#新时代的贵州人# （他们是普普通通的贵州人，在他们身上，你能看到迎难而上的勇气、主动作为的志气、开拓创新的锐气；从他们的故事里，你能读懂“团结奋进、拼搏创新、苦干实干、后发赶超”的新时代贵州精神。因为，他们是新时代的贵州人。）
在脱贫攻坚的征程中，罗甸县借助得天独厚的气候资源，大力发展水果产业，被誉为“水果之乡”，脐橙、火龙果、蜂糖李等水果在罗甸大地上遍开希望之花、遍结致富之果，纷纷成为推动当地群众持续稳定脱贫的有生力量。
说起罗甸水果产业，绕不过一个人。他36年的青春坚守，成为罗甸水果产业发展的“活化石”和“引路人”。他在平凡的岗位上做出不平凡的业绩，使党徽在罗甸田野上闪闪发光，用使命与担当见证了罗甸水果产业发展和群众脱贫的全过程。从人见人爱的“小青年”，变成了树见花开的“张果老”。他就是罗甸县果业产业化发展中心副高级农艺师、州管专家、县管专家张永忠。
罗甸脐橙产业发展的“活化石”
1986年7月，时值罗甸大力发展柑橘产业，积极打造省级柑橘种植基地，急需引进高校专业人才。年仅20岁的张永忠刚从贵阳花溪农技学校毕业，风华正茂，意气风发。他毅然告别父母、亲人，离开了生活近20年的花溪老家，来到因贫穷落后的罗甸县。满怀信心与期待，准备到这个未开发的热土上大干一场。
然而，理想很丰满，现实很骨感。上班就接到重大任务，到板庚开展三个月蹲点，动员群众发展脐橙种植。由于当地群众谁也不敢“吃螃蟹”，宁可种玉米也不愿种脐橙。初战遇挫的张永忠并不气馁，迅速调整示范地，在云干顺利开展了示范种植。
1986年-1994年，中国柑橘研究所和贵州果树研究所联合引进的纽荷尔和朋娜两个脐橙品种在罗甸上隆农场开展试种研究。由于挂果率、产量、品质等均优于原产地，纽荷尔脐橙脱颖而出，击败朋娜品种，率先拿到罗甸产业发展的“入场券”。
1996年，罗甸县将县农业局水果站和烟山果业场联合成立县果业公司，在全县范围开始大面积推广种植。由于张永忠科班出身、经验丰富，还能吃苦耐劳，公司基地建设的重任落到了张永忠的肩上。为了尽早把种植基地建设好，张永忠长期住在用几根木棒和帆布搭建起来的简陋工棚里，吃住在山上，一个基地常常一蹲就是好几个星期。 从土地测量到基地开挖再到种植技术指导等，他都全程参与。不到一年的时间，沟亭、关固、立亭、烟山、边阳等7个水果种植基地相继建成，总面积达3000亩。
张永忠行走在大山之间，用深深浅浅的脚印丈量着脚下的每一寸土地。一年下来，他脚上的运动鞋走坏不下5双。
在县里的引导下，茂井镇康里村6户村民率先试种了150亩的脐橙。为确保种植规范，使试种一举成功，县里安排经验最丰富的专家张永忠蹲点指导。从茂井镇到康里村，8公里的山路蜿蜒崎岖，张永忠每次单边都要徒步走上两个多小时，到村里后吃住在果农家里。由于他工作认真负责，传授技术毫无保留，解决了很多难题，受到当地群众热情欢迎。很多果农的脐橙一旦发现病虫害，第一个想到的救星就是张永忠。张永忠俨然成了当地果农们的“守护神”。
在张永忠的悉心指导下，康里脐橙试种取得圆满成功。品相好、口感佳、甜度高的康里脐橙在全县几乎家喻户晓，成了当时罗甸高品质脐橙的代名词。
不只康里尝到发展脐橙产业的甜头。2007年，张永忠在云干道角村推广脐橙种植同样取得了成功。
罗甸火龙果产业致富的“引路人”
20世纪90年代中后期，依托得天独厚的自然资源，省农委果蔬站和省果树科学研究所在罗甸城郊开辟了50亩试验田，通过对罗甸野生火龙果资源的普查、筛选及利用后进行选育试种。罗甸又一特色水果——火龙果也在试验田里悄悄酝酿，呼之欲出。
省里的水果专家经过多次试验后认为，罗甸山地土壤有机质含量高，昼夜温差相对较大，生育期长，糖分转化积累多，造就了火龙果独特优良的品质和极佳的口感，罗甸火龙果试种全面取得成功。
2007年10月，罗甸选取“紫红龙”“晶红龙”“粉红龙”等优良品种，开始在八总、七一、新民和板庚等地推广种植，推广面积达1700亩。在张永忠的亲自指导下，一片片整齐划一、高标准的火龙果基地相继建成。
然而，天有不测风云。2008年，贵州遭遇罕见的大规模凝冻天气，“贵州最温暖的地方”罗甸也难以幸免。种下不到半年的火龙果苗刚要爬上支架，就被寒风冻死在半空，停止了生长。上天似乎要将罗甸这新兴的水果产业连同人们的希望一起扼杀在摇篮中。
“罗甸的环境不适合种火龙果！”“罗甸注定和火龙果无缘了！”人们开始议论纷纷，质疑的声音不绝于耳。
全县1700亩的火龙果受灾面积超过了85%，上天无疑给了罗甸县火龙果产业一记重拳，但承担火龙果产业发展重任的张永忠并没有因此被击垮，他认为这是对火龙果生长环境和他自己的一次必要考验。
灾情发生后，他没有气馁，第一时间带领果办干部，深入各个基地开展调研，认真查找受灾原因。在核实灾情时，张永忠意外发现云干道角村村民徐明勇种植的2亩火龙果竟然奇迹般无一受灾。细心敏锐的他立即意识到问题所在，原来这2亩火龙果施的都是农家肥羊粪，羊粪在发酵过程中产生热量，较好地保护了幼苗免于被冻死。
张永忠在调查中还发现，栽种火龙果时间没有选择好也是导致受灾严重的主要原因。刚种下的幼苗抗冻能力差，秋冬种植是果苗受冻死亡的主要原因，他建议将火龙果栽种时间从原来的十月份调整到年初的三月至四月间。
弄清原因和想好对策后，张永忠草拟的受灾情况报告得到了省州相关部门的认可，同意继续就罗甸火龙果产业发展给予支持。
“当年如果不找出受灾原因，得不到上级支持，罗甸或许就与火龙果这一富民产业失之交臂啦。”正是张永忠和同事们认真负责的工作态度，引领着罗甸火龙果产业一步步发展壮大。
2007年，罗甸火龙果荣获首届中国·成都国际农业博览会金奖；2008年荣获贵州农业丰收一等奖；2009年荣获贵州省农产品金奖；2014年1月，罗甸火龙果成为国家地理标志保护产品；2015年7月，罗甸获得“中国火龙果之乡”荣誉称号。
罗甸水果产业发展的“张果老”
张永忠矢志不渝地坚守岗位，几十年如一日，始终站在水果产业发展的第一线，培育和见证一个个水果产业从无到有、从弱变强的发展历程，当地的人们都尊称他叫“张果老”。
多年来，张永忠先后主持了“罗甸县脐橙落果防治研究及应用”“罗甸县哈密瓜示范”“罗甸县火龙果新品种示范”等试验，积极参与了“火龙果新品种紫红龙特性研究与示范推广”“火龙果新品种黔果1号、黔果2号的选育和示范”科研项目；配合协调各个部门，成功申请获得罗甸县火龙果、脐橙地理标志保护产品，成功举办“火龙果产业发展研讨会”“罗甸火龙果丰收节”“贵州双果丰收节”等，并组织全县水果企业参加贵阳国际特色农产品交易会、广州农博会、云南农博会、成都博览会等各项宣传推介活动；积极协助打造了新中盛、黄花寨、阳光果园、海升等农旅一体化标准水果观光园，为全县水果产业发展做出了突出贡献。
青春不散场，奋进无终点。在张永忠领衔的罗甸水果产业工作部门的带动下，继柑橘、火龙果之后，新引进的哈密瓜、蜂糖李等水果相继试种成功，并得到大面积推广。目前，全县水果种植面积达22.78万亩，建成精品水果标准化示范基地35个共4.2万亩，“一村一品”产业基地83个。为按时高质量打赢脱贫攻坚战，推动县域经济和乡村振兴发展夯实产业基础。他先后获得黔南州科学技术进步奖二等奖、黔南州农业丰收奖二等奖、黔南州科技进步奖三等奖，先后被评（聘）为黔南州蔬菜果树专家、罗甸县县管专家、罗甸县先进科技个人、贵州省“三农”行动优秀专家、优秀科技特派员，2020年，他主持的《火龙果大数据深度研发应用》获黔南州创新项目评选一等奖……
如今，罗甸水果产业遍地开花，绿水青山变成“金山银山”，罗甸成了名副其实“水果之乡”。现年55岁的张永忠也早已在罗甸这片土地上扎下深根，成家立业。他将和他的同事们继续在这片瓜果飘香的热土上，续写罗甸水果产业发展的一段又一段传奇。（来源：动静贵州）
在脱贫攻坚的征程中，罗甸县借助得天独厚的气候资源，大力发展水果产业，被誉为“水果之乡”，脐橙、火龙果、蜂糖李等水果在罗甸大地上遍开希望之花、遍结致富之果，纷纷成为推动当地群众持续稳定脱贫的有生力量。
说起罗甸水果产业，绕不过一个人。他36年的青春坚守，成为罗甸水果产业发展的“活化石”和“引路人”。他在平凡的岗位上做出不平凡的业绩，使党徽在罗甸田野上闪闪发光，用使命与担当见证了罗甸水果产业发展和群众脱贫的全过程。从人见人爱的“小青年”，变成了树见花开的“张果老”。他就是罗甸县果业产业化发展中心副高级农艺师、州管专家、县管专家张永忠。
罗甸脐橙产业发展的“活化石”
1986年7月，时值罗甸大力发展柑橘产业，积极打造省级柑橘种植基地，急需引进高校专业人才。年仅20岁的张永忠刚从贵阳花溪农技学校毕业，风华正茂，意气风发。他毅然告别父母、亲人，离开了生活近20年的花溪老家，来到因贫穷落后的罗甸县。满怀信心与期待，准备到这个未开发的热土上大干一场。
然而，理想很丰满，现实很骨感。上班就接到重大任务，到板庚开展三个月蹲点，动员群众发展脐橙种植。由于当地群众谁也不敢“吃螃蟹”，宁可种玉米也不愿种脐橙。初战遇挫的张永忠并不气馁，迅速调整示范地，在云干顺利开展了示范种植。
1986年-1994年，中国柑橘研究所和贵州果树研究所联合引进的纽荷尔和朋娜两个脐橙品种在罗甸上隆农场开展试种研究。由于挂果率、产量、品质等均优于原产地，纽荷尔脐橙脱颖而出，击败朋娜品种，率先拿到罗甸产业发展的“入场券”。
1996年，罗甸县将县农业局水果站和烟山果业场联合成立县果业公司，在全县范围开始大面积推广种植。由于张永忠科班出身、经验丰富，还能吃苦耐劳，公司基地建设的重任落到了张永忠的肩上。为了尽早把种植基地建设好，张永忠长期住在用几根木棒和帆布搭建起来的简陋工棚里，吃住在山上，一个基地常常一蹲就是好几个星期。 从土地测量到基地开挖再到种植技术指导等，他都全程参与。不到一年的时间，沟亭、关固、立亭、烟山、边阳等7个水果种植基地相继建成，总面积达3000亩。
张永忠行走在大山之间，用深深浅浅的脚印丈量着脚下的每一寸土地。一年下来，他脚上的运动鞋走坏不下5双。
在县里的引导下，茂井镇康里村6户村民率先试种了150亩的脐橙。为确保种植规范，使试种一举成功，县里安排经验最丰富的专家张永忠蹲点指导。从茂井镇到康里村，8公里的山路蜿蜒崎岖，张永忠每次单边都要徒步走上两个多小时，到村里后吃住在果农家里。由于他工作认真负责，传授技术毫无保留，解决了很多难题，受到当地群众热情欢迎。很多果农的脐橙一旦发现病虫害，第一个想到的救星就是张永忠。张永忠俨然成了当地果农们的“守护神”。
在张永忠的悉心指导下，康里脐橙试种取得圆满成功。品相好、口感佳、甜度高的康里脐橙在全县几乎家喻户晓，成了当时罗甸高品质脐橙的代名词。
不只康里尝到发展脐橙产业的甜头。2007年，张永忠在云干道角村推广脐橙种植同样取得了成功。
罗甸火龙果产业致富的“引路人”
20世纪90年代中后期，依托得天独厚的自然资源，省农委果蔬站和省果树科学研究所在罗甸城郊开辟了50亩试验田，通过对罗甸野生火龙果资源的普查、筛选及利用后进行选育试种。罗甸又一特色水果——火龙果也在试验田里悄悄酝酿，呼之欲出。
省里的水果专家经过多次试验后认为，罗甸山地土壤有机质含量高，昼夜温差相对较大，生育期长，糖分转化积累多，造就了火龙果独特优良的品质和极佳的口感，罗甸火龙果试种全面取得成功。
2007年10月，罗甸选取“紫红龙”“晶红龙”“粉红龙”等优良品种，开始在八总、七一、新民和板庚等地推广种植，推广面积达1700亩。在张永忠的亲自指导下，一片片整齐划一、高标准的火龙果基地相继建成。
然而，天有不测风云。2008年，贵州遭遇罕见的大规模凝冻天气，“贵州最温暖的地方”罗甸也难以幸免。种下不到半年的火龙果苗刚要爬上支架，就被寒风冻死在半空，停止了生长。上天似乎要将罗甸这新兴的水果产业连同人们的希望一起扼杀在摇篮中。
“罗甸的环境不适合种火龙果！”“罗甸注定和火龙果无缘了！”人们开始议论纷纷，质疑的声音不绝于耳。
全县1700亩的火龙果受灾面积超过了85%，上天无疑给了罗甸县火龙果产业一记重拳，但承担火龙果产业发展重任的张永忠并没有因此被击垮，他认为这是对火龙果生长环境和他自己的一次必要考验。
灾情发生后，他没有气馁，第一时间带领果办干部，深入各个基地开展调研，认真查找受灾原因。在核实灾情时，张永忠意外发现云干道角村村民徐明勇种植的2亩火龙果竟然奇迹般无一受灾。细心敏锐的他立即意识到问题所在，原来这2亩火龙果施的都是农家肥羊粪，羊粪在发酵过程中产生热量，较好地保护了幼苗免于被冻死。
张永忠在调查中还发现，栽种火龙果时间没有选择好也是导致受灾严重的主要原因。刚种下的幼苗抗冻能力差，秋冬种植是果苗受冻死亡的主要原因，他建议将火龙果栽种时间从原来的十月份调整到年初的三月至四月间。
弄清原因和想好对策后，张永忠草拟的受灾情况报告得到了省州相关部门的认可，同意继续就罗甸火龙果产业发展给予支持。
“当年如果不找出受灾原因，得不到上级支持，罗甸或许就与火龙果这一富民产业失之交臂啦。”正是张永忠和同事们认真负责的工作态度，引领着罗甸火龙果产业一步步发展壮大。
2007年，罗甸火龙果荣获首届中国·成都国际农业博览会金奖；2008年荣获贵州农业丰收一等奖；2009年荣获贵州省农产品金奖；2014年1月，罗甸火龙果成为国家地理标志保护产品；2015年7月，罗甸获得“中国火龙果之乡”荣誉称号。
罗甸水果产业发展的“张果老”
张永忠矢志不渝地坚守岗位，几十年如一日，始终站在水果产业发展的第一线，培育和见证一个个水果产业从无到有、从弱变强的发展历程，当地的人们都尊称他叫“张果老”。
多年来，张永忠先后主持了“罗甸县脐橙落果防治研究及应用”“罗甸县哈密瓜示范”“罗甸县火龙果新品种示范”等试验，积极参与了“火龙果新品种紫红龙特性研究与示范推广”“火龙果新品种黔果1号、黔果2号的选育和示范”科研项目；配合协调各个部门，成功申请获得罗甸县火龙果、脐橙地理标志保护产品，成功举办“火龙果产业发展研讨会”“罗甸火龙果丰收节”“贵州双果丰收节”等，并组织全县水果企业参加贵阳国际特色农产品交易会、广州农博会、云南农博会、成都博览会等各项宣传推介活动；积极协助打造了新中盛、黄花寨、阳光果园、海升等农旅一体化标准水果观光园，为全县水果产业发展做出了突出贡献。
青春不散场，奋进无终点。在张永忠领衔的罗甸水果产业工作部门的带动下，继柑橘、火龙果之后，新引进的哈密瓜、蜂糖李等水果相继试种成功，并得到大面积推广。目前，全县水果种植面积达22.78万亩，建成精品水果标准化示范基地35个共4.2万亩，“一村一品”产业基地83个。为按时高质量打赢脱贫攻坚战，推动县域经济和乡村振兴发展夯实产业基础。他先后获得黔南州科学技术进步奖二等奖、黔南州农业丰收奖二等奖、黔南州科技进步奖三等奖，先后被评（聘）为黔南州蔬菜果树专家、罗甸县县管专家、罗甸县先进科技个人、贵州省“三农”行动优秀专家、优秀科技特派员，2020年，他主持的《火龙果大数据深度研发应用》获黔南州创新项目评选一等奖……
如今，罗甸水果产业遍地开花，绿水青山变成“金山银山”，罗甸成了名副其实“水果之乡”。现年55岁的张永忠也早已在罗甸这片土地上扎下深根，成家立业。他将和他的同事们继续在这片瓜果飘香的热土上，续写罗甸水果产业发展的一段又一段传奇。（来源：动静贵州）
【管理规模再超千亿！葛兰最新调仓曝光，周蔚文、刘彦春等顶流操作思路也来了】
在基民申购和市场反弹的背景下，葛兰的管理规模再次突破千亿。
7月21日，中欧基金披露旗下基金二季报，葛兰、周蔚文等顶流持仓情况也随之曝光，其中，葛兰管理规模在今年一季度跌破千亿后，二季度再次站上千亿元关口。二季度期间，葛兰持仓总体变化不大，创新药产业链股票仍是重仓持有标的，中药股也获其关注，同仁堂（600085）新进入前十大重仓股名单。
而周蔚文二季度持仓变化相对较大，中欧新蓝筹前十大重仓股中，多达4只股票换了新面孔，中欧时代先锋也出现了3只新面孔，新能源板块相关股票获重点加仓。
景顺长城基金经理刘彦春对基金前十大重仓股进行了小幅调整，山西汾酒（600809）新进成为前十大重仓股。
对于下半年市场走势，刘彦春认为，随着疫情逐步得到控制，下半年我国经济环比向上态势明确。股票市场整体估值水平大概率继续扩张，经济复苏、企业盈利改善是这一阶段市场的主要驱动力。复苏强度及持续性在下半年需要重点跟踪。
『葛兰管理规模再破千亿』
一季度末管理规模跌至961亿后，随着市场的反弹以及基民的申购，葛兰的管理规模再次站上千亿关口。
7月21日，葛兰管理的5只基金披露了二季报，中欧医疗健康、中欧医疗创新、中欧阿尔法等基金规模均有所提升，其中，中欧医疗健康的规模达710.81亿元，为葛兰管理规模最大的基金。
二季度期间，葛兰对多只创新药产业链股票进行了加仓，九洲药业（603456）新进入前十大重仓股名单，康龙化成（300759）获加仓近50%股份，爱尔眼科（300015）、药明康德（603259）、迈瑞医疗（300760）等也获小幅加仓。
中药股也受其关注，同仁堂新进入前十大重仓股名单，片仔癀（600436）获小幅加仓。
今年二季度，国内疫情的反复对全行业都产生了较大的短期冲击，同时叠加海外经济增长的不确定性，流动性、地缘政治等宏观环境的复杂变化，医药生物板块整体出现了较为明显的振荡。
葛兰管理的中欧医疗健康等基金也受到影响，基金净值一度创阶段新低，近期随着创新药等板块的反弹，基金净值也出现了明显反弹。
对于医药板块的波动，在葛兰看来，医药生物板块在季度初受到了疫情的较大影响，但截止上半年末，大部分企业已经出现了较为显著的恢复。政策方面，国家层面的创新药谈判目录规则微调、仿制药方面第七批集采规则发布，政策总体延续了稳健、积极的趋势，引导行业向有真正创新、有临床价值、提供高性价比产品及服务转变的导向没有变化。
展望未来，葛兰表示，创新相关的市场还远未触及国内市场的天花板，海外市场也在逐步蓄力中。具体到公司层面，企业转型创新的趋势仍在延续，创新药临床申请数量逐年创出新高。创新质量方面，近几年整体研发管线布局更加理性，资源向差异化方向倾斜，甚至有全球竞争力的创新品种诞生。
“伴随我国居民人均收入及认知水平快速提升，医疗服务以及消费性医疗的需求仍在快速增长且未得到充分满足，未来空间依然巨大。” 葛兰表示，我们依然看好医药生物板块的中长期投资机会，但短期市场波动难以避免，基金将继续努力为持有人创造长期投资回报。
『周蔚文加仓新能源』
随着新能源股票市场的火爆，基金关注新能源赛道也到达了一个新的高度，睿远老将傅鹏博、兴全谢治宇已重仓买入新能源，中欧基金周蔚文也在二季度期间大幅加仓了新能源股票。
周蔚文管理的中欧时代先锋二季报显示，宁德时代（300750）、隆基绿能（601012）、晶澳科技（002459）新能源股票获大幅增持，“宁王”宁德时代增持幅度接近50%，光伏茅隆基绿能也获增持144.51%股份，晶澳科技的增持幅度也有34.47%。
而华友钴业（603799）则直接被买进了前十大重仓股，消费电子龙头立讯精密（002475）、玻璃茅福耀玻璃（600660）分别被减持32.90%、24.15%股份。去年下半年以来，股价腰斩的“牙茅”通策医疗（600763）也获周蔚文青睐，买进第九大重仓股。
中欧新蓝筹的调仓幅度更大，前十大重仓股有4只被换，宁德时代、晶澳科技等新能源板块股票首次进入基金前十大重仓股，通策医疗、东方财富（300059）也分别进入第八大、第九大重仓股。
宁波银行、吉祥航空（603885）、贵州茅台（600519）、春秋航空等不少重仓股被减持，阳光电源（300274）、立讯精密、圣农发展（002299）、中远海能（600026）4只股票从前十大重仓股名单中消失了。
回首二季度市场，3月下旬深圳、上海等地相继暴发疫情，随着上海疫情发展广度和时间超出预期，对物流、港口、供应链的担忧持续发酵，市场风险偏好大幅下降，4月市场整体表现较弱，以半导体、新能源为代表的成长股继续调整。
4月底，中央开始向市场传递积极信号，全力稳定经济大盘的决心推动市场开启一波快速的修复行情，在前期超跌的新能源和受购置税减免政策刺激的汽车板块带领下，大盘止跌反弹。
随着6月多地陆续复工复产、实行常态化核酸检测，叠加国内稳增长政策持续发力，国内生产和消费需求逐渐回暖，经济月度数据开始呈修复迹象，A股走出了有别于外围动荡市场的独立行情。
周蔚文表示，在宏观环境和市场估值发生较大变化的情况下，始终坚持“好行业选Alpha， 困境反转行业选Beta”的主线寻找投资机会。
『刘彦春保持定力』
相比其他基金经理纷纷转投新能源，刘彦春保持定力，持仓仍主要以消费股为主。
景顺长城新兴成长的二季报显示，前十大重仓股分别为中国中免（601888）、五粮液（000858）、泸州老窖（000568）、贵州茅台、迈瑞医疗、药明康德、海大集团（002311）、古井贡酒（000596）、山西汾酒、美的集团（000333）。二季度期间，景顺长城新兴成长的持仓总体变化不大，山西汾酒新进成为前十大重仓股。
对于二季度市场表示，刘彦春表示，新冠疫情再次反弹，阶段性扰乱我国经济复苏进程。去年外需强劲，我国利用这一时间窗口收紧金融条件，调整经济结构，化解长期风险，在地产和地方政府隐性债务方面加大调控力度。随着内外部压力加大，去年四季度以来，我国已经进入稳增长、信用扩张周期。
但新冠疫情反复使得政策执行难以落地，经济下行压力进一步加大。银行体系流动性异常宽松，实体融资总量增长但结构偏差。市场对经济复苏信心不足，资金继续追逐少数新兴产业。
对于下半年的市场环境和表现，刘彦春认为，随着疫情逐步得到控制，下半年我国经济环比向上态势明确。预期实体融资进一步提速，结构也将逐步改善。海外主要经济体由于货币政策收紧过晚，现阶段需要更大的收缩力度来控制通胀，全球定价的大宗商品价格进一步调整的概率较高。
需求扩张、成本下降，我国实体经济整体进入盈利扩张期。经济稳住后，维持过度宽松的流动性环境必要性下降，预期市场利率将逐步向政策利率靠拢。尽管金融体系流动性有所收敛，但股票市场整体估值水平大概率继续扩张，经济复苏、企业盈利改善是这一阶段市场的主要驱动力。复苏强度及持续性在下半年需要重点跟踪。
在基民申购和市场反弹的背景下，葛兰的管理规模再次突破千亿。
7月21日，中欧基金披露旗下基金二季报，葛兰、周蔚文等顶流持仓情况也随之曝光，其中，葛兰管理规模在今年一季度跌破千亿后，二季度再次站上千亿元关口。二季度期间，葛兰持仓总体变化不大，创新药产业链股票仍是重仓持有标的，中药股也获其关注，同仁堂（600085）新进入前十大重仓股名单。
而周蔚文二季度持仓变化相对较大，中欧新蓝筹前十大重仓股中，多达4只股票换了新面孔，中欧时代先锋也出现了3只新面孔，新能源板块相关股票获重点加仓。
景顺长城基金经理刘彦春对基金前十大重仓股进行了小幅调整，山西汾酒（600809）新进成为前十大重仓股。
对于下半年市场走势，刘彦春认为，随着疫情逐步得到控制，下半年我国经济环比向上态势明确。股票市场整体估值水平大概率继续扩张，经济复苏、企业盈利改善是这一阶段市场的主要驱动力。复苏强度及持续性在下半年需要重点跟踪。
『葛兰管理规模再破千亿』
一季度末管理规模跌至961亿后，随着市场的反弹以及基民的申购，葛兰的管理规模再次站上千亿关口。
7月21日，葛兰管理的5只基金披露了二季报，中欧医疗健康、中欧医疗创新、中欧阿尔法等基金规模均有所提升，其中，中欧医疗健康的规模达710.81亿元，为葛兰管理规模最大的基金。
二季度期间，葛兰对多只创新药产业链股票进行了加仓，九洲药业（603456）新进入前十大重仓股名单，康龙化成（300759）获加仓近50%股份，爱尔眼科（300015）、药明康德（603259）、迈瑞医疗（300760）等也获小幅加仓。
中药股也受其关注，同仁堂新进入前十大重仓股名单，片仔癀（600436）获小幅加仓。
今年二季度，国内疫情的反复对全行业都产生了较大的短期冲击，同时叠加海外经济增长的不确定性，流动性、地缘政治等宏观环境的复杂变化，医药生物板块整体出现了较为明显的振荡。
葛兰管理的中欧医疗健康等基金也受到影响，基金净值一度创阶段新低，近期随着创新药等板块的反弹，基金净值也出现了明显反弹。
对于医药板块的波动，在葛兰看来，医药生物板块在季度初受到了疫情的较大影响，但截止上半年末，大部分企业已经出现了较为显著的恢复。政策方面，国家层面的创新药谈判目录规则微调、仿制药方面第七批集采规则发布，政策总体延续了稳健、积极的趋势，引导行业向有真正创新、有临床价值、提供高性价比产品及服务转变的导向没有变化。
展望未来，葛兰表示，创新相关的市场还远未触及国内市场的天花板，海外市场也在逐步蓄力中。具体到公司层面，企业转型创新的趋势仍在延续，创新药临床申请数量逐年创出新高。创新质量方面，近几年整体研发管线布局更加理性，资源向差异化方向倾斜，甚至有全球竞争力的创新品种诞生。
“伴随我国居民人均收入及认知水平快速提升，医疗服务以及消费性医疗的需求仍在快速增长且未得到充分满足，未来空间依然巨大。” 葛兰表示，我们依然看好医药生物板块的中长期投资机会，但短期市场波动难以避免，基金将继续努力为持有人创造长期投资回报。
『周蔚文加仓新能源』
随着新能源股票市场的火爆，基金关注新能源赛道也到达了一个新的高度，睿远老将傅鹏博、兴全谢治宇已重仓买入新能源，中欧基金周蔚文也在二季度期间大幅加仓了新能源股票。
周蔚文管理的中欧时代先锋二季报显示，宁德时代（300750）、隆基绿能（601012）、晶澳科技（002459）新能源股票获大幅增持，“宁王”宁德时代增持幅度接近50%，光伏茅隆基绿能也获增持144.51%股份，晶澳科技的增持幅度也有34.47%。
而华友钴业（603799）则直接被买进了前十大重仓股，消费电子龙头立讯精密（002475）、玻璃茅福耀玻璃（600660）分别被减持32.90%、24.15%股份。去年下半年以来，股价腰斩的“牙茅”通策医疗（600763）也获周蔚文青睐，买进第九大重仓股。
中欧新蓝筹的调仓幅度更大，前十大重仓股有4只被换，宁德时代、晶澳科技等新能源板块股票首次进入基金前十大重仓股，通策医疗、东方财富（300059）也分别进入第八大、第九大重仓股。
宁波银行、吉祥航空（603885）、贵州茅台（600519）、春秋航空等不少重仓股被减持，阳光电源（300274）、立讯精密、圣农发展（002299）、中远海能（600026）4只股票从前十大重仓股名单中消失了。
回首二季度市场，3月下旬深圳、上海等地相继暴发疫情，随着上海疫情发展广度和时间超出预期，对物流、港口、供应链的担忧持续发酵，市场风险偏好大幅下降，4月市场整体表现较弱，以半导体、新能源为代表的成长股继续调整。
4月底，中央开始向市场传递积极信号，全力稳定经济大盘的决心推动市场开启一波快速的修复行情，在前期超跌的新能源和受购置税减免政策刺激的汽车板块带领下，大盘止跌反弹。
随着6月多地陆续复工复产、实行常态化核酸检测，叠加国内稳增长政策持续发力，国内生产和消费需求逐渐回暖，经济月度数据开始呈修复迹象，A股走出了有别于外围动荡市场的独立行情。
周蔚文表示，在宏观环境和市场估值发生较大变化的情况下，始终坚持“好行业选Alpha， 困境反转行业选Beta”的主线寻找投资机会。
『刘彦春保持定力』
相比其他基金经理纷纷转投新能源，刘彦春保持定力，持仓仍主要以消费股为主。
景顺长城新兴成长的二季报显示，前十大重仓股分别为中国中免（601888）、五粮液（000858）、泸州老窖（000568）、贵州茅台、迈瑞医疗、药明康德、海大集团（002311）、古井贡酒（000596）、山西汾酒、美的集团（000333）。二季度期间，景顺长城新兴成长的持仓总体变化不大，山西汾酒新进成为前十大重仓股。
对于二季度市场表示，刘彦春表示，新冠疫情再次反弹，阶段性扰乱我国经济复苏进程。去年外需强劲，我国利用这一时间窗口收紧金融条件，调整经济结构，化解长期风险，在地产和地方政府隐性债务方面加大调控力度。随着内外部压力加大，去年四季度以来，我国已经进入稳增长、信用扩张周期。
但新冠疫情反复使得政策执行难以落地，经济下行压力进一步加大。银行体系流动性异常宽松，实体融资总量增长但结构偏差。市场对经济复苏信心不足，资金继续追逐少数新兴产业。
对于下半年的市场环境和表现，刘彦春认为，随着疫情逐步得到控制，下半年我国经济环比向上态势明确。预期实体融资进一步提速，结构也将逐步改善。海外主要经济体由于货币政策收紧过晚，现阶段需要更大的收缩力度来控制通胀，全球定价的大宗商品价格进一步调整的概率较高。
需求扩张、成本下降，我国实体经济整体进入盈利扩张期。经济稳住后，维持过度宽松的流动性环境必要性下降，预期市场利率将逐步向政策利率靠拢。尽管金融体系流动性有所收敛，但股票市场整体估值水平大概率继续扩张，经济复苏、企业盈利改善是这一阶段市场的主要驱动力。复苏强度及持续性在下半年需要重点跟踪。
早上好! 昨日中通客车股价直线跳水，并于尾盘触及跌停，市场关注的另一只妖股则是赣能股份。自7月12日停牌核查的赣能股份昨日复盘，开盘即涨停，虽然下午受中通客车杀跌影响股价一度跳水，但仍然红盘报收15.15元/股，涨幅5.14%。6月28日至7月8日，赣能股份一连斩获9个涨停板，股价翻倍。7月11日上涨3.3%，随后停牌核查。18日晚间，赣能股份发布股票停牌核查结果称，公司基本面未发生重大变化，也不存在违反公平信息披露规定的其他情形。在业绩方面，7月11日晚赣能股份发布上半年业绩预告，预计今年上半年归属于上市公司股东的净利润为3100万元至4500万元，比上年同期下降59.40%-41.07%；基本每股收益0.0318元/股-0.0461元/股，上年同期为0.0783元/股。除了中通客车与赣能股份外，还有其他一些股票这几日也开启了连续涨停模式。比如恒大高新自7月11日开始连续涨停，截至昨日收盘，已连续7个交易日触及涨停；中原环保则自7月14日开始4连板；春兴精工、沪光股份三连板；今飞凯达虽欲“死扛”三连板但最终尾盘跳水仅微涨1.05%。认为，多数题材股的热度往往是“击鼓传花”的游戏，是游资的一种玩法，跟风抱团炒作，怂恿股民入套，后续难免会因为止盈的需求而争先抢跑导致行情崩溃，或者假设资金能长期控制涨幅的话，这依旧会因为“操纵市场”遭到监管关注，最终被套牢的还是那些跟风的普通投资者。但是，高位品种风险释放，不是什么坏事，只有资金从高位品种撤出后，市场才会酝酿新的情绪周期及新的热点炒作，大家密切关注后市是否会出现新热点及新主线即可。普通投资者一定要清晰地认识到相关风险，不要盲目跟随，以免成为“最后一棒”。
今日财经要闻：一、杭州2022年第19届亚运会将于2023年9月23日至10月8日举行。二、美股周二收高。市场情绪企稳，道指创一个月来的最大单日涨幅。截至收盘，纳斯达克指数涨幅为3.11%；道琼斯指数涨幅为2.43%；标普500指数涨幅为2.76%。
技术分析：昨天三大指数全天走势分化，沪指探底回升微涨收阳线，创业板指数震荡走低领跌。整个盘面并没有崩，个股涨多跌少，整体的赚钱效应不错。盘面上表现突出的是鸿蒙概念带动的泛科技类板块。消息面上，数字中国建设峰会将于7月24日召开，鸿蒙3.0发布会将在7月27日举行。两场数字经济盛会的临近，给相关板块带来了刺激。认为，周一和周二连续两天量能不足，且反弹有乏力的迹象。反弹持续性，以及多方的做多决心，并不那么确定。同时，基本面也不那么乐观。据国家统计局，二季度我国GDP同比增长0.4%，上半年GDP同比增长2.5%。要“确保经济运行在合理区间”，任务还比较艰巨。换句话说，周一周二的“意外”阳线，确实改善了技术面，但未必能就此改变后续市场的走向，还是要继续观察数日，小心求证。从逻辑上来说，在一个非牛市的行情中，资金聚焦才会有走牛的板块；一旦资金分散，市场进行板块轮动，板块机会将从长期转为短期。可以尝试其他低位板块，但切忌期望过高；指望其他板块能复制汽车、新能源等相关板块的前期持续强势的行情，并不现实。至于操作上，板块、个股区别较大，不能一刀切。总体上还是建议利用反弹减仓，或者逢高了结涨高的板块个股，等待走势进一步明朗。
综合分析：回顾昨日的大盘情况，不少投资者都感到心有余悸。开盘后，包括中通客车、赣能股份在内的多只妖股大涨并封板，然而午后情形却急转直下，中通客车股价直线跳水，并于尾盘触及跌停，最终跌停价报收22.89元/股，成交额59.46亿元，换手率达39.52%。昨日上午，素来有“妖股炒作风向标”之称的中通客车股价一度飙升至涨停板27.97元/股，较年内4月低位时期的3.85元/每股暴涨逾7倍，间隔时间甚至不到3个月。凭借着核酸检测车、“国企改革”等概念的加持，中通客车自5月13日至6月21日，在22个交易日内收获15个涨停板，区间累计涨幅高达391.24%。认为，中通客车跳水跌停或受坊间一则传闻影响。午间有传闻称，有券商接到交易所针对中通客车的“窗口指导”电话，内容旨在将对频繁参与中通客车交易的投资者从严从重处理，还考虑对券商进行扣分处理。同时提到，请相应分支机构加强投资者宣导，非必要不参与该标的的交易，针对已持有(特别是大额持有)该标的的投资者，建议明确传达交易所警示要求，切勿继续买入。这样一来，今日就显得很关键了，如果还能继续走强，那就是“渡劫”成功了；而如果不成功，那就是真的套牢了，亏钱效应会上升，短期炒作临近收尾，注意风险。
热点分析：新旧能源结构转换仍然是中报季业绩超预期的最重要线索。成长制造板块是中报潜在超预期个股最为集中的领域，其中军工板块中上游环节中报业绩兑现的确定性最强。医药板块当中分化比较明显，与疫情相关的板块以及医药创新板块等有望延续高景气度。消费板块受疫情影响出现了相对确定的业绩低点，乳制品、调味品、饮料、零食以及免税等出行相关行业在三季度大概率会出现明显环比修复。
重点强调：本博创作目的是为了记录对A股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。观点仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自负。
今日财经要闻：一、杭州2022年第19届亚运会将于2023年9月23日至10月8日举行。二、美股周二收高。市场情绪企稳，道指创一个月来的最大单日涨幅。截至收盘，纳斯达克指数涨幅为3.11%；道琼斯指数涨幅为2.43%；标普500指数涨幅为2.76%。
技术分析：昨天三大指数全天走势分化，沪指探底回升微涨收阳线，创业板指数震荡走低领跌。整个盘面并没有崩，个股涨多跌少，整体的赚钱效应不错。盘面上表现突出的是鸿蒙概念带动的泛科技类板块。消息面上，数字中国建设峰会将于7月24日召开，鸿蒙3.0发布会将在7月27日举行。两场数字经济盛会的临近，给相关板块带来了刺激。认为，周一和周二连续两天量能不足，且反弹有乏力的迹象。反弹持续性，以及多方的做多决心，并不那么确定。同时，基本面也不那么乐观。据国家统计局，二季度我国GDP同比增长0.4%，上半年GDP同比增长2.5%。要“确保经济运行在合理区间”，任务还比较艰巨。换句话说，周一周二的“意外”阳线，确实改善了技术面，但未必能就此改变后续市场的走向，还是要继续观察数日，小心求证。从逻辑上来说，在一个非牛市的行情中，资金聚焦才会有走牛的板块；一旦资金分散，市场进行板块轮动，板块机会将从长期转为短期。可以尝试其他低位板块，但切忌期望过高；指望其他板块能复制汽车、新能源等相关板块的前期持续强势的行情，并不现实。至于操作上，板块、个股区别较大，不能一刀切。总体上还是建议利用反弹减仓，或者逢高了结涨高的板块个股，等待走势进一步明朗。
综合分析：回顾昨日的大盘情况，不少投资者都感到心有余悸。开盘后，包括中通客车、赣能股份在内的多只妖股大涨并封板，然而午后情形却急转直下，中通客车股价直线跳水，并于尾盘触及跌停，最终跌停价报收22.89元/股，成交额59.46亿元，换手率达39.52%。昨日上午，素来有“妖股炒作风向标”之称的中通客车股价一度飙升至涨停板27.97元/股，较年内4月低位时期的3.85元/每股暴涨逾7倍，间隔时间甚至不到3个月。凭借着核酸检测车、“国企改革”等概念的加持，中通客车自5月13日至6月21日，在22个交易日内收获15个涨停板，区间累计涨幅高达391.24%。认为，中通客车跳水跌停或受坊间一则传闻影响。午间有传闻称，有券商接到交易所针对中通客车的“窗口指导”电话，内容旨在将对频繁参与中通客车交易的投资者从严从重处理，还考虑对券商进行扣分处理。同时提到，请相应分支机构加强投资者宣导，非必要不参与该标的的交易，针对已持有(特别是大额持有)该标的的投资者，建议明确传达交易所警示要求，切勿继续买入。这样一来，今日就显得很关键了，如果还能继续走强，那就是“渡劫”成功了；而如果不成功，那就是真的套牢了，亏钱效应会上升，短期炒作临近收尾，注意风险。
热点分析：新旧能源结构转换仍然是中报季业绩超预期的最重要线索。成长制造板块是中报潜在超预期个股最为集中的领域，其中军工板块中上游环节中报业绩兑现的确定性最强。医药板块当中分化比较明显，与疫情相关的板块以及医药创新板块等有望延续高景气度。消费板块受疫情影响出现了相对确定的业绩低点，乳制品、调味品、饮料、零食以及免税等出行相关行业在三季度大概率会出现明显环比修复。
重点强调：本博创作目的是为了记录对A股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。观点仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自负。
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