#财经知识分享官#

8月初读
从盘面看,宏观一般,然后说了房住不炒,那资本市场自然心领神会,直接卖出所有宏观相关的东西,毕竟中国宏观经济就是房地产。流动性极度宽裕,而赛道极度拥挤,之前担心赛道极度拥挤之后会类似年初那样震荡,但是结果市场另辟蹊径,稳住赛道里的核心标的,狂炒新品种。
这样的环境其实对大机构很不友善,所以后续估计也很难演变成全面的机构行情,或许可以有一部分基金获得增量吧,于是行情就往那方面形成自我加强的趋势性行情。
所以现在只要赚钱效应不恶化,流动性不拐头,或者不发生更大的系统性黑天鹅,还会延续阵子这样的趋势。
当然市场几个黑天鹅
其一,担心日元走势,日元是七大工业国的货币,也是外汇市场上最活跃的外币之一,这同时意味着其在货币市场上占据举足轻重的地位。
“安倍经济学”的贯彻者和推行者、日本央行行长黑田东彦,他使命是把物价涨幅推升至2%的稳定水平,但其十年的行长任期只剩下几个月就要结束了,他无意放弃刺激措施,但以后呢?日本央行会不会是权益类市场下一个黑天鹅?时间点,也许是第三季度9月。
带来的影响有,首先美国、欧洲加息后,目前美债收益率不断走高,越来越多日本套利交易资本正纷纷借入日元再兑换美元投资美债(套取更高的无风险利差收益),日本会加息么,一旦日本加息,资金或将不得不抛售美债,卖美债美债收益率提高,考虑到美债是全球利率的“锚”,全球市场因日央行放弃宽松而面临“核弹级”冲击的可能性,显然无法排除。
全球大的对冲基金都是从日本借日元,如果日本也跟着欧洲加息,大家可以理解券商的两融利息提高,肯定有部分客户会卖出平仓,这个不是单纯的投资收益不足以覆盖息差的问题,这里的权益类头寸是带杠杆的!
黑天鹅其二
联系汇率制度,香港于1983年成功实行的联系汇率制度。从1983年10月17日起,发钞银行一律以1美元兑换7.8港元的比价,事先向外汇基金缴纳美元,换取等值的港元“负债证明书”后,才增发港元现钞。
联系汇率制度的弱点也是显而易见的,银行中央采用联系汇率制度,不能发挥最后贷款人的作用,不能通过放松货币政策提供流动性,也不能直接融资陷入困境的商业银行,事实上是把货币政策的决策权交给了联系货币的管理当局。
联系汇率制度的重要支柱包括香港庞大的官方储备,美联储不断加息,港美息差会再拉阔,大家都去买美元,港元汇率有机会再促发弱方兑换保证,届时金管局会再次出手买入港元并卖出美元,来稳定联系汇率,这个时候就考验香港的外汇储备。
当然,黑天鹅,我也不想发生啊,会有么?我当然也不不知道了咯,如果知道能判断,那还叫啥黑天鹅呢。
本文的第三部分,热点分解
a机器人,后知后觉
总结一句话,这是一个未来会吸引广大开发者可以迭代的产品,上一个这样的产品是iphone4,机器人比手机潜在市场可能大了一个量级,之前其他机器人再好都是诺基亚n97和摩托罗拉milestone!
苹果跟特斯拉,两条大鲇鱼搅动,国内的科技企业总会有跟风映射。虽然向来,我的投资理念喜欢因为看到而相信,而不是因为相信而看到。毕竟在手里的不是身价性命也是真金白银。看到形成趋势了,趋势是有惯性的。但这次风很大好像,不得不后知后觉一下。

6月3日,马斯克在其推特上预告将在9月30日今年特斯拉AI日正式发布Optimus人形机器人原型机。
目前具体这个机器人是由什么材料或者需要什么相关零部件暂时都不太清楚,等到9月30号发布才能清楚!我们只能按照现有机器人体系来梳理:
首先就是机器视觉,按技术路线,3D传感主要分为结构光、iToF、dToF激光雷达、双目视觉、激光三维扫描五种。
目前暂时不太清楚会选用那种路线,市场资金也是比较谨慎,虽然这个方向很重要,但没有炒作!

工业机器人的上游核心零部件主要是减速器、伺服系统和控制器,也是工业机器人核心技术壁垒所在。
根据中国机器人产业联盟数据,该三大核心零部件的成本占工业机器人总体成本的60%,其中减速器成本占比最高,达30%,其次是伺服系统(20%)和控制器(10%)。
上游核心零部件的毛利率更高,其中成本占比最高的减速器的毛利率也最高,达40%,其次是伺服系统(35%)和控制器(25%)。
这大家就能理解资金为啥选择炒作减速器了!减速器是人形机器人的关节处!

那么减速器都有哪些呢?
种类多了,什么齿轮减速器、谐波减速器、RV减速器等等。这里头,最简单就是齿轮,一个大一个小,互相咬合,小的转一圈,大的只转小半圈。
复杂的,当属谐波减速器和RV减速器,这两者的区别在于RV减速器针对于大型机器人,具有高刚度,而谐波减速器的特点就是高精度,针对于小、微型机器人!
谐波减速器方面,技术较RV偏低,因此从技术上看对国产厂商而言更加易于突破,目前国产谐波减速器厂商已经开始进行国产替代,其中率的谐波国内市占率已超过20%。
RV减速器方面,由于构型复杂,长期以来全球市场格局高度集中,纳博特斯克占据全球70%以上市场份额。近年来,伴随国产RV减速器的发展,纳博特斯克在中国的市场份额已低于全球水平,并呈下降趋势,根据高工机器人数据,2021年双环传动的国内市场份额仅次于纳博特斯克!
假设谐波均价为1500元,单台用量为10个,则单台机器人谐波减速器价值量约为1.5万元,100万台人形机器人销量对应谐波需求量约为1000万个,对应市场规模150亿元。
RV减速器:人形机器人腰部、髋部空间较大,且对承载能力要求较高,预计配备RV减速器2-4个。假设均价为3000元,单台用量为2个,则单台机器人RV减速器价值量约为6000元,100万台人形机器人销量对应RV减速器需求量约为200万个,对应市场规模60亿元
伺服系统就是机器人的动力;主要玩家:汇川技术、禾川科技、埃斯顿;控制系统就相当于机器人的大脑;主要玩家:埃斯顿(全产业链)
当然,市场情绪难免会过激,比如减速器行业,如果没有特斯拉的映射,行业现状是去年景气度高但没产能,今年产能上来了,但没需求,行业远没股票反应的那么火爆。
b.机构在大力推广的光伏概念可能是潜力赛道tco导电玻璃,主要是掺杂氟锡铝钨的tco玻璃,通过tco的镀膜工艺,把超白浮法玻璃变成tco的导电玻璃。

那么有什么用呢?光伏领域主要应用在薄膜电池组件,由于薄膜电池组件中间半导体层几乎没有横向导电性能,因此须使用tco玻璃作为衬底,从而有效收集电池的电流,目前量产的主要有铜铟镓硒的薄膜太阳能电池、碲化镉薄膜太阳能电池,另外,市场火热炒作的钙钛矿电池组件都要用到tco的导电玻璃,异质结的电池组件也会用到tco导电玻璃。

因为在玻璃上要沉积发电物质,随异质结市场的逐渐扩大,那么拥有tco导电玻璃产能和核心技术的企业前景就非常值得关注。
主要有几个企业号称做tco的导电玻璃,比如金晶科技、洛阳玻璃。
另外,
CO2热泵核心赛道的稀缺标的,克来机电;
电镀铜,使用含银的电镀液,再用铜镀层,从而减少银浆用量,或者用铜镀层完全代替银浆,从而使成本更具有竞争力,需要用到曝光机,只要用铜电镀,就绕不开芯碁微装688630的曝光机,只有曝光机能做图 形影像,7-8 秒就能做一整版,速度很快。注:曝光机就是LDI,在半导体领域叫光刻机,但是比半导体领域曝光机就是LDI,在半导体领域叫光刻机,但是比半导体领域的精度低,是微米级而不是纳米级。
扁线电机的方正电机
江苏雷利业绩超预期+宁德时代储能供货电子水泵+特斯拉机器人供货空心杯电机的预期,这个觉得这位置觉得还是不错的
机器视觉领域的凌云光
最后,民族自信是靠涨出来,让老百姓获得财产收入逐渐产生的,希望有生之年能见到a股牛市重回6124!

【开奖零距离 信息全透明 中国体育彩票坚守公信力永葆生命力】公信是体彩的生命力。中国体育彩票自诞生之日起,就始终秉承“公开、公平、公正”的原则,主动接受社会监督,不断推进开奖和信息发布工作精细化管理。党的十八大以来,中国体育彩票始终致力于提升公信力建设,用透明的方式让购彩者和社会公众看到开奖的每一个环节、每一个细节,用看得见的严谨、摸得着的规范、透出来的安全赢得大家的信任。

开奖流程透明严谨

摇奖是体彩开奖的核心环节。2012年,中国体育彩票摇奖管理获得由中国质量认证中心和国际认证联盟认证的ISO9001质量管理体系认证证书,该认证是对体育彩票摇奖工作的一种肯定,更是对公开、公平、公正的一种有效监督。

一直以来,中国体育彩票开奖都有着一套非常严谨的流程,无论是数据封存、计奖验奖,还是摇奖设备的保管与使用,均会在公证人员的监督下秉公而行。

摇奖前,相关人员便开始进行场地前期准备,包括摇奖现场的安全检查、查验场馆监控、检查相关设备是否工作正常等一系列准备工作。每晚20:00结束销售后,工作人员在公证人员的监督下将销售数据刻录在一张不可改写的光盘上,并将光盘交由公证人员进行封存。数据封存是保障数据安全、确保开奖公平公正的重要手段,在国际上也广为使用。据了解,美国强力球从结束销售到摇奖需要1-2个小时,欧洲百万需要30分钟左右,而体彩只需要25分钟,在国际上已具备明显的时间优势。

摇奖球日常的使用、保管、维护与保养规范也很严密,超级大乐透的正式摇奖球有3套,且全部由公证人员保管,至于哪天使用哪套,预先无人知晓,直到开奖前,主持人才在公证人员的监督下进行抽取。公证人员会不定期对摇奖球的重量、尺寸等指标进行检测,合格后方可使用。

当天摇奖结束后,在公证人员的监督下,工作人员录入开奖号码并进行计奖,同时使用封存数据在独立的计奖验证系统中同步计奖。两份计奖结果核验一致,计奖结果方为有效,才能启动兑奖和信息发布工作。东京奥运会举重冠军吕小军体验过计奖工作后直呼:“太难了,真的需要做到零失误,就像每一天都在进行一场决赛!”吕小军表示,在这次活动中亲身感受了体彩数据封存、计奖等工作的严谨细致,对体彩有了进一步了解。

开奖过程接受监督

中国体育彩票开奖大厅位于北京市丰台体育中心内,彩票开奖决定着大奖归属,这里也是公众关注的焦点。党的十八大以来,为向公众提供更好的开奖参观体验和接待服务,中国体育彩票坚持与时俱进、开拓创新,对接待大厅进行升级改造并持续开展“相约体彩·见证全透明开奖”专场参观活动。

2019年,中国体育彩票开奖场地迎来更新亮相,伴随本次场地改造的还有大乐透摇奖机“维纳斯”和排列3、排列5、7星彩摇奖机“托帕斯”的更新换代。改造后的舞台沿用现有红外线安保系统,红外报警装置发出的射线形成一张隐形大网,将摇奖舞台完全封闭,若是有人闯入,不仅现场会响起报警声,同时也会自动向公安机关报警。摇奖场地全天候监控,任何人员出入都必须登记、备案,现场还有数百个摄像头,实时记录情况,可谓是无懈可击。为了让现场观众有更好的观看视角,本次场地改造还加高了观众席,让观众能更清晰地看到舞台的摇奖环节。

改造后的体彩开奖大厅,迎来的首位奥运冠军是2016年里约奥运会射击冠军张梦雪,她作为开奖嘉宾亲临现场,见证了体彩开奖全过程后表示:“这次来到体育彩票开奖现场,进来的第一感觉就是震撼,新的摇奖场地真的很漂亮。之后触摸到了退役摇奖球,还亲手启动了摇奖机,真实体会到了体彩开奖的严肃和严谨,每一个流程都尽可能清晰地展现在大家眼前。”

邹凯、李珊珊、林丹、邹市明、仲满、何雯娜、贾占波、孙甜甜、何姿……这些奥运冠军都曾来到开奖现场,启动摇奖机按钮,见证体彩开奖全过程。何姿说“能亲眼见证开奖号码诞生非常荣幸,通过这次机会深刻感受到现场工作人员对体彩开奖工作的严谨态度,作为一个体育人, ‘公开、公平、公正’就是刻在骨子里的原则,在体彩开奖现场也深刻体会到这一点,每一个步骤、每一个动作都透露出严谨和细致,这一点非常值得赞赏。”

中国体育彩票通过开展“相约体彩”系列参观活动,不断邀请奥运冠军、政协委员、民主党派人士以及行业代表等各界人士亲临现场见证体彩开奖,他们当中有中国国民党革命委员会的代表、全国多地的银行从业人员、著名相声演员、“中国体育彩票·新长城助学基金”受助大学生、体彩渠道伙伴、体彩代销者等群体代表。海南海口体彩代销者王茹燕说:“作为体彩一线工作者,我们无时无刻不在感受、见证着中国体育彩票的公益与公信。在开奖大厅见证了体彩的开奖全流程,回到店里,我也会多多宣传体育彩票的公益公信,把我的所见、所闻、所感真实地传递给广大购彩者。”

早在2011年,中国体育彩票开奖大厅便向公众开放,凭有效证件预约报名,任何人都可以来到开奖大厅现场见证体彩摇奖全过程。党的十八大以来,已有5万余人次来到现场,全程目睹了体彩的开奖过程,见证了体彩公信力。

开奖信息及时发布

党的十八大以来,中国体育彩票从透明开奖到信息发布,每一个流程、每一个环节都在不断完善,体彩开奖信息发布渠道也在不断拓宽。从此前公众通过报纸、电视、实体店等传统渠道获取开奖信息,到现在通过网站、客户端、小程序等直播观看整个开奖过程,当中的变化也为公众更加了解体育彩票开奖全过程提供便利。

及时、准确地向社会发布开奖信息,既是对购彩者的最好回应,也是打造体彩透明开奖,推进体彩公信力建设的具体体现。2022年初,体彩开奖信息发布渠道进行了调整,体彩开奖信息在CCTV-6电影频道、中央广播电视总台《中国之声》和《中国体育报》《中国体彩报》发布;中国体彩网、竞彩网、新浪网、中国网直播体彩开奖;中国体育彩票客户端、央视频客户端、中国体育彩票微信小程序等手机客户端也会同步直播体彩开奖。

具体发布体彩开奖信息的时间为:每天21点57分在CCTV-6电影频道播出体育彩票开奖信息;网络直播时间为开奖当日20点25分;中央广播电视总台《中国之声》播出时间为21点05分左右。体彩开奖信息在电视、电台、报纸、网络等多个平台发布,将开奖过程及结果更加透明、及时、准确地展示,多方位满足广大购彩者及时、定时收看开奖信息的需求。

信任是一种坚守,也是一种托付,更是一种力量。中国体育彩票将不忘初心、牢记使命,继续推动体彩公信力建设,继续为建设“负责任、可信赖、高质量发展的国家公益彩票”砥砺前行,让社会公众和购彩者距离体彩“越来越近”。(关言)

#读书微笔记# 作为达尔文开创性工作的另一个延伸,艾雷尼厄斯·艾伯费尔德(Irenus Eibl-Eibesfeldt)记录了许多非言语信号的跨文化普遍性。他把其中的一个标为“眉闪(eyebrow flash)”,即眉毛瞬间扬起,持续月1/6秒,通常伴随着微笑和向上点头。他在自己研究的每一种文化中都观察到了这一表情。这些文化包括新几内亚、萨摩亚、以及非洲、亚洲、南美和欧洲的不同地区。他得出结论:这是一种朋友之间问号的普遍信号(艾雷尼厄斯·艾伯费尔德,1989年)。眉毛扬起也是惊奇这一情绪表达的组成部分。因此眉闪伴随着微笑可以被解释为用非言语非方式说:“见到你真令人惊喜。”图:眉闪:这一普遍的问候信号可在(a)一名法国女性和(b)一名雅诺玛米人(巴西-委内瑞拉边境)的照片中看到。


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