如果到现在都没把市场的脉络把清楚，那么今年的投资是可悲的。锂电池，新能源，光伏icon，医药等高景气赛道的大幅持续下跌已经宣告了一个完整由低估-估值回归-高估-泡沫周期的结束。别以为部分龙头跌了30-40%甚至腰斩就觉得便宜，它们真正离便宜还有很长的时间。泡沫刺破期—估值回归期—低估期。没有2-3年是无法消化那些高景气赛道的泡沫。宁王600多元有人谈500以下能买到宁德就好了，现在市场给了机会。隆基90多元的时候也有人说隆基80以下能买到就好了，现在60多更便宜。不知道那些信誓旦旦的朋友们是否知行合一icon？
去年末，以新能源，光伏，医药等持仓比例较大的机构开始抢跑（出货），这些是聪明资金，第一个抢跑者都是胜利的，连普通散户肉眼都看得见的泡沫，机构们怎么可能不清楚？一位球友买通威股份icon，我一看，这哥们要是玩个短线还好，假如持有一年，那么，很可能又是一个教训。在A股市场里，真正在強周期行业里踏浪前进的没多少个企业，如万华，牧原，赣锋等（这些都是可以做到的），但总难免在下行周期回撤巨大。
现在的情况是机构一边不断的出逃前两年高景气赛道股，一边不断买入低估值蓝筹股，有些人或许没察觉，我就比较深刻体会，上海机场，$中国平安 sh601318$ 从去年底就逐步震荡攀升，而恰巧是以宁王为首的新能源开启新一轮下跌的时间点。同时，保利，万科，招商银行，格力也不再跌了，开始见底或震荡攀升了。市场反馈的信息量很大，这些简单的一减一加动作背后的逻辑就是高估值向低估值切换的路径，而促使这些行为的原因有许多，例如，高景气赛道面临景气度下降，美元进入加息周期，美债收益率攀升，国内社融数据持续改善或超预期，经济很快见底，疫情很可能本年度解决等。
对于医药，新能源，光伏，锂电池等热门赛道，我要说的是本年度谨慎，谨慎，再谨慎，入坑容易出坑难。对于未来2年的市场，低估值蓝筹很可能是主导市场风向标，随着稳经济政策加码，国内经济见底复苏的预期越来越强，传统蓝筹回归强势地位亦可预见。
但市场未来1-2年最确定性的标的是猪肉，猪肉去年经历了行业浩劫，上市公司里几乎无差别巨亏，目前又是猪价二次探底期，势必加大行业淘汰产能，这就会造成未来供需结构再度逆转，新一轮周期已经在路上，而且是确定性发生的事情。经过本轮惨烈的猪周期，行业格局将再度重塑，强者更强的格局基本烙定。牧原股份icon的投资价值将会持续受到机构的追捧，这也是毫无疑问的。
当然，这只是个人一家之言，带有较大的主观色彩。这些观点仍待以后验证。#股票#
去年末，以新能源，光伏，医药等持仓比例较大的机构开始抢跑（出货），这些是聪明资金，第一个抢跑者都是胜利的，连普通散户肉眼都看得见的泡沫，机构们怎么可能不清楚？一位球友买通威股份icon，我一看，这哥们要是玩个短线还好，假如持有一年，那么，很可能又是一个教训。在A股市场里，真正在強周期行业里踏浪前进的没多少个企业，如万华，牧原，赣锋等（这些都是可以做到的），但总难免在下行周期回撤巨大。
现在的情况是机构一边不断的出逃前两年高景气赛道股，一边不断买入低估值蓝筹股，有些人或许没察觉，我就比较深刻体会，上海机场，$中国平安 sh601318$ 从去年底就逐步震荡攀升，而恰巧是以宁王为首的新能源开启新一轮下跌的时间点。同时，保利，万科，招商银行，格力也不再跌了，开始见底或震荡攀升了。市场反馈的信息量很大，这些简单的一减一加动作背后的逻辑就是高估值向低估值切换的路径，而促使这些行为的原因有许多，例如，高景气赛道面临景气度下降，美元进入加息周期，美债收益率攀升，国内社融数据持续改善或超预期，经济很快见底，疫情很可能本年度解决等。
对于医药，新能源，光伏，锂电池等热门赛道，我要说的是本年度谨慎，谨慎，再谨慎，入坑容易出坑难。对于未来2年的市场，低估值蓝筹很可能是主导市场风向标，随着稳经济政策加码，国内经济见底复苏的预期越来越强，传统蓝筹回归强势地位亦可预见。
但市场未来1-2年最确定性的标的是猪肉，猪肉去年经历了行业浩劫，上市公司里几乎无差别巨亏，目前又是猪价二次探底期，势必加大行业淘汰产能，这就会造成未来供需结构再度逆转，新一轮周期已经在路上，而且是确定性发生的事情。经过本轮惨烈的猪周期，行业格局将再度重塑，强者更强的格局基本烙定。牧原股份icon的投资价值将会持续受到机构的追捧，这也是毫无疑问的。
当然，这只是个人一家之言，带有较大的主观色彩。这些观点仍待以后验证。#股票#
这家比某家好点 至少走了形式 [挖鼻]个人以为一点就着不是好事，尤其是没几个唯粉的人根本不需要给任何眼神或者SJ，因为粘上了只有我们吃亏扶pin的份，白白给人家做竖锯上当了。当然带了大名就是另一回事了，劝那些SJ的人别以为没SS就能带大名随便嘴了，只要你带了大名就会被发现[可爱] 个人看法：也不需要搬运任何没带大名的内涵了，自己存档就好。班上第一名会去看最后一名的作业吗？只有最后一名会想方设法得到第一名的注意想要噌个好成绩[给你小心心]有时间不如去增评，不如让Name看到自家诉求，毕竟某华喜欢SJ GC[给你小心心][给你小心心][给你小心心]
开发商都是怎么把自己作死的？
本人入行6年，合作过很多比较小的房地产本土开发企业，大多数不是已经烂尾就是在烂尾的路上，就像一个icu的病人送到医生面前，医生说必须要做手术了，且不一定能够保证成功，但是不做呢，就是等死，而家属只做了输液的准备，结果可想而知，肯定死掉了。家属再反过来怪医生没有这个本事。
房地产真的没有大家想象的那么高端。房地产是最没有技术含量的行业，还不如那些家电厂，药厂，日化厂的技术含量高。只是因为它价格高，又关系到民生大计，又正好赶上了中国城镇化棚改的浪潮，才让你有一种错觉，觉得它很高端，北上广深的房价一平可以做到20万。里面的装修都是高端定制，连个沙发都是限量款，里面住的人非富即贵，都是社会精英。
当一切回归到本质，这些的技术含量还不如一台80年代黑白电视机的技术含量高，房地产入局真的是太简单了。哪怕你大字不识一个，只要你有钱，你一样可以搞房地产。更何况大多数的小开发商的钱都是找几个人一起凑的，先买块地，请个建筑设计院，根据地块的规划数据做个报规方案，获得批复以后再找个工程建筑公司动工建设，整个工程进度超过20%，就可以取得预售许可证，然后就可以开卖了。
说到这里，你别别说什么拿地资质、工程资质，这些都是可以挂靠的，给点管理费都可以做得到，连前测定位都是几个老板喝着茶拍脑壳定出来的。至于社会关系就更简单了，多喝茅台多唱歌，金钱开道，啥关系没有？
早几年的开发商都是这么干的，你会说风险也大。我们再来举一个例子，买一块规划用地需要300万，包含设计、施工，直到建成需要1500万，按照市场价，总产值可以卖到3000万，如果你有300万。你想不想干？
假如能成，资产翻十倍，假如没干成，最多就是亏完一屁股的债。我告诉你，绝大多数的商人都会想搏一搏，这种是一种人性的贪婪在作祟，300万买来的地没钱了。将土地抵押给银行，银行贷出240万，然后请人设计工程，公司垫资开搞，修到20%，最多用那240万付一点工程进度款。等拿了预售许可证，开卖的回款用来付后面的工程进度款，就靠300万撬动了3000万的杠杆生意，只要中间环节不出纰漏，就能顺利让自己的身价翻倍。
但是很多开发商往往就输在这个不出纰漏上面。首先是从前侧上，我们行内有句话叫后期卖不掉的房子都是前侧脑子里面进了水，几个小老板压根没做过房地产开发，就因为手里面有点钱，和几个狗头军师一聊，感觉能挣钱，同时还能提高自己的社会地位，于是每个人搞点钱出来，合伙拿块地。在市场上走一圈，就想当然的开始做规划设计。还说不怕卖不掉，认识那么多亲戚朋友，再不济这些人都会给他们消化掉一大部分。
结果可想而知，产品不适合市场，卖不掉。之前的亲戚朋友说的好好的，真的掏钱的时候人都见不到，最后工程款给不上，导致停工烂尾。但这些都还不是最致命的。最致命的是，一切以省钱为目的，请了一个三流的设计院和施工方，产品设计都是纸上谈兵，只考虑规范要求和数据，不考虑实用性和市场需求，一顿忽悠，钱没少花，成功将一个商品变成了艺术品。
施工方压根没做过什么大项目，就在当地做过一些小工程，现场管理一片混乱，存在诸多安全隐患。一旦出现事故，紧急处理能力基本为零，最后停工整顿，打官司，赔偿。项目也一拖再拖，再加上营销团队并不专业，很多地方本土小项目的营销团队编制大多就是三个人，一个营销总，一个营销经理，一个策划，这三个人也是第一次组建这种公司，然后这三个人再招10个本地的销售，然后开卖，没广告，没活动，没卖点，没有核心优势。反观其他项目呢？上百人的营销团队，案场分销渠道，线上线下圈层，海陆空一体，全面打通，广告活动更是铺天盖地，怎么去竞争？
没办法，老板穷啊！唯一的广告可能就是项目路口的高杆广告，就等路过路口的司机看到这个地方，有房在卖，几千万的工程项目就靠13个人来维持，公司的资金运转随着销售的时间线拉长，去化缓慢导致利润跑不过财务成本，就要支付工程款，为了保障施工方的利益，就出现了工抵房，然后施工方成功变成了开发商，一个不懂得跨界来接盘，再一次循环，最后就是停工烂尾。
你们别以为我说的这个是个案，我经历了许多小型房开，很多都存在诸多类似的问题。俗话说得好，没有金刚钻，别揽瓷器活。你一个门外汉，你根本就不知道这里面的水有多深，你贸然闯进来，等待你的将是市场无情的收割。但是买单的永远都是一些无辜的家庭，一辈子的积蓄就砸在了这些欲望膨胀的人的手里！#今日看盘##财经#
本人入行6年，合作过很多比较小的房地产本土开发企业，大多数不是已经烂尾就是在烂尾的路上，就像一个icu的病人送到医生面前，医生说必须要做手术了，且不一定能够保证成功，但是不做呢，就是等死，而家属只做了输液的准备，结果可想而知，肯定死掉了。家属再反过来怪医生没有这个本事。
房地产真的没有大家想象的那么高端。房地产是最没有技术含量的行业，还不如那些家电厂，药厂，日化厂的技术含量高。只是因为它价格高，又关系到民生大计，又正好赶上了中国城镇化棚改的浪潮，才让你有一种错觉，觉得它很高端，北上广深的房价一平可以做到20万。里面的装修都是高端定制，连个沙发都是限量款，里面住的人非富即贵，都是社会精英。
当一切回归到本质，这些的技术含量还不如一台80年代黑白电视机的技术含量高，房地产入局真的是太简单了。哪怕你大字不识一个，只要你有钱，你一样可以搞房地产。更何况大多数的小开发商的钱都是找几个人一起凑的，先买块地，请个建筑设计院，根据地块的规划数据做个报规方案，获得批复以后再找个工程建筑公司动工建设，整个工程进度超过20%，就可以取得预售许可证，然后就可以开卖了。
说到这里，你别别说什么拿地资质、工程资质，这些都是可以挂靠的，给点管理费都可以做得到，连前测定位都是几个老板喝着茶拍脑壳定出来的。至于社会关系就更简单了，多喝茅台多唱歌，金钱开道，啥关系没有？
早几年的开发商都是这么干的，你会说风险也大。我们再来举一个例子，买一块规划用地需要300万，包含设计、施工，直到建成需要1500万，按照市场价，总产值可以卖到3000万，如果你有300万。你想不想干？
假如能成，资产翻十倍，假如没干成，最多就是亏完一屁股的债。我告诉你，绝大多数的商人都会想搏一搏，这种是一种人性的贪婪在作祟，300万买来的地没钱了。将土地抵押给银行，银行贷出240万，然后请人设计工程，公司垫资开搞，修到20%，最多用那240万付一点工程进度款。等拿了预售许可证，开卖的回款用来付后面的工程进度款，就靠300万撬动了3000万的杠杆生意，只要中间环节不出纰漏，就能顺利让自己的身价翻倍。
但是很多开发商往往就输在这个不出纰漏上面。首先是从前侧上，我们行内有句话叫后期卖不掉的房子都是前侧脑子里面进了水，几个小老板压根没做过房地产开发，就因为手里面有点钱，和几个狗头军师一聊，感觉能挣钱，同时还能提高自己的社会地位，于是每个人搞点钱出来，合伙拿块地。在市场上走一圈，就想当然的开始做规划设计。还说不怕卖不掉，认识那么多亲戚朋友，再不济这些人都会给他们消化掉一大部分。
结果可想而知，产品不适合市场，卖不掉。之前的亲戚朋友说的好好的，真的掏钱的时候人都见不到，最后工程款给不上，导致停工烂尾。但这些都还不是最致命的。最致命的是，一切以省钱为目的，请了一个三流的设计院和施工方，产品设计都是纸上谈兵，只考虑规范要求和数据，不考虑实用性和市场需求，一顿忽悠，钱没少花，成功将一个商品变成了艺术品。
施工方压根没做过什么大项目，就在当地做过一些小工程，现场管理一片混乱，存在诸多安全隐患。一旦出现事故，紧急处理能力基本为零，最后停工整顿，打官司，赔偿。项目也一拖再拖，再加上营销团队并不专业，很多地方本土小项目的营销团队编制大多就是三个人，一个营销总，一个营销经理，一个策划，这三个人也是第一次组建这种公司，然后这三个人再招10个本地的销售，然后开卖，没广告，没活动，没卖点，没有核心优势。反观其他项目呢？上百人的营销团队，案场分销渠道，线上线下圈层，海陆空一体，全面打通，广告活动更是铺天盖地，怎么去竞争？
没办法，老板穷啊！唯一的广告可能就是项目路口的高杆广告，就等路过路口的司机看到这个地方，有房在卖，几千万的工程项目就靠13个人来维持，公司的资金运转随着销售的时间线拉长，去化缓慢导致利润跑不过财务成本，就要支付工程款，为了保障施工方的利益，就出现了工抵房，然后施工方成功变成了开发商，一个不懂得跨界来接盘，再一次循环，最后就是停工烂尾。
你们别以为我说的这个是个案，我经历了许多小型房开，很多都存在诸多类似的问题。俗话说得好，没有金刚钻，别揽瓷器活。你一个门外汉，你根本就不知道这里面的水有多深，你贸然闯进来，等待你的将是市场无情的收割。但是买单的永远都是一些无辜的家庭，一辈子的积蓄就砸在了这些欲望膨胀的人的手里！#今日看盘##财经#
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