《一个诗人的回忆录》之
苦涩记忆
作者 曾 一
在我早年的苦涩记忆中，有一块巴掌大的红苕地，地里有两个拾红苕的孩子。与人命相比，黄金黯然失色。为了不让孩子挨饿，妈妈沒有为自己留下一枚戒子，仅留下一个空空的首饰盒，它曾经盛满了娘家陪嫁来的光荣。母爱以高级饼子的形式，通通进入我、姐姐和哥哥无底的嘴里。而无数不幸饿死的亡灵，却上天堂饱餐着伟大的乌托邦画饼！
我想，也许需要为从未饿过饭的年轻读者写下此文，让他们记得曾经有那么多＂饿死鬼＂以命换来的历史教训。
1960年是我记忆中苦涩难忘的一个所谓"灾荒年"，这年初秋，我又一次失学了，但这次是我从泸益小学自动退学的。我快满10岁了，正是＂吃长饭＂的时候，饿着肚子睡不好觉，也读不进去书。退学后，我跟随长我4岁的姐姐常到离家几里外，农民收获过的红苕地里找寻"漏网之鱼"，聊补城市供应口粮之不足。最苦的是农民，他们没有计划供给的口粮，一点家底又为大跃进兴起的"公社大食堂"败光了，＂大锅饭＂吃不久就变成了一锅照出＂浮肿病"脸相的清汤寡水，＂跑步进入共产主义"的结果，竟然是跑入全国连续三年的大饥荒，活活饿死了不知多少农民！经济发展阶段，是谁也不可能以＂跑步＂强行超越的。
我在上世纪八十年代初，撰过论文在《经济研究》及《人文杂志》发表，并为《新华文摘》转载。我此刻想问问那些口口声声为民为国着想的专家：没有私人财产权，个人能站起来吗？站在哪里？个人要站起来富起来强起来，都必须立足在私人财产权基础上面，国家之强大也要立足于人民自由富裕的基础上。四十年改革开放的成果，正是因为解开了双重束缚，即思想束缚和制度的束缚，承认了私人财产权，承认了市场经济，从而极大地解放了生产力。再不能走回头路了，大跃进时期违反经济规律的强制集中，大锅饭吃到最后是沒饭吃。今天我们丰衣足食了，但决不能忘了历史的惨痛教训，忘記历史真相可能重蹈复辙。
从1975到1985年，我有十年在工余时间热衷于研究中国经济问题，在从国家所有制与全民所有制的区别中似乎找到了问题的症结所在：作为国家所有制占有主体的国家，权力空前强大，而强力干预经济社会发展的冲动也特别强烈，其典型表现即＂强制集中＂。当生产资料（土地）、生产劳动、生活资料被强制推行的＂公社化＂和＂大锅饭＂集中在一起，社员们享受着平均主义的＂福利＂，却丧失了超出平均主义的个人劳动热情。而后来的改革开放，一旦把＂强制集中＂变为土地承包到户，农民的生产积极性一下就自发地涌现出来了。诚然，＂强制集中＂的问题，不仅在社会的经济层面有表现，也表现在其他各个方面，例如曾经强制推行的计划生育，这对今天鼓励妇女多生是一个多么大的反差和反讽！早知今日，何必当初。历史的教诲必须听从，政策制定者时刻要警醒，防止和避免超越历史发展阶段的＂极左思潮＂回潮和＂强制集中＂的悲剧重演。与＂强制集中＂相反，顺应经济发展阶段和经济规律的自然而然的集中形式，在我当年的论文中曾称之为＂自然集中＂。可惜我兴趣转移到写诗上了，没有继续深入探讨。
在我的童年记忆中，有的印象深如刀刻。例如一场哄抢猪食的＂抢刧＂事件，就发生在我当时居家的泸州南城三道桥临街的家门前。一天上午，养猪场的工人正拉着一板车几大箩筐猪饲料，从三道桥街道上经过，突然遭到一群居民哄抢，有的人用水瓢，有的人用瓷盆，还有用水桶儿的，不一会儿，箩筐装满的不再是玉米渣米糠混合的猪饲料，而是摸不着看不见的空气。古人云：仓禀实而知礼节，衣食足而知荣辱。人饿到极点，什么事都干得出来。
我曾在老家三道桥亲眼看见，一家男女老少五六口人，在家中发疯似的往壁头上爬，因痛苦挣扎而扭曲的吓人面孔，让我以为是地狱小鬼在拼命爬往天堂。听街坊上大人说，这家人饿慌了，是煮食了关山上釆来的蘑菇中毒发疯的，万幸疯狂之后一个个又存活下来了。
我苦命的母亲为了一家人活命，把娘家陪嫁给她的一盒纯金首饰，有手镯、戒子、耳环等，全都在那三年廉价卖给银行，然后用高价去买一些"高级饼子"来充饥。我在乡下的大哥，也是靠妈妈叫我不时送去一点吃的食物，才没有饿死在南城公社设在瓦窑埧的黄肿病医院。
我长大成人后，于1970年下乡插队到川黔交界处的法王寺岩区。我在三队王三爷家搭伙，出工路上总见附近有一处破破烂烂的空房子，残垣断璧，里外荒草丛生，给我凄惨阴森的感觉。一打听，才得知是大饥荒年辰饿死的一家人一一死绝户！＂死绝户＂这个词，辞海中查不到。这个词突然站在我面前，吓我一大跳。这个词，是我下乡当知青时碰见的。这个词由残墙破门漏顶组成，阴森可怖，仿佛幽灵仍在其间出没。这个词是大跃进的产物，这个词阴气太重，活人都必须绕道走。
我下乡所在三队有一个农民叫李光华，有点文化，还懂点针灸和用药，是不久前从劳改农场获释返乡的，据称他在劳改时当过卫生员。他话不多，对人很客气。问他何故被判刑的，他不说。后来听生产队的老人讲，李光华饿着肚子在放学路上，饿昏了头，用半根粉笔在石板上写了反动标语，发泄对某人的不满，这还了得！他当时还不满十六岁。这件往事曾触动我写下一首诗，现附录于此当结束语。
如果下雨
如果那天他借囗天冷不去上学
如果他上学时没有拾起半截粉笔
如果粉笔不是粉笔而是根芝麻糖杆儿
被他吃进饥肠辘辘的肚子
如果他放学回家不走那条石板路
如果他不坐在一块较大的石板上歇脚
如果他不掏出粉笔在石板上写下他的诅咒
只要有其中一个"如果"变成亊实
他也许能成长顺利平安一生
土色的生命之瓶也不会因几个天真的字而破裂
我当知青遇见他时
他戴着"劳改释放犯"的帽子
早已不是十几岁的模样了
早已过了乱写乱画的年龄
早已学会闰土一样根深蒂固的沉默
如果第二天上午路过石板路的
不是一个热衷于邀功请赏的公社干部
而是一个不识字的善良的也是饥饿的农村妇女
如果老天爷当晚下一场大慈大悲的雨……
2009.12.16.伴石居
[ 本帖最后由 泸州曾一 于 2016-12-22 22:06 编辑 ]
苦涩记忆
作者 曾 一
在我早年的苦涩记忆中，有一块巴掌大的红苕地，地里有两个拾红苕的孩子。与人命相比，黄金黯然失色。为了不让孩子挨饿，妈妈沒有为自己留下一枚戒子，仅留下一个空空的首饰盒，它曾经盛满了娘家陪嫁来的光荣。母爱以高级饼子的形式，通通进入我、姐姐和哥哥无底的嘴里。而无数不幸饿死的亡灵，却上天堂饱餐着伟大的乌托邦画饼！
我想，也许需要为从未饿过饭的年轻读者写下此文，让他们记得曾经有那么多＂饿死鬼＂以命换来的历史教训。
1960年是我记忆中苦涩难忘的一个所谓"灾荒年"，这年初秋，我又一次失学了，但这次是我从泸益小学自动退学的。我快满10岁了，正是＂吃长饭＂的时候，饿着肚子睡不好觉，也读不进去书。退学后，我跟随长我4岁的姐姐常到离家几里外，农民收获过的红苕地里找寻"漏网之鱼"，聊补城市供应口粮之不足。最苦的是农民，他们没有计划供给的口粮，一点家底又为大跃进兴起的"公社大食堂"败光了，＂大锅饭＂吃不久就变成了一锅照出＂浮肿病"脸相的清汤寡水，＂跑步进入共产主义"的结果，竟然是跑入全国连续三年的大饥荒，活活饿死了不知多少农民！经济发展阶段，是谁也不可能以＂跑步＂强行超越的。
我在上世纪八十年代初，撰过论文在《经济研究》及《人文杂志》发表，并为《新华文摘》转载。我此刻想问问那些口口声声为民为国着想的专家：没有私人财产权，个人能站起来吗？站在哪里？个人要站起来富起来强起来，都必须立足在私人财产权基础上面，国家之强大也要立足于人民自由富裕的基础上。四十年改革开放的成果，正是因为解开了双重束缚，即思想束缚和制度的束缚，承认了私人财产权，承认了市场经济，从而极大地解放了生产力。再不能走回头路了，大跃进时期违反经济规律的强制集中，大锅饭吃到最后是沒饭吃。今天我们丰衣足食了，但决不能忘了历史的惨痛教训，忘記历史真相可能重蹈复辙。
从1975到1985年，我有十年在工余时间热衷于研究中国经济问题，在从国家所有制与全民所有制的区别中似乎找到了问题的症结所在：作为国家所有制占有主体的国家，权力空前强大，而强力干预经济社会发展的冲动也特别强烈，其典型表现即＂强制集中＂。当生产资料（土地）、生产劳动、生活资料被强制推行的＂公社化＂和＂大锅饭＂集中在一起，社员们享受着平均主义的＂福利＂，却丧失了超出平均主义的个人劳动热情。而后来的改革开放，一旦把＂强制集中＂变为土地承包到户，农民的生产积极性一下就自发地涌现出来了。诚然，＂强制集中＂的问题，不仅在社会的经济层面有表现，也表现在其他各个方面，例如曾经强制推行的计划生育，这对今天鼓励妇女多生是一个多么大的反差和反讽！早知今日，何必当初。历史的教诲必须听从，政策制定者时刻要警醒，防止和避免超越历史发展阶段的＂极左思潮＂回潮和＂强制集中＂的悲剧重演。与＂强制集中＂相反，顺应经济发展阶段和经济规律的自然而然的集中形式，在我当年的论文中曾称之为＂自然集中＂。可惜我兴趣转移到写诗上了，没有继续深入探讨。
在我的童年记忆中，有的印象深如刀刻。例如一场哄抢猪食的＂抢刧＂事件，就发生在我当时居家的泸州南城三道桥临街的家门前。一天上午，养猪场的工人正拉着一板车几大箩筐猪饲料，从三道桥街道上经过，突然遭到一群居民哄抢，有的人用水瓢，有的人用瓷盆，还有用水桶儿的，不一会儿，箩筐装满的不再是玉米渣米糠混合的猪饲料，而是摸不着看不见的空气。古人云：仓禀实而知礼节，衣食足而知荣辱。人饿到极点，什么事都干得出来。
我曾在老家三道桥亲眼看见，一家男女老少五六口人，在家中发疯似的往壁头上爬，因痛苦挣扎而扭曲的吓人面孔，让我以为是地狱小鬼在拼命爬往天堂。听街坊上大人说，这家人饿慌了，是煮食了关山上釆来的蘑菇中毒发疯的，万幸疯狂之后一个个又存活下来了。
我苦命的母亲为了一家人活命，把娘家陪嫁给她的一盒纯金首饰，有手镯、戒子、耳环等，全都在那三年廉价卖给银行，然后用高价去买一些"高级饼子"来充饥。我在乡下的大哥，也是靠妈妈叫我不时送去一点吃的食物，才没有饿死在南城公社设在瓦窑埧的黄肿病医院。
我长大成人后，于1970年下乡插队到川黔交界处的法王寺岩区。我在三队王三爷家搭伙，出工路上总见附近有一处破破烂烂的空房子，残垣断璧，里外荒草丛生，给我凄惨阴森的感觉。一打听，才得知是大饥荒年辰饿死的一家人一一死绝户！＂死绝户＂这个词，辞海中查不到。这个词突然站在我面前，吓我一大跳。这个词，是我下乡当知青时碰见的。这个词由残墙破门漏顶组成，阴森可怖，仿佛幽灵仍在其间出没。这个词是大跃进的产物，这个词阴气太重，活人都必须绕道走。
我下乡所在三队有一个农民叫李光华，有点文化，还懂点针灸和用药，是不久前从劳改农场获释返乡的，据称他在劳改时当过卫生员。他话不多，对人很客气。问他何故被判刑的，他不说。后来听生产队的老人讲，李光华饿着肚子在放学路上，饿昏了头，用半根粉笔在石板上写了反动标语，发泄对某人的不满，这还了得！他当时还不满十六岁。这件往事曾触动我写下一首诗，现附录于此当结束语。
如果下雨
如果那天他借囗天冷不去上学
如果他上学时没有拾起半截粉笔
如果粉笔不是粉笔而是根芝麻糖杆儿
被他吃进饥肠辘辘的肚子
如果他放学回家不走那条石板路
如果他不坐在一块较大的石板上歇脚
如果他不掏出粉笔在石板上写下他的诅咒
只要有其中一个"如果"变成亊实
他也许能成长顺利平安一生
土色的生命之瓶也不会因几个天真的字而破裂
我当知青遇见他时
他戴着"劳改释放犯"的帽子
早已不是十几岁的模样了
早已过了乱写乱画的年龄
早已学会闰土一样根深蒂固的沉默
如果第二天上午路过石板路的
不是一个热衷于邀功请赏的公社干部
而是一个不识字的善良的也是饥饿的农村妇女
如果老天爷当晚下一场大慈大悲的雨……
2009.12.16.伴石居
[ 本帖最后由 泸州曾一 于 2016-12-22 22:06 编辑 ]
重庆银行：战略愿景一流商行财务数据漏洞百出
4月27日，重庆银行公布，其“十四五”发展规划是，实现全国一流上市商业银行的战略愿景，突出服务提升、数字转型、特色发展三大重点任务。
然而，上市至今，重庆银行股价多数情况低于上市当日开盘价13元/股。4月30日收盘价为11.19元/股。
一位股民在打新时就担心破发，“重庆银行今天（1月20日）新股申购，发行价10.83元/股，比开盘没几天就跌破发行价的臭名昭著的渝农商行（601077.SH）还贵3块多，我觉得没有打新的必要。”
重庆银行自身公告也称，该发行价对应的 2019 年摊薄后市盈率为 8.97 倍，高于行业平均市盈率，未来存在股价下跌的风险。
梳理发现，重庆银行不但规模逊色本土的渝农商行，而且招股书与2020年年报也是漏洞百出。
资本市场真的成了重庆银行避风港？
尴尬的重庆本土老二
由于业务主要在重庆市开展，重庆银行与渝农商行市场布局一样，且业务范围也如出一辙。不过，渝农商行在表述中将重庆银行在内的中西部银行都列为不如它的竞争对手。
换句话说，相比全国其他地方的区域城商行，重庆银行最大竞争对手反而是重庆本土的渝农商行。
在一些重要财务指标方面，重庆银行远远落后渝农商行。
2020 年末，重庆银行资产总额 5616 亿元，渝农商行资产总额 1.14万亿元，已达万亿级别，当然渝农商行的负债也相对更高。
具体看来，2020 年末，重庆银行客户贷款和垫款本金总额 2812 亿元，客户存款本金总额 3115 亿元，分别仅为渝农商行的55.37%、42.97%。
盈利方面，2020年重庆银行实现营业收入 130.48 亿元，增幅 9.21%；实现净利润 45.66 亿元，增幅 5.67%。相比之下，渝农商行业绩几乎翻倍，重庆银行体量仍然差一截。
此外，2020年上半年数据显示，重庆银行业绩也略低于成都银行、贵阳银行、长沙银行，略好于郑州银行、西安银行、甘肃银行，总之放在同行不太起眼。
资产质量方面，重庆银行拨备覆盖率为309.13%，同期渝农商行为314.95%。
另据财报，重庆银行核心一级资本净额从2018年的285.53亿元增至2020年的359.12亿元，有所上升。但核心一级资本充足率却未见明显改善，2020年核心一级资本充足率为8.39%。
相比之下，2020年渝农商行核心一级资本净额为937.27亿元，核心一级资本充足率为11.96%。
2020年三季度末数据显示，重庆银行两指标与同行可比公司长沙银行相当，低于成都银行、贵阳银行，在同行处于偏弱水平，存在银行资本金不足的风险。
当前，中小银行、金融机构大多面临资本金不足的困境，IPO依旧是获得资本补充、完善治理体系的重要途径，重庆银行也不例外。重庆银行董事长林军表示，通过本A股上市，重庆银行净资产规模及核心资本将大幅增加，可目前看来还是改善不大。
2020年重庆银行不良贷款率为 1.27%，与上年末持平，略胜于渝农商行不良贷款率 1.31%。
此外，重庆银行2017—2019 年经营活动现金净流量均为负值，2020年陡增为322.2亿元，这个数据仍然低于渝农商行。
为何同在重庆地区，开展的业务一样，只不过名字不一样，重庆银行核心一级资本充足率、拨备覆盖率、总资产、营业收入、现金流各项指标均低于渝农商行？
过度依赖同业资产
城商行作为区域性银行，为了突破分支机构跨区域经营的限制，主要利用通道业务，加大了同业投资配置等。相比之下，城商行传统贷款占比较低，投资类资产占比较高。
确实，重庆银行2020年资产结构中，发放贷款和垫款、证券投资占比最大。
截至2020年12月31日，重庆银行金融投资（包括债券投资和交易性金融资产）为1907.90亿元，较上年末增加313.12亿元，增幅19.6%。其中交易性金融资产（包括企业债、国债、商业银行债、信托投资、定向资产管理计划、向金融机构购买的理财产品、基金投资、权益性投资）为312.04亿元，较上年末增加42.28亿元，增幅15.7%。
尤其，重庆银行投资组合(包括债券投资和同业投资，其中同业投资主要包括定向资产管理计划、信托受益权、债权融资计划以及理财产品)，均是2020年上半年高于往年全年的数据。数据显示，截至2020年6月30日，重庆银行上述投资组合的账面价值为1742.04亿元，占该行总资产的32.73%，账面价值高于2017年、2018年、2019年。
有意思的是，从这两组数据不难发现，跟上半年相比，2020年下半年投资没啥进展。
不排除该行为上市以同业投资调高资产的嫌疑，毕竟2020年上半年总资产高出2019年309.9亿元。
重庆银行投资业务出现猛增，其中不少资金就是流向了地方融资平台。张国君对此表示，大多国有资产被重复抵押的不止一两次了。截至 2020 年 6 月 30 日，重庆银行地方政府融资平台贷款为 272.81 亿元，达到2019年全年的93%。
这种情况的一般操作手段为，借道影子银行放贷包括通过投资银行理财产品和信托受益权等，给地方融资平台提供融资，而这在银行报表上体现为非贷款科目，能够规避对资本金的占用，重庆银行将其划分至交易性金融资产和债权投资。
同样，截至 2020 年 6 月 30 日，重庆银行发行的理财产品（包括保本型理财产品及非保本型理财产品）余额、发行并管理的未纳入合并范围的理财产品资产余额均增长迅猛，与2019年全年相当，甚至表外理财超过2019年全年，这是为了资产规模而有意为之？
值得注意的是，重庆银行理财产品余额方面出现两处错误。招股书623页显示，截至2020年6月30日发行的理财产品余额按照保本理财与非保本理财总和计算，应为548.37亿元，208页也是这个数据，但该页的实际数字为538.37亿元；招股书62页截至2020年6月30日保本理财余额本该与其它页一样为54.5亿元，而该页实际数字为50.84亿元。
此外，不少城商行选择以“买入返售金融资产”的形式，包括买入返售票据、买入返售证券和买入返售信托受益权等，做大资产规模。截至2020年6月30日，重庆银行买入返售金融资产为510.13亿元，高于2017-2019年的全年。
值得注意的是，重庆银行2020年年报中总资产一栏买入返售资产为456.77亿元，又低于招股书中2020年上半年及2018年、2019年全年。
非利息净收入占比15.23%
2020 年末，重庆银行负债 5196 亿元，增幅 12.33%。其中： 客户存款本金总额 3115 亿元，增幅 11.87%；同业及其他金融机构存放款项 320 亿元，同比增加 47 亿元；拆入资金 223 亿，同比增加 53 亿。
2020年上半年，重庆银行负债中另一重要部分同业负债余额为 1567.96 亿元，占总负债的 31.89%。
从负债结构来看，与总资产一样，严重依赖同业负债。
重庆银行表示，未来将持续提升存款在总负债中的占比，合理运用线上线下渠道吸收同业负债，择机发行金融债券。
存款方面，重庆银行主要依靠对公业务。截至2020年6月30日，重庆银行对公存款为1734.16亿元，占比57.26%，金额比2017年、2018年、2019年全年都高。而2020年的年度数据为1786.59亿元，占比57.35%。
由于市场化利率推进，吸储困难，吸储成本增加。重庆银行中长期定期存款占比较高，相对拉高在同行中的计息负债平均成本率，吸收存款平均成本率明显高于同行可比公司。
此外，重庆银行2020年生息资产平均收益率下降至5.17%，计息负债平均成本率下降至2.99%，净利差 2.18%，净利息收益率上升至2.27%。
据此计算，重庆银行利息净收入 110.61 亿元；手续费及佣金净收入 10.37亿；投资收益 14.40 亿元。其中利息净收入占比为 84.77%，非利息净收入占比为15.23%，前景可观的手续费及佣金收入占比过低。
重庆银行出路在哪？
重庆银行将与渝农商行一样，跻身“A+H”双上市队列，已成事实。
对于热衷回A上市，林军认为，重庆银行迈入中国资本市场平台，不仅拓宽了资本补充渠道，而且为未来深度参与多层次资本市场打下基础；从长远来看，更促使重庆银行不断完善公司治理、内控合规管理以及科学可持续发展，在品牌效应、战略发展及股东回报上都有积极而深远的意义。
诚然，运用增资扩股、上市、发债、发行优先股等手段，引入多元化投资主体，限制大股东持股比例，优化股权结构，确实是补充资本的一种手段。
然而，上述漏洞百出的财务数据，是否说明其圈钱意图明显？
上市至今，重庆银行股价多数情况低于上市当日开盘价13元/股。4月30日收盘价为11.19元/股。
有观点认为，对于重庆银行来说，成渝地区双城经济区或是一个发展突破的机遇。
重庆银行行长冉海陵表示，该行将抢抓和融入双城经济圈战略机遇，深耕川、陕、黔区域市场，降低四川不良贷款率。成渝双城经济圈建设相关政策提出后，重庆银行与成都银行签订了战略合作协议。一是业务联动，在同业业务、金融租赁业务等方面加强合作，其中在同业方面进行资产互认，双方对对方评审认定的项目进行跟投；二是结算共享，两家银行实施柜面互通，目前该行相关政策和技术均已落地，此举可以有效降低双方的结算成本；三是风险预警，对客户的风险画像、风险因素进行共同处理和监测。
此外，在业务拓展上，双方将找准双城经济建设侧重点，发挥重庆与成都两地城商行在基础设施建设领域的业务优势，同时加大对战略新兴产业、绿色产业、高端制造业等现代产业的信贷支持力度，充分契合成渝双城经济圈的发展定位和方向。
为充分融入成渝双城经济圈建设，重庆银行优化了顶层设计，设立专项工作办公室，联动开展业务推进。
林军称，该行差异化的金融服务包括深度参与建设内陆国际物流枢纽和口岸高地，围绕跨境金融、自贸区金融、交易银行大力推动产品创新等。
重庆银行“十四五”规划的实现全国一流上市商业银行的战略愿景能如愿么？
源自：华夏川渝资本圈
4月27日，重庆银行公布，其“十四五”发展规划是，实现全国一流上市商业银行的战略愿景，突出服务提升、数字转型、特色发展三大重点任务。
然而，上市至今，重庆银行股价多数情况低于上市当日开盘价13元/股。4月30日收盘价为11.19元/股。
一位股民在打新时就担心破发，“重庆银行今天（1月20日）新股申购，发行价10.83元/股，比开盘没几天就跌破发行价的臭名昭著的渝农商行（601077.SH）还贵3块多，我觉得没有打新的必要。”
重庆银行自身公告也称，该发行价对应的 2019 年摊薄后市盈率为 8.97 倍，高于行业平均市盈率，未来存在股价下跌的风险。
梳理发现，重庆银行不但规模逊色本土的渝农商行，而且招股书与2020年年报也是漏洞百出。
资本市场真的成了重庆银行避风港？
尴尬的重庆本土老二
由于业务主要在重庆市开展，重庆银行与渝农商行市场布局一样，且业务范围也如出一辙。不过，渝农商行在表述中将重庆银行在内的中西部银行都列为不如它的竞争对手。
换句话说，相比全国其他地方的区域城商行，重庆银行最大竞争对手反而是重庆本土的渝农商行。
在一些重要财务指标方面，重庆银行远远落后渝农商行。
2020 年末，重庆银行资产总额 5616 亿元，渝农商行资产总额 1.14万亿元，已达万亿级别，当然渝农商行的负债也相对更高。
具体看来，2020 年末，重庆银行客户贷款和垫款本金总额 2812 亿元，客户存款本金总额 3115 亿元，分别仅为渝农商行的55.37%、42.97%。
盈利方面，2020年重庆银行实现营业收入 130.48 亿元，增幅 9.21%；实现净利润 45.66 亿元，增幅 5.67%。相比之下，渝农商行业绩几乎翻倍，重庆银行体量仍然差一截。
此外，2020年上半年数据显示，重庆银行业绩也略低于成都银行、贵阳银行、长沙银行，略好于郑州银行、西安银行、甘肃银行，总之放在同行不太起眼。
资产质量方面，重庆银行拨备覆盖率为309.13%，同期渝农商行为314.95%。
另据财报，重庆银行核心一级资本净额从2018年的285.53亿元增至2020年的359.12亿元，有所上升。但核心一级资本充足率却未见明显改善，2020年核心一级资本充足率为8.39%。
相比之下，2020年渝农商行核心一级资本净额为937.27亿元，核心一级资本充足率为11.96%。
2020年三季度末数据显示，重庆银行两指标与同行可比公司长沙银行相当，低于成都银行、贵阳银行，在同行处于偏弱水平，存在银行资本金不足的风险。
当前，中小银行、金融机构大多面临资本金不足的困境，IPO依旧是获得资本补充、完善治理体系的重要途径，重庆银行也不例外。重庆银行董事长林军表示，通过本A股上市，重庆银行净资产规模及核心资本将大幅增加，可目前看来还是改善不大。
2020年重庆银行不良贷款率为 1.27%，与上年末持平，略胜于渝农商行不良贷款率 1.31%。
此外，重庆银行2017—2019 年经营活动现金净流量均为负值，2020年陡增为322.2亿元，这个数据仍然低于渝农商行。
为何同在重庆地区，开展的业务一样，只不过名字不一样，重庆银行核心一级资本充足率、拨备覆盖率、总资产、营业收入、现金流各项指标均低于渝农商行？
过度依赖同业资产
城商行作为区域性银行，为了突破分支机构跨区域经营的限制，主要利用通道业务，加大了同业投资配置等。相比之下，城商行传统贷款占比较低，投资类资产占比较高。
确实，重庆银行2020年资产结构中，发放贷款和垫款、证券投资占比最大。
截至2020年12月31日，重庆银行金融投资（包括债券投资和交易性金融资产）为1907.90亿元，较上年末增加313.12亿元，增幅19.6%。其中交易性金融资产（包括企业债、国债、商业银行债、信托投资、定向资产管理计划、向金融机构购买的理财产品、基金投资、权益性投资）为312.04亿元，较上年末增加42.28亿元，增幅15.7%。
尤其，重庆银行投资组合(包括债券投资和同业投资，其中同业投资主要包括定向资产管理计划、信托受益权、债权融资计划以及理财产品)，均是2020年上半年高于往年全年的数据。数据显示，截至2020年6月30日，重庆银行上述投资组合的账面价值为1742.04亿元，占该行总资产的32.73%，账面价值高于2017年、2018年、2019年。
有意思的是，从这两组数据不难发现，跟上半年相比，2020年下半年投资没啥进展。
不排除该行为上市以同业投资调高资产的嫌疑，毕竟2020年上半年总资产高出2019年309.9亿元。
重庆银行投资业务出现猛增，其中不少资金就是流向了地方融资平台。张国君对此表示，大多国有资产被重复抵押的不止一两次了。截至 2020 年 6 月 30 日，重庆银行地方政府融资平台贷款为 272.81 亿元，达到2019年全年的93%。
这种情况的一般操作手段为，借道影子银行放贷包括通过投资银行理财产品和信托受益权等，给地方融资平台提供融资，而这在银行报表上体现为非贷款科目，能够规避对资本金的占用，重庆银行将其划分至交易性金融资产和债权投资。
同样，截至 2020 年 6 月 30 日，重庆银行发行的理财产品（包括保本型理财产品及非保本型理财产品）余额、发行并管理的未纳入合并范围的理财产品资产余额均增长迅猛，与2019年全年相当，甚至表外理财超过2019年全年，这是为了资产规模而有意为之？
值得注意的是，重庆银行理财产品余额方面出现两处错误。招股书623页显示，截至2020年6月30日发行的理财产品余额按照保本理财与非保本理财总和计算，应为548.37亿元，208页也是这个数据，但该页的实际数字为538.37亿元；招股书62页截至2020年6月30日保本理财余额本该与其它页一样为54.5亿元，而该页实际数字为50.84亿元。
此外，不少城商行选择以“买入返售金融资产”的形式，包括买入返售票据、买入返售证券和买入返售信托受益权等，做大资产规模。截至2020年6月30日，重庆银行买入返售金融资产为510.13亿元，高于2017-2019年的全年。
值得注意的是，重庆银行2020年年报中总资产一栏买入返售资产为456.77亿元，又低于招股书中2020年上半年及2018年、2019年全年。
非利息净收入占比15.23%
2020 年末，重庆银行负债 5196 亿元，增幅 12.33%。其中： 客户存款本金总额 3115 亿元，增幅 11.87%；同业及其他金融机构存放款项 320 亿元，同比增加 47 亿元；拆入资金 223 亿，同比增加 53 亿。
2020年上半年，重庆银行负债中另一重要部分同业负债余额为 1567.96 亿元，占总负债的 31.89%。
从负债结构来看，与总资产一样，严重依赖同业负债。
重庆银行表示，未来将持续提升存款在总负债中的占比，合理运用线上线下渠道吸收同业负债，择机发行金融债券。
存款方面，重庆银行主要依靠对公业务。截至2020年6月30日，重庆银行对公存款为1734.16亿元，占比57.26%，金额比2017年、2018年、2019年全年都高。而2020年的年度数据为1786.59亿元，占比57.35%。
由于市场化利率推进，吸储困难，吸储成本增加。重庆银行中长期定期存款占比较高，相对拉高在同行中的计息负债平均成本率，吸收存款平均成本率明显高于同行可比公司。
此外，重庆银行2020年生息资产平均收益率下降至5.17%，计息负债平均成本率下降至2.99%，净利差 2.18%，净利息收益率上升至2.27%。
据此计算，重庆银行利息净收入 110.61 亿元；手续费及佣金净收入 10.37亿；投资收益 14.40 亿元。其中利息净收入占比为 84.77%，非利息净收入占比为15.23%，前景可观的手续费及佣金收入占比过低。
重庆银行出路在哪？
重庆银行将与渝农商行一样，跻身“A+H”双上市队列，已成事实。
对于热衷回A上市，林军认为，重庆银行迈入中国资本市场平台，不仅拓宽了资本补充渠道，而且为未来深度参与多层次资本市场打下基础；从长远来看，更促使重庆银行不断完善公司治理、内控合规管理以及科学可持续发展，在品牌效应、战略发展及股东回报上都有积极而深远的意义。
诚然，运用增资扩股、上市、发债、发行优先股等手段，引入多元化投资主体，限制大股东持股比例，优化股权结构，确实是补充资本的一种手段。
然而，上述漏洞百出的财务数据，是否说明其圈钱意图明显？
上市至今，重庆银行股价多数情况低于上市当日开盘价13元/股。4月30日收盘价为11.19元/股。
有观点认为，对于重庆银行来说，成渝地区双城经济区或是一个发展突破的机遇。
重庆银行行长冉海陵表示，该行将抢抓和融入双城经济圈战略机遇，深耕川、陕、黔区域市场，降低四川不良贷款率。成渝双城经济圈建设相关政策提出后，重庆银行与成都银行签订了战略合作协议。一是业务联动，在同业业务、金融租赁业务等方面加强合作，其中在同业方面进行资产互认，双方对对方评审认定的项目进行跟投；二是结算共享，两家银行实施柜面互通，目前该行相关政策和技术均已落地，此举可以有效降低双方的结算成本；三是风险预警，对客户的风险画像、风险因素进行共同处理和监测。
此外，在业务拓展上，双方将找准双城经济建设侧重点，发挥重庆与成都两地城商行在基础设施建设领域的业务优势，同时加大对战略新兴产业、绿色产业、高端制造业等现代产业的信贷支持力度，充分契合成渝双城经济圈的发展定位和方向。
为充分融入成渝双城经济圈建设，重庆银行优化了顶层设计，设立专项工作办公室，联动开展业务推进。
林军称，该行差异化的金融服务包括深度参与建设内陆国际物流枢纽和口岸高地，围绕跨境金融、自贸区金融、交易银行大力推动产品创新等。
重庆银行“十四五”规划的实现全国一流上市商业银行的战略愿景能如愿么？
源自：华夏川渝资本圈
千万别去莆田系医院！泸州九龙男科医院是不是莆田系医院？
中国医院协会民营医院分会副会长黄卫东认为，历史的因素给中国男科学的发展带来三方面的影响： 一是顶层设计缺位。在公立医院里无法单独设科，不利于患者就医。公立医院男科数量太少。目前全国1500多家三甲医院中，独立设置男科的不到50家。二是人才培养受阻。在教育体系里，想做男科领域的科研，因不是一个独立学科，所以无法立项，也就没有真正意义上的博士生导师、硕士生导师。三是上述情况给莆田系民营男科钻空子提供了有利条件。这类医院不仅砸了自己的牌子，也砸了整个民营医院的牌子。
北京大学第三医院男科主任、中华医学会男科分会主任委员姜辉长期从事男科治疗，他在招收研究生、申请研究课题时，必须在泌尿外科和妇科系统下展开工作。不过在他看来，目前，国内正规医院男科的地位有所改善。“现在好多了，开设男科起码不违法、不违规。医院确实需要男科。在医院里，好多其他科室也不是独立学科，比如，生殖医学中心也不是，但目前照样干得很火。你做得正规，做出水平和规模，自然会良性发展，医院也会支持。”
但是，和北医三院这样全国知名的大医院相比，基层医院的情况就不乐观了。据姜辉介绍，目前基层公立医院基本上没有男科，也没有专职的男科大夫。患者去就诊时，只能由泌尿外科医生接诊，如果应付不来，就转走。而且，目前国内的男科治疗基本都走不了公费医疗。“民营男科医院为什么那么火？它们怎么就没有普外科、消化科？既然公立医院的男科发展不起来，患者自然就往民营医院跑。”
的确，民营医院早就看准了男科巨大的市场需求。大约进入2000年以来，国内民营医院的男科、妇科、整形美容科遍地开花，街头巷尾、电视报纸铺天盖地都是这些专科的宣传。
从2003年左右开始，莆田系医院更是将触角伸向互联网，尤其是和百度合作，通过竞价排名来抢占搜索页面，成为贻害不浅、令人诟病的现象并且久未解决。业内人士认为，男科是莆田系最热衷的专科之一。
据交银国际发表的研究报告估算，2015年，莆田系为百度贡献约96亿元收入，占百度搜索收入的17％。2016年1月，中央人民广播电台经济之声报道，北京某民营医院每月向百度支付的推广费用就有数百万元，北京某男科医院甚至高达8000万元，每月可带来1000多名患者，占一家医院年到诊量的30％ ~ 40％。
2016年魏则西事件后，百度曾公开承诺在同年5月31日之前做好全面审查医疗类商业推广服务；对于商业推广结果，改变过去以价格为主的排序机制，改为以信誉度为主、价格为辅的排序机制等整改措施。
但是，民营医院尤其是男科医院至今仍被怀疑与百度间关系暧昧。在百度上随意点击阳痿、早泄、前列腺炎等男科病名，前几条都会出现搜索者所在城市民营男科医院的隐性广告。例如，在《为什么勃不起来？看了你就明白》等看起来像科普文章的网页下方都带有“广告”二字，点开这类标题便可直接进入当地民营男科医院官网。
虽然魏则西死亡事件曾经掀起大众对莆田系医疗欺诈的强力声讨，然而从民营男科医院运作的现状来看，各级卫计委等相关部门并没有解决对民营医疗机构有效监管的问题。
姜辉说，“民营医院缺乏监管，开医院的都是些财团，只想挣钱。”同时，男科疾病由于没有相关的收费标准，民营男科医院有自主定价系统，时常出现坑人现象。他列出了民营男科医院的“七宗罪”——出租承包科室、违反规定设置诊疗科目、违法发布医疗广告、冒用专家名声及夸大疗效、非法过度医疗、无资质行医、超范围行医。
同时，商学军也承认，公立医院由于男科少，且集中在大医院，所以本身队伍不够壮大的男科大夫不可能在一个病人身上花费太长时间。但民营医院出于纯粹商业经营的目的，要求医生对病人态度好，有耐心。
“患者至上、绿色医疗、人文服务”，如果你在网上搜索男科医院，这类口号几乎可见于所有民营男科医院的页面中。而且，民营医院尤其重视服务态度和就医环境，而这正好击中男科患者的心理需求。
人们对与生殖系统、性相关的疾病都羞于启齿，而男科疾病诸如性功能障碍、男性不育又关乎患者自尊，因此，医患之间的沟通更显得尤为重要。商学军说，“公立医院给病人做检查肯定是有针对性的，但是，跟患者沟通时间少，会让病人感觉医生太草率。”相比之下，民营医院打出的“人文服务”之类的招牌对病人就格外有吸引力。
在现实中，民营男科医院与主流男科学界也并非是“井水不犯河水”的关系。例如，让公立医院男科医生“挂名”、邀请知名男科专家来撑门面就是民营医院常用的手段。
查阅资料不难发现，中国工程院院士、北京大学第一医院男科病防治中心主任郭应禄，以及被冠以“中国性学第一人”“性学大师”等名号的性学家马晓年在全国各地民营男科医院的“出镜率”就很高。据报道，马晓年担任烟台京城男科医院首席顾问，他还曾“莅临济南九龙医院泌尿专科参观指导工作”。
而郭应禄的照片被当做招牌挂在很多民营男科医院里。他曾在接受《人民日报》采访时表示，“男科医院不挂我相片的是少数，挂相片的是多数。”郭应禄说，“中国工程院、北京大学都找过我，组织上以为我真的在外面开医院了呢。
我偶尔去一个地方推广一个技术，就被宣传成那里的顾问了。”
北京男科学界的一位专家在接受《中国新闻周刊》采访时说，这些民营医院请一些权威专家、卫生系统退休官员等去装点门面，是他们早期发展惯用的伎俩。
“过去，这些老同志也愿意去，他们觉得去了可以扶持一下，不管公立私立都是男科队伍。此外，也不可否认，相比公立医院，民营医院给的钱要多很多。但是很多人去了没几次，就发现变味了。”
这位专家认为，这些年，莆田系等医院确实败坏了民营医院的口碑，但一些公立医院也难辞其咎。不能为了追逐利益，而跟他们合作，把一些科室承包给他们。这方面还要加强监管力度。
实际上，出于复杂的动机，民营男科医院总是想尽各种办法与正规的男科学界保持紧密联系。就在10月中旬举行的第18次全国男科学学术会议上，有莆田系背景的济南九龙医院院长陈尚国还在会上发布了《2017男性健康状况白皮书》。
从公立医院男科临床数据来看，国内男科患者就医需求越来越大。以北医三院为例，2016年上半年男科的门诊量较去年同期增长了15.23％；2015年全年门诊量达到12万人次，而2012年只有8万。2016上半年，这家医院的男科手术有1244台，与前一年同期相比增长了14％。
作为新兴学科，目前国内男科专业医生的数量仅有3000人左右。为了推动男科学的发展，中华医学会男科学分会也在不断努力，多次呼吁发展男科专科，但是，国家卫计委等部门迄今对此仍未做出回应。姜辉解释说，新增一个专科并不那么简单，“卫计委管诊疗科目，教育部管学科，这个过程比较复杂。”
由此看来，对于民营医院老板来说，继续“玩儿转”男科医院，在未来很长一段时间里也许仍是一个不错的选择。然而，在目前这种情况下，这个隐秘而脆弱的患者群体应该由谁来保护？
来源：好大夫在线
中国医院协会民营医院分会副会长黄卫东认为，历史的因素给中国男科学的发展带来三方面的影响： 一是顶层设计缺位。在公立医院里无法单独设科，不利于患者就医。公立医院男科数量太少。目前全国1500多家三甲医院中，独立设置男科的不到50家。二是人才培养受阻。在教育体系里，想做男科领域的科研，因不是一个独立学科，所以无法立项，也就没有真正意义上的博士生导师、硕士生导师。三是上述情况给莆田系民营男科钻空子提供了有利条件。这类医院不仅砸了自己的牌子，也砸了整个民营医院的牌子。
北京大学第三医院男科主任、中华医学会男科分会主任委员姜辉长期从事男科治疗，他在招收研究生、申请研究课题时，必须在泌尿外科和妇科系统下展开工作。不过在他看来，目前，国内正规医院男科的地位有所改善。“现在好多了，开设男科起码不违法、不违规。医院确实需要男科。在医院里，好多其他科室也不是独立学科，比如，生殖医学中心也不是，但目前照样干得很火。你做得正规，做出水平和规模，自然会良性发展，医院也会支持。”
但是，和北医三院这样全国知名的大医院相比，基层医院的情况就不乐观了。据姜辉介绍，目前基层公立医院基本上没有男科，也没有专职的男科大夫。患者去就诊时，只能由泌尿外科医生接诊，如果应付不来，就转走。而且，目前国内的男科治疗基本都走不了公费医疗。“民营男科医院为什么那么火？它们怎么就没有普外科、消化科？既然公立医院的男科发展不起来，患者自然就往民营医院跑。”
的确，民营医院早就看准了男科巨大的市场需求。大约进入2000年以来，国内民营医院的男科、妇科、整形美容科遍地开花，街头巷尾、电视报纸铺天盖地都是这些专科的宣传。
从2003年左右开始，莆田系医院更是将触角伸向互联网，尤其是和百度合作，通过竞价排名来抢占搜索页面，成为贻害不浅、令人诟病的现象并且久未解决。业内人士认为，男科是莆田系最热衷的专科之一。
据交银国际发表的研究报告估算，2015年，莆田系为百度贡献约96亿元收入，占百度搜索收入的17％。2016年1月，中央人民广播电台经济之声报道，北京某民营医院每月向百度支付的推广费用就有数百万元，北京某男科医院甚至高达8000万元，每月可带来1000多名患者，占一家医院年到诊量的30％ ~ 40％。
2016年魏则西事件后，百度曾公开承诺在同年5月31日之前做好全面审查医疗类商业推广服务；对于商业推广结果，改变过去以价格为主的排序机制，改为以信誉度为主、价格为辅的排序机制等整改措施。
但是，民营医院尤其是男科医院至今仍被怀疑与百度间关系暧昧。在百度上随意点击阳痿、早泄、前列腺炎等男科病名，前几条都会出现搜索者所在城市民营男科医院的隐性广告。例如，在《为什么勃不起来？看了你就明白》等看起来像科普文章的网页下方都带有“广告”二字，点开这类标题便可直接进入当地民营男科医院官网。
虽然魏则西死亡事件曾经掀起大众对莆田系医疗欺诈的强力声讨，然而从民营男科医院运作的现状来看，各级卫计委等相关部门并没有解决对民营医疗机构有效监管的问题。
姜辉说，“民营医院缺乏监管，开医院的都是些财团，只想挣钱。”同时，男科疾病由于没有相关的收费标准，民营男科医院有自主定价系统，时常出现坑人现象。他列出了民营男科医院的“七宗罪”——出租承包科室、违反规定设置诊疗科目、违法发布医疗广告、冒用专家名声及夸大疗效、非法过度医疗、无资质行医、超范围行医。
同时，商学军也承认，公立医院由于男科少，且集中在大医院，所以本身队伍不够壮大的男科大夫不可能在一个病人身上花费太长时间。但民营医院出于纯粹商业经营的目的，要求医生对病人态度好，有耐心。
“患者至上、绿色医疗、人文服务”，如果你在网上搜索男科医院，这类口号几乎可见于所有民营男科医院的页面中。而且，民营医院尤其重视服务态度和就医环境，而这正好击中男科患者的心理需求。
人们对与生殖系统、性相关的疾病都羞于启齿，而男科疾病诸如性功能障碍、男性不育又关乎患者自尊，因此，医患之间的沟通更显得尤为重要。商学军说，“公立医院给病人做检查肯定是有针对性的，但是，跟患者沟通时间少，会让病人感觉医生太草率。”相比之下，民营医院打出的“人文服务”之类的招牌对病人就格外有吸引力。
在现实中，民营男科医院与主流男科学界也并非是“井水不犯河水”的关系。例如，让公立医院男科医生“挂名”、邀请知名男科专家来撑门面就是民营医院常用的手段。
查阅资料不难发现，中国工程院院士、北京大学第一医院男科病防治中心主任郭应禄，以及被冠以“中国性学第一人”“性学大师”等名号的性学家马晓年在全国各地民营男科医院的“出镜率”就很高。据报道，马晓年担任烟台京城男科医院首席顾问，他还曾“莅临济南九龙医院泌尿专科参观指导工作”。
而郭应禄的照片被当做招牌挂在很多民营男科医院里。他曾在接受《人民日报》采访时表示，“男科医院不挂我相片的是少数，挂相片的是多数。”郭应禄说，“中国工程院、北京大学都找过我，组织上以为我真的在外面开医院了呢。
我偶尔去一个地方推广一个技术，就被宣传成那里的顾问了。”
北京男科学界的一位专家在接受《中国新闻周刊》采访时说，这些民营医院请一些权威专家、卫生系统退休官员等去装点门面，是他们早期发展惯用的伎俩。
“过去，这些老同志也愿意去，他们觉得去了可以扶持一下，不管公立私立都是男科队伍。此外，也不可否认，相比公立医院，民营医院给的钱要多很多。但是很多人去了没几次，就发现变味了。”
这位专家认为，这些年，莆田系等医院确实败坏了民营医院的口碑，但一些公立医院也难辞其咎。不能为了追逐利益，而跟他们合作，把一些科室承包给他们。这方面还要加强监管力度。
实际上，出于复杂的动机，民营男科医院总是想尽各种办法与正规的男科学界保持紧密联系。就在10月中旬举行的第18次全国男科学学术会议上，有莆田系背景的济南九龙医院院长陈尚国还在会上发布了《2017男性健康状况白皮书》。
从公立医院男科临床数据来看，国内男科患者就医需求越来越大。以北医三院为例，2016年上半年男科的门诊量较去年同期增长了15.23％；2015年全年门诊量达到12万人次，而2012年只有8万。2016上半年，这家医院的男科手术有1244台，与前一年同期相比增长了14％。
作为新兴学科，目前国内男科专业医生的数量仅有3000人左右。为了推动男科学的发展，中华医学会男科学分会也在不断努力，多次呼吁发展男科专科，但是，国家卫计委等部门迄今对此仍未做出回应。姜辉解释说，新增一个专科并不那么简单，“卫计委管诊疗科目，教育部管学科，这个过程比较复杂。”
由此看来，对于民营医院老板来说，继续“玩儿转”男科医院，在未来很长一段时间里也许仍是一个不错的选择。然而，在目前这种情况下，这个隐秘而脆弱的患者群体应该由谁来保护？
来源：好大夫在线
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