯军舰##正义必胜##乌克兰##俄罗斯##俄乌战争##俄罗斯侵略乌克兰##俄乌局势##俄罗斯军事罪犯##布查##伊尔平##亚速营##亚速#
下面是乌克兰驻华大使馆的官员原计划在论坛上的发言稿。
乌克兰驻华大使馆一等秘书特姆齐亚西 · 谢尔盖在“乌克兰——中国论坛：探索乌中合作新视角”上的发言稿
尊敬的各位来宾，女士们、先生们！
首先我想感谢大家的到来，也感谢举办方组织此次精彩而重要的活动。很高兴向在座的各位介绍乌克兰的投资机会以及乌克兰投资环境的主要优势。
在俄罗斯全面军事侵略之前，乌克兰国内生产总值2022年的预期增长率为3.4%。
而俄罗斯的入侵、基础设施破坏和人员外流，导致乌克兰2022 年的 GDP 将下降35%。
截至 6 月 9 日，住宅和非住宅建筑物和基础设施的损坏对乌克兰经济造成的直接损失总额达到 1039亿美元，超过 3.1 万亿格里夫纳。
同时，战争对乌克兰国民经济的各个领域产生了不同程度上的负面影响。
乌克兰重建将为建材生产商、物流和EPC公司带来了巨大的投资机遇。其中一个案例就是将需要重建的建设总面积为数百万平方米的住宅楼房。
此外，重建为提升乌克兰的生产能力和吸引现代技术领域的外国资本提供了独特的机会。这将为长期增长奠定基础，并促进乌克兰更紧密地融入全球经济体系。
此外，许多国际合作伙伴愿意支持乌克兰城市并同乌克兰合作伙伴联合参与重建倡议。
促进联合投资项目的合作机制是吸引外商直接投资的重要方式之一。 这一投资类型针对来自某个国家的私人投资商与相关乌克兰城市的市政府联合对该城市的重建项目进行投资。
欧盟将与乌克兰一起创建一个重建金融平台，协助乌克兰在俄罗斯毁灭性侵略后重建其主要的基础设施，并通过关键的经济、法律和社会改革为乌克兰欧洲未来铺平道路。
乌克兰重建平台将欧盟的援助以及全球合作伙伴设立的其他倡议（如世界银行信托基金或国际货币基金组织管理的账户）集中在一起。该平台的目标是确保不同合作伙伴之间的有效分工，避免重复并促进协同效应，包括通过几个合作伙伴联合资助某项目。
乌克兰仍然具有许多优势，使其成为有吸引力的投资目的地。 我们相信投资乌克兰的理由有很多。
乌克兰的金融体系已经表现出对俄罗斯武装侵略等挑战的韧性。
国际金融机构的援助以及欧洲一体化进程将把乌克兰的投资吸引力提升到一个新的水平。
目前，至少有10个投资乌克兰的理由：
1、较大消费市场；
2、地理位置优势；
3、熟练和有竞争力的劳动力；
4、相对完善的原料基础；
5、国民经济不同行业均有投资机遇；
6、运营成本减少空间较大；
7、先进的信息技术行业；
8、科研生态系统不断完善；
9、国家投资激励政策较多；
10、许多国际公司已在这里开展了业务。
乌克兰还同 46 个国家签订了 19 个 自由贸易协定，包括与欧盟的深度和综合性自由贸易区。
欧盟一年内暂停对所有乌克兰产品征收进口关税。
美国一年内暂停对乌克兰钢铁产品征收232 项关税。
乌克兰地理位置使其成为欧洲、亚洲和中东之间贸易和旅游的重要走廊。结合其其他优势，乌克兰有潜力成为一个独特的欧亚枢纽。
在全球范围内，乌克兰因高水平的劳动力和良好的教育体系而被认为人类发展指数高的国家（人类发展指数高于 0.753）。
截至2021年，乌克兰人口在欧洲国家中排名第六位。
尽管战争迫使许多乌克兰人逃往其他欧洲国家，但数百万积极的乌克兰人已陆续返回母国寻找就业机会，其中包括在重建领域的就业机会。
乌克兰在 2022 年全球技能指数的 100 个国家中排名第 21位。
由于独特的铁锰矿原料基础，乌克兰成为世界上黑色冶金业最发达的国家之一。
乌克兰发达产业包括：
- 农产品加工；
- 信息技术;
- 汽车；
- 家具;
- 金属加工。
同时，在以下行业也有较大发展潜力：
- 机械业；
- 电动汽车和电池生产业；
- 工业研发业；
- 医药研发和制造业；
- 电子和电气设备制造业。
运营成本降低的关键元素：
- 乌克兰是欧洲生活成本最低的国家。
- 基辅在欧洲各国首都中也具有生产和运营成本的优势。
- 房地产租金价格方面，乌克兰是仅次于罗马尼亚和塞尔维亚的最优惠国家，其中也包括首都基辅的房价。
尽管爆发了战争，但乌克兰 IT 行业在 2022 年第一季度的出口量打破了纪录，为国家提供了 20 亿美元的出口收入。与 2021 年第一季度（14 亿美元）相比，计算机服务出口增长了 38.5%。
根据乌克兰信息技术协会的数据，77% 的 IT 公司在战争期间吸引了新客户，超过一半的公司收入预计增长5-30%。
上述数据充分证明了 IT 行业的弹性和适应能力，以及其员工的高水平专业精神。
100 多家全球企业在乌克兰设立了研发设施，进一步推动了高科技行业的发展。
2020 年 12 月，乌克兰议会通过了《关于国家支持重大投资项目》的法律，旨在为重大投资项目采取投资激励措施。 根据该法律，每一个投资额超过 2000 万欧元并创造至少 80 个新工作岗位的外国投资者将获得国家支持，如免税、提供免费的基础设施建设和优惠的土地资源等。
数十家世界知名企业已在乌克兰开展业务。我们希望在不久的将来，中资企业也能加入进来，开拓乌克兰市场。
乌克兰矿产资源丰富，其中包括铀、钛、锰、铁和汞矿石等资源的储备。自然资源总价值居世界第四位，其页岩气储量位22万亿立方米，煤炭储量为339亿立方米。
更重要的是，乌克兰是一个工业化水平很高的国家，是全球最大的火箭发射器、钢铁产品和定位设备制造商之一，也是世界上最大的铁、核电站涡轮机、国防工业产品、矿石和精矿出口商之一。
此外，乌克兰是葵花籽、小麦、大麦、大豆、鸡肉等食品的主要出口国。
最后，我预祝今天活动的参与者与乌克兰的合作顺利，乌克兰驻华大使馆也将全力为大家提供一切必要的支持。
请您记住 —— 乌克兰对您开放，欢迎您来投资！
谢谢！
#中国国际服务贸易交易会#
#支持乌克兰# #俄罗斯军舰##正义必胜##乌克兰##俄罗斯##俄乌战争##俄罗斯侵略乌克兰##俄乌局势##俄罗斯军事罪犯##布查##伊尔平##亚速营##亚速#
大佬去哪之《妙可蓝多600882》
【调研】
5月以来，机构调研马不停蹄，食品饮料产业链成为机构投资者关注的热门赛道。数据显示，截至9月5日，妙可蓝多(600882)公司共获得50家（次）机构调研总量，其中包括18家证券公司机构，9家基金公司，2家私募机构。
【研报】
该股最近 90 天内共有 24 家机构给出评级，买入评级 21 家，增持评级 3家；
最高目标价位：57.18 平均目标价位：44.83
券商研报数据如下：
【纪要】
妙可蓝多(600882)22H1业绩会纪要20220818
【交流要点】
12.上半年妙可蓝多遇到的困难：1）上半年疫情反复不确定，4月上半月物流全断，影响非常大。2）原材料大幅上涨，有的上涨幅度达到100%，平均在30~40%。3）行业竞争激烈。4）上海疫情解封之后，六七月份市场恢复慢，商超客流量小，动销很慢。
13.指引：1）收入：60亿肯定完成。2）成本：下半年原材料价格压力仍较大。2）费用率：下半年费率比下降，投入的量还会持续增加，判断下半年竞争会加剧。
14.市占率：今年上半年整体市占率达到36.4%（线上比例小），奶酪棒市占率超过40%，未来目标做到50%。
15.常温奶酪棒节奏：考虑到气温和食品安全因素，9、10月之后常温会发力。
16.奶酪片：1）增速：今年3月投放孙俪的奶酪片广告，4-6月增长150%。2）产线：引进5条产线。3）海外：美国最大的奶酪单品就是奶酪片。
17.22H1成本：1）运输费用：影响0.2pct，目前运费已恢复正常。2）应对措施：①原辅材料提前备货准备，②锁定未来原辅材料价格，③更多供应商选择，④餐饮产品中对于原辅材料价格上升影响大的部分7-8月做出调价处理。
18.“1+N+X”产品策略：1）“1”：奶酪棒大单品继续做大；2）“N”：马苏里拉和奶酪片。
19.新国标：新国标的颁布对妙可蓝多利好，可以用国际的资源和中国标准接轨赋能中国市场。
20.整体策略：低温做精，常温做广，下半年常温的节奏会有所加快。
21.远期目标：1）净利率：10%-15%。2）奶酪棒：100亿。
22.南北区差异：南区常温占比更高。
以下是交流的详细内容
*******************************************************************
董事长：
过去一年市场发生了很多变化，但我们的业绩是非常不错的。首先妙可蓝多在新一届董事会的治理下发生了非常多的积极变化，不断向成为行业中更有领导力的企业进发，目前来看我们的业绩和资产规模正在步入中型企业。过去一年妙可蓝多发生了：
1）首先跟妙可蓝多整个管理团队在公司的发展和核心问题上达成统一，这也是为什么过去蒙牛能不遗余力地支持妙可的发展。因为妙可今年上了sap，我们派了一位在蒙牛sap建设当中最专业的领导者来作为CFO，在这个方面给了妙可很大帮助。我们想全面为妙可赋能，让它能够步入一个快速稳定的增长。
2）从董事会层面继续对妙可品牌进行大力投资，投资一些新的业务布局。比方说我们在冬奥会上跟谷爱凌夺金协同上以后，我们跟妙可有很好的协同，未来在这上面会加大力度，给妙可蓝多赋能。
3）其实我们有一个核心的问题，卖奶酪的产业链布局目前在中国奶业里有一点脱离，即我们在整个供应链端的掌控力不够，所以接下来要支持妙可兰多对奶酪产业链的布局，来增强核心竞争力，希望在未来5年能做出百亿的品类集群，成为行业第一。我们的先发优势和市场领导地位让我们具备了这样的基础。
作为大股东我们希望把妙可作为我们奶酪业务的唯一运营平台，把这个平台彻底做好。我相信中国南方市场目前只是开了一个头，未来的前景非常可期。为了能够给供应链端更多的支持，妙可现在在餐饮上也开始发力，
妙可CEO：
各位分析师下午好。大家对奶酪可能都很熟悉了，除了百吉福和我们两家之外，几乎这种奶酪的企业都在烧钱、没有溢价。妙可蓝多从16年开始做奶酪就没亏过钱，因为我是白手起家，艰苦创业和奋斗是我们企业的精神。
去年年底的品类领导者战略是花了千万元请国际前三的战略咨询机构做的：
这个数据是百度数据。去年年底制定战略时，当时的咨询公司以他们多年的快消品行业经验说，咱们的市占率在未来3~5年能达到35%就很优秀了。但是在6月20日我们的市占率就已经达到了36.4%，奶酪棒超过了40%。
奶酪放这块，百吉福和伊利交到一起了，曾经我们和百吉福交到一起，现在我们上来了，有可能接下来第二名就不是百吉福。现代渠道里我们都四十几了，可能大家说这么高，为什么你们才是三十六点几？这是因为我们在线上的比例小，并且还有一些渠道没有达到这么高，所以被平均值拉下来了。
上半年妙可蓝多发生的四件事：1）上半年疫情反复不确定，我们几乎被封了三个月，1500多人出产来保持生产继续照常进行。在4月份上半月我们整个物流全断了，发不出去货，影响非常大。2）原材料大幅上涨，有的上涨幅度达到100%，平均在30~40%，这是从未遇到过的。我们的原材料大部分都是进口，所以上涨影响非常大。3）行业竞争激烈，上半年里越来越严重。4）上海疫情解封之后，没有预想中的六七月份市场的快速恢复，疲软非常明显。因为商场人太少了，动销很慢。
疫情期间我们拼命想怎样把物流问题解决。疫情刚开始时，大家首先解决的是米面油菜的问题，没想着吃奶酪，但是一个月之后大家觉得要改善一下、吃点奶酪，这个时候我们感觉机会到了，所以在上海推出了社团销售。所以在这样的情况下，整个奶酪增长放缓了，但我们的市场份额依然是快速增大，上半年数据基本实现了董事会的收入和利润指标。今天股票给的回答好像不大满意，但是大家真的很努力了。
那么下半年怎么打？有产品引领、品牌价位、渠道精耕、管理升级的十六字方针，这也是我们去年定的未来3~5年战略当中的一个方针。上半年尽管有各种因素影响，但是在奶酪食品行业中，我们肯定是工作做的最多、进步最快的。
上半年虽然有疫情，但我们在品牌投入上一点没手软，是为了在竞争对手没准备好时凸显我们的隐形优势。我们去年就开始零售的奶酪片也叫芝士片，推了一年多，增长非常慢。但今年3月份我们把孙俪拍的奶酪片广告上了，效果显著，让每人来一片妙可奶酪片，3月之后即使在疫情情况下我们产品增长9.5%，充分看到了品牌瘾。但我们的品牌瘾还远远不够，3个月的广告去推广去年一样的产品，那时候我们尖端还没上市，3个月产品增长了150%，所以在如何品牌占位这块，公司的广告是否投多以及是否需要减少广告增加利润，天天看我们的广告会觉得多，但其实在一个14亿人口的国家一个品牌要达到家喻户晓我们累积三年半广告投放金额是很少的，至于往后我们都希望把品牌做成护城河，但我们这三年半的品牌积累到把品牌做成护城河才刚刚迈出一小步，像可口可乐、康师傅这类的企业品牌知名度高不需要投那么多广告，都有几十亿、几百亿的广告，快消就是这样的逻辑，不投广告就会被客户逐渐忘记，尤其是我们现在第一品牌还未站很稳的情况下，更应该加大品牌薪资占位。
至于渠道精耕，我们定的目标是今年下半年到明年年底要将渠道精耕细作，未来竞争很重要的一点是谁在渠道上占优势谁就会会成为王者，公司也请了外面的渠道顾问、专业渠道架构公司。渠道竞争丧在过去五年跑马圈地拥有了领先优势，但在近两年渠道竞争不能做好也不行，渠道竞争不是一蹴而就的，它需要一年乃至三年五年一点点累积，我们现在非常重视渠道竞争，我们公司年底在渠道竞争上有各种需要达到的指标和要求。
在管理升级上，从去年跟我们的合作上有一点很重要：几十年的管理经验能复刻到妙可蓝多来，特别在食品安全上，企业什么危机都不怕，最怕食品安全。我们去年跟蒙牛第一时间就像蒙牛提出派品控人员，派来的品控很优秀，来了之后就将我们的品控拉齐，而且我们的品控和市场管理是打通的，蒙牛在管理上赋能，我们跟蒙牛建立的体系接上就可以，今天是SAP，当年SP建设都是排成一手做的，要不我们要从头开始做，大家都说SAP一定会踩坑，在管理升级上蒙牛赋能，我们也意识到企业不是靠我们带着几个人冲锋陷阵，而是要整个团队的提升才可以实现未来，达到一百亿乃至更高的目标。下半年我们按照16字方针在努力。
妙可蓝多过去半年走过的路，在与蒙牛合作之前我与我的先生、董事长做了三件事：1）我们用8000万收了天津妙可蓝多。2）收购了蒙牛达能上海工厂作为我们在上海的第一个工厂，快速把上海奶酪零售产品上市。3）跟蒙牛合作。跟蒙牛从去年七月到现在一年走过来，有蒙牛的转基因科技，但按照公告到明年七月蒙牛的奶酪和黄油就不做了，约定要拿到妙可蓝多由我们一起操作，这两件事都在推进。
未来在整个战略布局上公司无论国内还是国外妙可蓝多在供应链要有打包成本隐性优势，这才是真正的护城河，现在平台、供应链想要竞争，供应链模式不可能一朝一夕打造出来。未来妙可蓝多成为中国领先、世界一流的企业，品牌做护城河是一年一年累积的，需要持续投入让它成为护城河，当下做了就会发力的是供应链模式、成本模式，把供应链的全球资源做妙可蓝多中国两个市场打造的自己的优势，是任何一家竞争对手都无法比较的，因为公司目前无论是从原材料进口规模上还是目前的市占率上都有优势。公司定的35%的目标已经实现，但不会自满，公司8月份会重新战略布盘，调整市占率目标到40%以上，如果公司在1-2年或3-5年内可以挑战50%的市占率那什么都可以畅想。公司用半年实现原本3-5年的35%市占率目标，公司还有很多潜力没有发挥，还有很多需要成长空间，包括市场已经被分割，如果我们执意做到50%的话公司的目标数据应当是60%，因为公司的产品往市场投入，新产品成长性是复制收入的，在“1+N+X”产品策略中的“1”把一个奶酪棒大单品浸润到底，“N”已经看到的两个是马苏里拉和奶酪片。（本来未打算投入马苏里拉广告，但市场增长很快所以新增投入马苏里拉广告，刚投入市场反馈很好，按照过往经验三个月以后将有很好的增长。）
今年上半年公司业绩成长很大，下半年会有压力打得很辛苦，但我有信心带着团队打下去。
【Q&A】
Q：上半年即使在疫情影响下，整体收入表现仍旧不错，但疫情使得收入略微下沉，面对全年60个亿的目标下半年将会有怎样的挑战？有什么样的措施去应对这样的目标？
A：我们上半年接近26个亿占43%，下半年57%，跟往年上半年多下半年多相似，在4、5月受疫情影响，6月销量逐渐放开，的确上半年受到影响。60亿是我们必须实现的目标，整个团队坚定不移，在利润上有压力，压力来源于原材料大幅上涨。如果上半年已经制定完下半年阶梯性涨价策略，如果市场都没涨价只有妙可蓝多一家涨价的话，我宁可多投入市场费用而非快速涨价把市场份额让给竞争对手，所以唯一不确定的公司涨价竞争对手是否会跟着涨价，这样看大家的原料库存，如果都不多我们该怎么涨价怎么涨价，但我们更怕在餐饮这块如恒天然餐饮比较大，他们硬压价，我们餐饮就会影响利润，这是竞争环境决定了利润情况，但是我们会密切关注市场。上半年我们已经涨过一次了，一是作为行业老大都压物价，其他企业没办法生存，我们也应该放出来；二是我们有新品推出，我们公司有一个原则：在定价上一个企业有品牌有议价，对毛利是有要求的。(节选)
【牛键提示】
源自《四方牛键---高端全自动程序化股票决策系统》
【调研】
5月以来，机构调研马不停蹄，食品饮料产业链成为机构投资者关注的热门赛道。数据显示，截至9月5日，妙可蓝多(600882)公司共获得50家（次）机构调研总量，其中包括18家证券公司机构，9家基金公司，2家私募机构。
【研报】
该股最近 90 天内共有 24 家机构给出评级，买入评级 21 家，增持评级 3家；
最高目标价位：57.18 平均目标价位：44.83
券商研报数据如下：
【纪要】
妙可蓝多(600882)22H1业绩会纪要20220818
【交流要点】
12.上半年妙可蓝多遇到的困难：1）上半年疫情反复不确定，4月上半月物流全断，影响非常大。2）原材料大幅上涨，有的上涨幅度达到100%，平均在30~40%。3）行业竞争激烈。4）上海疫情解封之后，六七月份市场恢复慢，商超客流量小，动销很慢。
13.指引：1）收入：60亿肯定完成。2）成本：下半年原材料价格压力仍较大。2）费用率：下半年费率比下降，投入的量还会持续增加，判断下半年竞争会加剧。
14.市占率：今年上半年整体市占率达到36.4%（线上比例小），奶酪棒市占率超过40%，未来目标做到50%。
15.常温奶酪棒节奏：考虑到气温和食品安全因素，9、10月之后常温会发力。
16.奶酪片：1）增速：今年3月投放孙俪的奶酪片广告，4-6月增长150%。2）产线：引进5条产线。3）海外：美国最大的奶酪单品就是奶酪片。
17.22H1成本：1）运输费用：影响0.2pct，目前运费已恢复正常。2）应对措施：①原辅材料提前备货准备，②锁定未来原辅材料价格，③更多供应商选择，④餐饮产品中对于原辅材料价格上升影响大的部分7-8月做出调价处理。
18.“1+N+X”产品策略：1）“1”：奶酪棒大单品继续做大；2）“N”：马苏里拉和奶酪片。
19.新国标：新国标的颁布对妙可蓝多利好，可以用国际的资源和中国标准接轨赋能中国市场。
20.整体策略：低温做精，常温做广，下半年常温的节奏会有所加快。
21.远期目标：1）净利率：10%-15%。2）奶酪棒：100亿。
22.南北区差异：南区常温占比更高。
以下是交流的详细内容
*******************************************************************
董事长：
过去一年市场发生了很多变化，但我们的业绩是非常不错的。首先妙可蓝多在新一届董事会的治理下发生了非常多的积极变化，不断向成为行业中更有领导力的企业进发，目前来看我们的业绩和资产规模正在步入中型企业。过去一年妙可蓝多发生了：
1）首先跟妙可蓝多整个管理团队在公司的发展和核心问题上达成统一，这也是为什么过去蒙牛能不遗余力地支持妙可的发展。因为妙可今年上了sap，我们派了一位在蒙牛sap建设当中最专业的领导者来作为CFO，在这个方面给了妙可很大帮助。我们想全面为妙可赋能，让它能够步入一个快速稳定的增长。
2）从董事会层面继续对妙可品牌进行大力投资，投资一些新的业务布局。比方说我们在冬奥会上跟谷爱凌夺金协同上以后，我们跟妙可有很好的协同，未来在这上面会加大力度，给妙可蓝多赋能。
3）其实我们有一个核心的问题，卖奶酪的产业链布局目前在中国奶业里有一点脱离，即我们在整个供应链端的掌控力不够，所以接下来要支持妙可兰多对奶酪产业链的布局，来增强核心竞争力，希望在未来5年能做出百亿的品类集群，成为行业第一。我们的先发优势和市场领导地位让我们具备了这样的基础。
作为大股东我们希望把妙可作为我们奶酪业务的唯一运营平台，把这个平台彻底做好。我相信中国南方市场目前只是开了一个头，未来的前景非常可期。为了能够给供应链端更多的支持，妙可现在在餐饮上也开始发力，
妙可CEO：
各位分析师下午好。大家对奶酪可能都很熟悉了，除了百吉福和我们两家之外，几乎这种奶酪的企业都在烧钱、没有溢价。妙可蓝多从16年开始做奶酪就没亏过钱，因为我是白手起家，艰苦创业和奋斗是我们企业的精神。
去年年底的品类领导者战略是花了千万元请国际前三的战略咨询机构做的：
这个数据是百度数据。去年年底制定战略时，当时的咨询公司以他们多年的快消品行业经验说，咱们的市占率在未来3~5年能达到35%就很优秀了。但是在6月20日我们的市占率就已经达到了36.4%，奶酪棒超过了40%。
奶酪放这块，百吉福和伊利交到一起了，曾经我们和百吉福交到一起，现在我们上来了，有可能接下来第二名就不是百吉福。现代渠道里我们都四十几了，可能大家说这么高，为什么你们才是三十六点几？这是因为我们在线上的比例小，并且还有一些渠道没有达到这么高，所以被平均值拉下来了。
上半年妙可蓝多发生的四件事：1）上半年疫情反复不确定，我们几乎被封了三个月，1500多人出产来保持生产继续照常进行。在4月份上半月我们整个物流全断了，发不出去货，影响非常大。2）原材料大幅上涨，有的上涨幅度达到100%，平均在30~40%，这是从未遇到过的。我们的原材料大部分都是进口，所以上涨影响非常大。3）行业竞争激烈，上半年里越来越严重。4）上海疫情解封之后，没有预想中的六七月份市场的快速恢复，疲软非常明显。因为商场人太少了，动销很慢。
疫情期间我们拼命想怎样把物流问题解决。疫情刚开始时，大家首先解决的是米面油菜的问题，没想着吃奶酪，但是一个月之后大家觉得要改善一下、吃点奶酪，这个时候我们感觉机会到了，所以在上海推出了社团销售。所以在这样的情况下，整个奶酪增长放缓了，但我们的市场份额依然是快速增大，上半年数据基本实现了董事会的收入和利润指标。今天股票给的回答好像不大满意，但是大家真的很努力了。
那么下半年怎么打？有产品引领、品牌价位、渠道精耕、管理升级的十六字方针，这也是我们去年定的未来3~5年战略当中的一个方针。上半年尽管有各种因素影响，但是在奶酪食品行业中，我们肯定是工作做的最多、进步最快的。
上半年虽然有疫情，但我们在品牌投入上一点没手软，是为了在竞争对手没准备好时凸显我们的隐形优势。我们去年就开始零售的奶酪片也叫芝士片，推了一年多，增长非常慢。但今年3月份我们把孙俪拍的奶酪片广告上了，效果显著，让每人来一片妙可奶酪片，3月之后即使在疫情情况下我们产品增长9.5%，充分看到了品牌瘾。但我们的品牌瘾还远远不够，3个月的广告去推广去年一样的产品，那时候我们尖端还没上市，3个月产品增长了150%，所以在如何品牌占位这块，公司的广告是否投多以及是否需要减少广告增加利润，天天看我们的广告会觉得多，但其实在一个14亿人口的国家一个品牌要达到家喻户晓我们累积三年半广告投放金额是很少的，至于往后我们都希望把品牌做成护城河，但我们这三年半的品牌积累到把品牌做成护城河才刚刚迈出一小步，像可口可乐、康师傅这类的企业品牌知名度高不需要投那么多广告，都有几十亿、几百亿的广告，快消就是这样的逻辑，不投广告就会被客户逐渐忘记，尤其是我们现在第一品牌还未站很稳的情况下，更应该加大品牌薪资占位。
至于渠道精耕，我们定的目标是今年下半年到明年年底要将渠道精耕细作，未来竞争很重要的一点是谁在渠道上占优势谁就会会成为王者，公司也请了外面的渠道顾问、专业渠道架构公司。渠道竞争丧在过去五年跑马圈地拥有了领先优势，但在近两年渠道竞争不能做好也不行，渠道竞争不是一蹴而就的，它需要一年乃至三年五年一点点累积，我们现在非常重视渠道竞争，我们公司年底在渠道竞争上有各种需要达到的指标和要求。
在管理升级上，从去年跟我们的合作上有一点很重要：几十年的管理经验能复刻到妙可蓝多来，特别在食品安全上，企业什么危机都不怕，最怕食品安全。我们去年跟蒙牛第一时间就像蒙牛提出派品控人员，派来的品控很优秀，来了之后就将我们的品控拉齐，而且我们的品控和市场管理是打通的，蒙牛在管理上赋能，我们跟蒙牛建立的体系接上就可以，今天是SAP，当年SP建设都是排成一手做的，要不我们要从头开始做，大家都说SAP一定会踩坑，在管理升级上蒙牛赋能，我们也意识到企业不是靠我们带着几个人冲锋陷阵，而是要整个团队的提升才可以实现未来，达到一百亿乃至更高的目标。下半年我们按照16字方针在努力。
妙可蓝多过去半年走过的路，在与蒙牛合作之前我与我的先生、董事长做了三件事：1）我们用8000万收了天津妙可蓝多。2）收购了蒙牛达能上海工厂作为我们在上海的第一个工厂，快速把上海奶酪零售产品上市。3）跟蒙牛合作。跟蒙牛从去年七月到现在一年走过来，有蒙牛的转基因科技，但按照公告到明年七月蒙牛的奶酪和黄油就不做了，约定要拿到妙可蓝多由我们一起操作，这两件事都在推进。
未来在整个战略布局上公司无论国内还是国外妙可蓝多在供应链要有打包成本隐性优势，这才是真正的护城河，现在平台、供应链想要竞争，供应链模式不可能一朝一夕打造出来。未来妙可蓝多成为中国领先、世界一流的企业，品牌做护城河是一年一年累积的，需要持续投入让它成为护城河，当下做了就会发力的是供应链模式、成本模式，把供应链的全球资源做妙可蓝多中国两个市场打造的自己的优势，是任何一家竞争对手都无法比较的，因为公司目前无论是从原材料进口规模上还是目前的市占率上都有优势。公司定的35%的目标已经实现，但不会自满，公司8月份会重新战略布盘，调整市占率目标到40%以上，如果公司在1-2年或3-5年内可以挑战50%的市占率那什么都可以畅想。公司用半年实现原本3-5年的35%市占率目标，公司还有很多潜力没有发挥，还有很多需要成长空间，包括市场已经被分割，如果我们执意做到50%的话公司的目标数据应当是60%，因为公司的产品往市场投入，新产品成长性是复制收入的，在“1+N+X”产品策略中的“1”把一个奶酪棒大单品浸润到底，“N”已经看到的两个是马苏里拉和奶酪片。（本来未打算投入马苏里拉广告，但市场增长很快所以新增投入马苏里拉广告，刚投入市场反馈很好，按照过往经验三个月以后将有很好的增长。）
今年上半年公司业绩成长很大，下半年会有压力打得很辛苦，但我有信心带着团队打下去。
【Q&A】
Q：上半年即使在疫情影响下，整体收入表现仍旧不错，但疫情使得收入略微下沉，面对全年60个亿的目标下半年将会有怎样的挑战？有什么样的措施去应对这样的目标？
A：我们上半年接近26个亿占43%，下半年57%，跟往年上半年多下半年多相似，在4、5月受疫情影响，6月销量逐渐放开，的确上半年受到影响。60亿是我们必须实现的目标，整个团队坚定不移，在利润上有压力，压力来源于原材料大幅上涨。如果上半年已经制定完下半年阶梯性涨价策略，如果市场都没涨价只有妙可蓝多一家涨价的话，我宁可多投入市场费用而非快速涨价把市场份额让给竞争对手，所以唯一不确定的公司涨价竞争对手是否会跟着涨价，这样看大家的原料库存，如果都不多我们该怎么涨价怎么涨价，但我们更怕在餐饮这块如恒天然餐饮比较大，他们硬压价，我们餐饮就会影响利润，这是竞争环境决定了利润情况，但是我们会密切关注市场。上半年我们已经涨过一次了，一是作为行业老大都压物价，其他企业没办法生存，我们也应该放出来；二是我们有新品推出，我们公司有一个原则：在定价上一个企业有品牌有议价，对毛利是有要求的。(节选)
【牛键提示】
源自《四方牛键---高端全自动程序化股票决策系统》
#关注2022年太原能源低碳发展论坛#【氢能经济发展论坛举行】9月3日，作为2022年太原能源低碳发展论坛13场分论坛之一——氢能经济发展论坛在并举行。此次论坛由国际可再生能源署、中国氢能联盟、山西省工业和信息化厅、吕梁市人民政府主办。聚焦“绿色低碳氢赢未来”主题，来自中外知名机构、高校院所、行业协会的专家学者以及企业家代表齐聚一堂，共同探讨氢能产业发展新路径。（来源：山西日报）
✋热门推荐