⚡️嘉诚转债（113656）
申购日期：2022.9.1
发行规模：8亿
评级：AA-
所属行业：交通运输-物流-跨境物流
募资用途：跨境电商智慧物流中心及配套建设；
补充流动资金
[魔法信件]嘉诚国际的主营业务是为制造业企业提供全程供应链一体化管理的第三方综合物流服务、为电子商务企业提供个性化的全球物流解决方案及一体化的全程物流服务。
核心概念：物流行业，统一大市场，粤港自贸。
公司质地：ROE为2%，毛利润率26%，资产负债率25%。当前估值28倍PE，2.6倍PB。#打新申购##打新债##可转债打新##生活碎片#
仅供参考 不做为投资意见！

【可转债打新日历20220901】
嘉诚转债申购，永02转债、欧22转债上市

1、今日申购

嘉诚转债，正股嘉诚国际，是一家为客户提供定制化物流解决方案及全程供应链一体化综合物流的服务商。主营业务是为制造业企业提供全程供应链一体化管理的第三方综合物流服务、为电子商务企业提供个性化的全球物流解决方案及一体化的全程物流服务。

公司营收同比增速低位波动，19-21年为7.1%、-3.6%、10.2%，22Q1为4.5%；
净利润同比增速波动稍大，19-21年为-6.7%、26.2%、12.6%，22Q1为4.0%。

销售毛利率保持在20%以上，稳步小幅上升到22Q1的29%左右；销售净利率持续上行到一季度的16.9%；净资产收益率基本稳定在9%左右；公司资产负债率小幅波动提升到约28%，整体债务压力很轻，货币资金占比在15-20%间波动，应收款占总资产比重近两年稳定在14%左右。

嘉诚国际昨收21.99元，处于近两年低位水平；对应PE18.6倍、PB2.51倍，均处于近两年的中位附近。发行规模8亿，估算债底价值约84.3元，保护较好；当前转股价95.69元。不大可能是大肉，但可以参与。

2、今日上市

1）永02转债

正股永创智能，智能包装装备系统领域的行业知名企业，国内大型整套包装生产线解决方案提供商，为客户提供离散/混合型智能包装系统。智能包装生产线及标准单机为公司主要收入来源。产品主要定位于中高端市场，客户主要以大中型品牌企业为主，包括伊利、蒙牛、雪花啤酒、百威啤酒、海尔、格力等消费龙头，白酒行业订单增长较快。

转债发行规模6.105亿，锁定部分47.84%，流通3.2亿左右，当前转股价值86.42元，参考当前转债市场平均溢价率48.48%可达128元。开盘120应该没问题，但考虑到首日流通规模不算小，复牌之后的表现是否顺利要看今天的市场情绪。

2）欧22转债

正股欧派家居，主要从事整体厨柜、整体衣柜、整体卫浴和定制木门等定制化整体家居产品的研发生产销售。这种公司主要看上游地产。

转债发行规模20亿，锁定74.66%、剩5亿流通，但5亿规模对新债来说着实不小。目前转股价值104.02，按转债市场平均溢价率考虑可达154元，理想状态下新债可能会顶格走到157.3元。开盘130是稳的，但考虑规模及市场情绪，14:57复牌后顶格冲高比较难，价格最终落到135-140之间的概率较大。

大吉大利，祝君中肉签！
[心]钜泉科技（688391）9月1日申购，创业板。发行价115元，所属信息产业-半导体，发行市盈率为66.84倍，比行业均值高48%。
公司主营业务智能电网终端设备芯片的研发、设计和销售。
公司营收平稳增长，2019年-2021年，扣非利润同比增速分别为63.11%、68.53%、1032.39%，每年净利润持续的增长，2022年上半年继续大涨。[玫瑰]建议申购；

[心]嘉诚转债 - 113656

，交通运输-物流-跨境物流

，规模8亿元，AA-，转债税后本息为115元，质地不错，转股价值95.69元，预计每签能赚100-120元，建议顶格申购。

正股：嘉城国际主营为制造业企业提供全程供应链一体化管理的第三方综合物流服务。上市来业绩后，业绩稳定增长。