新债前瞻系列之天业转债上市
明日（7月19日）天业转债上市。

天业转债（SH118009）上市

一、价格预估：预计合理溢价21%-27%，上市首日合理价格在110元至115元之间。

二、公司概况
新疆天业股份有限公司（新疆天业600075）成立于1997年6月9日，1997年6月17日在上海主板上市。公司主营业务是氯碱化工及农业节水业务。公司氯碱化工产品主要涵盖聚氯乙烯树脂（即PVC）、烧碱（片碱）、水泥。农业节水业务主要为设计、制造及销售滴灌带、PVC/PE管及用于节水灌溉系统的滴灌配件，亦从事向客户提供节水灌溉系统的安装服务。天业节水作为“节水灌溉技术国际科技合作基地”，历年来天业节水主持完成的“西部干旱地区节水技术及产品开发”、“节水滴灌技术创新工程”项目获得国家科技进步二等奖；“天业膜下滴灌节水灌溉工程”项目获得中国工业大奖表彰奖。天业节水被评为“塑料加工行业科技创新型企业”和“创建全国质量强市示范城市优秀示范点”。2019年，天业节水获评“中国塑料行业突出贡献单位”，为新疆生产建设兵团的一张响亮名片，成为当之无愧的行业标杆。

三、公司感观
公司2021年营业收入120.15亿元，同比增长28.70%，归母净利润16.38亿元，同比增长84.79%。2022年一季度营业收入29.63亿，同比增长12.68%，归母净利润2.78亿元，同比下降46.24%。公司是化工企业，属于新疆振兴、煤化工、水泥、水利、可降解塑料等概念，基本面一般，赛道一般。

四、转债概况
1.发债规模：30亿。
2.发债用途：绿色高效树脂循环经济产业链天业汇祥年产25万吨超净高纯醇基精细化学品（11.20亿）；绿色高效树脂循环经济产业链天业汇祥年产22.5万吨高性能树脂原料（10.80亿）；补充流动资金（8.00亿）。
3.利息情况：第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%。
4.到期赎回价：108元（含最后一期年度利息）。
5.到期本息和（扣税后）：109.84元
6.债券评级：AA+。
7.回售条款：改变募资用途/最后两年；连续30日；低于转股价70%。
8.转股价值：转股价6.90元，正股价6.25元，溢价10.40%，转股价值90.58元。

五、转债评价
转债质地一般，且规模较大，低于108元才考虑配置。

$京山轻机 sz000821$ 再拿下涨停板，连续两个涨停板[给力][给力]，现20.61获利达14.56%[给力][给力]。

1、公司的核心主营业务为光伏智能成套装备和包装智能成套装备等自动化产品。

2、2020年12月31日公告披露：公司拟出资10,500万元购买福建金石能源有限公司及其关联方拥有的和HJT异质结电池清洗制绒技术相关的专有技术。

3、公司子公司三协精密的主要产品为消费电子电池自动化生产线，应用于手机、平板电脑等电子产品，三协精密锂电池封装线有成熟的产品，客户都是锂电池行业的知名企业。

后市分析：该股今日触及涨停，后市或有继续冲高动能。

【钼企业绩普涨 挺进新能源寻找利润增长点】#小金属##有色金属# A股钼行业上市公司业绩普涨。《中国经营报》记者注意到，洛阳钼业、金钼股份 和 吉翔 股份3家主营钼相关业务的上市公司，2021年营收和归母净利润均实现同比正增长；2022年一季度，除近年多次陷入亏损的吉翔股份外，另两家业绩均实现正增长。对于业绩增长的原因，3家上市公司均表示系2021年以来包括钼在内的金属产品量价齐升等所致。此外，洛阳钼业和吉翔股份亦布局锂、钴、镍等能源金属业务，寻找新的增长点。业绩普涨。近年钼价震荡上行，下游钢铁行业的波动对钼市场的影响并不算大。https://t.cn/A6ajsTSK